泓域/减污降碳协同增效设备公司企业信用管理手册减污降碳协同增效设备公司企业信用管理手册xxx投资管理公司目录一、 信用评级对企业信用风险管理的作用 3二、 企业信用风险管理的策略 3三、 信用评级机构 6四、 信用评级基本法 16五、 信用风险的经济影响 22六、 信用风险管理 24七、 项目基本情况 27八、 产业环境分析 30九、 突出重点领域 31十、 必要性分析 34十一、 发展规划 35法人治理 43（一）股东权利及义务 431、公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东 43一、 信用评级对企业信用风险管理的作用信用评级是信用评级机构对企业资产状况、履行各种承诺的能力以及信誉度做出的全面评价对于被评企业来说，信用等级的高低决定了其获得资金的能力及成本；对投资者来说，信用等级揭示了企业的违约风险程度因此，信用评级的主要功能就是为企业提供信用风险的测量和风险预警随着信用经济市场的快速发展，投资者和金融机构面临日益增大的信用风险信用评级机构通过搜集各种企业信用信息，运用专业的评级技术体系，对影响企业风险的因素进行判断和预测，并对信用风险进行度量，尽可能地考虑各种可能的预知时间和因素的产生对信用风险造成的影响，为授信方提供信用信息服务，使被授信企业通过合理的信贷组合降低信用风险，保证资金运作的安全。
实际上，在复杂多变的市场环境中，企业在经营中会遇到各种各样的问题，其信用状况也在不断变化凭借专业的评级体系，对信用状况进行动态的风险预警，能准确地揭示企业的信用风险，其评级结果有助于企业制定合适的信用政策和防范信用风险的策略，为企业进行信用风险管理提供有参考价值的信用信息二、 企业信用风险管理的策略企业信用风险分为可控信用风险和不可控信用风险可控信用风险是指企业通过信用管理水平的提高和借助征信服务就可以规避、控制、转移的风险应对可控信用风险，企业的风险管理策略是建立完善的信用管理功能不可控的信用风险，是指因不可抗力引起的风险对于不可控的信用风险，企业的风险管理策略是转移风险面对任何可能产生的企业信用风险，企业可以通过各种信用工具和风险管理手段，识别风险，筛选出合格的信用交易客户，利用各种风险控制和转移的办法，将信用风险降低到适合的水平1、企业信用风险的识别与评估识别风险是对各种潜在的风险因素进行全面的辨别和系统性的归类，以揭示出潜在的风险及其性质通常以对客户进行资信调查和对客户财务状况进行分析为主，以对客户所在行业和所在国别的宏观经济环境方面的分析为辅进行调查风险评估是对于特定类型的风险发生的可能性和对应的损失程度进行估计，准确地去评估各类风险及其破坏性，是信用风险控制的依据。
2、企业信用风险的控制企业信用风险控制的过程分为事前防范、事中管理、事后处理的全程信用管理控制企业全程信用管理的操作过程如下：（1）签约前的客户资信收集和客户筛选客户既是企业最大的财务来源，也是风险的最大来源强化信用管理，企业必须首先做好客户的资信管理工作，尤其是在交易之前对客户信用信息的调查和风险评估，具有非常重要的作用，而这些工作都需要在规范的管理制度下进行目前我国许多企业需要在以下五个方面强化客户资信管理：客户信用信息的搜集；客户资信档案的建立与管理；客户信用分析管理；客户资信评级管理；客户的经常性监督与检查2）签约时信用分析评估和决策企业在交易过程中产生的信用风险主要是由于销售部门或相关业务管理部门在销售业务管理上缺少规范和控制造成的其中较为突出的问题是对客户的赊销额度和期限的控制一些企业在给予客户的赊销额度上随意性很大，销售人员或者个别管理人员说了算，结果往往是被客户牵着鼻子走实践表明，企业必须建立与客户之间直接的信用关系，实施直接管理，改变单纯依赖于销售人员间接管理的状况因此，企业必须实行严格的内部授信制度3）签约后的应收账款管理和追收针对企业应收账款管理，大部分企业虽已经制定了一些相关的管理制度，但这些制度远不能适应我国当前的市场环境和达到现代企业信用管理的要求和水平。
其中存在的主要问题是缺少管理的系统性和科学性为进一步改善这方面的管理问题，应实行具体的制度化、应收账款总量控制制度、销售分类账管理制度、账龄监控与贷款回收管理制度、债权保障管理制度三、 信用评级机构信用评级机构是依法设立的从事信用评级业务的独立第三方的信用信息服务商，是信用管理行业中的重要中介机构它在经营中要遵循真实性、一致性、独立性、稳健性的基本原则，向资本市场上的授信机构和投资者提供各种基本信息和附加信息，履行管理信用的职能评级机构组织专业力量搜集、整理、分析并提供各种经济实体的财务及资信状况、储备企业或个人资信方面的信息，比如欠有恶性债务的记录、破产诉讼的记录、不履行义务的记录、不能执行法院判决的记录等一）全球性三大信用评级机构1、标准普尔公司标准普尔公司（简称“标准普尔”）是世界权威金融分析机构，由普尔先生于1860年创立，其母公司为麦格罗，希尔公司标准普尔由普尔出版公司和标准统计公司于1941年合并而成标准普尔为投资者提供信用评级、独立分析研究、投资咨询等服务标准普尔作为金融投资界的公认标准，提供被广泛认可的信用评级、独立分析研究、投资咨询等服务标准普尔提供的多元化金融服务中，标准普尔全球1200指数和为美国投资组合指数的基准的标准普尔500指数已经分别成为全球股市表现和美国投资组合指数的基准。
该公司同时为世界各地超过220000家证券及基金进行信用评级目前，标准普尔已成为一个世界级的资讯品牌与权威的国际分析机构标准普尔通过全球18个办事处及7个分支机构来提供世界领先的信用评级服务如今，标准普尔员工总数超过5000人，分布在19个国家标准普尔投资技巧的核心是其超过1250人的分析师队伍世界上许多最重要的经济学家都在这支经验丰富的分析师队伍中标准普尔的分析师通过仔细制定统一的标准确保所有评论及分析方法都是一致和可预测的此外，标准普尔从1993年就开始在中国市场开展业务，通过跨境信用评级帮助中国企业、银行业和保险业公司在国际资本市场发行债务标准普尔指数服务自2004年进入中国市场，与博时基金管理有限公司签订具有历史意义的协议，授权后者在中国开发基于标准普尔500指数的交易型开放式指数基金，从而令中国投资者能够直接跟踪美国股市的表现同时，作为估值与风险战略旗下部门之一，标准普尔风险管理咨询服务提供研究、数据与分析性解决方案，帮助中国金融机构提高自身信用管理水平通过与中国领先的国有银行和地区性城市商业银行紧密合作，标准普尔风险管理咨询服务提供的信用风险工具包括内部评级系统、模板和模型。
2、穆迪投资者服务公司穆迪投资者服务公司（简称“穆迪”）是穆迪公司的子公司，该公司主要针对广泛的债务证券提供评级、研究和风险分析服务，由约翰，穆迪于1909年创立，总部位于纽约的曼哈顿，同年首创对铁路债券进行信用评级1913年，穆迪开始对公用事业和工业债券进行信用评级目前，穆迪在全球有800名分析专家，1700多名助理分析员，在17个国家设有机构，其股票在纽约证券交易所上市（代码MCO）穆迪公司是国际权威投资信用评估机构，同时也是著名的金融信息出版公司穆迪评级服务对象主要包括一般性企业、金融机构、管理投资业务、美国公共融资、基础设施及项目融资、结构性融资产品如今，穆迪公司是穆迪投资者服务公司以及穆迪分析公司的母公司这两个公司有着不同的功能，前者主要是提供信用评级以及关于债券和有价证券的研究，后者则是提供尖端的数据分析软件、咨询服务以及关于信用、经济分析以及财务风险管理的研究穆迪公司已先后对100多个国家的政府和企业所发行的10万余种证券进行了信用分析与评估目前，阅读和使用穆迪公司所发布的各类信息的客户已达1.5万余家，其中有3000多家客户属于机构投资者，他们管理着全球80%的资本市场。
3、惠誉国际信用评级公司惠誉国际信用评级公司（简称“惠誉国际”）是全球三大国际评级机构之一，是唯一的欧资国际评级机构，总部设在纽约和伦敦1913年12月24日，惠誉国际由约翰，惠誉创办公司出版的惠誉债券读物和惠誉股票债券手册被广大投资者认可，成为向投资者提供关键财务统计数据的主要渠道1997年年底惠誉国际并购英国IBCA公司，又于2000年收购了Duff&Phelps和ThomsonBankWatch目前，公司97%的股权由法国FIMALAC公司控制HearstCorpo—ration于2006年并购了惠誉集团20%股份2006年10月，惠誉集团设立了惠誉信用衍生品评级公司，专门为抵押债务权益产品和信用衍生品市场提供评级和全套综合服务惠誉国际是一家领先于全球资信市场并致力于提供及时、准确和前瞻性评级意见的信用评级公司在机构扩充和战略并购的基础上，惠誉国际近十年来取得了长足发展，在全球范围内不断拓展市场，业务涉及所有固定收益市场其业务侧重于金融机构的评级，评级类型主要包括企业、金融机构、结构融资和地方政府、国家主权等方面惠誉国际在美国市场上的规模要比其他两家评级公司小，但在全球市场上，尤其在对新兴市场上其敏感度较高，视野比较国际化。
目前，惠誉国际连续两年在国际著名调查机构Cantwell&Co的调查报告中被评为全球最佳评级机构，其金融机构评级业务量在全球首屈一指在结构融资方面，惠誉国际连续两年在亚太地区占有第二大市场份额，年市场占有率为70%在2000年度，公司成为国际结构融资组织年度最佳评级机构，并被国际证券化报告组织ISR评为亚太及欧洲地区年度最佳评级机构，以及美国年度最佳评级机构迄今，惠誉国际已完成1600多家银行及其他金融机构评级，1000多家企业评级及1400个地方政府评级，以及全球78%的结构融资和70个国家的主权评级其评级结果得到各国监管机构和债券投资者的认可二）中国信用评级机构概况中国信用评级行业诞生于20世纪80年代末，是改革开放的产物最初的评级机构由中国人民银行组建，隶属于各省市的分行系统20世纪90年代以后，经过几次清理整顿，评级机构开始走向独立运营1997年，中国人民银行认定了9家评级公司具有在全国范围内从事企业债券评级的资质目前，纳入中国人民银行统计范围的信用评级机构约70余家，其中8家从事债券市场评级业务，其余从事信贷市场评级业务截至2015年，经过国家批准，国内获得全牌照的资信评级机构，分别为上海远东资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、中诚信国际信用评级有限公司、大公国际资信评估有限公司、联合资信评估有限公司、鹏元资信评估有限公司。
1、上海远东资信评估有限公司上海远东资信评估有限公司（简称“远东资信”）成立于1988年3月，是中国第一家独立于银行系统的社会专业信用评级机构，该公司由上海社会科学院投资组建注册资本3000万元人民币，属国有控股企业，主要从事评估各类有价证券、企业资产、企业资信等级、其他与主营业务有关的咨询、培训、经济信息服务等远东资信曾多次代表业界出席国际、国内高峰会议，参与国家和地方相关法规和部门规章的起草、修订、咨询等工作2003年12月，远东资信加入设在马尼拉亚洲开发银行总部、由16个各国会员组成的亚洲资信评估协会，成为中国大陆第一家获得会员资格的评级机构，并负责协会最佳实践委员会工作2、上海新世纪资信评估投资服务有限公司上海新世纪资信评估投资服务有限公司（简称“上海新世纪”）成立于1992年7月，专业从事债券评级、企业资信评估、企业征信、财产征信、企业信用管理咨询等信用服务的中介机构1998年公司成为最早取得上海市贷款企业评级资格的2家评级机构之一，现累计贷款企业评级数量超过3000家，并于2005年累计完成十几家企业集团、四十多家中小企业的信用评级及各债券资信评估项目近三百项3、中诚信国际信用评级有限公司中诚信国际信用评级有限公司（简称“中诚信国际”）成立于1999年8月24日，是经中国人民银行总行、中华人民共和国商务部批准设立，在中国国家工商行政管理总局登记注册的国内第一家专业化的中外合资信用评级机构。
作为中国本土评级事业的开拓者，中国诚信（中诚信国际前身）自1992年成立以来，一直引领着我国信用评级行业的发展，创新开发了数十项信用评级业务，包括企业债券评级、短期融资券评级、中期票据评级、可转换债券评级、信贷企业评级、保险公司评级、信托产品评级、货币市场基金评级、资产证券化评级等中诚信国际是国家发展与改革委员会认可的企业债券评级机构；也是中国人民银行认可的银行间债券市场信用评级机构；中国保监会于2003年5月30日发布的《保险公司投资企业债券管理办法》中将中诚信国际列为首位认可的信用评级机构4、大公国际资信评估有限公司大公国际资信评估有限公司（简称“大公”）是中国信用评级与风险分析研究的专业机构，是面向全球的中国信用信息与决策解决方案的主要服务商1994年经中国人民银行和原国家经贸委批准成立作为中国信用评级行业和市场最具影响的创建者，大公具有中国政府特许经营的全部资质，是中国认可为所有发行债券的企业进行信用等级评估的权威机构作为中国国际化程度最高的评级机构，大公参加了国内大部分债务工具的创新设计与推广应用，企业债券、金融债券、结构融资债券等信用评级市场占有率均名列前茅并且，受国家财政部推荐参加亚洲债券市场建设，同时作为亚洲信用评级机构协会会员，中、日、韩三国信用评级机构合作的倡导者，大公在亚洲信用体系建设中发挥着重要的作用。
5、联合资信评估有限公司联合资信评估有限公司（简称“联合资信”）是目前中国唯一一家国有控股的信用评级机构，是市场公认的最专业的信用评级机构之一它成立于1997年，总部设在北京，注册资本3000万元联合资信是目前全国3家主要承担企业债券资信评级的评级机构之一，也是目前全国3家主要承担可转换公司债券资信评级的评级机构之一，是中国人民银行、国家发展和改革委员会、中国保险监督管理委员会等监管部门认可的信用评级机构其主要业务领域涉及主体评级（对金融及非金融企业主体开展的评级）、债项评级（对金融及非金融企业主体发行的各种证券开展的评级，包括非金融企业债务融资工具、金融机构债务融资工具和结构化融资工具）和其他业务（债券投资咨询、信用风险咨询等）6、鹏元资信评估有限公司鹏元资信评估有限公司原名为“深圳市资信评估公司”，成立于1993年，先后经中国人民银行、中国证监会、国家发改委认可，在全国范围内从事信用评级业务股东为深圳市诚本信用服务股份有限公司（占比38.93%），深圳黄金投资有限公司（占比33.36%）以及41个自然人股东2013年3月18日，经中国人民银行上海分行批准，该公司获得上海市信贷市场企业主体信用评级从业资格。
目前，鹏元的业务品种包括上市公司债券评级、非上市公司（企业）债券评级、结构类融资评级、贷款企业信用评级、上市公司治理评级、商业银行信用评级、综合实力评级、招投标评级、个人征信、企业信贷贷前调查、中小企业融资推荐等十余种，迄今为止，鹏元已累计完成了30000余家（次）工商企业资信评级，为全国600余家发债企业进行了债券信用评级我国信用评级机构与国际评级机构的合作概况最早进入中国市场的国际资信评估巨头惠誉国际，在1994年就开始与中诚信国际的母公司中诚信信用管理公司谈判合作事宜，直到1998年9月11日，中诚信国际资信评估有限责任公司成立，成为中国第一家合资评级公司，惠誉占30%股份后于2004年7月，中诚信国际信用评级有限责任公司回购惠誉国际所持有的30%公司股份，2006年9月28日，穆迪与中诚信国际在北京联合对外宣布穆迪收购中诚信国际49%股权的交易成功，中诚信国际正式成为穆迪投资者服务公司成员联合资信是目前国内规模最大和最具影响力的专业信用评级机构之一在2005年10月，与国际著名评级机构惠誉国际开始评级项目合作2007年，联合资信与惠誉国际开始洽谈合资事宜在2007年4月至8月期间，联合资信将28家分支机构的全部业务与资产分期、分批剥离给公司大股东。
同年8月，联合资信的股东变为联合信用管理有限公司（51%）和惠誉国际（49%）大公是由中国人民银行总行和原国家经贸委共同批准成立的全国性信用评级机构，是中国最具影响力的信用评级机构之一1999年7月，大公与美国穆迪开展为期三年的技术合作2000年，在穆迪评级技术基础上，大公开发出我国第一个拥有自主知识产权、与国际接轨并适合中国国情的《大公信用评级方法》，系统地填补了国内信用评级技术的空白此后经过不断的实践与研究，大公形成了由评级方法、评级操作系统和信息数据库构成的揭示信用风险技术体系，从此奠定了在国内业界的技术领先地位2006年，大公在香港成立分公司，开展国际评级业务2007年，大公与韩国信用情报、日本评级投资讯息中心建立合作关系，开创了国家间本土评级机构平等合作新模式上海新世纪是一家专业从事信用评级、企业征信、企业信用管理等信用服务业务的全国性信用评级机构2008年8月6日，上海新世纪正式与标准普尔达成技术合作协议，双方将在培训、联合研究项目以及分析信用评级技术等领域进行合作四、 信用评级基本法信用评级的方法是指对受评客体信用状况进行分析并判断优劣的技巧，贯穿于分析、综合和评价的全过程。
一）要素分析法要素分析法是评级机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法之一常见的要素分析法包括5C要素分析法、SP要素分析法、CAMPARI法、骆驼评估体系等1、5C要素分析法5C要素分析法最初是金融机构对客户作信用风险分析时所采用的专家分析法之一，它主要集中在借款人的道德品质、还款能力、资本实力、担保和经营环境条件五个方面进行全面的定性分析以判别借款人的还款意愿和还款能力近些年5C要素分析法被更广泛地应用在企业对客户的信用评价上，如果客户达不到信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠1）品质：指顾客或客户努力履行其偿债义务的可能性，是评估顾客信用品质的首要指标品质是影响应收账款的回收速度和回收数额的决定因素，因为每一笔信用交易都隐含了客户对公司的付款承诺，如果客户没有付款的诚意，则该应收账款的风险势必加大品质直接决定了应收账款的回收速度和回收数额，因而一般认为品质是信用评估最为重要的因素2）能力：指顾客或客户的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例，其判断依据通常是客户的偿债记录、经营手段以及对客户工厂和公司经营方式所做的实际调查3）资本：指客户的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景、如负债比率、流动比率、速动比率、有形资产净值等财务指标等。
4）抵押：指在授信中所采取的担保、抵押等措施一旦客户拒付款项或无力支付款项时能被用做抵押的资产，收不回款项，则以抵押品抵补，这对于首次交易或信用状况有争议的客户尤为重要5）条件：指可能影响客户偿债能力的内部或外部经济环境，比如客户在苦难时期的付款状况、客户在经济不景气情况下的付款可能性一些受商业周期影响较大的企业的偿债能力受条件的影响很大2、5P要素分析法这种方法与5C分析法类似，主要分析以下五个方面因素：（1）个人因素主要分析被评对象的品德、资格、还款意愿、还款能力等2）资金用途因素资金用途通常包括生产经营、还债交税和替代股权三个方面如果用于生产经营，要分析是流动资金贷款还是项目贷款，对那些受到国家产业政策支持、效益好的支柱产业要给予支持；对新产品、新技术的研制开发，要分析项目在经济和技术上的可行性，确保贷款能够收回如果用于还债交税，要严格审查，是否符合规定如果用于替代股权或弥补亏损，更应慎重3）还款财源因素主要有两个来源：一是现金流量；二是资产变现现金流量方面要分析企业经营活动现金的流入、流出和净流量，现金净流量同流动负债的比率以及企业在投资、融资方面现金的流入流出情况资产变现方面要分析流动比率、速动比率以及应收账款与存货的周转情况。
4）债权保障因素它包括内部保障和外部保障两个方面内部保障方面要分析企业的财务结构是否稳健和盈利水平是否正常；外部保障方面要分析担保人的财务实力及信用状况5）企业前景因素主要分析借款企业的发展前景，包括产业政策、竞争能力、产品寿命周期、新产品开发情况等；同时，还要分析企业有无财务风险，是否有可能导致财务状况恶化的因素3、CAMPARI法CAMPARI法，即对借款人从以下七个方面分析企业信用状况：（1）品德品德指借款人是否具有和银行订立借款合约的资格例如，一笔对未成年人的银行贷款就不具备法律效力同样，签约的董事必须是在《公司章程》授权的范围内行事，否则无效2）偿债能力偿债能力指借款人在技术、管理、财务方面的实力；也可以指一个企业是否能够监控其营运风险、提高其资产流动性，以创造足够的现金流偿还债务3）获利能力指考虑能否从债务人那得到的利息、利益如果债务人（个人或企业）没有获利能力，也就是说以后将很难归还贷款以及利息，债权人将不会贷款给贷款人4）借款目的借款目的指债务人向债权人贷款的用途应该是明确的、可接受的如果一笔贷款是企业用于偿还供应商的现有债务，则该企业的流动性可能存在严重问题若企业申请贷款是为了支撑业务按预期发展，这应认为是允许贷款的一个可接受的理由。
5）贷款金额贷款规模必须和资金用途相一致，贷款金额也必须能满足企业使用借用资金的费用应和净资产收益相匹配6）偿还能力了解企业的后期资金来源有助于判断债权人的偿还能力偿还能力是至关重要的，债权人应通过分析投资后的现金流，而不是未来盈利能力加以考查其偿还能力对于债权企业来说，偿还贷款的最主要资金来源应是贷款的投资项目7）安全性这里的“安全性”是指抵押担保：当贷款不能偿还时，银行仍能保证其资产安全考虑一笔借贷请求时，其抵押担保物当然不是首先被考虑的；但如考虑抵押担保物，它的价额应相当于在贷款金额的基础上加上充裕的差额，而且抵押担保物要易于估价、易于变现、易于取得4、骆驼评估体系“骆驼”评估体系是目前美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度，有五项考核指标，即资本状况、资产质量、管理水平、盈利水平和流动性1）资本状况主要考察资本充足率，即总资本与总资产之比总资本包括基础资本和长期附属债务基础资本包括股本金、盈余、未分配利润和呆账准备金2）资产质量主要考察风险资产的数量、逾期贷款的数量、呆账准备金的充足状况、管理人员的素质、贷款的集中程度以及贷款出现问题的可能性。
3）经营管理水平主要考察银行业务政策、业务计划、管理者经历与经验及水平、职员培训情况等一些非定量因素这方面的评级是比较难的，因为没有量化指标和比率，一般情况下，都通过其他量化指标得出相关结论经营管理水平的评级标准，一般以令人满意或非常好等定性分析为标准4）收益状况主要考察银行在过去一两年里的净收益情况收益状况评级标准：以资产收益率1%为标准进行评级5）流动性主要考察银行存款的变动情况，银行对借入资金的依赖程度，可随时变现的流动资产数量，资产负债的管理、控制能力，借入资金的频率以及迅速筹措资金的能力流动性的评级标准：没有确定的标准，只有与同类、同规模的银行横向比较，才能确定优劣与强弱二）综合评价法运用多个指标对多个参评单位进行评价的方法，称为多变量综合评价方法，或简称综合评价方法其基本思想是将多个指标转化为一个能够反映综合情况的指标来进行评价如不同国家经济实力，不同地区社会发展水平，小康生活水平达标进程，企业经济效益评价等，都可以应用这种方法综合评价法的实施步骤包括：（1）针对被评对象确定综合评价指标体系，这是综合评价的基础和依据2）收集数据，并对不同计量单位的指标数据进行同度量处理3）确定指标体系中各指标的权数，以保证评价的科学性。
4）对经过处理后的指标进行汇总，计算出综合评价指数或综合评价分值5）根据评价指数或分值对参评单位进行排序，并由此得出结论目前，主流信用评级机构采用的企业信用评级方法，即为综合评价法本教材中第五章涉及的大公国际资信评估公司用于企业信用风险评级的基本模型，同样采用的是综合评价法五、 信用风险的经济影响信用风险是金融市场的一种内在属性，对信用活动起着一定的调节作用信用风险不仅影响着微观经济主体的决策和收益，给市场参与者造成重大损失，也将影响宏观经济政策的制定和实施，甚至造成社会动荡信用风险对经济主体的影响如下：首先，信用风险对形成债务双方都有影响，主要对债券的发行者、投资者和各类商业银行和投资银行有影响对债券发行者来说，因为债券发行者的借款成本与信用风险有直接联系，债券发行者受信用风险影响极大计划发行债券的公司会因为种种不可预料的风险因素而大大增加融资成本例如，平均违约率升高的消息会使银行增加对违约的担心，从而提高了对贷款的要求，使公司融资成本增加即使没有什么对公司有影响的特殊事件，经济萎缩也可能增加债券的发行成本投资者是风险承受者，信用风险影响着投资者的预期收益对于某种证券来说，随着债券信用等级的降低，投资者则应增加相应的风险贴水，即意味着债券价值的降低。
同样，共同基金持有的债券组合会受到风险贴水波动的影响风险贴水的增加将减少基金的价值并影响到平均收益率其次，信用风险会给经济主体带来潜在的经济损失如，一家企业可能会因为交易对象不能按时足额支付债款而影响运营和资金周转，银行或其他金融机构所发放的信用卡持卡人越多，那么持卡人违约、拖欠甚至破产的可能性就会越大随着金融全球化趋势的形成，信用风险会随着资金的流动给经济主体带来潜在的经济损失再次，信用风险加大了经营管理成本信用活动不确定性的存在，既增加了经济主体搜集、处理信息的工作量，也加大了其难度；既增大预测评估工作的成本，加大了计划工作的难度，更增大了经济主体的信用决策风险同时，经济主体在进行授信计划过程中，由于信用风险的存在，必须根据实际情况及时调整相关信用决策，这必然增加投入管理成本，甚至产生不必要的损失最后，信用风险的存在必然会降低企业、个人和银行的资金利用率且因资金融通中的不确定性，增大其交易成本，继而产生纠纷，影响交易的正常进行信用风险的存在也往往给企业造成融资难的问题，给银行的负债业务和中间业务带来影响，阻碍市场扩展六、 信用风险管理（一）信用风险管理的含义广义的信用风险管理是指政府及政府相关部门、金融机构、企业等经济主体和社会团体所实施的与信用风险管理相关的一切法规措施、经济行为和社会活动。
其主要包括法律、法规的制定；社会信用管理体系的架构；对各类信用风险管理机构的市场准入、业务范围；经营状况的规定与监管；对企业和消费者个人所做的信用风险管理狭义的信用风险管理的基本含义是对消费者个人的信用和企业的资信状况进行管理，管理的内容主要包括征信和信用评级在市场经济成熟、发达的国家，信用管理的侧重点在于对消费者个人进行信用管理，而在广大的发展中国家，信用管理更侧重于对企业进行信用管理当前，现代信用风险管理的定义主要指通过制定信息政策，指导和协调各机构业务活动，对从客户资信调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以保障应收款项的安全和及时回收二）现代信用风险管理方法与传统信用风险管理方法相比，现代信用风险管理方法主要分为利用模型管理、资信评级、内部风险控制体系等1、数学模型管理法按照模型类别可将信用风险管理方法分为两个阶段：传统信用风险度量和现代信用风险度量1）传统信用风险度量方法分为专家分析法和Z评分模型、Zeta评分模型法专家分析法是指信贷决策权由该机构中那些经过长期训练、具有丰富经验的信贷员掌握，并由他们来做出是否给予贷款的决定，即5W，6P要素法。
Z评分模型是将主要财务指标乘以相应权重，得出的结果与临界值做比较，从而判断借款人是否属于违约组Zeta评分模型是在Z评分模型的基础上增加了两个变量，以提高辨认精度和适用范围2）现代信用风险量化模型主要包括JP摩根CreditMetrics模型、KMV模型、宏观模拟模型等JP摩根银行最早在1994年提出一种市场风险策略和管理的新工具，其标志性产品是风险度量模型CreditMetrics，专门用于对非交易性金融资产如贷款和私募债券的价值和风险进行度量的模型KMV模型是美国旧金山市KMV公司于1997年建立的用来估计借款企业违约概率的方法宏观模拟模型根据经济周期变化对企业违约概率的变化有重大影响这一事实，将各种影响违约概率以及相关联的信用风险等级转换概率的宏观因素纳入一个体系中，从而克服信用度量制方法的诸多偏差2、资信评级经济合同中的一方在决定是否向另一方提供信用时，可以参考资信评级机构对其评级的结果资信评级机构对被评级对象的资金、信誉度，从质和量两方面进行检验和评估，并客观、科学地做出全面评价评级机构接受委托人的委托，按照一定的程序、方法和标准，对评估对象的偿债能力、信誉状况、违约的可能性程度进行调查、研究、综合分析，进而做出定性定量评估，确定其信用等级，并将其结果公开。
3、内部风险控制体系信用控制主要是指授信人所在机构指定的有关向客户或者借款人提供信用的方式、条件、信用政策及授信程序和权限在各个独立的经济主体内部建立并完善内部风险控制体系，应包括：（1）制定合理的信用政策制定合理的信用政策包括拒绝对某类客户提供信用，对某个特定评级的客户设置信用上限，控制总信用量2）建立高效的操作程序建立高效的操作程序主要包括汇票处理和债务管理这些操作活动有质询控制和追收逾期账款3）对单个客户分布进行信用管理对单个客户分布进行信用管理是指应该有一个体系用来评估单个客户的信用度以便制定信用政策4）监督信用管理的成效监督信用管理的成效是指要监督和控制该体系本身应当给信用经理设置一个目标，通过该目标来监督他们的绩效表现七、 项目基本情况（一）项目投资人xxx投资管理公司（二）项目地点项目选址位于xxx（待定）三）项目实施进度项目建设期限规划24个月四）投资估算项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资19061.94万元，其中：建设投资15349.16万元，占项目总投资的80.52%；建设期利息398.81万元，占项目总投资的2.09%；流动资金3313.97万元，占项目总投资的17.39%。
五）资金筹措项目总投资19061.94万元，根据资金筹措方案，xxx投资管理公司计划自筹资金（资本金）10922.80万元根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额8139.14万元六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：39700.00万元2、年综合总成本费用（TC）：31571.61万元3、项目达产年净利润（NP）：5951.96万元4、财务内部收益率（FIRR）：24.78%5、全部投资回收期（Pt）：5.52年（含建设期24个月）6、达产年盈亏平衡点（BEP）：12936.08万元（产值）七）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元19061.941.1建设投资万元15349.161.1.1工程费用万元12876.851.1.2其他费用万元2069.731.1.3预备费万元402.581.2建设期利息万元398.811.3流动资金万元3313.972资金筹措万元19061.942.1自筹资金万元10922.802.2银行贷款万元8139.143营业收入万元39700.00正常运营年份4总成本费用万元31571.61""5利润总额万元7935.95""6净利润万元5951.96""7所得税万元1983.99""8增值税万元1603.72""9税金及附加万元192.44""10纳税总额万元3780.15""11盈亏平衡点万元12936.08产值12回收期年5.5213内部收益率24.78%所得税后14财务净现值万元12521.17所得税后八、 产业环境分析未来五年，按照全市“十三五”国民经济社会事业发展的总体要求，全面推进我市工业转型升级、提质增效，到2020年力争实现如下发展目标：1、工业总量。
全市规模以上工业总产值达到13000亿元以上，年均增长８%以上2、发展质量全市规模以上工业增加值力争达到3500亿元以上，工业增加值率提高到２７%左右3、产业发展打造形成汽车、农产品加工、先进装备制造、生物、光电信息和新能源汽车六大产业基地4、结构调整全市三大优势支柱产业产值占全市的比重在84%左右，其中：汽车及零部件产业（含新能源汽车）产值占全市的60%，农产品加工业占１５%以上，除汽车外的先进装备制造业占9%以上；全市战略性新兴产业产值占全市规模以上工业总产值的比重提升到24%以上5、科技创新全市重点工业企业研发费用占销售收入的比重提升到2%左右6、工业投资全市工业固定资产投资年均增长10%左右7、民营经济全市民营经济主营业务收入年均增长12.5%，民营经济增加值占全市GDP的比重达到60%8、开发区转型全市开发区GDP年均增长10%左右，高于全市平均水平约２个百分点；以工业为主导的国家级开发区产业集聚度达到85%，省级开发区的产业集聚度达到65%9、工业节能全市万元工业增加值能耗比“十二五”末期下降18%左右10、工业外向度全市工业品出口交货值年均增长10%左右11、信息化建设4G网络及光纤100%覆盖，城市和农村普及100Ｍ带宽，城域网出口带宽达到4T，基本建成高效、泛在、安全的信息基础设施，工业企业信息化、融合化发展水平显著提升。
九、 突出重点领域推进工业领域协同增效实施绿色制造工程，推广绿色设计，探索产品设计、生产工艺、产品分销以及回收处置利用全产业链绿色化，加快工业领域源头减排、过程控制、末端治理、综合利用全流程绿色发展推进工业节能和能效水平提升依法实施“双超双有高耗能”企业强制性清洁生产审核，开展重点行业清洁生产改造，推动一批重点企业达到国际领先水平研究建立大气环境容量约束下的钢铁、焦化等行业去产能长效机制，逐步减少独立烧结、热轧企业数量大力支持电炉短流程工艺发展，水泥行业加快原燃料替代，石化行业加快推动减油增化，铝行业提高再生铝比例，推广高效低碳技术，加快再生有色金属产业发展2025年和2030年，全国短流程炼钢占比分别提升至15%、20%以上2025年再生铝产量达到1150万吨，2030年电解铝使用可再生能源比例提高至30%以上推动冶炼副产能源资源与建材、石化、化工行业深度耦合发展鼓励重点行业企业探索采用多污染物和温室气体协同控制技术工艺，开展协同创新推动碳捕集、利用与封存技术在工业领域应用推进交通运输协同增效加快推进“公转铁”“公转水”，提高铁路、水运在综合运输中的承运比例发展城市绿色配送体系，加强城市慢行交通系统建设。
加快新能源车发展，逐步推动公共领域用车电动化，有序推动老旧车辆替换为新能源车辆和非道路移动机械使用新能源清洁能源动力，探索开展中重型电动、燃料电池货车示范应用和商业化运营到2030年，大气污染防治重点区域新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售量的50%左右加快淘汰老旧船舶，推动新能源、清洁能源动力船舶应用，加快港口供电设施建设，推动船舶靠港使用岸电推进城乡建设协同增效优化城镇布局，合理控制城镇建筑总规模，加强建筑拆建管理，多措并举提高绿色建筑比例，推动超低能耗建筑、近零碳建筑规模化发展稳步发展装配式建筑，推广使用绿色建材推动北方地区建筑节能绿色改造与清洁取暖同步实施，优先支持大气污染防治重点区域利用太阳能、地热、生物质能等可再生能源满足建筑供热、制冷及生活热水等用能需求鼓励在城镇老旧小区改造、农村危房改造、农房抗震改造等过程中同步实施建筑绿色化改造鼓励小规模、渐进式更新和微改造，推进建筑废弃物再生利用合理控制城市照明能耗大力发展光伏建筑一体化应用，开展光储直柔一体化试点在农村人居环境整治提升中统筹考虑减污降碳要求推进农业领域协同增效推行农业绿色生产方式，协同推进种植业、畜牧业、渔业节能减排与污染治理。
深入实施化肥农药减量增效行动，加强种植业面源污染防治，优化稻田水分灌溉管理，推广优良品种和绿色高效栽培技术，提高氮肥利用效率，到2025年，三大粮食作物化肥、农药利用率均提高到43%提升秸秆综合利用水平，强化秸秆焚烧管控提高畜禽粪污资源化利用水平，适度发展稻渔综合种养、渔光一体、鱼菜共生等多层次综合水产养殖模式，推进渔船渔机节能减排加快老旧农机报废更新力度，推广先进适用的低碳节能农机装备在农业领域大力推广生物质能、太阳能等绿色用能模式，加快农村取暖炊事、农业及农产品加工设施等可再生能源替代推进生态建设协同增效坚持因地制宜，宜林则林，宜草则草，科学开展大规模国土绿化行动，持续增加森林面积和蓄积量强化生态保护监管，完善自然保护地、生态保护红线监管制度，落实不同生态功能区分级分区保护、修复、监管要求，强化河湖生态流量管理加强土地利用变化管理和森林可持续经营全面加强天然林保护修复实施生物多样性保护重大工程科学推进荒漠化、石漠化、水土流失综合治理，科学实施重点区域生态保护和修复综合治理项目，建设生态清洁小流域坚持以自然恢复为主，推行森林、草原、河流、湖泊、湿地休养生息，加强海洋生态系统保护，改善水生态环境，提升生态系统质量和稳定性。
加强城市生态建设，完善城市绿色生态网络，科学规划、合理布局城市生态廊道和生态缓冲带优化城市绿化树种，降低花粉污染和自然源挥发性有机物排放，优先选择乡土树种提升城市水体自然岸线保有率开展生态改善、环境扩容、碳汇提升等方面效果综合评估，不断提升生态系统碳汇与净化功能十、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。
十一、 发展规划（一）公司发展规划1、发展计划（1）发展战略作为高附加值产业的重要技术支撑，正在转变发展思路，由“高速增长阶段”向“高质量发展”迈进公司顺应产业的发展趋势，以“科技、创新”为经营理念，以技术创新、智能制造、产品升级和节能环保为重点，致力于构造技术密集、资源节约、环境友好、品质优良、持续发展的新型企业，推进公司高质量可持续发展2）经营目标目前，行业正在从粗放式扩张阶段转向高质量发展阶段，公司将进一步扩大高端产品的生产能力，抓住市场机遇，提高市场占有率；进一步加大研发投入，注重技术创新，提升公司科技研发能力；进一步加强环境保护工作，积极开发应用节能减排染整技术，保持清洁生产和节能减排的竞争优势；进一步完善公司内部治理机制，按照公司治理准则的要求规范公司运行，提升运营质量和效益，努力把公司打造成为行业的标杆企业2、具体发展计划（1）市场开拓计划公司将在巩固现有市场基础上，根据下游行业个性化、多元化的消费特点，以新技术新产品为支撑，加快市场开拓步伐主要计划如下：a、密切跟踪市场消费需求的变化，建立市场、技术、生产多部门联动机制，提高公司对市场变化的反应能力； b、进一步完善市场营销网络，加强销售队伍建设，优化以营销人员为中心的销售责任制，激发营销人员的工作积极性； c、加强品牌建设，以优质的产品和服务赢得客户，充分利用互联网宣传途径，扩大公司知名度，增加客户及市场对迎丰品牌的认同感； d、在巩固现有市场的基础上，积极开拓新市场，推进省内外市场的均衡协调发展，进一步提升公司市场占有率。
2）技术开发计划公司的技术开发工作将重点围绕提升产品品质、节能环保、知识产权保护等方面展开公司将在现有专利、商标等相关知识产权的基础上，进一步加强知识产权的保护工作，将技术研发成果整理并进行相应的专利申请，通过对公司无形资产的保护，切实做好知识产权的维护为保证上述技术开发计划的顺利实施，公司将加大科研投入，强化研发队伍素质，创新管理机制和服务机制，积极参加行业标准的制定，不断提高企业的整体技术开发能力3）人力资源发展计划培育、拥有一支有事业心、有创造力的人才队伍，是企业核心竞争力和可持续发展的原动力随着经营规模的不断扩大，公司对人才的需求将更为迫切，人才对公司发展的支撑作用将进一步显现为此，公司将重点做好以下工作：a、加强人才的培养与引进工作，培育优秀技术人才、管理人才；b、加强与高校间的校企人才合作，充分利用高校的人才优势和教育资源优势，开展技术合作和人才培养，全面提升技术人员的整体素质；c、加强对基层员工的技能培训和岗位培训，提高劳动熟练程度和自动化设备的操作能力，有效提高劳动效率和产品质量d、积极探索员工激励机制，进一步完善以绩效为导向的人力资源管理体系，充分调动员工的积极性4）企业并购计划公司将抓住行业整合机会，根据自身发展战略，充分利用现有的综合竞争优势，整合有价值的市场资源，推进收购、兼并、控股或参股同行业具有一定互补优势的公司，实现产品经营和资本经营、产业资本与金融资本的有机结合，进一步增强公司的经营规模和市场竞争能力。
5）筹融资计划目前公司正处于快速发展期，新生产线建设、技术改造、科技开发、人才引进、市场拓展等方面均需较大的资金投入公司将根据经营发展计划和需要，综合考虑融资成本、资产结构、资金使用时间等多种因素，采取多元化的筹资方式，满足不同时期的资金需求，推动公司持续、快速、健康发展积极利用资本市场的直接融资功能，为公司的长远发展筹措资金3、面临困难公司资产规模将进一步增长，业务将不断发展和扩大，但在战略规划、营销策略、组织设计、资源配置，特别是资金管理和内部控制等方面面临新的挑战同时，公司今后发展中，需要大量的管理、营销、技术等方面的人才，也使公司面临较大的人才培养、引进和合理使用的压力公司必须尽快提高各方面的应对能力，才能保持持续发展，实现各项业务发展目标1）资金不足发展计划的实施需要足够的资金支持目前公司融资手段较为单一，所需资金主要通过银行贷款解决，融资成本较高，还本付息压力较大，难以满足公司快速发展的要求因此，能否借助资本市场，将成为公司发展计划能否成功实施的关键如果不能顺利募集到足够的资金，公司的发展计划将难以如期实现2）人才紧缺随着经营规模的不断扩大，公司在新产品新技术开发、生产经营管理方面，高级科研人才和管理人才相对缺乏，将影响公司进一步提高研发能力和管理水平。
因此，能否尽快引进、培养这方面人才将对募投项目的顺利实施和公司未来发展产生较大的影响4、采用的方式、方法或途径建立多渠道融资体系，实现公司经营发展目标公司拟建立资本市场直接融资渠道，改变融资渠道单一依赖银行贷款的现状，为公司未来重大投资项目的顺利实施筹集所需资金，确保公司经营发展目标的实现同时，加强与商业银行的联系，构建良好的银企合作关系，及时获得商业银行的贷款支持，缓解公司发展过程中的资金压力1）内部培养和外部引进高层次人才，应对经营规模快速提升面临的挑战公司现有人员在数量、知识结构和专业技能等方面将不能完全满足公司快速发展的需求，公司需加快内部培养和外部引进高层次人才的力度，确保高素质技术人才、经营管理人才以及营销人才满足公司发展需要为此，公司拟采取下列措施：（1）加强人力资源战略规划，通过建立有市场竞争力的薪酬体系和公平有序的职业晋升机制，吸引优秀的技术、营销、管理人才加入公司，提升公司综合竞争力；（2）进一步完善以绩效为导向的员工激励与约束机制，努力营造团结和谐的企业文化，强化员工对企业的归属感和责任感，保持公司人才队伍的稳定性和积极性；（3）加强年轻人才的培养，建立人才储备机制，增强公司人才队伍的深度和厚度，形成完整有序的人才梯队，实现公司可持续发展。
2）以市场需求为驱动，提高公司竞争能力公司将以市场为导向，认真研究市场需求，密切跟踪印染行业政策及最新发展动向，推动科技创新和加大研发投入，优化产品结构，开拓高端市场，不断提升管理水平和服务质量，丰富服务内容，完善和延伸产业链，提升公司的核心竞争力和市场地位，最终实现公司的战略发展目标二）保障措施1、加强质量管理推动行业建立全员、全方位、全生命周期的质量管理体系，深入推进重点产品的质量对标和达标工作结合产品标准、质量管理规程与市场准入制度的实施，加强企业质量管理体系建设2、拓宽融资渠道引导设立产业发展基金探索政府+资本+用户的发展模式，吸引社会资本深度参与产业发展3、开展宣传培训充分利用报刊、广播、电视等新闻媒体和现代网络平台，大力开展产业宣传，提高全社会对产业的认知度组织对产业发展相关政策、法律法规、技术标准、技术应用等多方面培训，提高从业人员专业知识和能力水平，满足产业发展需要组织规划设计单位开展产业规划竞赛活动4、加大政策扶持加强财税、金融、贸易等政策与产业政策对接，落实银企对接和产融合作政策，重点扶持企业在核心技术、专有技术、高端新品等方面的开发，增强企业自主创新能力，提升企业竞争力，支持区域产业提升竞争力。
研究制订支持产业发展等各项政策5、加强行业自律发挥行业协会熟悉行业、贴近企业的优势，引导企业遵规守法、规范经营，健全行规行约，完善行业诚信评价体系，加强行业自律组织企业共同建立市场行为规则，维护市场竞争环境6、加强招商引资和重点项目建设在招商引资工作上，要以本规划的重点产品为方向，以完善产业链为重点，着力。