《中国信贷人权利的法律保护》总报告 中国人民银行研研究局“中国信贷人人权利的法律律保护”课题组 2005--11-166 14:224:25 第一部分背背景介绍 《中国信贷贷人权利的法法律保护》项项目，是20003年至22004年人人民银行与世世行集团外国国投资服务局局、国际金融融公司中国项项目开发中心心合作项目，22004年被被人民银行列列为重点课题题该项目的的核心是从法法律与经济关关系的角度，研研究如何将动动产引入担保保抵押实践，引引入法律和信信贷实践，扩扩大抵押担保保的范围，建建立统一、高高效、可靠的的登记制度这这对于宽松信信贷交易的环环境，降低信信贷风险，提提高信用的可可获得性，促促进经济的发发展具有深远远意义对于于保护信贷人人的权利，从从根本上解决决中小企业融融资难，提供供了制度上的的保障 自20033年以来，该该课题的研究究方向属于国国际上的前沿沿领域，也是是中国的一个个空白领域项项目实施以来来，受到世行行、人民银行行、人大法工工委、商业银银行、实务部部门以及学术术界的极大关关注和协助 该项目以经经济发展状况况以及能够代代表东部、中中部、西部区区域特征为标标准，选择北北京、上海、成成都、广州、兰兰州、沈阳、济济南、郑州88地为样板地地区，并以该该辖区内的金金融机构、抵抵押登记机构构、担保公司司等为取样样样本，共涉及及92家机构构。
该项目实施施分三个阶段段进行，第一一阶段为实地地调研阶段：：2004年年6月28日日至7月188日；20004年11月月15日至112月4日由由我局联合CCPDF和FFIAS的112名人员组组成课题组以以及7名外方方专家在北京京、上海、成成都、广州、兰兰州、沈阳、济济南、郑州88地开展调研研，与政府部部门、银行、企企业和律师事事务所座谈，共共计80场 第二阶段为为问卷调查阶阶段：20004年11月月至12月，《中中国信贷人权权利保护调查查问卷》、《中中国担保登记记调查问卷》，两两份问卷经过过充分讨论定定稿11月月初进行北京京地区相关单单位的试填写写，预调查、88个样板地区区问卷调查的的组织、培训训20044年12月中中下旬，完成成调查问卷的的回收、数据据录入，形成成8地数据库库和统计分析析报告最后后汇总形成《中中国信贷人权权利调查问卷卷》、《中国国担保登记机机构调查问卷卷》两个数据据库 第三阶段为为报告形成阶阶段：在以上上两个阶段的的基础上，形形成《中国信信贷人权利的的法律保护总总报告》和《中中国信贷人权权利与动产担担保制度的法法律评价》、《中中国信贷契约约安排现状分分析》、《建建立现代担保保物权制度和和物权登记制制度》、《中中国信贷担保保债权执行的的现状分析》等等四个分报告告。
报告中的一一些判断、问问题的提出及及建议，是在在问卷调查的的数据定量与与定性对比分分析、现场访访谈获取信息息以及样板地地区分行调研研的基础上，结结合金融机构构、登记机构构、政府机关关、中小企业业的现实国情情，对中国信信贷人权利的的法律保护，解解决中小企业业融资等问题题，从制度创创新的角度作作了进一步的的探讨 第二部分问问卷调查的统统计分析 一、信贷人人问卷调查的的统计分析 1、信贷人人基本结构 本次问卷调调查样本包括括50家信贷贷机构，从所所有制性质看看这次调查基基本涵盖了所所有成分：分分别为国有独独资28%、国国家控股300%、合作金金融机构144%、上市公公司24%、非非上市股份公公司32%和和全部私人所所有2%见见图一） 2、担保贷贷款结构 从担保贷款款结构看，各各机构差别较较大截至22004年66月末，被调调查机构各类类担保贷款的的占比情况具具体如下：无无担保信用贷贷款，占贷款款总额的177%；由个人人和第三方提提供担保的贷贷款，占贷款款总额的355%；由担保保物担保的贷贷款，占贷款款总额的344%；同时由由担保物和第第三方保证担担保的贷款，占占贷款总额的的6%。
动产产抵押贷款，占占担保贷款总总额4%，动动产质押贷款款，占担保贷贷款总额8%%见图二二,注：由于于统计口径互互有交叉，图图中各项比值值之和不为1100%） 3、担保贷贷款的平均期期限 各机构处在在0.9年至至3年的范围围之内，以中中短期为主其其中：信用贷贷款的平均期期限为1.447年；由个个人和第三方方提供保证的的贷款平均期期限为1.448年；由担担保物担保的的贷款的平均均期限为1..7年；同时时由担保物和和第三方保证证担保的贷款款的平均期限限为1.333年从各机机构情况看，股股份制银行、农农信社等小型型金融机构的的贷款期限偏偏短，最短为为0.9年；；而工行、建建行等大型金金融机构贷款款期限偏长，最最长为3年见见图三） 4、贷款价价值与担保价价值的平均比比例 大致处在440%~1000%的区间间内其中，完完全由动产抵抵押担保的贷贷款比例普遍遍偏低，由个个人和第三方方提供保证的的贷款比例偏偏高，各机构构平均为766.64%，其其中主要是由由担保公司提提供的保证贷贷款占比777.61%；；依次有担保保物担保的贷贷款占比633.75%,,其中62..93%是由由土地使用权权和建筑物担担保的贷款。
见见图四） 5、平均贷贷款利率 基本维持在在5.64%%~6.899%的区间其其中，由个人人和第三方提提供保证的贷贷款利率最高高，为6.889%，由不不动产提供担担保的贷款平平均利率最低低，为5.775%从各各机构利率水水平情况看，农农信社和城商商行偏高，而而股份制银行行偏低见见表一） 6、担保贷贷款平均违约约情况 调查显示：：金融机构担担保贷款平均均违约情况处处于10%~~100%之之间的较大波波动范围内完完全由土地使使用权和建筑筑物担保的贷贷款最低，为为12.399%违约回回收率一般不不超过80%%，其中完全全由土地使用用权和建筑物物担保的贷款款平均回收率率最高，达554.4%，完完全由动产质质押的贷款平平均违约率较较低为6.335%；平均均回收率较高高，为53..13% 在分析金融融机构各类贷贷款平均违约约率（图五）时时发现，土地地使用权、建建筑等不动产产抵押贷款平平均违约率，分分别低于保证证人保证贷款款、动产抵押押贷款平均违违约率1.55和1个百分分点从国内内的实践看，国国有土地使用用权抵押严格格受限（经土土地管理部门门或地方政府府审批），耕耕地类、林地地类非荒集体体土地禁止抵抵押，不动产产抵押资源呈呈现日益枯竭竭的态势，而而房地产潜在在泡沫也会放放大不动产抵抵押风险。
从借款客户户的结构来看看，私有企业业、城镇居民民和国有企业业分别占借款款人总数的前前三位，比重重超过65%%；国有企业业贷款额占贷贷款余额比重重最高，为445%，其中中大型企业占占比26.99%各类借借款人的不动动产担保贷款款均在其贷款款形态中比重重最高，其中中城镇居民最最高，达600.7%；而而无担保贷款款占比最高的的是国有企业业，比重为226.8%在在对借款客户户的信用评估估上，各机构构普遍对“企业的财务务和运营评估估”、“借款历史”和“关联交易复复杂程度”三项指标的的评估，在“最重要”和“非常重要”之间 调查数据显显示，信贷机机构在贷款对对象的选择上上存在“规模偏好”现象以规规模划分企业业类型，大型型企业最容易易获得无担保保贷款和第三三方保证担保保贷款支持，而而小型企业主主要靠提供不不动产担保获获得贷款，且且不易得到第第三方保证担担保贷款 从贷款期限限看，期限顺顺序从长到短短分别为大型型、中型、小小型而利率率高低顺序则则相反，由高高到低分别是是小型、中型型、大型另另外，大型企企业具有较低低的贷款违约约率；中型企企业有较高贷贷款回收率，而而小型企业则则有较高的违违约率 7、担保物物的使用信贷贷机构在贷款款发放上行为为谨慎，对担担保物的选择择较为严格，表表现在担保范范围还比较狭狭窄，仍然限限制在传统的的不动产和部部分动产上。
调调查结果显示示，各机构主主要接受不动动产如国有土土地使用权；；有形动产主主要包括非农农用机器和设设备、非农用用车辆等；无无形动产如证证券、金融票票据等进行担担保贷款 问卷数据也也表明，在各各类型的贷款款业务中，各各金融机构对对有担保物的的担保贷款业业务最为重视视三分之一一的样本金融融机构没有提提供应收账款款融资的保理理服务和没有有提供以存货货作保的融资资，90%的的样本金融机机构没有提供供以农产品作作保的融资，没没有一家机构构提供以企业业的全部资产产作保的融资资 二、国内抵抵押登记机关关调查问卷统统计分析 1、登记机机关现状 据统计，针针对不动产、动动产抵押、有有关权利质押押，目前与银银行合作的抵抵押登记分散散在15个部部门进行其其中，动产抵抵押登记部门门最为混乱，共共有9个（见见表二）对对权证、金融融票据、银行行本票等，一一般不进行相相关担保登记记应收账款款没有登记机机关 调查发现：：登记机构的的混乱造成多多头登记和登登记无门情况况同时存在某某省企业设定定担保时，竟竟然要同时在在工商行政管管理部门、土土地、车辆管管理部门办理理登记而另另一省的企业业设定担保，却却找不到相应应登记部门。
2、登记费费用登记机构构之间的登记记程序和收费费标准差别较较大，个别登登记机构要求求在登记前先先行办理合同同公证或资产产评估，据担担保登记机构构反映，公证证处每宗收取取355元的的相关费用，车车管所登记每每辆车收取1159元的登登记费和验车车费 3、登记时时间由于登记记效率不高，登登记所花费的的时间比较长长①设备登记，工工商局认为实实际所需时间间为5天，而而金融机构认认为实际所需需时间最短77天，最长为为17天；②②土地和建筑筑物登记，房房地产登记所所认为法定时时限为15天天，实际所需需时间3天至至15天；金金融机构认为为实际所需时时间最短7天天，最长为330天③机动车登记记，按《机动动车登记规定定》，汽车登登记法定时间间为1天，向向登记机构查查询信息，花花费时间一般般为1天至33天而金融融机构认为实实际所需时间间由7天至330天不等④登记内容，各登记机构工作人员对登记申请本身、贷款合同和担保合同都要进行实质性审查，登记事项过于详尽很多情况下，登记申请人对抵押物能否获得登记、登记需要多长时间、花费多少费用根本无法产生确定预期 4、不动产产登记系统 不动产登记记系统存在的的问题主要有有：①登记机关不不统一，土地地和房屋的物物权登记分别别在土地行政政部门和房地地产管理部门门。
②登记手续繁繁杂重复，耗耗时费力，且且容易导致不不动产权主体体不一致问题题③不动产登记记发生效力的的范围仅限于于城市，而有有关农村房屋屋产权的管理理在法律上仍仍是空白④④房屋移转登登记的效力不不明确⑤房屋产权登登记具有强烈烈的行政色彩彩 近年来，各各地房产重复复抵押、重复复登记的问题题时有发生，如如广州的“广地花园”事件等，表表明目前房产产登记系统存存在严重漏洞洞，缺乏应有有的公信力，而而且对信贷人人、购房人、借借款人等各方方当事人的合合法权益造成成了严重损害害 此外，房产产登记系统的的网络安全问问题和登记的的责任制度（登登记内容的公公示效果，直直接影响到交交易的安全和和秩序），应应当引起高度度重视在本本次调查过程程中，据广州州市房地产交交易中心职员员反映，该中中心内部网络络系统一度出出现故障，历历史数据丢失失，因而导致致调查信息采采集延误一周周之久 第三部分集集中反映的问问题 一、信贷人人权利保护的的法律呈现庞庞杂、分散的的多元化特征征 从法律层面面上看，在中中国，涉及信信贷人权利保保护法律规定定呈现庞杂、分分散的多元化化特征，散见见于众多法律律、行政法规规、部委规章章、国务院有有关规范性文文件以及最高高人民法院相相关司法解释释（包括批复复）中。
具体体来说，实体体法10部、贷贷款管理6部部、担保执行行7部、登记记方面6部、司司法解释133部 中国的金融融立法思想往往往习惯于计计划经济条件件下的思维定定式表现为为：一是行政政权力之上，任任何法律规章章制度都给各各级政府留下下自有量度的的空间，往往往宜粗不宜细细，以免束缚缚行政权力的的手脚；造成成行政规章与与有关法律冲冲突，甚至出出现否定有关关法律条文，部部门之间规章章矛盾、法规规条文因政治治气候多变的的情况二是是所有制偏见见如为解决决国有企业脱脱贫问题，不不惜与破产法法相冲突而专专门出台一个个国有企业破破产条例，造造成法律运用用上的不统一一；又如国有有商业银行对对改制企业的的呆坏账享有有核销权限，而而对于城市信信用社、农村村信用社、外外国政府对改改制企业的贷贷款，则列为为敏感债务，要要求在企业改改制过程中必必须予以落实实三是功能能矛盾如为为保护弱势群群体，体现人人本精神，不不惜违背平等等保护原则，牺牺牲债权人利利益为维护护社会稳定，不不能对破产金金融机构实施施既是破产四四是没有体现现效率思想，不不能从法律会会改变社会资资源的配置，影影响社会运行行成本的角度度去优化法律律程序，提高高法律效率。
如如对有关抵押押登记完善的的债权到期后后，没有考虑虑金融机构关关闭后，给企企业和地区带带来的影响而而事先预支部部分资金安排排金融服务代代理等 这在客观上上，造成债务务人利用这种种法律漏洞侵侵害债务人权权益，造成金金融债权落空空的现象 中国的法制制体系还不完完善，在信贷贷人、业务、监监管等方面，法法律制度的欠欠缺，阻碍金金融主体的发发展一是在在市场准入方方面，法律设设置了高门槛槛，尤其是对对不同所有制制的信贷人采采取歧视性态态度，使非公公有制的信贷贷人发育很不不健全，金融融生态主体的的多元化和生生命力受到严严重影响二二是在金融产产权制度方面面，缺乏股东东行使权利的的有效制度保保障，造成所所有者缺位、错错位现象和内内部人控制的的问题非常严严重责、权权、利的严重重不对称，使使得金融机构构一旦爆发风风险，最后都都由政府（中中央银行）“埋单”三是在信信贷人市场退退出方面，中中国至今没有有一部符合市市场化要求的的完整法律制制度，虽然《商商业银行法》、《证证券法》、《保保险法》已经经规定了这些些信贷人被接接管和终止的的基本原则，也也制定了《金金融机构撤销销条例》，但但这些法律规规定依然难以以保证按照市市场经济要求求的正常的财财务纪律和财财务约束，因因而在实际操操作中，信贷贷人依然难以以按市场化要要求实施市场场退出。
二、信贷人人权利保护的的有效性严重重不足从调查查问卷的数据据来看，877.8%的金金融机构认为为，中小企业业贷款比大企企业贷款有更更高的违约率率；75.55%的金融机机构认为私人人企业贷款比比国有企业贷贷款有更高的的违约率，由由此中小企业业特别是小企企业融资难的的状况依然没没有改观 1、不同类类型企业的违违约贷款回收收率存在很大大差异 调查数据显显示：样本金金融机构贷款款平均违约回回收率为477.9%，国国有企业贷款款违约回收率率为39.88%；非国有有企业贷款违违约回收率448.9%个个百分点；其其中国有企业业中计划内破破产的企业贷贷款违约回收收率最低，仅仅为12.11%（见图六六），这样就就使整个国有有企业贷款违违约回收比例例较低 在过去两年年中通过法庭庭程序执行的的抵债资产的的违约贷款平平均回收率为为46.0%%，其中不动动产为50..4%，动产产为31.77%，第三方方担保为422.1%（见见图七） 图七近两年年违约贷款回回收率情况 上面两组数数据说明，第第一，通过庭庭外强制执行行的贷款违约约回收率与通通过庭内和庭庭外强制执行行的贷款违约约回收率差别别不大，主要要是因为在我我国担保物权权执行大多数数情况下都是是通过法庭执执行的。
第二二，动产担保保违约回收率率低于不动产产 我国以机器器、设备、存存货等动产作作抵押的贷款款比例很低，占占全部贷款的的30%以下下，其重要原原因是动产抵抵押登记在法法律上不确定定性，使一些些动产抵押登登记不具有法法律效力，导导致这部分担担保贷款回收收率低 2、金融机机构对小企业业融资上，普普遍存在“惜贷”、“慎贷”，“恐贷”现象 2004年年人民银行《中中国中小企业业金融制度调调查总报告》指指出：中小企企业总体破产产兼并比例较较高，对银行行资产的影响响较大（见表表三和图八） 表三中小企企业形成的不不良资产比例例表三和图八八显示：（11）在全部55类样本城市市中，对中小小企业贷款形形成的不良资资产占全部不不良资产的比比例平均高达达63.933%值得注注意的是：在在中小企业比比重最大的台台州、温州地地区，由中小小企业形成的的不良资产占占比反而最低低，仅为211% 相反，西安安市中小企业业在其经济总总量中占比不不高，但由中中小企业形成成的不良资产产占比反而高高达90.775%这一一现象表明：：金融机构对对中小企业融融资效率的差差异2）中中小企业破产产兼并是形成成不良资产的的主要因素。
表表三显示，在在全部中小企企业形成的不不良资产中，破破产占34..3%（211.93%//63.933%），兼并并占16%（110.44%%/63.993%），两两项合计占550%，这既既表明中小企企业破产兼并并是导致银行行资产损失的的主要原因，也也表明中小企企业存续状态态不够稳定33）兼并造成成的银行资产产损失小于破破产企业兼兼并后银行资资产的保全率率平均为488.39%，破破产后的保全全率仅为211.93% 3、执行时时间冗长，程程序复杂繁琐琐 样本金融机机构对债务人人违约时执行行债权遇到障障碍的认同度度为：执行时时间长，完全全同意或基本本同意的占1100%；要要求先申请审审理，然后再再申请执行判判决的过程太太复杂，完全全同意或基本本同意的占1100%；要要求评估和多多次拍卖的司司法出售程序序太麻烦，完完全同意或基基本同意的占占87.5%%（见图九） 即使是使用用司法简易程程序执行不复复杂的动产担担保债权，平平均也要花费费7.88个个月据我们们了解，占比比53%担保保物权的执行行基本上需要要一年以上时时间，有时甚甚至长达数年年违约时债债权的执行时时间过长，造造成担保物价价值降低，对对债权人和债债务人双方都都不利。
4、实现担担保债权的法法律保护手段段的效果差 目前国内金金融机构实现现担保债权一一般运用三种种手段：一是是法庭外执行行，如扣留担担保物，将债债权转让或出出售给第三方方等；二是经经过法庭执行行（在清偿破破产程序之外外）；三是经经过清偿破产产程序执行（庭庭内）调查查显示，944%的金融机机构都认为实实现担保物权权一般要通过过法庭执行在在2003年年至20044年两年中，金金融债权案件件通过司法程程序执行的比比例为75%%，而在法庭庭之外执行的的比例仅为117%，经过过破产程序执执行的案件为为8% 在上述三种种手段中，法法院是执行债债权的主要渠渠道《担保保法》明确要要求债权人在在违约事件发发生后必须征征得债务人同同意才能对担担保物采取清清偿措施在在商务实践中中，很少有债债务人会自愿愿提供这种许许可，因而大大部分担保物物权的执行都都必须通过法法院进行，由由法院全权负负责审定案件件的证据是否否充足以及监监督担保物的的扣押和公开开拍卖，其结结果是担保物物权的执行过过程冗长而昂昂贵，这也是是造成国内长长期存在执行行难的原因之之一，这种现现实的出现完完全违背了设设立担保物权权的初衷上上述问题导致致的最终结果果： 一是担保物物权人在实现现其权益时必必须与其他所所有普通债权权人争夺法院院精力和资源源；二是法院院执行的拖延延也给债务人人恶意处分担担保物的欺诈诈行为以可乘乘之机，担保保物权人在法法院判决扣押押和拍卖担保保物之际发现现担保物已被被转让或者价价值已然灭失失的例子屡见见不鲜。
三是是法律虽然保保全了债权，往往往只是账面面债权，金融融债权实际上上被悬空如如2005年年1月1日执执行的最高人人民法院《关关于人民法院院查封、扣押押、冻结财产产的规定》，出出于债务人居居住权的保护护，规定“对被执行人人及其所抚养养家属的居住住房屋，人民民法院可以查查封，但不得得拍卖、变卖卖或者抵债这条规定对于15000亿元的个人住房贷款债权造成影响，社会上说这条规定体现了债权不可压倒生存权的人本主义精神这种规定既没有保护债权人，最终又会因个人住房信贷门槛的提高而危害更多民众的利益 5、执行担担保债权的环环节多、费用用高 调查显示，885%的银行行认为执行担担保合同的费费用昂贵11）税费种类类：在案件审审判或执行阶阶段，需要支支付20余种种的税费，如如评估费、拍拍卖费、营业业税、律师费费、土地出让让金、过户费费、税款、公公告费、广告告费以及其他他税费等，种种类繁多，有有的地区高达达35种费税税2）税税费占比：执执行担保债权权的司法费用用平均占请求求金额的4..7%，税费费占担保物金金额的17%%，如果加上上法庭费用，则则整个司法费费用基本要占占到银行诉讼讼标的金额的的22%以上上，有的金融融机构此类案案件的费用最最高达到344%以上。
三、可抵押押资产的范围围狭窄《担保保法》规定“抵押人所有有的机器、交交通运输工具具和其他财产产”等动产可以以作为抵押物物但是，动动产抵押范围围设定仍过于于狭窄，“其他财产”内涵、外延延也不明确对对于经当事人人协商一致且且不违反法律律禁止性规定定,能否就任任何种类动产产设定抵押；；动产上的用用益物权是否否包括在内等等问题均不清清晰信贷人人能否接受资资产池（pooolofaassetss，如库存产产品）、整体体资产（enntireaassetss,如企业全全部资产）、未未来确定可获获权益（fuutureaassetss，如企业应应收账款、收收费权、尚未未收割的农作作物）等抵押押物，并不清清晰其实，在在“物权”（sachhenriccht，德语语）的语境中中，财产与财财产上的收益益权很难界分分，相当多的的权利很可能能没有实物作作为载体，不不可能实现占占有移转设设立权利质押押造成抵押、质质押法律概念念混淆不清，前前后矛盾，如如《担保法》对对商标使用权权质押适用“不转移占有有”和“登记生效”原则，实际际上已是抵押押特征和公示示方法；《担担保法》司法法解释中明确确以公路桥梁梁、公路隧道道或者公路渡渡口等收益权权设定担保是是质押行为，但但以上收益权权实际上很难难转移占有。
从全国看，近近年来在经济济发达的沿海海地区，一些些股份制银行行已开展动产产质押贷款（仓仓单质押贷款款、仓储质押押贷款）业务务，其共同点点：一是融资资对象的条件件相似满足足该行的基本本条件、年销销售收入在33000万元元以上、稳定定购销渠道、在在该行保持一一定的存款规规模和结算、无无任何悬而未未决的争议和和纠纷、良好好信誉和履约约记录、无欠欠税款二是是对质押物的的要求相似产产权明晰的通通用型、大众众型、变现能能力强的产品品、市场价格格稳定、便于于计量质押押物多集中在在钢材、机、家电、药药品等种类上上三是对质质押物的贷款款相似，多为为流通企业的的短期贷款，贷贷款利率一般般上浮30%%左右四是是对抵押物的的监管方式相相似通常是是三方合作，引引入物流公司司，确定仓储储地及监管方方式，仓储方方式可实现转转移占有 在被调查的的大部分金融融机构，均不不提供以农业业产品作担保保的融资目目前仅有个别别地区的个别别银行开展应应收账款买断断的国际保理理业务，且规规模相当小 金融机构不不愿接受动产产作保，在问问卷上反映的的原因主要有有：一是能否否利用这类担担保物作保的的法律规定不不清楚；二是是不清楚在什什么地方登记记担保权益，884%的银行行反映有些财财产找不到任任何部门登记记；三是银行行缺乏评估这这类担保物价价值的资源和和专长，而目目前的中介机机构由于诚信信度普遍不高高，银行不愿愿接受其评估估结果；四是是动产的价值值波动太大；；五是担保物物难以储存和和监督。
四、缺乏统统一、高效、可可靠的电子担担保登记系统统根据对8地地30家信贷贷担保登记部部门的调查显显示，信贷担担保登记部门门的电子化程程度比较低，现现行的动产抵抵押登记仍采采用簿记登录录办法，致使使信贷担保登登记的效率不不高主要表表现在：一是是登记表格和和申请文件不不能狭窄为电电子版；二是是登报登记申申请也不能在完成；三三是不能通过过互联网查询询登记记录；；四是所有的的记录都没有有电子版文件件储存；五、各各登记机关的的要求和程序序互不相同 另外调查的的结果也显示示，各地区的的担保登记部部门与其他区区域的担保登登记部门没有有一个集中的的系统实现数数据库和登记记信息的共享享，而且本地地区内不同的的担保登记部部门之间没有有一个集中的的系统实现数数据库和登记记信息的共享享致使很多多企业和金融融机构“不清楚在什什么地方登记记担保权益” 值得注意的的是信贷登记记相关的法律律法规制度不不健全与空白白并存的现状状，直接影响响到动产担保保登记作用的的发挥具体体来说： 一是法律规规定和实践操操作的实质审审查，要求登登记公开的资资料过于具体体，不利于保保守商业秘密密，已给当事事人带来负面面效应例如如，《企业动动产抵押物登登记管理办法法》第6条规规定，企业动动产抵押物的的登记事项包包括：抵押人人、抵押权人人、抵押合同同、抵押物的的名称、数量量、价值，抵抵押担保的范范围、被担保保的主债权的的种类和数额额、债务人履履行债务的期期限等。
二是登记机机关对设立抵抵押登记的限限制性规定过过多，在某种种程度上限制制了相关当事事人的权利实实现以目前前被银行普遍遍接受的房地地产抵押为例例，法律规定定，在一定条条件下抵押权权人有权要求求抵押人更换换抵押物，抵抵押人也可以以向抵押权人人申请更换抵抵押物但在在实践中，有有些地方的房房地产登记机机关规定，对对借款合同等等主债权合同同已经签订并并生效六个月月的，缔约人人申请设立、变变更抵押担保保登记的，不不予受理再再如，银行通通过转贷（借借新还旧）的的方式控制风风险已是比较较普遍的做法法，但是按照照房地产登记记机关目前的的规定，银行行要办理转贷贷的抵押登记记，要首先将将原有借款合合同项下的抵抵押权注销，然然后再办理新新的抵押登记记，这样同一一抵押物在按按正常程序办办理解押和重重新抵押的过过程中就会出出现一段抵押押权真空时间间（约45天天），抵押人人有可能利用用这一段时间间将抵押物向向其他债权人人提供抵押担担保，司法机机关也可能在在这一时间因因该抵押物涉涉及另案而对对其采取强制制执行措施，银银行的抵押权权和优先受偿偿权在客观上上受到威胁许许多银行呼吁吁如果房地产产抵押登记机机构能够针对对大量的银行行转贷业务，设设置封闭的解解押、续押操操作流程，将将极大降低银银行抵押债权权流失的风险险，并为银行行和借款人节节约高额的抵抵押物评估、保保险费用。
三是各个登登记机构以及及同一登记机机构系统内部部之间的信息息不连通，使使得登记机构构无法起到有有实际意义的的公示职能，也也不可能作为为确认优先权权顺序的可靠靠手段 五、缺乏完完整的优先权权规则98%%以上的金融融机构认为在在担保物的担担保权益登记记的主要职能能中，建立担担保人的优先先权，对抗在在同一担保物物上存在的第第三人的担保保权益这一职职能最为重要要 1、缺乏竞竞存权力的优优先权顺序规规则《担保法法》中很少提提及同一担保保物上的竞存存权力的优先先权顺序问题题有关优先先权顺序的问问题既体现于于担保物权人人之间的优先先权顺序，也也体现于担保保物权人与第第三方（如担担保物的买受受人和非合意意留置权持有有人）之间的的优先权顺序序《物权法法》草案包含含了一些有关关优先权顺序序的简要原则则，主要涉及及担保物权人人之间根据登登记时间先后后确定优先权权顺序以及某某些法定留置置权优先于担担保物权的规规定但由于于《物权法》草草案对担保物物权的公示机机制的含混，而而现行的登记记制度又不能能起到公示和和确定优先权权顺序的职能能，担保物权权的优先权顺顺序到底如何何确定未知可可否 2、缺乏对对非合意留置置权的优先权权顺序规则无无论是《担保保法》还是《物物权法》草案案都没有对非非合意留置权权（如税收、海海关税、判决决留置权等）的的优先权顺序序作出规定。
更更重要的是，确确定此类非合合意留置权优优先受偿顺序序的机制尚不不存在例如如，根据中国国近年颁布的的有关税法规规定，只有在在担保物权之之前产生的税税权享有优先先受偿权，中中国的税收部部门没有义务务在任何机构构对其税权进进行登记，也也不存在一套套透明的机制制确定税权产产生的时间 3、缺乏确确立优先权顺顺序的公示备备案系统在中中国的担保信信贷实践中，由由于缺乏有效效的确立优先先权顺序的公公示性备案系系统，担保物物权人无法明明确其对抗其其他竞存权力力的优先权效效力据许多多信贷机构反反映，在担保保物权的执行行过程中，优优先受偿权之之争经常发生生，担保物权权往往被排在在各种非合意意留置权之后后在国有企企业破产清算算过程中，担担保物权通常常让位于职工工安置费用，这这种做法进一一步贬低了担担保物权的价价值 六、信贷人人权利保护的的契约安排存存在制度约束束国际上信贷贷人权利保护护契约条款的的内容主要包包括有：声明明与保证条款款、约定事项项条款（约束束条款）和违违约事件及约约定救济手段段条款考察察我国银行贷贷款协议基本本涵盖以上内内容，但其重重心集中在合合同法与担保保法两个领域域由于在法法律设计上忽忽视了其他法法律的配合，造造成了细节上上的疏漏，具具体表现： 一是法律规规定存在许多多漏洞。
如合合同法上代位位权与撤销权权的对象过于于狭窄、同时时履行抗辩的的部分履行规规定不合理、不不安抗辩程序序上的要求过过于严格，担担保法上抵押押权实行方式式、条件规定定不合理，公公司法上公司司清算时债权权人的特殊保保护及公司董董事对债权人人的特别责任任缺乏规定等等 二是强制性性规范过多比比如典型的“流质契约禁禁止”条款，主观观上虽说是为为了保护债务务人，但由于于限制了债权权人实行抵押押权的一种最最迅捷的方式式，结果债权权人将不得不不走上诉讼维维权的道路，费费时费力费钱钱再比如抵抵押权的登记记生效主义 三是法律法法规之间相互互矛盾不同同的立法主体体在制定法律律法规时，往往往从其所在在领域的角度度来看待问题题，在各个领领域之间缺乏乏充分的沟通通和合作，加加上不同机构构之间往往代代表不同利益益取向，以及及随着我国立立法数量的加加大，法律内内容的扩展，法法律与社会关关系的日渐复复杂，因此法法律法规之间间的冲突在所所难免当事事人在面对不不同的法律规规定时，为了了避免日后出出现纠纷时的的不确定性，往往往会采取能能躲则躲的方方式，尽量避避开适用这些些法律规定从从而导致制度度虽然有利于于当事人，但但也不被运用用的后果。
第四部分 中国动产产抵押的现状状对经济和信信贷的影响 从国际担保保实践看，动动产是企业的的主要融资来来源，其中应应收账款和存存货是多数企企业都拥有的的资产，也是是十分重要的的担保物，通通常有着比机机器设备和知知识产权更高高的担保价值值在美国等等发达国家，770%的担保保来自于动产产担保 从国内担保保实践看，不不动产是企业业的主要融资资来源单一一的不动产担担保与企业对对资金融通的的巨大需求形形成强烈对比比；大量闲置置的动产资金金与企业融资资困难的状况况形成强烈对对比担保交交易法律的滞滞后，已影响响到金融的生生态环境，乃乃至经济的发发展以下下分析主要以以本次调查问问卷中占比662.1%的的中小企业为为例） 一、金融机机构对中小企企业融资的新新特点20000年至20004年以来来，金融机构构对中小企业业融资呈现七七大特点：一一是对中小企企业融资总额额虽有较多增增加，但中小小企业新增贷贷款和新增票票据融资所占占比重均有所所下降二是是抵押担保是是中小企业融融资的主要手手段，中型企企业主要采取取担保、抵押押方式,票据据质押贷款比比重呈上升趋趋势；小型企企业主要以质质押方式为主主；金融机构构一般不对中中小企业发放放信用贷款。
三三是中小企业业难以从金融融机构获得一一年期以上的的中长期贷款款四是中小小企业的总融融资成本一般般高出法定贷贷款利率的440%以上五五是中小企业业效益对其融融资可得性起起决定性作用用六是一年年内初创阶段段的中小企业业一般不能从从银行贷款七七是中小企业业逃废银行债债务的现象仍仍然比较突出出 二、大量闲闲置的动产资资金与企业融融资困难矛盾盾并存根据国国民核算数据据和《中国统统计年鉴》资资料，中国目目前所有企业业拥有的不动动产达885567亿元人人民币：其中中中小企业441087亿亿;农户422092亿所所有企业拥有有的存货达551394亿亿：其中中小小企业303326亿、农农户10244亿；所有企企业拥有的应应收账款555519亿，其其中中小企业业3276亿亿由于现行行法律的限制制，存货、应应收账款和农农业资产等动动产不能用于于担保，有116万亿元人人民币的资金金闲置，如果果按照50%%的贷款折扣扣率计算，这这些资产原本本可以担保生生成约8万亿亿元的贷款，相相当于我国金金融机构三年年的新增贷款款额 对金融机构构的调查结果果显示，占比比15％的企企业信贷来自自动产担保同同时，与以城城镇不动产担担保的贷款相相比，动产担担保贷款与动动产担保物价价值的比率仅仅达到58％％，而不动产产的相应比率率是64％，这这对于小企业业的影响最大大。
在中国，大大约一半的中中小企业资产产是以应收账账款和存货的的形式存在，而而在国有企业业的这类资产产只占全部资资产的30％％另一方面面，担保物对对于小企业的的信贷获取更更为重要：只只有5.6％％的小企业贷贷款是无担保保的，而无担担保的大企业业贷款占266.9％ 由于金融机机构是目前中中小企业融资资的主渠道,,因此中小企企业融资难集集中体现在中中小企业贷款款难和银行对对中小企业放放款难银行行可提供的信信贷资金总量量与企业可供供抵押担保的的资产信用总总量存在巨大大的差额截截至20055年第一季度度末，全国金金融机构累计计发放本外币币贷款1855461.332亿元，而而民营中小型型企业的贷款款却只有21168.999亿元，占比比仅为1.117% 三、不动产产资源的枯竭竭与担保的过过分依赖矛盾盾并存我国990%以上的的中小企业都都建在县域内内或乡镇，厂厂房用地多是是集体用地，宅宅基地房地地产抵押是当当前银行发放放贷款通用的的一种担保方方式，也是担担保公司防范范贷款风险的的一个重要途途径由于集集体土地所有有权主体在法法律上的模糊糊，造成在实实际工作中集集体土地所有有权主体很难难确定，加之之常常以行政政权代替土地地资产经营权权，带来集体体土地流转过过程中各主体体的土地产权权“边界纠纷”，导致的后后果就是集体体建设用地使使用权难抵押押问题。
《担保法》明明确规定：“抵押人所有有的房屋和其其他地上定着着物可以抵押押”，“乡镇、村企企业的土地使使用权不得单单独抵押以以乡镇、村企企业的厂房等等建筑物抵押押的，其占用用范围内的土土地使用权同同时抵押”耕地、宅基基地、自留地地、自留山等等集体所有的的土地使用权权不得抵押”房屋所有有权与宅基地地使用权在抵抵押上的错位位，已成为当当前中小企业业难融资、金金融机构难变变现、担保机机构难担保的的死结 在调查中，出出现一个奇特特的现象，产产权改革早的的地区如：广广州、温州、台台州的中小企企业主用原始始积累进行“圈地”、“圈房”，以备企业业扩大规模向向银行抵押贷贷款之用而而在北京等地地科技型的企企业由于缺乏乏原始积累，没没有可向银行行抵押的不动动产，使创业业陷入困境西西部地区企业业更是举步维维艰 目前担保过过分依赖于不不动产，已经经产生以下不不利于经济发发展的后果：：一是担保资资源更加稀缺缺，信贷环境境更趋紧张；；二是企业更更加依赖不动动产获得融资资，刺激房地地产价格不断断升高，金融融更加依赖房房地产，加大大银行风险；；三是缺少不不动产的中小小企业贷款更更难；四是城城乡发展差距距加大，农民民贷款难问题题更加突出。
根根据“人民银行统统计资料”的数据显示示，截至20005年第一一季度末，全全国累积的农农业贷款总计计为112118.37亿亿元，仅占全全部贷款余额额的6.055% 分析以上现现状的深层原原因有二：一一是现有法律律制度对金融融机构信贷权权利保护不够够，金融机构构通过逆向选选择的方式进进行自我保护护加上《商商业银行法》中中提出一般贷贷款要求担保保，“这种做法过过分强调担保保物和抵押物物及第三方担担保，忽略了了借款人的现现金流即第一一偿还能力的的审视，把商商业银行引到到了一个偏离离的方向”二是金融融机构普遍缺缺乏评价中小小企业贷款风风险评价机制制从整体看看，近年来金金融机构倾向向于以债券、票票据等形式运运营资产，贷贷款在资产中中的比重相对对下降在新新增贷款中个个人贷款、大大中城市和大大企业份额上上升，对中小小企业贷款的的比重呈相对对下降趋势在在中小企业筹筹资渠道和方方式没有拓展展的今天，金金融机构发生生此类转变，无无疑使企业的的发展陷入更更大的困境虽虽然政府在各各种文件中再再三要求商业业银行要加强强对中小企业业融资的扶持持力度，如22004年110月29日日，中国人民民银行对金融融机构的贷款款利率可以在在一定区间浮浮动作出规定定，迄今为止止，全国绝大大多数银行仍仍然没有充分分利用这一自自主定价的有有利条件，为为中小企业提提供融资。
四、对中国国经营环境的的评价在世行行《20055年全球企业业经营环境报报告》（DooingBuusinesss20055）中，对世世界145个个国家企业法法规进行了比比较分析，认认为中国的政政策法规在整整体上是好的的但在支持持信贷市场的的法律和机制制方面，中国国列在最差的的20％国家家之内 根据七类指指标：即企业业建立，职工工雇佣和解雇雇，财产登记记，信贷获得得，投资人保保护，合同执执行和关闭企企业衡量企企业经营难易易程度，中国国的平均水平平位居所有国国家的前300％，远远超超出一些新兴兴国家，如巴巴西、印度和和土耳其 在衡量担保保交易法律对对信贷获取的的有利程度的的8个指标中中，中国得00分（见表四四）与此对对照的是，担担保指数的88项指标在多多数富裕国家家的法律中都都基本得到确确定美国在在8项指标中中占七项德德国以其让与与担保体制占占据了5项爱爱尔兰、新加加坡、斯洛伐伐克和英国具具备所有8项项特征尽管管民法传统国国家普遍比普普通法国家得得分低，但是是也有例外，尤尤其在北欧国国家和转型国国家中 建立担保交交易法的衡量量指标及比较较经济分析显显示，改革中中国担保法律律的措施将大大大改善其信信贷市场。
在在担保指数得得分高的国家家，获得信贷贷更容易，金金融体系更稳稳定，不良贷贷款比例更小小，贷款成本本也更低这这些相关性在在统计上的显显著性也得到到了验证，在在剔除了信贷贷市场其他常常规因素影响响后仍然强健健 《20055全球企业经经营环境报告告》中对担保保指数和私营营部门信贷占占GDP比重重的进行了回回归分析，分分析剔除了国国家收入、通通货膨胀、GGDP增长以以及执行效率率的因素，结结果依然显示示强健担保保指数与企业业调查中关于于信贷障碍和和金融系统稳稳定的看法的的回归分析在在剔除了国家家收入后也依依然强健增增加担保指数数的一项特征征对应着私营营部门信贷有有6个百分点点的扩张（以以占国民收入入百分比计）这这意味着从00分到5分可可使国民收入入增长提高00.9个百分分点，生产力力增长提高00.7个百分分点这种相相关性分析对对于小企业获获取更高的信信贷至关重要要 得出两个结结论：更好的的担保法律意意味着更多的的信贷和更少少的违约；更更高的生产力力和更多企业业的成长 许多国家已已经认识到现现代担保交易易法律对金融融市场带来的的好处，纷纷纷采纳改进措措施：拓宽借借款人可用于于担保的动产产范围，建立立担保物登记记机构以避免免优先权的争争议，为担保保物权人提供供优先权保证证并明确其他他债权人的受受偿次序，允允许快捷、廉廉价的庭外担担保合约执行行程序。
许多多民法国家，尤尤其是前社会会主义国家，引引进了一些普普通法的概念念，例如废除除担保合约对对财产有具体体描述的规定定与此同时时，一些普通通法国家，包包括新西兰乃乃至美国，采采取类似民法法体系的方式式把担保交易易法法典化 第五部分 担保交易法法律的最佳实实践和改革的的国际趋势 动产担保交交易法源于古古罗马的占有有性担保，也也称为“质押”或“典当”，这种担保保方式要求债债务人将担保保物实际移交交给债权人这这种占有性担担保在现代担担保信贷实践践中很少使用用，因为借贷贷企业无法利利用担保物进进行盈利以偿偿还债务占占有性担保也也不允许借贷贷企业利用未未来资产、浮浮动资产或不不具备票据或或物权凭证的的权利作担保保物，而这些些资产正是现现代库存融资资和应收账款款融资的基石石随着现代代金融市场的的发展，商业业需求促进了了非占有性动动产担保物权权（以下简称称“担保物权”）法律体制制的形成在在此架构下，债债务人能够保保留担保物的的使用权并且且可以利用各各种形式的动动产提供担保保，不论是有有形的还是无无形的、现有有的还是未来来的 一、统一化化模式与修补补型模式比较较世界各国在在建立非占有有性担保物权权法律体制过过程中，不同同的法律体系系选择了不同同的模式，大大致可分为两两大类型： 1、美国、加加拿大的统一一化模式美国国：19522年，《统一一商法典》出出台，改变了了各州担保交交易法律彼此此不一致的局局面。
此后，针针对《统一商商法典》第99编-担保交交易编，先后后于19722年、19998年进行了了两次全面修修改截至22001年112月31日日，50个州州均通过了该该编该编备备受各国在改改革动产担保保制度时所关关注，其中的的一些概念和和方法已影响响到国际动产产担保领域的的发展 《统一商法法典》最大的的吸引力在于于它摈弃了既既定的法律原原则，设定了了一个作为所所有动产担保保较一致基础础的单一概念念以综合性性的单一担保保物权替代了了多种传统型型式的动产担担保权益（如如质押和动产产抵押）在在担保物的类类型方面，除除几类特殊的的担保物之外外，所有动产产担保物权，不不论是有形的的或无形的、现现有的或未来来的，全部受受单一法律架架构管辖这这种统一化的的动产担保法法律体制适用用于各种担保保交易，包括括以保留所有有权方式进行行的各类融资资（例如附条条件出售、保保留所有权出出售和融资租租赁），因为为其交易实质质等同于担保保交易根据据《统一商法法典》，这类类融资手段应应遵守与所有有其他动产担担保交易同样样的公示性备备案和优先权权规则 此外，一旦旦债务人违约约，债权人有有权收回担保保物，包括通通过自助救济济的方式收回回担保物，并并有权通过法法院程序处理理担保物或在在法院程序之之外自行处理理担保物。
这这种担保物权权的实现过程程既成本低廉廉又迅速高效效 加拿大：加加拿大是率先先效仿美国《统统一商法典》第第九编的国家家，11个普普通法域的省省和地区有88个通过了动动产担保法（PPersonnal Prropertty Seccurityy, PPSSA）由于于加拿大的动动产登记系统统是在20世世纪50年代代建立的，是是一个集中统统一中央电子子化系统，简简单便捷法法律制度创新新与现代化登登记系统的配配合，发挥了了巨大的潜力力该制度运运行多年，已已证明在商业业实践中非常常行之有效 特别值得一一提的是大陆陆法域的魁北北克省，19994年《魁魁北克民法典典》的第六卷卷（优先权与与担保物权），既既较好地吸收收了《美国统统一商法典》中中的立法方法法，又保留了了传统大陆法法系的权力类类型化方法，是是大陆法和英英美法相融合合得较好范例例如《魁北北克民法典》第第2660条条规定：“担保物权是是在动产或不不动产上所设设定的担保债债务履行的物物权它赋予予债权人以追追及力，不管管该财产落入入谁之手，债债权人均可占占有之，或以以之折价抵偿偿，或出卖之之，或使之被被出卖，并就就其变价款按按本法规定的的顺序享有优优先受偿权。
如该卷第三编第二章约定担保物权中的第四节将动产担保物权分为非转移占有的动产担保物权、转移占有的动产担保物权、债权上的动产担保物权、船舶、船货货运输中的货物上的动产担保物权为当事人依法选定动产担保交易形态提供了一定的自由度，同时又在担保物权的效力、试行、消灭等各章中规定了动产担保物权的特别事项 新西兰：22000年彻彻底改革了其其建立在英国国法基础上的的担保物权法法体制，转而而采用佐以现现代公示系统统的统一动产产担保物权法法律机制 2、欧州发发达国家的修修补型模式 欧州发达国国家在扩大担担保物范围的的方面过程中中大部分没有有建立涵盖所所有动产的综综合性单一担担保物权，而而是选择保留留其传统的占占有性担保物物权架构，并并另行增加了了各种新型的的特定非占有有性担保物权权种类 英国：在欧欧洲发达国家家中，英国的的担保交易法法律体系最为为灵活、运行行最为成功英英国的法律构构架基于一个个多世纪以来来的立法和案案例法发展，尤尤其是19世世纪中期创立立的浮动担保保概念在浮浮动担保之外外，英国保留留了各种传统统的动产担保保形式作为为一种独立的的担保物权形形式，浮动担担保允许担保保物权自动附附着在债权人人未来的和浮浮动的资产之之上。
浮动担担保为之后北北美统一担保保物权的发展展提供了基础础英国法有有关执行担保保物权的规则则也较为宽松松，担保物权权人有权运用用自助救济方方式实现担保保物权；在涉涉及浮动担保保时，担保物物权人有权在在司法程序之之外自行任命命接管人接管管债务人的业业务 浮动担保与与美国《统一一商法典》中中的综合性单单一担保物权权概念相比，存存在以下缺陷陷： 一是浮动担担保的对抗效效力局限虽虽然浮动担保保可以在全国国性的公示机机构登记，但但是债权人的的担保物权在在登记时并不不发生对抗第第三方的效力力只有在执执行其担保物物权时，浮动动担保才能“结晶”为固定担保保，其覆盖范范围包括债务务人当时拥有有的全部财产产，且债权人人对这些财产产的担保物权权优先于其他他竞存权利所所有人在北北美法律体系系下，建立在在债务人现有有的和未来财财产之上的综综合性单一担担保物权经过过一次登记即即发生对抗第第三方的效力力，因此在公公示之际债权权人就能明确确其优先权顺顺序 二是浮动担担保的价值实实现局限在在担保物权执执行之前，其其他债权人如如果对借贷企企业的资产已已经获得“固定担保”权益，担保保物的价值实实际被减少或或已荡然无存存。
三是浮动担担保优先权局局限在实践践中，持有浮浮动担保的债债权人为了控控制此类优先先权顺序上的的风险，大多多在担保合约约中添加“负面保证”的条款，以以防止债务人人向第三者提提供固定担保保但是，如如果后来的债债权人确实知知悉负面保证证条款的存在在(负面保证证无需登记))，债务人和和债权人之间间达成的合同同条款不能保保障登记在先先的浮动担保保具有对抗第第三人的优先先受偿权 四是浮动担担保适用范围围局限浮动动担保仅适用用于登记注册册的企业，从从而使非。