泓域/物联网芯片项目财务管理总结物联网芯片项目财务管理总结目录一、 产业环境分析 2二、 AI语音交互芯片市场 3三、 必要性分析 7四、 投入类财务可行性要素的估算 7五、 产出类财务可行性要素的估算 14六、 固定资产投资项目的可行性研究 15七、 固定资产投资的程序 19八、 营运资金的特点 20九、 营运资金的管理原则 22十、 应收款项的概述 23十一、 应收款项的管理政策 25十二、 银行短期借款 29十三、 短期融资的概念和特征 36十四、 成本费用预测概述 38十五、 成本费用预测的方法 40十六、 成本费用计划 43十七、 成本费用决策及其作用 46十八、 项目基本情况 48十九、 建设进度分析 51项目实施进度计划一览表 51二十、 项目经济效益 52营业收入、税金及附加和增值税估算表 53综合总成本费用估算表 55利润及利润分配表 56项目投资现金流量表 58借款还本付息计划表 61一、 产业环境分析建设高质高效、持续发展的经济发展强市经济保持平稳较快增长，产业结构优化升级，实体经济不断壮大，质量效益明显提高创新驱动成为经济社会发展的主要动力，科技创新能力明显增强。
区域协同发展取得明显成效，开放型经济达到新水平产业强市成效显著，项目建设鳞次栉比，传统产业优化升级，新兴产业蓬勃兴起，现代农业和服务业迅猛发展、蒸蒸日上，市域综合经济实力和影响力迈上新台阶建设生态良好、环境优美的秀美生态城市城镇化进程进一步加快，中心城区综合服务功能大幅提升，中小城市和特色小城镇格局基本形成，城镇化率达到60%以上生态文明建设加快推进，具备条件的农村基本建成美丽乡村节约型社会、循环经济深入发展，主要污染物减排如期实现省下达目标任务，森林覆盖率大幅提升，环境质量明显改善，经济、人口与资源环境相协调的发展格局初步形成二、 AI语音交互芯片市场1、市场简介AI语音交互芯片市场，属于人工智能物联网中智能语音行业市场的一个细分市场人工智能物联网是指系统通过各种传感器实时采集各类信息（包括语音、图像、温度等其它信息），在终端设备、边缘域或云中心通过机器学习对数据进行智能分析并加以应用2017年以后，人工智能（AI）的爆发与物联网的应用推广使智能物联网迅速在中国落地发展，人工智能与物联网相辅相成物联网为人工智能提供深度学习所需的海量数据，而其场景化互联为人工智能的快速落地提供了基础；人工智能将连接后产生的海量数据经分析决策转换为价值。
智能语音作为人工智能的重要入口之一，是人工智能三大核心基础技术之一AI语音交互芯片则是智能语音产业的核心，是指通过麦克风采集语音信号，并进行人工智能分析处理的方式，建立人与机器或人与人之间的信息交互通道，以提供更加自然的交互体验和更加丰富的内容服务输出，芯片的技术成熟度将影响智能语音设备的性能2、市场规模2019年我国AIoT市场规模达3,808亿元，同比增长47%，预计到2022年，将突破7,500亿的市场规模受疫情影响及产业数字化需求拉动，我国智能语音市场规模持续稳定增长，2021年我国智能语音产业市场规模预计达到285亿元，同比增速达到44%受益于成熟技术、政府支持、资本扶持以及智能化市场需求，中国智能语音市场规模将进一步增长，预计2030年市场规模将达到1,452亿元，2021-2030年预计年均复合增速为19.83%AI语音交互芯片市场作为智能语音市场的一部分，随着智能语音市场的发展而同步增长智能语音重点发展领域中包括智能可穿戴设备市场、智能家居市场及智能车载市场等智能可穿戴设备是应用智能技术对日常穿戴进行智能化设计，开发出可以穿戴的智能设备的总称，如智能手表、手环、眼镜、TWS耳机等。
随着智能化的普及，设备互联、语音交互、健康检测为可穿戴市场提供了源源不断的增长动力穿戴式智能设备时代的来临意味着人的智能化延伸，通过这些设备，人可以更好地感知外部与自身的信息，能够在计算机、网络甚至其它人的辅助下更为高效率地处理信息，能够实现更为无缝的交流智能可穿戴设备趋于小屏化、无屏化的特点决定了智能语音将成为其天然入口伴随智能可穿戴设备在各垂直领域应用程度的加深，中国智能可穿戴设备行业规模将持续扩大根据国际数据公司（IDC）的数据，2020年全年可穿戴设备整体出货量为4.447亿部，同比上升28.4%未来几年的总出货量将继续增长，预计2024年的出货量将达到6.4亿部，未来四年年均复合增长率将达到9.53%预计2023年中国智能可穿戴设备行业的市场规模将达到913.7亿元随着智能物联网的发展，智能家居具有极大的市场前景日益增多的智能家居产品需要有统一的入口对其进行管理，因此巨头纷纷布局，而语音交互作为人类最自然的交流方式，有望成为打通智能家居的突破口得益于我国传统家电企业技术实力和市场规模的优势，我国消费市场智能家居产品与平台创新处于全球先进水平智能家居产品较好地提升了家居生活的便捷性、舒适性，在我国呈现出强劲活力。
根据国际数据公司（IDC）数据，2019年全球智能家居设备出货量为8.15亿台未来家庭安全监控、智能音箱等细分领域的快速增长将带动全球智能家居设备出货量的持续增长，预计至2023年将达到13.96亿台，2019-2023年年均复合增速将达14.40%2018年我国智能家居设备出货量近1.5亿台，预计未来五年我国智能家居设备市场将持续快速增长，2023年市场规模将接近5亿台未来，传统家电的智能化渗透与发展，以及智能家居平台的搭建与创新，需要对智能单品及部件进行智能交互与控制，物联网技术、计算机技术、自动控制与精密传动等技术与智能家居的融合也将更为深入3、竞争格局AI语音交互芯片市场是一个较新的领域，同时也是近年来较为热门的领域深度学习技术带来计算架构的变化，传统的CPU架构计算效率不高，因此有了专门的AI芯片需求，也给了国内企业一次技术创新和重新起跑的机会杭州国芯是国内较早启动参与AI语音芯片的公司，其它参与者包括国外的DSPG、科胜讯，国内以算法见长的AI创业公司云知声、思必驰、启英泰伦等同时一些国内的SoC芯片公司也在其产品中集成AI语音功能，包括全志科技、恒玄科技、瑞芯微电子股份有限公司等。
4、发展趋势在市场需求层面，AI语音交互作为一种新的交互手段，它的便利性和业务扩展能力，正在被越来越多的人认可AI语音的使用场景也在不断被挖掘和拓宽，越来越多的产品将会配置AI语音功能，AI语音在各行业的渗透率逐步提升随着AI技术的不断进步，物联网传感器、数据处理成本、硬件成本不断下降，以及应用场景拓展等因素的共同驱动下，AI语音产业展现了良好的发展势头，应用端需求市场不断放量，市场空间可观三、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力四、 投入类财务可行性要素的估算投入类财务可行性要素包括以下四项内容：（1）在建设期发生的建设投资；（2）在运营期初期发生的流动资金投资；（3）在运营期发生的经营成本（付现成本）；（4）在运营期发生的各种税金（包括营业税金及附加和企业所得税）一）建设投资的估算建设投资是建设期发生的主要投资，可分别按形成资产法和概算法进行估算，本书只介绍第一种方法。
形成资产法需要分别按形成固定资产的费用、形成无形资产的费用和形成其他资产投资的费用和预备费四项内容进行估算，此法是估算精度较高、应用较为广泛的一种估算方法1.形成固定资产费用的估算形成固定资产的费用是项目直接用于购置或安装固定资产应当发生的投资，具体包括：建筑工程费、设备购置费、安装工程费和固定资产其他费用任何建设项目都至少要包括一项形成固定资产费用的投资形成固定资产费用的资金投入方式，可根据各项工程的工期安排和建造方式确定为简化计算，当建设期为零（即取得的固定资产不需要建设和安装）或建设期不到1年，且为自营建造时，可假定预先在建设起点一次投入全部相关资金；当建设期达到或超过1年，且为自营建造时，可假定在建设起点和以后各年年初分，投入相关资金；当建设期达到或超过1年，且为出包建造时，可假定在建设起点和建设期未分次投入相关资金1）建筑工程费的估算建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，包括场地平整，建筑厂房、仓库、电站、设备基础、工业窑炉、桥梁、码头、堤项：隧道：涵洞、铁路、公路、水库、水坝、灌区管线敷设、矿井开凿和露天剥离等项目工程的费用可分别按单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法和概算指标投资估算法进行估算。
2）设备购置费的估算广义的设备购置费是指为投资项目购置或自制的达到固定资产标准的各种国产或进口设备、工具、器具和生产经营用家具等应支出的费用狭义的设备购置费则是指为取得项目经营所必需的各种机器设备、电子设备、运输工具和其他装置应支出的费用①狭义设备购置费的估算应按照设备的不同来源，分别估算国产设备和进口设备的购置费②工具、器具和生产经营用家具购置费的估算工具、器具和生产经营用家具购置费，是指为确保项目投产初期的生产经营而第一批购置的，没达到固定资产标准的工具、卡具、模具和家具应发生的费用为简化计算，可在狭义的设备购置费的基础上，按照部门或行业规定的购置费率进行估算3）安装工程费的估算需要吊装的设备，往往按需要安装设备的质量和单价进行估算；其他需要安装的设备通常按设备购置费的一定百分比进行估算需要注意的是；按后者估算时，要注意核实购置设备合同中是否包括了安装所需材料，是全部还是只包括了—部分（如从国外进口的石油化工设备中，一般都包括了部分安装材料）4）固定资产其他费用的估算固定资产其他费用包括建设单位管理费、可行性研究费、研究试验费、勘察设计费、环境影响评价费、场地准备及临时设施费、引进技术和引进设备其他费、工程保险费、工程建设监理费、联合试运转费、特殊设备安全监督检验费和市政公用设施建设及绿化费等。
估算时，可按经验数据、取费标准或项目的工程费用（即：建筑工程费：广义设备购置费和安装工程费三项工程费用的合计）的一定百分比测算2.形成无形资产费用的估算形成无形资产的费用是指项目直接用于取得专利权、商标权、非专利技术、土地使用权和特许权等无形资产而应当发生的投资，虽然商誉和著作权属于无形资产的范畴，但新建项目通常不涉及这些内容，故在进行可行性研究时对其不予考虑形成无形资产费用的资金投入方式，通常假定在建设期取得时一次投入1）专利权和商标权的估算在可行性研究中，应先确认项目是否通过外购或接受投资方式取得上述产权的合法所有权如果只是短期取得某项专利权或商标的使用权，就不能将其作为无形资产进行评估；若可通过外购方式取得上述产权，则可按预计的取得成本估算；若属于投资转入，则可按约定作价或评价价进行估算新建项目通常很少发生自创专利权和商标权的情况，若确有发生，可按成本法或市价法进行估算2）非专利技术的估算可根据非专利技术的取得方式分别对待：若从外部一次性购入，可按取得成本估算；若作为投资转入，可按市价法或收益法进行估算3）土地使用权的估算可按土地使用权的不同取得方式估算如通过有偿转让方式取得土地使用校，则应按照预计发生的取得成本—土地使用权出让金估算；若属于投资方投资转入的土地使用权，可按投资合同或协议约定的价值，也可按公允价值估算。
4）特许权的估算在项目可行性研究中，对项目有偿取得的永久或长期使用的特许权，按取得成本进行估算3.形成其他资产费用的估算形成其他资产的费用是指建设投资中除形成固定资产和无形资产的费用以外的部分包括生产准备费和开办费两项内容生产准备费的资金投入方式，可假定在建设期末一次投入开办费的资金投入方式，可假定在建设期内分次投入1）生产准备费的估算生产准备费是指新建项目或新增生产能力的企业为确保投产期初期进行必要生产准备而应发生的费用，包括职工培训费、提前进厂熟悉工艺及设备性能人员的相关费用生产准备费可按需要培训和预计培训费标准，以及需要提前进厂的职工人数和相关费用标准进行估算，也可按工程费用和生产准备费率估算2）开办费的估算开办费是指在企业筹建期发生的、不能计入固定资产和无形资产也不属于生产准备费的各项费用，可按工程费用和开办费率估算4.预备费的估算预备费又称不可预见费，是指在可行性研究中难以预料的投资支出，包括基本预备费和涨价预备费预备费的资金投入方式，可假定在建设期末一次投入1）基本预备费的估算基本预备费是指由于建设期发生一般自然灾害而带来的工程损失或为防范自然灾害采取措施而追加的投资，又称工程建设不可预见费。
2）涨价预备费的估算涨价预备费是指为应付建设期内可能发生的通货膨胀而预留的投资，又称价格上涨不可预见费涨价预备费通常要根据工程费用和建设期预计通货膨胀率来估算二）流动资金投资的估算流动资金投资可分别按分项详细估算法和扩大指标估算法进行估算，本书只介绍第一种方法分项详细估算法，是指根据投资项目在运营期内主要流动资产和流动负债要素的最低周转天数和预计周转额分别估算每一流动项目的占用额，进而确定各年流动资金投资的—种方法流动资金投资属于垫付周转金，其资金投入方式也包括一次投入和分次投入两种形式如果是一次投入，则假定发生在投产第一年末；如果是分次投入，则假定发生在投产后连续的若干年三）经营成本的估算不论什么类型的投资项目，在运营期都要发生经营成本，它的估算与具体的筹资方案无关经营成本本来属于时期指标，为简化计算，可假定其发生在运营期各华的年未四）运营期相关税金的估算在进行财务可行性评价中，需要估算的运营期相关税金包括营业税金及附加和调整所得税两项因素为简化计算，假定它们都发生在运营期各年的年末1.营业税金及附加的估算营业税金及附加的估算，需要通盘考虑项目投产后在运营期内应缴纳的营业税、消费税、土地增值税、资源税，城市维护建设税和教育费附加等因素；尽管应缴增值税不属于营业税金的范畴，但在估算城市维护建设税和教育费附加时，还要考虑应缴增值税因素。
2.调整所得税的估算调整所得税是项目可行性研究中的一个专用术语，它是为简化计算而设计的虚拟企业所得税额3.关于增值税的说明增值税属于价外税，不属于投入类财务可行性要素，也不需要单独估算但在估算城市维护建设税和教育费附加时，要考虑应缴增值税指标五、 产出类财务可行性要素的估算产出类财务可行性要素包括以下四项内容：（1）在运营期发生的营业收入；（2）在运营期发生的补贴收入；（3）通常在项目计算期末回收的固定资产余值；（4）通常在项目计算期末回收的流动资金一）营业收入的估算营业收入应按项目在运营期内有关产品的各年预计单价（不含增值税）和额预测销售量（假定运营期每期均可以自动实现产销平衡）进行估算营业收入也属于时期指标，为简化计算，假定营业收入发生于运营期各年的年末二）补贴收入的估算补贴收入是与运营期收益有关的政府补贴，可根据按政策退还的增值税：按销量或工作量分期计算的定额补贴和财政补贴等予以估算三）固定资产余值的估算在进行财务可行性评价时，假定主要固定资产的折旧年限等于运营期，则终结点回收的固定资产余值等于该主要固定资产的原值与其法定净残值率的乘积，或按事先确定的净残值确定；在运营期内，因更新改造而提前回收的固定资产净损失等于其折余价值与预计可变现净收入之差。
四）回收流动资金的估算当项目处于终结点时，所有垫付的流动资金都将退出周转，因此，在假定运营期内不存在因加速周转而提前回收流动资金的前提下，终结点一次回收的流动资金必然等于各年垫支的流动资金投资额的合计数在进行财务可行性评价时，将在终结点回收的固定资产余值和流动资金统称为回收额六、 固定资产投资项目的可行性研究（一）可行性研究的概念可行性是指一项事物可以做到的、现实行得通的、有成功把握的可能性就企业投资项目而言，其可行性就是指对环境的不利影响最小，技术上具有先进性和适应性；产品在市场上能够被容纳或被接受，财务上具有合理性和较强的盈利能力，对国民经济有贡献，能够创造社会效益广义的可行性研究是指在现代环境中，组织一个长期投资项目之前，必须进行的有关该项目投资必要性的全面考察与系统分析，以及有关该项目未来在技术、财务乃至国际经济等诸方面能否实现其投资目标的综合论证与科学评价它是有关决策人（包括宏观投资管理当局与投资当事人）做出正确可靠投资决策的前提与保证狭义的可行性研究专指在实施广义可行性研究过程中，与编制相关研究报告相联系的有关工作广义的可行性研究包括机会研究、初步可行性研究和最终可行性研究三个阶段，具体又包括环境与市场分析、技术与生产分析和财务可行性评价等主要分析内容。
二）环境与市场分析1.建设项目的环境影响评价在可行性研究中，必须开展建设项目的环境影响评价所谓建设项目的环境，是指建设项目所在地的自然环境、社会环境和生态环境的统称建设项目的环境影响报告书应当包括下列内容：①建设项目概况；②建设项目周围环境现状；③建设项目对环境可能造成影响的分析、预测和评估；④建设项目环境保护措施及其技术、经济论证；⑤建设项目对环境影响的经济损益分析；⑥对建设项目实施环境监测的建议；⑦环境影响评价的结论建设项目的环境影响评价属于否决性指标，凡未开展或没通过环境影响评价的建设项目，不论其经济可行性和财务可行性如何，一律不得上马2.市场分析市场分析又称市场研究，是指在市场调查的基础上，通过预测未来市场的变化趋势，了解拟建项目产品的未来销路而开展的工作进行投资项目可行性研究，必须要从市场分析入手因为一个投资项目的设想，大多来自市场分析的结果或源于某一自然资源的发现和开发，以及某一新技术新设计的应用即使是后两种情况，也必须把市场分析放在可行性研究的首要位置如果市场对于项目的产品完全没有需求，项目仍不能成立市场分析要提供未来运营期不同阶段的产品年需求量和预测价格等预测数据，同时要综合考虑潜在或现实竞争产品的市场占有率和变动趋势，以及人们的购买力及消费心理的变化情况。
这项工作通常由市场营销人员或委托的市场分析专家完成三）技术与生产分析1.技术分析技术是指在生产过程中由系统的科学知识、成熟的实践经验和操作技艺综合而成的专门学问和手段它经常与工艺通称为工艺技术，但工艺是指为生产某种产品所采用的工作流程和制造方法，不能将二者混为一谈广义的技术分析是指构成项目组成部分及发展阶段上凡与技术问题有关的分析论证与评价它贯穿于可行性研究的项目确立、厂址选择、工程设计、设备选型和生产工艺确定等各项工作，成为与财务可行性评价相区别的技术可行性评价的主要内容狭义的技术分析是指对项目本身所采用工艺技术、技术装备的构成以及产品内在的技术含量等方面内容进行的分析研究与评价技术可行性研究是一项十分复杂的工作，通常由专业工程师完成2.生产分析生产分析是指在确保能够通过项目对环境影响评价的前提下，所进行的厂址选择分析、资源条件分析、建设实施条件分析、投产后生产条件分析等一系列分析论证工作的统称厂址选择分析包括选点和定址两个方面内容前者主要是指建设地区的选择，主要考虑生产力布局对项目的约束；后者则指项目具体地理位置的确定在厂址选择时，应通盘考虑自然因素（包括自然资源和自然条件）、经济技术因素、社会政治因素和运输及地理位置因素。
生产分析涉及的因素多，问题复杂，需要组织各方面专家分工协作才能完成四）财务可行性分析财务可行性评价，是指在已完成相关环境与市场分析、技术与生产分析的前提下，围绕已具备技术可行性的建设项目而开展的，有关该项目在财务方面是否具有投资可行性的一种专门分析评价七、 固定资产投资的程序企业投资的程序主要包括以下步骤1）提出投资领域和投资对象这需要在把握良好投资机会的情况下，根据企业的长远发展战略、中长期投资计划和投资环境的变化来确定2）评价投资方案的可行性在评价投资项目的环境、市场、技术和生产可行性的基础上，对财务可行性做出总体评价3）投资方案比较与选择在财务可行性评价的基础上，对可供选择的多个投资方案进行比较和选择4）投资方案的执行投资方案的执行即投资行为的具体实施5）投资方案的再评价，在投资方案的执行过程中，应注意原来做出的投资决策是否合理、是否正确一旦出现新的情况，就要随时根据变化的情况做出新的评价和调整八、 营运资金的特点企业营运资金管理十分复杂，这是由营运资金自身特点决定的，其特点主要包括：（一）营运资金的周转具有短期性企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短通常会在1年或一个经营周期内收回，对企业影响的时间比较短。
根据这一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决二）营运资金的实物形态具有易变现性短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金，帮助企业渡过难关三）营运资金的数量具有波动性流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大季节性企业如此；非季节性企业也如此随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变化四）营运资金的实物形态具有变动性企业营运资金的实物形态往往是随着企业生产经营活动的变动而变动，一般在现金、材料、在产品、产成品、应收账款与现金之间顺序转化企业筹集的资金，一般都以现金的形式存在；为了保证生产经营的正常进行，必须拿出一部分现金去采购材料，这样，有一部分现金转化为材料；材料投入生产后，当产品尚未最后完工脱离加工过程以前，便形成在产品和自制半成品；当产品被加工完成后，就成为准备出售的产成品；产成品经过出售等方式可直接获得现金，有的则因赊销而形成应收账款；经过一段时间，应收账款通过收现又转化为现金五）营运资金的来源具有灵活多样性企业筹集营运资金的来源渠道和方式是多种多样的，通常有：银行短期借款、短期融资券、商业信用、应缴税金、应缴利润、应付工资、应付费用、预收货款、应计款项、预提款项及各类直接借款，从一般的商业信用到国家信用、不人信用和贸易信用等，其期限也是长短不一的。
正是由于上述特点决定了营运资金的灵活性与复杂性对其实施的管理决不能是一种盲目的管理活动，应该是在一系列科学、合理的理念的指导下有序进行的九、 营运资金的管理原则企业的营运资金在全部资金中占有相当大的比重，而且周转期短，形态易变，所以是企业财务管理工作的一项重要内容，企业进行营运资金管理，必须遵循以下原则一）认真分析生产经营状况，合理确定营运资产的需要数量企业营运资金的需要数量与企业生产经营活动有直接关系，当企业产销两旺时，流动资产会不断增加，流动负债也会相应增加；而当企业产销里不断减少时，流动资产和流动负债也会相应减少，因此，企业财务人员应认真分析生产经营状况，采用一定的方法预测营运资金的需要数量，以便合理使用营运资金二）在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约合理使用资金二者之间的关系，要在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，挖掘资金潜力，精打细算地使用资金三）合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力流动资产、流动负债以及二者之间的关系能较好地反映企业的短期偿债能力流动负债是在短期内需要偿还的债务，而流动资产则是在短期内可以转化为现金的资产。
因此，如果一个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明企业的短期偿债能力较强，反之，则说明短期偿债能力较弱，但如果企业的流动资产大多，流动负债太少，也并不是正常现象，这可能是因流动资产闲置，流动负债利用不足所致，因此，在营运资金管理中，要合理安排流动资产和流动负债的比例关系，以便既节约使用资金，又保证企业有足够的偿债能力十、 应收款项的概述应收款项是指企业因对外销售产品、材料、供应劳务及其他原因，应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位收取的款项，包括应收销货款、其他应付款、应收票据等一）应收款项产生的原因1.市场竞争在社会主义市场经济条件下，存在着激烈的市场竞争市场竞争迫使企业以各种手段扩大销售企业除了依靠产品质量、价格、服务等促销外，赊销也是扩大销售的重要手段对于同等质量的产品，相同的价格，一样的售后服务，实行赊销的产品的销售额将大于现金销售的产品销售额实行赊销，无疑给客户购买产品带来了更多的机会；实行赊销，相当于给客户一笔无息或低息贷款，所以对客户的吸引力极大正因为如此，许多企业都广泛采取赊销方式进行产品销售，而同时应收款项应运而生市场竞争是应收款项产生的根本原因，应收款项又反过来加剧了市场竞争。
2.销售与收款的时间差销售时间与应收时间常常不一致，因为货款结算需要时间结算手段越是落后，结算需要的时间越长，应收款项收回所需的时间就越长，销售企业垫支的资金占用期限就越长，这是本质意义上的应收款项本章所要研究的作为竞争手段的，属于商业信用的应收款项二）应收账款的成本企业为了促销而形成应收款项，运用这种商业信用是要付出代价的，即形成应收款项 的成本这种代价表现在以下方面1）坏账损失成本应收款项收不回来而造成的损失就是应收款项的坏账损失成本这项成本一般与应收款项发生的数量成正比2）机会成本机会成本指企业的资金由于投放应收款项而丧失的其他投资收益这种成本一般按有价证券的利率确定3）管理成本管理成本指管理应收款项而付出的费用包括客户信用情况调查所需的费用、收集客户各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用等三）应收款项管理的目的通过对企业应收账款产生的原因和有关成本的分析，我们可以得出，企业提供商业信用，一方面可以扩大销售、增加利润，另一方面也会发生成本费用，如垫支成本、坏账损失等因此，应收款项管理的目的就是要在应收款项信用政策放宽所增加的销售利润与所增加的成本之间进行权衡，确定适当的信用政策，提高企业的经济效益。
十一、 应收款项的管理政策应收款项的管理政策又称为信用政策，是企业对应收款项进行规划和控制的一些原则 性规定，它主要包括信用标准、信用条件和收账政策三部分一）信用标准所谓信用标准是指企业提供信用时要求客户达到的最低信用水平如果客户达不到企业的信用标准，便不能享受企业提供的商业信用为了有效地控制应收款项，通常采用的评估方法有：1，信用的“5C”分析所谓信用的“5C”，是指品行、能力、资本、担保品和条件1）品行品行即客户履行偿还其债务的可能性这是衡量客户是杏信守契约的重要标准，也是企业决定是否赊销给客户产品的首要条件2）能力能力即考察客户按期付款的能力，主要通过了解企业的经营手段、偿债记录和获利情况等做出判断，或进行实地考察3）资本资本即通过分析客户的资产负债比率、流动比率等了解其财务状况，分析客户的资产、负债、所有者权益情况4）担保品担保品即客户为获得信用所能提供担保的资产，这是企业提供给客户信誉的可靠保证5）条件条件即可以影响到客户偿债的一般经济趋势和某些地区或经济领域的特殊因素以上五个方面的资料，可由以下途径取得：①公司以往与客户交易的经验；②客户与其他债权人交往的情报③企业间的证明，即由其他有声望的客户证明某客户的信用品质；④银行的证明；⑤诚信调查机构所提供的客户信用品质及其信用等级的资料；⑥客户的财务报表。
2.信用评分法所谓信用评分法是根据有关指标和情况计算出客户的信用分数，然后与既定的标准比较，确定其信用等级的方法对客户信用进行评分的指标体系主要包括流动比率、速动比率、销售利润率、负债比率、应收账款周转率等指标此外还要考虑其赊购支付历史及企业未来预计等情况在进行信用评定时，要先将上述各因素打分，然后再乘上一个权数（按重要性而定）确定其信用分数在采用信用评分法时，企业应先确定一个最低信用分数，若某客户信用分数低于该分数，则不给予信用分数越高，则表明信用品质越好，信用等级越高通常分数在80分以上者，表明其信用状况良好；分数在60～80分者，表明其信用状况一般；分数在60分以下者则信用情况较差二）信用条件信用条件指企业要求客户支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣1.信用期限信用期限是指企业给予客户的最长付款时间一般来说，企业给予客户信用期限越长，所能增加的销售额也越多，但同时企业在应收款项上的投资也越大，出现坏账损失的可能性也越大所以企业应当在延长信用期产生的收益与成本之间做出比较，从而确定最佳信用期限2.折扣期限：折扣期限是指为客户规定的可享受现金折扣的付款时间3.现金折扣现金折扣是指企业对客户在商业价格上所做的扣减。
向客户提供这种价格上的优惠，主要目的是在于吸引客户为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的客户前来购买，企业借此扩大销售企业在对是否提供现金折扣做出决策时应该充分考虑现金折扣所带来的收益和成本的增加额，若前者大于后者，则企业就应该提供折扣，否则企业应维持原来的价格，不予提供现金折扣关于多个方法的比较选优，也可用该方法，但需要对最终的收益进行比较，以选择收益最大的方案作为决策的标准三）收账政策收账政策是指当信用条件被违反时，企业应采取的收账策略若企业采取积极的收账政策，就会增加企业应收款项的投资，反之，企业就会增加应收款项的收账费用一般企业为了扩大产品的销售量，增强竞争能力，往往在客户的逾期未付款项规定一个允许拖欠的期限，超过规定的期限，企业就将进行各种形式的催还如果企业制定的收款政策过宽，会导致逾期未付款的客户拖延时间更长，对企业不利；收款政策过严，催款过急，又可能伤害无意拖欠的客户，影响企业未来的销售和利润因此企业在制定收款政策时必须十分谨慎，掌握好宽严程度企业对不同的过期账款应采取不同的收款方式企业对账款过期较短的客户，应不给予过多地打扰，以免将来失去这一市场；对过期稍长的客户，可措辞婉转地写信催款；对过期很长的客户，频繁地信件催款并催询；对过期很长的客户，可在催款过程中措辞严厉，必要时提请有关部门仲裁或提请诉讼，等等。
催款要发生费用，某些催款方式的费用，如诉讼费，还会很高一般来说，收账的费用越大，坏账措施越有力，可收回的账款就越大，坏账损失也就越小因此制定收账政策，应在收账费用和所减少的坏账损失之间做出权衡如果增加的收账费用高于减少的坏账损失，说明此收账措施是不合适的；如果增加的收账费用低于减少的坏账损失，可继续催款，这时若有不同的收账方案可供选择的话，可根据应收账款总成本进行比较选择，制定有效、得当的收账政策十二、 银行短期借款银行短期借款是指企业为解决短期资金需求，根据借款合同从有关银行或非银行金融机构申请借入的需要还本付息的款项银行短期借款的还款期限一般为1年以内（含1年），它是企业筹集短期资金的重要方式一）银行短期借款的种类（1）按借款是否需要担保，银行短期借款可以分为信用借款、担保借款和票据贴现①信用借款信用借款又称无担保借款，是指没用保证人做保证或没有财产作抵押仅凭借款人的信用而取得的借款这种借款又分为两类A.信用额度借款信用额度是商业银行与企业之间商定的在未来一段时间内银行能向企业提供无担保贷款的最高限额信用额度一般是在银行对企业信用状况详细调查后确定信用额度一般要做出如下规定：第一，信用额度的期限。
一般1年建立一次，更短期的也有第二，信用额度的数量它规定银行能贷款给企业的最高限额第三，应支付的利率和其他一些条款B.循环协议借款循环协议借款是一种特殊的信用额度借款，在此借款协议下，企业和银行之间也要协商确定贷款的最高限额，在最高限额内，企业可以借款、还款，再借款、再还款，不停地周转使用信用额度借款与循环借款协议的主要区别在于：第一，二者的持续时间不同信用额度的有效期一般为1年，而循环贷款可超过1年在实际应用中，很多的循环借款协议是无期限的，只要企业和银行之间遵照协议进行；贷款可不断重复进行第二，二者的法律约束力不同信用额度这一方式一般不具有法律约束力，不构成银行对企业的必需的贷款责任，而循环贷款协议具有法律约束力，银行要承担限额内的贷款义务第三，二者的费用支付不同企业采用循环协议借款，除支付利息外，还要支付协议费协议费是对循环贷款限额中未使用的部分收取的费用，银行也正因为收取协议费，才构成了对企业提供资金的法定义务在信用额度借款的情况下，一般无须支付协议费②担保借款担保借款是指有一定的保证人做保证或利用一定的财产作抵押或质押而取得的借款这种借款又分为三类A.保证借款保证借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还借款时，按约定承担一般保证责任或连带责任而取得的借款。
B.抵押借款抵押借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物而取得的借款C.质押借款质押借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质押物而取得的借款③票据贴现票据贴现是指商业票据的持有人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定利息以取得银行资金的一种借贷行为银行通过贴现把款项贷给销货企业，并于票据到期时向购货企业收款2）按短期借款参与资金周转时间的长短和具体用途，银行短期借款可分为流动基金借款、生产周转借款、临时借款和结算借款①流动基金借款流动基金借款是企业在核定流动资金计划占用额的基础上，由于自有流动资金未达到规定的比例而向银行申请的借款这种借款具有短期周转长期占用的特点企业申请流动基金借款的数额取决于上年定额流动资金平均占用额和自有流动资金的数额②生产周转借款生产周转借款是企业为满足生产周转的需要，在确定的流动资金计划占用范围内，弥补自有流动资金和流动基金借款不足部分而向银行取得的借款通常以核定的流动资金定额，扣除企业自有流动资金、流动基金借款和视同自有流动资金（定额负债）后的不足部分，为生产周转借款的数额③临时借款。
临时借款是企业在生产经营过程中由于临时性或季节性原因形成超定额物资储备，为解决流动资金周转困难而向银行申请取得的借款④结算借款结算借款是企业采用托收承付结算方式向异地发出商品，在委托银行收款期间为解决在途结算资金占用的需要，以托收承付结算凭证为保证向银行取得的借款二）银行短期借款的程序1.企业提出借款申请在企业需要向银行借入短期借款时，应当向主办银行或其他银行的经办机构提出申请，填写包括借款金额、借款用途、偿还能力以及还款方式等主要内容的《借款申请书》，并提供以下资料：①借款人及保证人的基本情况；②财政部门或会计师事务所核准的企业上年度财务报告；③抵押物清单及同意抵押的证明，保证人拟同意保证的有关证明文件；④贷款银行认为需要提交的其他资料2.银行对申请借款企业进行调查银行在受理了借款人的申请后，要对借款人的信用及借款的合法性、安全性和营利性等情况进行调查，核实抵押物、保证人的情况，测定贷款的风险3.贷款的审查批准贷款银行一般都建立了审贷分离、分级审批的贷款管理制度一般审查的内容包括以下几方面：①审查借款的用途和原因，做出是否贷款的决策；②审查企业的产品销售和物资保证情况，决定贷款的数额；③审查企业的资金周转和物资耗用状况，确定贷款的期限。
4.签订借款合同为维护借贷双方的合法权益，保证资金的合理使用，企业向银行借入资金时，双方要签订借款合同合同主要包括如下几方面内容：①基本条款这是借款合同的基本内容，主要强调双方的权利和义务具体包括：借款数额、借款方式、放款时间、还款期限、还款方式、利息支付方式、利息率等②保证条款这是保证款项能顺利归还的一系列条款包括借款按规定的用途使用、有关的物资保证、抵押财产、担保人及其责任等内容③违约条款这是对双方若有违约现象时应如何处理的条款主要载明对企业逾期不还或挪用贷款等如何处理和银行不按期发放贷款的处理等内容④其他附属条款这是与借贷双方有关的其他一系列条款，如双方经办人、合同生效日期等条款5.企业取得借款双方签订借款合同后，贷款银行要按合同的规定按期发放贷款，企业便可取得相应的资金贷款银行不按合同约定发放贷款的，应偿付违约金借款企业不按合同约定用款的，也应偿付违约金6.短期借款的归还企业应按借款合同的规定按时足额归还借款本息一般而言，贷款银行会在短期贷款到期前1个星期，向借款企业发送还本付息通知单企业在接到还本付息通知单后，要及时筹备资金，按期还本付息如果企业不能按期归还借款，应在借款到期之前向银行申请贷款展期，但能否展期，由贷款银行视具体情况决定。
贷款银行对不能按借款合同约定期限归还的贷款，可以按规定加罚利息；对不能归还或者不能落实还本付息事宜的，应督促归还或者依法起诉企业提前归还贷款，应当与贷款银行协商三）银行短期借款的优缺点1，银行短期借款的优点（1）借款所需时间较短，可以迅速获取资金2）银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供比较多的短期借款对于季节性和临时性的资金需求，采用银行短期借款尤为方便而对于规模大，信誉好的大企业，更可以比较低的利率借入资金3）银行短期借款的弹性好企业可以与银行直接商谈借款的时间、数量和利息率等条款在借款期间，如果企业情况发生了变化，也可与银行进行协商，修改借款的数量和条件借款到期后，如有正当理由，还可延期归还2.银行短期借款的缺点.（1）风险大银行借款都有确定的还款日期和利率规定，在企业经营不利时，可能会产生不能按期偿付的风险，甚至会引起企业的破产2）限制多企业与银行签订的借款合同中，一般都有一些限制条款如不准改变借款用途，并要求企业把流动比率、负债比率维持在一定的范围之内等3）资金成本相对较高银行短期借款的成本要高于商业信用和短期融资券，而抵押借款因需要支付管理和服务费用，成本会更高十三、 短期融资的概念和特征（一）短期融资的概念短期融资又称流动负债，是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。
短期融资属于企业风险最大的融资方式，但也是资金成本最低的融资方式短期债务融资由于其具有可转换性、灵活性和多样性，以及成本低、偿还期短等特点，因此必须对其进行认真管理通常采用的短期融资方式有：银行短期借款、短期融资券、商业信用；应交税金、应付利润、应付工资、应付账款、应付票据、预收货款、票据贴现等二）短期融资的特征（1）短期融资的周转期短短期融资主要是为解决企业流动资金的需要，由于企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短，通常会在1年或1个营业周期内收回，因此，短期融资具有周转周期短的特征2）短期融资中的大部分具有相对稳定性在一个正常的生产经营企业中，短期负债中的大部分具有经常占用性和一定的稳定性，例如生产企业中的最低原材料的储备、在产品储备和商业企业的商品最低库存等占用的资金，虽然采用短期融资方式筹集资金，但一般都是短期资金长期占用，一笔短期资金不断循环使用因此说，短期融资中的大部分具有相对稳定的特征3）短期融资的财务风险较高短期融资的到期日近，容易出现不能按时偿还本金的风险；短期负债尤其是银行短期借款在利息成本方面也有较大的不确定性因为利用短期借款筹集资金，必须不断更新债务，而此次借款到期后，下次借款利息的高低是不确定的金融市场上短期负债的利息率有时会在短期内有较大的波动。
4）短期融资的资金成本较低企业的短期融资不必承担长期负债的期限性风险，因为，企业的长期负债在债务期间内，即使没有资金需求，也不易提前归还，只好继续支付利息而如果使用短期负债，当生产经营紧缩，企业资金需求减少时，企业可以逐渐偿还债务，这样就可以减少利息支出，或在对方提供的折扣期内偿还应付账款，取得折扣优惠等，从而降低资金成本十四、 成本费用预测概述（一）成本费用预测的意义成本费用预测是根据企业生产经营目标，结合成本费用的构成和特性，利用各种数据和资料，对一定时期、一定产品或某个项目、方案的成本费用水平进行预计和测算意义在于：（1）成本费用预测是全面加强企业成本管理的首要环节（2）成本费用预测为企业加强成本费用控制，提高经济效益指明了方向3）成本费用预测是企业正确进行生产经营决策的依据（二）成本费用预测的内容1.中长期的经营规划成本预测一个持续经营的企业必须对其未来做出长远规划，以便为确定企业的经营方向和经营策略提供依据成本预测中，与企业经营规划对应的成本预测主要包括以下两个方面（1）企业投资项目的成本预测企业的投资项目，主要指企业的新建、扩建、改建和其他重大投资项目这类项目投资额大、回收期长、不确定性强、风险性大。
2）产品设计与改造的成本预测新产品的开发与老产品的改造，其目的在于通过优化品种结构、改善产品质量和性能，提高市场竞争能力，进而提高企业的经济效益2.近短期经营活动的成本预测短期成本预测主要解决在日常生产经营过程中如何有效地控制劳动耗费问题因此，近短期成本及费用预测的内容比较单一，主要是测定成本水平高低，以便于为事中成本控制提供可靠的数据具体而言，成本费用预测的内容主要有：（1）新建和扩建企业的成本预测，即预测完工投产后的成本费用水平；（2）确定技术措施方案的成本预测，即企业在组织生产经营活动中可以采用多个备选方案，为选择最佳方案而进行的成本费用预测；（3）新产品的成本预测，即预测企业新产品及试制投产后应该达到和可能达到的成本费用水平；（4）在新的环境条件下对既有产品的成本预测，即根据计划年度的产销情况和计划采用的增产节约措施，预测原有产品成本比历史可能降低的程度和应达到的水平三）成本费用预测的种类成本费用预测可按不同的标准划分为不同的种类：（1）按预测时间的长短划分为长期预测和短期预测；（2）按产品的可比性划分为可比产品成本预测和不可比产品成本预测；（3）按成本费用的内容可分为制造成本预测和期间费用预测。
四）成本费用预测的程序（1）确定预测目标确定预测目标这一步骤，首先要确定预测对象，即要对什么事物进行预测2）收集处理信息资料要得到比较准确的预测结果，必须要有能揭示本质的足够的资料信息3）建立预测模型（4）利用模型预测（5）分析预测结果十五、 成本费用预测的方法（一）比例法比例法是根据成本费用占相关指标的比例来测算未来某相关指标达到一定程度时的成本费用水平的方法成本费用与企业产值和销售收入有着同向变动趋势，可以根据企业过去产值（或销售收入）成本（费用）率的要求，结合预测期对成本（费用）降低的要求来测算未来的成本（费用）水平此法计算简便，数据要求不高，适用于测算各项成本（费用），但预测值的偏差较大二）技术测定法技术测定法是在技术人员的配合下，根据产品的设计和生产工艺方法，对构成产品实体材料进行分项测算，并结合人工消耗、动力消耗、折旧转移以及其他消耗进行测算，从而确定产品成本的一种方法其特点是工作量大，对物资消耗定额：人工消耗定额数据要求较高适用于对新产品或部分老产品的成本预测，但对制造费用、期间费用等的预测作用不大三）余额测定法余额测定法是以价格理论为基础，根据适用流转税率和期望目标利润，以及市场预测的产品销售价格来确定单位产品成本的方法。
所以，目标成本实际上是在价格、利润既定的情况下倒挤出来的此方法需要有广泛而准确的市场价格预测，以及合理的利润期望值可作为确定企业目标成本和费用的预测法如果所确定的目标成本水平和目标费用水平在实际工作中通.过有效的控制而得以实现，则企业可以获得预期的目标利润四）因素分析法因素分析法就是根据影响成本费用升降的主要因素，结合在基础工作中通过成本费用对比分析所拟定的增产节约措施计划，以及各成本费用要素的比重，逐项分析各因素对企业成本费用水平的影响程度的方法因素分析法适用于可比产品成本降低率和降低额的测算各项费用变动对成本变动影响的基本预测程度如下；1.直接材料消耗对成本的影响程度直接材料费用的大小，主要受消耗定额和材料价格等因素的影响消耗定额的升降，直接影响单位材料费用的升降企业提高原材料的利用率也会对成本变动产生影响，相应地节约原材料的消耗2.直接人工费用消耗对成本的影响成本降低从措施上来讲不能直接减少劳动者的劳动收入，相反为了实现社会主义生产目的，还应逐步提高劳动者的收入水平但是劳动者的平均工资增长幅度，必须小于劳动生产率的增长幅度，这就会形成直接人工费用的相对下降，最终对成本产生影响3.制造费用和期间费用的变动对成本的影响制造费用和期间费用的变动，在幅度上是不相同的。
一般情况下，期间费用变动幅度不大，而制造费用的变动幅度相对较大但由于都是为组织产品生产经营而发生的费用，其变动与产量的增减有着相关联系，必须结合生产增减变动情况分析这种方法计算较复杂，对成本预测基础工作的质量要求较高，适合于单项确定主要因素对成本或费用的影响程度（即降低率）五）回归预测法回归预测法就是根据两组以上的因素变量与成本总量之间的内在联系进行近期成本预测的一种方法此方法预测成本未来值时，考虑的因素越多，预测值就越准确此种预测方法其特点是资料来源容易，预测值较接近实际但对基础数据的真实性和准确性要求较高，计算复杂，在计算机用于财务管理时此种预测法运用得较普遍在方法的选择时，应根据资料准备情况、节约措施计划拟定的情况和成本费用的特性，结合成本和费用预测目标的要求，有针对性地选用在实际的预测工作中，为了完成对未来成本和费用水平的总体测算，通常是几种方法并用或交替使用，才能达到预测的目的十六、 成本费用计划（一）成本费用计划及其意义（1）成本与费用计划是企业实现目标成本费用的基础工作；（2）成本与费用计划是企业进行成本费用控制的依据；（3）成本费用计划是编制企业其他生产经营计划的依据（二）成本费用计划的内容成本与费用计划是企业一定时期内生产费用耗费的一个规划体系，一般包括以下几个计划：1.主要产品单位制造成本计划单位制造成本计划是对企业的主要产品编制的一个成本计划。
其目的在于促进对主要产品成本的管理，加强单位产品成本的控制2.商品产品制造成本计划主要反映的是企业在一定时期内，为了完成一定的产销任务而预计发生的全部制造成本水平3.期间费用计划①管理费用部分；②销售费用部分；③财务费用部分4.生产费用预算生产费用预算是指对企业在一定时期内，发生在生产过程中各。