单击此处编辑母版标题样式,,单击此处编辑母版文本样式,,第二级,,第三级,,第四级,,第五级,,*,,*,第七章 证券中介结构,,掌握证券公司的定义；掌握我国证券公司设立条件以及对注册资本的要求；掌握证券公司设立分支机构的形式、条件和监管要求；掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定 掌握证券公司治理结构的主要内容；掌握证券公司内部控制的目标、原则，掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其计算、风险控制指标标准和监管措施的规定主要考点,,,注册资本必须为,实缴资本,，与业务种类直接挂钩，分三个标准：,5000,万元、,1,亿、,5,亿,《,证券法,》,还规定，我国证券公司的组织形式为,有限责任,公司和,股份有限,公司，不得采取,合伙,及其他,非法人,组织形式一、我国证券公司的发展历程,二、证券公司的设立,,证券经纪,、,证券投资咨询,与,财务顾问业务,，,5000,万,,承销与保荐,、,证券自营,、,证券资产管理,以及其他业务中的,任何一项业务,，,1,亿元,经纪,、,证券承销与保荐,、,证券自营、证券资产管理,以及其他业务中的任何,两项以上,的业务，,5,亿元一）设立条件,（二）注册资本要求,,2.,主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近,3,年无重大违法违规记录，,净资产不低于人民币,2,亿元,。
1.,行政审批程序证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起,6,个月内,，依照法定条件和法定程序并根据审慎监管原则进行审查证券公司应当自领取营业执照之日起,15,日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证2.,重要事项变更审批要求变更持有,5%,以上股权的股东，需要由证监会批准三）设立以及重要事项变更审批要求,1,、设立子公司的形式 两种形式：,全资子公司；参股,2,、设立子公司的条件,不低于,12,亿元,、最近,12,个月、最近,1,年规定,,3,、对证券公司的监管要求,1.,禁止同业竞争,；,3.,禁止相互持股,；,5.,建立,风险隔离,制度,三、证券公司分支机构的设立,（一）证券公司子公司的设立,四、证券公司监管制度演变,,,会计电算化的管理体制,,,（六）信息披露制度,（一）,业务许可,制,度,,,（四）以,净资本为核心,的风险监控与预警制度,,,（三）合规制度,,,,,,,,,,,,（二）分类监管制度,,,（五）客户保证金第三方存管制度,我国证券公司的业务范围包括：,证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及其他证券业务。
证券经纪业务,又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务证券经纪业务分为,柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务我国证券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主,证券公司的柜台代理买卖证券业务主要为在代办股份转让系统进行交易的证券的代理买卖经纪委托关系的建立表现为,开户,和,委托,两个环节一、证券经纪业务,证券公司从事投资咨询业务，专职人员应当有,5,名以上、高级管理人员至少有,l,名取得证券投资咨询从业资格二、 证券投资咨询业务及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务,三、证券承销与保荐业务,证券承销业务可以采取,代销或者包销,方式 按照,《,证券法,》,规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币,5000,万元的,，应当由,承销团,承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成证券公司从事自营业务、资产管理业务等两种以上的业务，注册资本最低限额为,5,亿元,，净资本最低限额为,2,亿元,四、证券自营业务,（一）证券自营业务含义,（二）证券自营业务的决策和授权,,董事会,——,投资决策机构,——,自营业务部门,的三级体制设立,.,,建立,“,防火墙,”,制度；,自营股票规模,不得超过,净资本,的,100%,；,证券,自营业务规模,不得超过,净资本,的,200%,；,持有一种,非债券类证券的成本,不得超过,净资本,的,30%,；,持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例,不得超过,5%,。
三）自营业务的操作管理,（四）证券自营业务的内部控制,为单一客户办理定向资产管理业务,，,一对一,,,为多个客户办理集合资产管理业务,，,与客户签订集合资产管理合同,，,商业银行,或者中国证监会认可的其他机构,进行托管,，证券公司,为客户办理特定目的的专项资产管理业务,，,（一）资产管理业务含义：注意数字,五、证券资产管理业务,（二）资产管理业务种类,,1.,定向资产管理业务的单个客户,资产净值最低限额为,100,万元,；,2.,集合资产管理计划只接受货币资金形式的资产限定性集合计划,的单个客户资金,最低限额为,5,万元,；,非限定性集合计划,的单个客户资金最低限额为,10,万,元4.,依法以自有资金参与,本公司设立的集合资产管理计划参与,l,个集合计划的自有资金不得超过该计划成立规模的,5%,，并且不得超过,2,亿元,；参与多个集合计划的自有资金总额不得超过公司净资本的,15%,（三）资产管理业务的一般规定,7.,集合计划资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该,证券发行总量的,10%,，也不得超过,计划资产净值的,10%,8.,证券公司将集合计划资产,投资于本公司,、资产托管机构及与本公司或资产托管机构有关联公司的公司发行的证券，应当事先取得客户的同意，事后告知资产托管机构和客户，同时向证券交易所报告。
单个集合计划资产,投资于上述证券的资金最高限额不得超过,计划资产净值的,3%,经营经纪业务已满,3,年,，且在分类评价中等级较高的公司；,公司信用良好，最近,2,年未有违法违规经营的情形,；,（一）融资融券业务资格,六、融资融券业务,,融资融券业务,是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务自有资金或者依法筹集,的资金；向客户融券，应当使用,自有证券或者依法取得处分权,的证券业务实行集中统一管理隔离制度,,,（二）业务管理的基本原则,,1.,证券公司的账户体系 证券登记结算机构：以证券公司的名义，开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户,;,商业银行：以证券公司的名义，开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户2.,客户的账户体系 证券公司：开立信用证券账户和信用资金台账,;,存管银行：开立信用资金账户三,),融资融券业务的账户体系,,IB,即,介绍经纪商,，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，,介绍客户给,期货经纪商并,收取一定佣金,的业务模式。
证券公司可接受期货公司的委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供相关服务 作为期货公司的介绍经纪商，证券公司,不得办理,期货保证金业务，,不承担,期货交易的代理、结算和风险控制等职责七、证券公司中间介绍,(IB),业务,,1.,股东及实际控制人,不得,直接或间接为股东出资,提供融资或担保,2.,股东会,董事会、监事会提出议案,单独或合并持有证券公司,5%,以上股权,的股东，可以向股东会,提名董事,（包括独立董事）、监事候选人3.,控股股东的行为规范,一、证券公司治理结构,（一）股东及股东会,,1.,董事的任职要求及知情权,2.,董事会,3.,独立董事提议召开临时股东会、提议召开董事会，为履行职责的需要聘请审计机构或咨询机构，对公司的薪酬计划、激励计划以及重大关联交易,等事项发表独立意见二）董事和董事会,（三）监事和监事会,（四）经理层,经理层人员不得经营与所任职公司相竞争的业务，也不得直接或间接投资于与所任职公司竞争的企业,,3.,投资银行业务内部控制4.,资产管理业务内部控制,8,、财务管理内部控制：,二、证券公司内部控制,（三）内部控制的主要内容,（四）证券公司的合规管理,合规总监是公司的合规负责人，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查。
1,、各项业务净资本要求,,2,、证券公司风险控制指标标准,,3,、自营业务的风险控制指标规定,,4,、融资融券业务的风险指标规定,,5,、证券公司风险资本准备基准计算标准,三、证券公司风险控制指标管理,(,一,),净资本及其计算,(,二,),风险控制指标标准（要熟悉）,净资本指标放映净资产中的高流动性部分,,,表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数,证券服务机构范围：投资咨询，财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务的机构，服务机构的设立除了需要符合工商管理法规外，还需要得到证券管理部门的批准 ，服务机构的出现，一方面是由于证券市场专业化的需要和社会分工的结果，另一方面也体现了证券市场参与者之间的公开、公平和公正原则一、证券服务机构的类别,从事证券服务业务的法人机构,定义：,二、律师事务所从事证券法律业务的管理,,三、注册会计师执行证券、期货相关业务的管理,,四、证券、期货投资咨询机构管理,——,1997.12,五、资信评估机构从事证券业务的管理,——,2007.9,六、资产评估机构从事证券、期货业务的管理,,,,,七、证券服务机构的法律责任和市场准入,（一）证券服务机构的法律责任 （二）市场准入及退出机制,（一）应符合的条件,——,7,条，具体数字,（二）资产评估机构申请证券评估资格不应该的情形,E,N,D,Thanks!!,,。