书名：《我在美美联储监管银银行》 作者： 卢菁ISBN：9778-7-3302-166241-44定价：28.0007位著名银行家家和经济学家家强力推荐零距离认知华尔尔街的运筹操操作经历独特 经经验珍贵本书作者加盟和和离开美联储储的过程，是是每位职场人人士珍贵鲜活活的职业规划划教材内容简介：本书作者以在美美国联邦储备备系统纽约联联储银行工作作的亲身经历历，描述了美美联储在执行行银行监督管管理方面的各各种细节书书中穿插了个个人的所见所所闻和认知感感受本书集集知识性、故故事性和趣味味性于一体，为为广大读者了了解美联储系系统和金融界界，尤其是纽纽约联储和华华尔街，提供供丰富的第一一手的理性和和感性资料读读者还可以从从书中看到一一个留学生的的成长经历和和一个职业人人士的心路历历程 本书是金金融相关专业业人士和高校校学生的重要要高端参考书书同时对于于爱好金融的的普通大众，也也是一本轻松松有趣的普及及读物更可可贵的，这还还是一本不可可多得的成功功励志读物作者介绍： 卢菁，经经济学博士曾曾在加拿大多多伦多的约克克大学担任经经济学教授，后后加盟美国纽纽约联邦储备备银行担任高高级银行检查查员,在加拿拿大帝国商业业银行纽约投投资银行分部部担任过执行行董事,目前前为基金和银银行担任专业业项目顾问。
专家书评 金融融、华尔街、美美联储监管，这这一切在人们们的眼中显得得有些高深和和神秘，让人人望而生畏但但读一读《我我在美联储监监管银行》既既能让一般读读者对银行监监管有一个清清晰的了解，又又能为专业人人士进一步了了解美联储的的银行监管理理念、操作程程序和运行机机制提供一个个完整的框架架作者的经经历和为人处处世的准则无无论对求学之之人和对专业业人士都会有有所启迪 我建议议想了解金融融、了解监管管的人读读这这本书也许许作者的语言言不符合国人人含蓄的传统统，但这也是是作者个性的的体现，瑕不不掩瑜 ——中国人民民银行副行长长 吴晓灵灵 《我在美美联储监管银银行》以一位位经济学家的的视野，围绕绕新巴塞尔资资本协议制定定、花旗集团团合并、纽约约联储监管机机制的运作等等核心内容，详详细介绍了作作者 19998年至 22001年在在美国纽约联联储从事银行行监管的亲身身经历和所思思所想是我我国金融业者者了解国际同同业运作经验验的难得的参参考书。
—— 中国国人民银行行行长助理 易纲 作者在在美联储工作作期间所亲历历的美国二十十世纪八十年年代重大金融融变革正是今今年中国银行行业面临的课课题书中描描述的美联储储监管的运行行机制、行为为准则以及对对重大变革事事件的处置，可可以使我们今今天在探索中中国银行改革革和发展路径径中获得许多多有益的启发发他山之石石、可以攻玉玉，这是一本本不可多得的的书 ——招商银行行行长 马马蔚华在上世纪末、本本世纪初的国国际银行业的的大变革时期期，本书作者者在美联储从从事银行监管工作她用流流畅的笔精心心地、生动地地描绘了她在在此期间经历历的银行监管管的实践面对中国的银行行的重组、上上市，中国的的银行监管也也在不断走向向规范本书书为银行监管者和管理者提提供了及时的的、有用的参参考资料 ———清华大学学经济管理学学院院长，美美国伯克利加加州大学经济济系教授 钱颖一美联储对银行业业的监管可谓谓各国银行监监管的典范。
卢卢菁博士以自自己在纽联储储的切身经历历写成这本书书，在大量第第一手资料的的基础上，用用形象生动的的语言和简洁洁的理论模型型，将复杂的的监管程序和和与时俱进的的监管政策娓娓娓道来，理理论与实践浑浑然一体，读读来令人身如如其境，耳目目一新我相相信本书对完完善中国银行行业的监管体体制和金融创创新有着重要要的参考价值值 ——北京大学学光华管理学学院院长 张维迎和一般的经济学学家不一样，卢卢菁有在国际际金融界和监监管机构长期期工作的实战战经验；同时时，和一般的的实际操作者者不一样，她她又有在大学学进行长期研研究积累的学学术功底她她在这本书里里从政府监管管者和学者的的角度记载了了上世纪末本本世纪初美国国银行界修改改巴塞尔协议议的过程以及及她亲身参与与的一些重要要案例作为为一个华人，她她生动、务实实而深入的描描述对正在和和国际接轨的的中国银行界界和监管机构构有很大的参参考价值 ——上海中欧国国际工商学院院荷兰银行风风险管理讲席席教授，原美美国明尼苏达达大学卡尔森森管理学院金金融学教授 张春 ((Chun Changg)这是一本难得的的佳作。
作者者有经济学博博士学位，又又在加拿大大大学里执过教教，又在美国国中央银行做做过银行监管管，所以此书书的一大特点点就是既有监监管银行的第第一手实例，又又不缺理论功功底此书的的第二大特点点就是可读性性非常强作作者从内情人人的角度，恰恰当地溶入了了亲身经历的的种种小故事事，用形象感感性的语言，把把抽象枯燥的的美联储银行行监管的运行行机制和行为为准则，生动动精炼地表达达出来这种种写法，贯穿穿于全书除除了银行监管管的知识之外外，读者还可可以从此书中中读到华尔街街的金融风貌貌，留学生的的奋斗历程，和和职场上的积积极进取潜潜移默化之中中，读者可以以领悟到作为为一位国际化化的人才需要要何许素质我我很高兴能把把这本我欣赏赏的书推荐给给读者 ——国际货币基基金组织研究究部助理主任任，美国哥伦伦比亚大学管管理学教授 魏尚进 前 言本书主要是围绕绕我在美联储储系统纽约联联邦储备银行行(The Federral Reeservee Bankk of NNew Yoork)三年年半的银行监监管工作经历历来叙述和展展开的采用用个人亲身经经历的故事形形式，来描绘绘美国联邦储储备系统对银银行监管的性性质、理念、政政策和程序。
希希望通过这个个形式，能让让中国的银行行界同行及各各类金融监管管机构，对美美国最大的金金融监管部门门的运作程序序和行为规范范有个更为理理性和感性的的认识从1998年初初，我开始在在纽约联邦储储备银行的银银行监管部担担任高级银行行检查员(sseniorr bankk examminer))，直至20001年中离离开三年半半期间，我充充当了巴塞尔尔第二协议的的开路先锋；；经手了花旗旗集团并购后后的基础审查查，并目睹了了与之相伴的的美国20世世纪后半叶最最重要的金融融法案——金融服务务现代化法案案的出笼；领领悟了以亚洲洲金融危机、俄俄罗斯债券抵抵账、基金崩崩溃、公司丑丑闻等为代表表的市场风险险、信用风险险、法律风险险、操作风险险等的巨大危危害；参与了了各大商业银银行和投资银银行的监督和和检查工作；；完成了诸多多美联储对银银行检查员的的培训项目这这些丰富的经经历和感知，写写出来与中国国同行一起分分享，希望能能对中国金融融业的改革开开放，迈向现现代化、国际际化，赶超世世界先进水平平，有一点启启发、借鉴作作用近几年，我在纽纽约和北京，向向中国银行界界人士做过几几次有关美联联储的讲座，也也在书刊杂志志上发表过文文章，深切体体会到有必要要将自己的所所见所闻，用用文字形式系系统地总结出出来。
中国的的银行界对书书本手册上有有关美联储的的教条、细则则，肯定已是是耳濡目染了了不少，也曾曾派出多批人人员去美国进进修、参观、学学习，也一定定制定了类似似的方针政策策，在内容细细则上可以说说有过之而无无不及但在在具体操作上上，可能就没没有切身体会会，在将美联联储的理论与与美联储的实实践相联系时时，可能还有有一段距离再再则，中国银银行界同行也也同样对美联联储的制度结结构、人事安安排、福利待待遇等感兴趣趣所以我也也就义不容辞辞，投其所好好，本着个人人经历的特殊殊性和局限性性，穿插进我我在纽约联储储的所见所闻闻和喜怒哀乐乐在纽约华尔街工工作的中国人人不少，从事事的行业遍及及商业银行、投投资银行、互互惠基金、对对冲基金、公公司信贷、个个人信贷、咨咨询、保险、法法律、会计，等等等但在美美联储工作的的则屈指可数数，有类似我我这样银行监监管经历的更更是凤毛麟角角，这就使我我更觉得责无无旁贷，要将将自己的经历历传播给中国国同行，知己己知彼，取长长补短我希希望我的叙述述，可以在美美联储政策上上的所以然和和操作上的之之所以然之间间，架起一座座桥梁，从而而揭开美联储储的神秘面纱纱，从理性上上和感性上更更加全面透彻彻地认识美联联储。
这本书基本上是是按照时间顺顺序来写的在在主要叙述我我在纽约联储储的工作项目目和过程的同同时，还附带带介绍了我加加盟和离开纽纽约联储的前前因后果，也也算是提供一一个完整的有有关美联储，尤尤其是纽约联联储的图案画画卷书中涉涉及的人物事事件都是真人人真事真名，都都是我的亲身身体验，不带带矫揉造作、生生编乱造我我所侧重介绍绍的是美联储储的银行监管管工作，而非非我所检查的的商业投资银银行操作这这些商业投资资银行的操作作方法、程序序属于保密性性质的资料，受受法律准则约约束，我不能能披露，当然然在这里也没没有必要涉及及本书的所所有内容，仅仅代表我个人人的认知，不不代表美联储储的观点意见见若有任何何过错，我个个人承担全部部责任我虽然本着全面面、客观的宗宗旨来进行写写作，但鉴于于自己能力和和知识面的局局限，难免会会挂一漏万，敬敬请读者谅解解在写作过过程当中，最最困扰的莫过过于中文写作作和中文电脑脑输入，总觉觉得词不达意意，速度太慢慢，语言词汇汇跟不上时代代步伐毕竟竟十几年没有有用中文写作作了我在中中文杂志上发发表的介绍美美联储的文章章，也是麻烦烦编辑找人，将将我写的英文文原件翻译成成中文所以以，如果读者者觉得读起来来拗口别扭，不不够畅快淋漓漓，也敬请原原谅。
只要能能理解所写内内容，也就宽宽容一下表达达形式吧这本书的诞生，要要归功于“旅美华人银银行家协会”的几位骨干干对我长期的的支持和鼓励励会长骆宁宁博士早在三三年前，就提提议我写这本本书，他认定定这类书籍会会对中国的金金融现代化起起到重要的参参考和借鉴作作用在我写写作过程中，他他还提供了诸诸多的建议和和交流银行行家协会的孙孙晓云博士、杨杨壮博士和另另一任会长刘刘恒中博士等等，也是积极极的推动者同同时，我还得得到其他同行行和朋友的关关心和指点，如如陈小悦、方方星海、李祥祥林、林兆英英、徐爱华、宣宣昌能、朱晓晓东、朱煜，等等等为我撰撰写书评的多多位中国著名名的银行家和和经济学家，都都是在百忙中中抽空阅读我我的初稿，并并欣然命笔中中国人民银行行吴晓灵副行行长，还同时时指正了书稿稿中诸多失误误和不妥之处处，使本书更更趋准确和完完善在此，我我向他们表示示衷心的感谢谢我的三位复旦学学友，杨爱民民、朱蔚雯和和赖中文，在在繁忙的工作作之余还冥思思苦索地阅读读我的前期草草稿，纠正了了许多术语和和语言表达的的偏差，为本本书润色不少少在此，我我也向他们表表示由衷的感感谢这本书的出版及及我取得的所所有成就，都都与家人的关关怀和帮助分分不开。
首先先，我对我的的母亲和父亲亲感恩不尽，他他们含辛茹苦苦把我抚育成成人，又在夕夕阳红的黄金金岁月里，继继续为我辛勤勤持家，解除除后顾之忧；；我的一对完完美的儿女，给给我的人生带带来无穷的欢欢乐和甜美；；我的公婆兄兄嫂侄女侄子子，也是常年年支持激励我我的坚强后盾盾最后，我我将最诚挚的的感谢，献给给与我这么多多年来根紧握握在地下、叶叶相触在云里里的“橡树”—— 我的的先生过大江江 卢菁20007年4月于于纽约目 录第一章 加盟盟美联储 11. 从经济学学转行金融业业 22. 从多伦多多转向华尔街街 93. 挺进纽约约华尔街 114. 应聘纽约约联储 15第二章 巴塞塞尔第二资本本协议前奏曲曲 251. 授予巴塞塞尔资本协议议的调研急先先锋 262. 巴塞尔第第一资本协议议 273. 纽约联储储在银行监管管政策制定中中的重要地位位 334. 工作过程程 355. 告别巴塞塞尔项目 52第三章 花旗旗集团的合并并评估及200世纪美国银银行法的变革革 571. 风险评估估组 592. 花旗集团团的诞生——— 天时地利利人和 623. 纽约联储储审批花旗集集团的合并 664. 20世纪纪美国几大银银行法及法规规变迁 735. 基础评估估过程 78第四章 银行监监管的方针政政策 911. 银行监管管的重要性 922. 现场检查查、非现场监监测和持续监监管 953. 银行检查查的目标 994. 风险为本本的检查方法法 1005. 六大风险险分类 1036. 四大风险险管理要素 112第五章 银行监监管的程序步步骤 1171．认识了解银银行—— 银行概概况 1192．评估银行风风险—— 风险矩矩阵及说明 1203．计划和安排排监管活动——— 监管计计划和检查项项目 1224．定义检查活活动—— 范围备备忘录和首日日信 1235．实施检查程程序—— 检查模模块 1266．汇报结论——— 检查报报告 135第六章 纽约联联储监管部的的结构、人事事和培训 1451．纽约联储银银行监管部的的组织结构 1462. 纽约联储储的激励机制制 1543. 检查员全全面系统的培培训 159第七章 告别美美联储 1711. 纽约联储储生涯总结 1722．CIBC跳跳槽机会 1753．纽约联储最最后篇章 183参考文献 1991附录A 有关关美联储的八八大认识误点点 193附录B 术语语英汉对照表表 2051. 从经济学学转行金融业业1998年初加加入美联储之之前，我在加加拿大多伦多多的约克大学学当了四年经经济学教授，从从事经济学理理论研究和教教学工作，在在学院的“象牙塔”里过着简单单、平静的生生活。
在此之之前，我的生生活轨迹也一一直没有离开开过学校：复复旦大学世界界经济系本科科毕业后，考考取了中国人人民大学和美美国经济学协协会联合举办办的由“福特基金会会”赞助、普林林斯顿大学邹邹至庄教授发发起的经济学学研究生培训训班；培训班班结束后，跟跟着班上一帮帮同学远渡重重洋，到了加加拿大西安大大略大学(UUniverrsity of Weesternn Ontaario)读读经济学硕士士和博士，这这一晃便又是是五年光景博博士毕业后，好好像也没觉得得有其他什么么就业选择，导导师们都认为为拿了博士学学位，最好的的选择理所应应当是去大学学当教授，所所以也就不负负众望，去了了加拿大多伦伦多的约克大大学(Yorrk Uniiversiity)这条学院路，回回头想来，算算是走得比较较一帆风顺：：20世纪880年代初，随随着风起云涌涌的改革浪潮潮，而选择经经济学本科；；本科毕业后后又自然而然然地报考研究究生，出国深深造；学位读读完后又顺着着导师的意去去大学做研究究当教书匠这这期间，没有有涉及多少个个人的比较选选择，看看大大部分留学生生都是这么过过来的，我也也就义无反顾顾、目不斜视视地走在这条条“独木桥”上。
还庆幸幸自己没有走走过什么弯路路；没有因为为犹豫、彷徨徨、转行、转转业浪费过时时间；也没有有因为生计、就就业、打工、迁迁移耽误过学学业；也没有有在选择课题题、选择导师师方面有过什什么艰难、坎坎坷一路下下来，平坦笔笔直尽管880年代报考考经济学的时时候是出于时时髦风尚，现现在想来，经经济学还是我我相当热衷和和喜爱的专业业，还算没有有入错行在学院的这段历历程，对我来来说还是很有有必要的对对于一个十几几年前懵懵懂懂懂、精神文文化一穷二白白的中国留学学生来说，对对西方的语言言文化、人文文传统一知半半解，更难谈谈得上在学术术理论、经济济哲学上有多多大的造诣了了所以，在在学校里潜心心做学问，扎扎书堆，埋头头苦读，丰富富自己对西方方各领域的了了解，是对自自己各方面的的成长大有裨裨益的当时我是什么都都需要恶补首首当其冲的是是语言文化传传统、待人接接物谈吐等行行为素养尽尽管我出国前前托福考分颇颇高，但总体体的听说读写写能力却较差差，分数和能能力严重脱节节我是学文文科出身，数数学计量统计计等功底都很很薄弱，同典典型的数理化化超强的其他他中国留学生生不可相提并并论；而现代代经济学又像像是物理学在在社会科学中中的运用，学学着用物理学学的理念方式式框架，提倡倡用数字符号号来说话演绎绎，对数理统统计能力要求求甚高，所以以，我又得抓抓紧分分秒秒秒迎头痛赶。
最最关键的是在在写论文的时时候，发现自自己对西方的的政治、经济济、哲学、历历史等知识严严重匮乏，脑脑子里充斥得得更多的可能能是社会主义义政治经济学学和马克思主主义的资本论论好在我非常深刻刻地认识到自自己的缺陷和和不足，在加加拿大九年的的学院生涯，我我像发现新大大陆似的，如如饥似渴、争争分夺秒地吸吸收着丰富的的精神文化养养料，为满足足自己对知识识的渴求而孜孜孜不倦仓廪实而知礼礼节，衣食足足而知荣辱”，几年刻苦苦努力下来，我我发表了几篇篇文章，教了了几门研究生生、本科生的的课，对学院院的套数有了了熟悉了解，对对经济学也自自觉能融会贯贯通，对知识识的饥渴也不不再那么“穷凶极恶”，便开始左左顾右盼，思思忖着“What’s nexxt？”(下一步该该怎么走)学学校里特殊的的“象牙塔”风景自然这这边独好，但但一直在学校校里呆着，是是否工作、事事业上缺乏点点新意？是否否对理论的深深度和广度的的开拓有所局局限？想想很很多经济学大大人物都是在在已经有实际际工作经验后后，才再在理理论上做进一一步深化挖掘掘，而自己则则从未离开过过学校，“一心只读圣圣贤书”，从书本中中来到书本中中去，有很多多认识流于概概念化(cooncepttualizzationn)，只能想想象着实际操操作是怎么一一回事。
但想想当然和亲身身经历自然还还是有段距离离，没有感性性认识的理性性认识，总是是偏虚，中气气底气不足所以，如果能去去看看资本主主义到底是如如何运作的，了了解各环节、各各部门如何配配合默契，相相辅相成来取取得实效，应应该对自己的的理论研究有有所裨益趁趁自己还年轻轻，应该多去去闯荡闯荡，经经历经历，“experriencee is aan assset”(经验就是是财富)，“knowlledge is poower”(知识就是是力量)只只要自己不断断在进步、在在弥补，就会会感觉充实，有有收获无独有偶，我当当时就职的约约克大学坐落落在加拿大最最大的城市——— 多伦多多，它也是加加拿大商业、金金融、经济和和贸易中心各各行各业，人人才荟萃；人人来人往，热热闹非凡在在此大环境里里，自觉不自自觉地耳濡目目染很多现实实的商业金融融信息，也接接触到很多在在这些部门就就职的员工，对对经济的运作作有了更深的的了解，同时时也开始对从从未涉猎过的的金融行业产产生浓厚兴趣趣过去在复旦读本本科时，对金金融业的了解解仅限于“摩根、大通通等银行寡头头，大财团巧巧取豪夺，使使资本主义蜕蜕变为腐而不不朽、垂而不不死的帝国主主义”……出国后后，在加拿大大的一个小型型贵族式大学学城市里读书书，风景自然然旖旎秀美，但但对金融学和和金融业的感感性认识和理理性认识都少少得可怜，就就这样“两耳不闻窗窗外事”，专心致志志地读完经济济学学位。
但眼下到了多伦伦多，便是一一个巨大反差差，各行各业业，欣欣向荣荣，高楼大厦厦，鳞次栉比比多伦多以以金融业最为为朝气蓬勃，市市中心的高楼楼大厦大都为为银行保险金金融财团霸占占，充满着自自信傲气；在在其内工作的的人士也煞是是踌躇满志、意意气风发，像像是有无限的的机会和挑战战，像吃了“兴奋剂”似的“high”(亢奋)再再转而看看我我们大学里，商商学院的投报报挤破门槛，人人丁兴旺，学学费步步上涨涨，却依然供供不应求；而而我们经济学学院却门庭冷冷落，日趋萧萧条，每每要要为生源不足足、招生率下下降犯嘀咕，想想方设法来挽挽救颓势看来学生已经用用他们的行动动来投票商学学院，而遗弃弃经济学院这这不得不让人人反思，扪心心自问为什么么很多经济济学教授甚至至瞧不起商学学院教授，认认为他们的理理论功底不够够，数理技巧巧也不堪一击击再说，金金融学充其量量也只是经济济学的一个成成功运用而已已，理论的深深度和广度与与经济学不可可同日而语，凭凭什么喧宾夺夺主，后发制制人？但是，撇撇开文人相轻轻不谈，关键键问题是为什什么金融学和和经济学的发发展结果会如如此落差巨大大？出于对金融学和和金融业的强强烈好奇，我我开始关注这这方面的内容容，也作些理理论上的探索索和实证上的的观察。
在美国行业就业业数据的历史史和发展趋势势上，我发现现统计上一个个有趣的现象象：即服务性性行业(seervicee-provvidingg induustriees)，诸如如贸易运输、批批发零售、医医疗教育、金金融保险、信信息咨询等，就就业人数不断断增长，不但但在绝对数量量上，而且在在总就业人口口的比重上也也不断递增在在过去的半个个多世纪，美美国的总就业业人数增加了了4倍，而服服务业却增加加了将近6倍倍，增加的步步伐不是等比比例的，而是是加速的——— 大部分增增加的就业人人数都跑到服服务业去了相相对而言，制制造业(gooods-pproduccing iindusttries))，诸如建筑筑、采矿、各各种耐用品和和非耐用品的的生产等，却却呈现相对萧萧条、落后的的状态，尽管管在就业的绝绝对数量上也也增加了2倍倍，但在相对对数量上就落落伍很多换句话说，“二二战”后的19550年，美国国的制造业就就业人数占总总非农业就业业人口的377％，到200世纪末，这这个比例萎缩缩到了19％％；而服务业业，19500年的就业人人数比例为660％左右，到到20世纪末末，这个比例例已超过了880％，难怪怪一种普遍的的说法是美国国已变成了服服务性社会了了。
言下之意，经济济越发展、越越发达，对服服务性行业的的需求量就越越大，而且还还不是同步发发展，是超速速发展，使服服务性行业相相对于整个经经济来说日趋趋重要这又又是为什么？？过去，经济济学里“重工重农轻轻商派”有相当势力力，认为这些些金融销售、服服务咨询只是是中介媒体，不不生产实质性性产品，也没没有在产品上上增加附加值值，所以不应应该在国民经经济中占有举举足轻重的地地位相反，产产业界是生产产具体有形产产品的，是国国力增强、民民生保障的象象征，必须作作为经济依赖赖的中流砥柱柱，必须是众众人关注的焦焦点然而，现现在美国和其其他发达国家家的客观数据据却反其道而而行之，用事事实证明服务务业的日趋重重要性，用事事实证明这种种“轻商派”理论的谬误误那么，是是怎样的一种种激励机制，使使得服务性行行业会鼎盛持持续发展？再深入探究下去去，便发现了了制度经济学学(insttitutiional econoomics))的奥妙和自自己依然的学学无止境过去我所学的主主流经济学宏宏观微观理论论，都假设市市场是现成给给定的，市场场会自动将买买卖双方撮合合在一起，立立刻履行清算算、交割的作作用，好像产产品生产出来来后，便自然然而然水到渠渠成地流向消消费者一边，没没有成本，没没有中介。
在在这些理论里里，市场是如如何将买卖双双方撮合在一一起，需要哪哪些步骤和条条件，有些怎怎样的机制结结构，是否理理性或非理性性的抉择，对对经济和政策策有什么影响响等，都不进进行讨论，好好似多余的但事实上，现实实生活中，制制度结构又是是无所不在，无无孔不入，起起着非常重要要的市场经济济调节作用只只要有市场经经济，就必须须有中介媒体体的存在，需需要大批量从从事服务行业业的人员来促促使产品的供供需见面，供供需平衡，来来从事很多融融资、集资、销销售、定价、广广告、评级、筛筛选、质量保保证、保险等等貌似“无用功”，却在执行行着市场经济济不可或缺的的职责否则则，市场经济济就失去了赖赖以生存的空空间，产无所所用，产无所所归，岂不浪浪费资源，白白费力气，市市场经济便无无从谈起随着市场经济的的进一步发展展，产品的数数量、品种、花花样、款式进进一步增加，更更加多样化、精精致化、分门门别类化，如如何使恰当的的产品到达恰恰当的消费者者手中，使供供有所需，产产有所终，更更成为严峻问问题和当务之之急一个公公司营销部的的作用已等同同其产品开发发部，各个部部门企业都花花大力气、大大资金来打品品牌做广告，务务必使更多消消费者恰到好好处地知道这这类产品，以以便达到供求求结合，皆大大欢喜。
所以以，产品越是是丰富多样，就就越需要服务务行业在增加加或不增加产产品附加值的的情况下，用用以上列举的的各种方式，创创造各种形式式、成立各种种机构，从而而促进产品的的销售，资金金的流转，促促成市场经济济买方和卖方方的成交毋庸置疑，市场场的中介媒体体的重要性，是是与市场的深深化、广化和和细化同步进进行的；更进进一步地说，是是有过之而无无不及因为为产品如果是是以线性方式式递增，而每每个产品都需需要消费者了了解、知晓，那那产品到达消消费者的纽带带、环节，便便以加速度的的方式递增打打个比方，如如果市场仅有有两件产品和和两个消费者者，那产品和和消费者的关关联线条仅为为4根，若产产品增加一件件，那关联线线条要增加22根，变成66根如果这这两件产品因因为分工的进进一步细腻，变变成两件初级级品和两件终终级品，那这这市场间的纽纽带关联更是是爆破似的蓬蓬勃发展，市市场中介也便便需要以加速速度形式递增增，来建立供供需的纽带，所所需要的人力力、物力资源源也便随之以以加速度方式式增加了基于这个理论，我我当时还写了了两篇关于互互联网经济学学(inteernet econoomics))的文章，针针对当时互联联网的热潮，及及由此产生的的错误认识而而进行批评和和反驳。
具体体说来，当时时很多著名报报刊杂志，如如Wiredd(《电讯》))，Busiiness Week((《商业周刊刊》)等，都都大肆宣扬“Deathh of MMiddleemen”(中间人消消亡)，“Extinnctionn of tthe inntermeediariies”(中介灭绝绝)，认为网网络经济环境境下，人们只只要点击几下下鼠标，就可可以找到厂家家，在网上购购物、办事，所所以就不再需需要中介的横横插一杠，中中介这个行当当就要消失灭灭绝了我的的驳斥观点为为：互联网的的存在，是市市场经济的一一个大延伸、大大发展，准入入壁垒成本降降低，使得产产品(包括知知识和物质产产品)愈发多多元化，品种种繁多，花样样齐全，供给给和需求愈发发个性化，市市场无论在深深度还是广度度，都有无与与伦比的拓展展市场的拓拓展，势必需需要很多单位位、机构、人人员从事如何何将市场的买买方与卖方相相结合，让求求有所得，卖卖有所终，需需要很多人从从事诸如搜索索、广告、编编辑、筛选、评评级、质量担担保等许多与与产品本身性性质无关，但但与产品营销销密切相关的的工作，所有有从事这方面面工作的机构构人员都属于于中介在互互联网的推动动下，这些中中介工作非但但不会死亡绝绝迹，反而会会更红火兴旺旺，更会有加加速度的增长长(我当时还还受邀在大会会上演讲过这这两篇文章，后后来因为转行行，也就没有有把它们整理理发表)。
有了这些理论预预测，我当时时还曾动心去去硅谷“.com”领域闯荡一一番，兴许这这些理论会有有用武之地但但最终没有做做这个不定因因素太多、贸贸然闯入不熟熟悉的科技新新领域的战略略大转移事事后，互联网网经济的发展展，也验证了了我当时的这这些预测蓬蓬勃兴旺的互互联网公司，绝绝大多数是属属于中介性质质，帮助供求求见面的，YYahoo!!，Googgle，eBBay，Ammazon，NNetfliix，等等，本本身并不生产产客户需要的的产品，但在在帮助客户得得到所需产品品，在搜索、汇汇编、评级、提提供交流平台台等方面，迈迈出了关键的的一步，这些些公司也因此此变成了互联联网时代的品品牌公司互互联网中介公公司的兴旺发发达，仍然会会继续发扬光光大言归正传金融融行业本质上上也只是中介介机构，是专专职于促进资资金运转的金金融机构，进进行着将资金金更合理、更更有效地从资资金剩余方转转移到资金短短缺方的工作作，使供求见见面、供需平平衡同样的的道理，随着着经济和金融融市场的不断断深化和发展展，为了适应应投资者和消消费者的偏好好和要求，各各种各样的金金融产品、改改革创新应运运而生、层出出不穷，与之之相伴的金融融行业也势如如破竹，欣欣欣向荣。
自然然，金融业的的蓬勃兴旺、日日新月异，造造就了对金融融人才与日俱俱增的需求和和抢夺，在其其行业工作的的人士自然也也斗志昂扬、踌踌躇满志了 很荣幸的是，当当时我在约克克大学有一位位关系密切的的同事Jannet Laanda，她她一直从事制制度经济学的的研究，在我我们系里主流流经济学家占占统治地位的的组合中，她她算是个“异类邪教”但也许正正因为我们的的专业如此不不同，我对她她的工作很感感兴趣，平时时交流甚多，还还合作写文章章Janet在她她的研究领域域很活跃，本本身是Biooeconoomics((《生物经济济学》)杂志志的主编，经经常请些制度度经济学界的的权威知名人人物来我们系系里作讲座，我我也因此受益益匪浅，大开开眼界Deeirdree McClloskeyy是其中一位位比较有意思思的著名学者者，她原名为为Donalld McCCloskeey，后来经经过由男变女女的手术后改改名了她原原先在芝加哥哥大学当过多多年经济学和和历史学教授授，后来去了了俄亥俄大学学她的变性性当时在经济济学界引起了了极大轰动，具具有明星效应应我第一次次在我们系里里见到她时，她她的行为举止止已经非常女女性化，脸部部做过整容手手术，化着浓浓妆，戴着假假发头套，穿穿着当时时髦髦的紧身上衣衣和短裙，比比真正的女人人还女人气十十足。
除了她她的声音依旧旧是低沉的男男中音外，加加上她的身材材属于高大魁魁梧之列，其其他的很难分分辨出她原先先的男儿身在在喝咖啡、就就餐等的轻松松场合，她还还会和我们描描述她如何刻刻意模仿女人人状Deirdree McClloskeyy不是位主流流经济学家，但但对主流经济济学批评甚多多主要观点点是主流经济济学忽视了很很多应该注重重的问题，诸诸如市场、机机制、交易成成本等，然后后还夸大其词词地认为这有有局限性的主主流经济学是是放之四海而而皆准的真理理她的言辞辞激烈、刻薄薄，颇有矫枉枉过正之嫌，但但其文笔华丽丽、飘逸，读读起来引人入入胜我读过她的很多多著作，其中中有一本书对对我颇有启发发：If YYou Arre So Smartt(《如果你你那么聪明》))这个书名名只是半句话话，另半句话话的含义是“Why AAren’t Youu Richh”(为什么你你不富有)意意思是说，如如果按当今习习俗，用财富富来衡量一个个人的聪明才才智的话，那那自以为智商商很高的经济济学家应该是是富贵荣华、腰腰缠万贯的了了然而经济济学家却还在在捉襟见肘，为为脱贫致富打打拼，究其原原因，要么是是理论错误，放放之四海皆不不准；要么是是经济学家不不屑于将理论论付诸实践，学学不致用，空空让理论付诸诸东流。
我倒倒是比较倾向向于后一种观观点经济学学发展了几百百年，久经磨磨难考验；现现在，从理论论的角度来说说，已经变得得非常成熟，人人们可以在很很多理论方面面达成共识，经经济学原理也也日益渗透到到其他领域，诸诸如生物学、社社会学、人类类学、心理学学等，且被广广为接受但但理论到实践践还是有段距距离的，理论论上的纸上谈谈兵，还必须须与实践运作作相结合，来来体现它的优优越性，就如如同物理学原原理还需要工工程技术人员员来加以运用用发挥一样，理理论要与实践践相结合，才才能相辅相成成我所决定付诸的的具体行动就就是要投身金金融业这个欣欣欣向荣的“朝阳行业”有了理论论和数据做凭凭据，我坚信信这个行业只只会越来越兴兴旺发达只只要市场经济济在不断扩张张、延伸，金金融业就会日日益火红兴旺旺，而且呈加加速度增长这这个原理是放放之四海而皆皆准的，即不不论是美国、加加拿大，还是是中国、俄罗罗斯、印度，只只要市场经济济发展了，金金融也必须相相辅相成，发发展壮大，否否则市场经济济的发展就有有局限性金金融业比起其其他行业还是是一个年青、新新兴的行业，而而且潜力无穷穷，发展无止止境主意已已定，我便义义无反顾，开开始看这方面面的书籍，选选这方面的课课程，又是一一番急起直追追。
金融学其实是一一门不难的学学科，尤其是是有经济学扎扎实的功底，有有一定的数理理统计知识做做基础，学习习金融学只是是了解它的一一些专用的融融资投资理论论、会计知识识、产品结构构、种类定价价及专用术语语比如，住住房抵押证券券(morttgage--backeed seccuritiies)，除除了需要了解解专用的固定定收益债券知知识外，有关关定价预测方方面的内容，用用到很多宏观观经济学和计计量经济学的的理论技术，这这对我来说驾驾轻就熟我花时间最多的的是学习衍生生证券(deerivattives securritiess)，这是当当时最兴旺发发达、最需要要高精尖知识识技术的领域域，同时也需需要很多为其其配套服务的的专业人士我我想这可能会会成为我去金金融界的敲门门砖不管怎怎样，要转行行，还是要付付出额外的时时间和精力，在在已有的全职职工作的基础础上，得另外外听课自学做做练习，有时时候还跑去附附近多伦多大大学听课、听听讲座关于于衍生证券，最最畅销的教科科书，便是多多伦多大学的的John Hull教教授撰写的OOptionns，Futtures，aand otther DDerivaative Securritiess(《期权，期期货及其他衍衍生证券》))。
同时，我也开始始关注从事高高层次高技术术金融服务的的朋友、同学学，听其言观观其行，想象象着自己是否否会喜欢他们们那种工作生生活方式大部分人去了金金融界，走的的是一条不归归路有不少少学数学、统统计、物理出出身的，原本本找工作都很很困难，能发发配去北方天天寒地冻的穷穷乡僻壤教书书，已是美差差了而现在在，投奔金融融界银行业，简简直与他们以以前的工作环环境、工资待待遇有着天壤壤之别，“时来运转”，“柳暗花明”，他们欣喜喜若狂，得意意洋洋也有有一些人，连连博士学位都都没安心读完完，就迫不及及待地投身金金融界，外面面的世界真美美妙当然，我我也看到极个个别的反例有有位朋友，经经济学博士毕毕业，曾经在在纽约摩根银银行工作，做做得非常出色色，对金融学学、经济学都都融会贯通，举举一反三但但他当宏观经经济学教授的的信念很坚定定，义无反顾顾来到多伦多多大学当学究究，而不在乎乎金融界的“臭钱”学校教授授们对他很钦钦佩，认为他他是铁杆做学学问的，“不为五斗米米折腰”对我最有启发的的是我的一个个好友，和我我背景很相似似，也一直是是在学校里蹦蹦跶，读了硕硕士、博士，后后又去了美国国一所著名大大学当经济学学教授可当当教授还不满满一年，她就就跳槽去了一一家大型共同同基金公司。
她她是那种思维维行动很活跃跃、敏锐的女女孩，总在不不断创新，不不断挑战自己己临行之前前，她撇下北北京女孩惯有有的豪爽：“姐们下海去去了！” 加拿大约克大学学的Varii Halll，我的办公公室就坐落在在前排左侧2. 从多伦多多转向华尔街街决定转行后，我我的职业意向向起初锁定在在多伦多，毕毕竟多伦多是是加拿大最大大的城市，云云集了加拿大大所有大银行行的总部及其其他金融机构构，干金融这这一行在加拿拿大非此地莫莫属多伦多多也是北美五五大城市之一一，各方面的的设施、环境境、人文、地地理都属上乘乘，而自己也也已经在加拿拿大生活工作作了多年，完完全可以定下下心来安居乐乐业想不到19966年夏天去美美国纽约开会会，第一次踏踏上曼哈顿，受受到了极大的的震撼，一下下子改变了初初衷，觉得下下一步去向，非非纽约华尔街街莫属其实，我去过美美国多次，除除纽约之外的的各大城市都都跑过，华盛盛顿、波士顿顿、费城、芝芝加哥、底特特律，甚至中中部的圣路易易斯，南方的的休斯顿、达达拉斯、新奥奥尔良，西部部的洛杉矶、旧旧金山等纽纽约也曾去过过，只是没有有深入到曼哈哈顿市中心，去去徜徉体会还还孤陋寡闻、自自以为是地想想当然，认为为各大城市都都相差无几、大大同小异，所所以，也就未未将游历纽约约放在重要的的议事日程上上。
这次是在曼哈顿顿开会，住进进曼哈顿，因因此可以趁机机观光游览也也是天赐良机机，飞机进入入纽约时，在在曼哈顿上空空盘旋而过，下下面成群结队队、鳞次栉比比的摩天高楼楼，尽收眼底底那种豪迈迈壮观、威武武磅礴的气势势，让人情不不自禁、叹为为观止我当当时简直惊呆呆了，世界上上居然还有这这等奇观，在在这弹丸之地地上聚集了那那么多铺天盖盖地、无与伦伦比的森林式式大厦，齐刷刷刷，雄赳赳赳，傲然挺立立多伦多那那几幢高楼，与与之相比，真真是小巫见大大巫，不可相相提并论等住进曼哈顿，这这种城市震撼撼就变得更为为明显纽约约像是上足了了发条，加满满了油的航空空母舰，在那那里风驰电掣掣般奔驰着，带带动舰上所有有的人疯狂刺刺激，所向披披靡曼哈顿顿岛的形状，也也像是艘航空空母舰，狭长长细身我可可能是属于比比较敏感型的的，在曼哈顿顿街上一走，便便能感觉到这这个城市的不不同寻常，如如此有活力，有有朝气，有动动感，好像整整个空气中都都弥漫着激动动兴奋的因子子，让我也刹刹那间精神为为之一爽，走走起路来昂首首挺胸，恨不不得也要快马马加鞭了 曼哈顿下城多伦多是加拿大大的金融中心心，但纽约不不仅是美国的的金融中心，更更是全世界的的金融中心。
它它就像一个资资本市场的“麦加”，吸引着全全世界各地的的金融机构带带着它们的资资本，到这里里来“朝圣”一下，“镀金”一下而且且，纽约不仅仅是世界金融融贸易中心，也也是世界上文文人墨客、才才子佳人、奇奇才怪才云集集向往的文化化中心要支支撑这样一个个世界型超级级大都市(mmega-mmetroppolitaan)，能对对当代的各路路精英有如此此大的吸引力力，总要有磅磅礴气势和耀耀人光彩吧我我尽管说不上上具体的魅力力所在，但在在感觉上甚是是奇妙独特，心心生向往而而如果我想深深入细致地了了解纽约，享享受其世界大大都市的情趣趣风范，最好好还是插队落落户，扎根居居住接下来，我的注注意力便集中中在纽约华尔尔街，梦寐以以求着雄赳赳赳气昂昂跨过过国界，来美美国下海闯荡荡尽管我还还继续着约克克大学的全职职工作，但已已有不同的“日有所思，夜夜有所梦”，憧憬着崭崭新的未来，期期待着美梦成成真 曼哈顿中城3. 挺进纽约约华尔街如果说奔赴纽约约华尔街是战战略上的必然然事件，最后后落户到了纽纽约的美国联联邦储备银行行则纯属战术术上的偶然找工作的途径主主要有三：看看广告寄简历历，找猎头公公司，朋友引引荐根据统统计数据，这这其中以第一一种方式的成成功率最低，基基本上是石沉沉大海。
试想想，一个招聘聘广告，会吸吸引成百上千千个应征者，要要想在这浩瀚瀚的人堆里脱脱颖而出，岂岂不是大海捞捞针，茫茫无无期？而第三三种方式的命命中率最高，因因为如果有内内应的话，公公司对征召人人员就多了一一份信任，也也免去征召应应聘过程中令令人头疼的繁繁文缛节所所以，很多公公司都有内部部奖金激励制制度，凡为公公司找到一个个需要的人才才，奖金一千千或两千美元元不等我当当时认识的在在华尔街工作作的朋友不多多，对华尔街街的工作运行行方式也不甚甚了解，所以以，起初依赖赖的主要是猎猎头公司(hhead-hhunterr)像我申申请的这种专专业技术性强强的工作，公公司一般都指指派猎头公司司帮助物色当当然，猎头公公司的报酬也也不菲，一般般为所雇员工工几个月的收收入所以，猎猎头公司也相相当积极卖命命，力促般配配成交待我金融知识的的佛脚抱得差差不多了，心心中有了点底底气，便开始始小试身手，斗斗胆地向华尔尔街挺进，同同公司进行面面谈，万里长长征总得迈出出第一步这这也是个学习习摸索过程，看看看自己迈向向金融市场会会遭遇到什么么样的挫折，得得到什么样的的评价，是否否会惨败而归归，落荒而逃逃，从此一蹶蹶不振？起初自然是碰壁壁连连。
因为为我有思想准准备，对自己己也没有过高高期望，所以以碰壁乃兵家家常事，泰然然处之，说一一句“whateever！”(管它呢))当然，“失败是成功功之母”，关键在于于总结教训，积积累经验，不不犯同样的错错误，然后重重整旗鼓，再再接再厉归纳起来，我当当时有几大弱弱势，最为重重要的是没有有任何实际工工作的经验华华尔街的公司司大都势利实实用，雇了员员工就要马上上上手出活，分分秒不耽误而而我尽管有自自以为是的理理论功底、计计量工具，别别人看我获得得了博士学位位又当了教授授，肯定觉得得我脑子还听听使唤但我我对具体产品品的定价营销销、市场规范范等一无所知知，不可能马马上上手操作作一个公司司若雇了我，还还得花时间、精精力、人力、物物力对我进行行培训，让我我熟悉一段时时间用他们们的话来说，我我有一个“steepp learrning curvee”(很陡的学学习曲线)，要要从零状态突突飞猛进到专专家熟手状态态，这对公司司来说是一个个冒风险的举举动，他们情情愿保守一点点，雇个已经经在市场上跌跌爬滚打过的的员工记得得当时同一家家大银行的住住房抵押债券券部门面谈，感感觉还不错，几几轮都谈下来来了，但最后后他们还是选选了一个已经经在这方面干干过几年，从从其他银行跳跳槽来的候选选人。
我没有实际经验验，这是事实实，但每个人人都有这个从从无到有的突突破，都要这这么走过来的的那么多零零的突破，说说明了总会有有公司愿意招招募新人，培培养新手，愿愿意“放长线钓大大鱼”，把希望寄寄托在新秀的的总体贡献上上，我只不过过是要找到这这种公司、这这种部门而已已同时，我我也对自己有有所要求，多多对市场做些些了解，来弥弥补缺陷另外一些弱势包包括我来自加加拿大，而非非美国本土毕毕业的学者美美国人的大国国沙文主义倾倾向严重，自自我唯上，容容易将加拿大大的人物、事事物边缘化，不不屑一顾其其实，加拿大大几所品牌大大学的教育还还是非常严谨谨苛刻的，它它们总在用美美国一流学校校的尺度衡量量自己，向高高标准、严要要求看齐，也也比较注重对对学生关心培培养我一直直庆幸自己在在加拿大的九九年，恶补了了很多知识，增增强了能力，树树立起在北美美这个社会里里生存和发展展的信心我我所在的西安安大略大学经经济系，当时时在全世界排排名十四位，对对学生要求甚甚严，尤其是是在数量统计计方面，上课课全用数字符符号论述，很很少文字表达达，不习惯的的像是在听天天方夜谭我我经常说，这这个经济学学学位，不亚于于物理学学位位，啃下来不不容易。
更何何况，它还提提供全额奖学学金呢！难以以想象，如果果我在美国，是是否会有如此此扎扎实实的的长进，是否否会在五年时时间里迅速完完成硕士博士士学业，是否否会轻易在大大城市找到工工作不管怎怎样，现在别别人的偏见歧歧视，一时半半会儿很难改改变我只有有以后在工作作上显示自己己的实力，才才能让别人刮刮目相看在寻找工作和同同别人的交谈谈中，也要学学会知己知彼彼，有的放矢矢我得知道道自己能做些些什么，不能能做些什么，喜喜欢做什么，不不喜欢做什么么比如，我我知道自己不不能做衍生证证券的模型师师，那些工作作需要极度深深奥的数学微微分积分方程程知识，一般般都是数学、物物理博士的拿拿手好戏，他他们看微分积积分方程符号号，就像看文文字一般从容容自如而我我从未受过这这方面的系统统训练，现在在即便是提着着灯笼，都赶赶不上能读读懂数字符号号，了解个所所以然和之所所以然，已经经是费了九牛牛二虎之力，根根本无从谈起起对模型进行行修改、建树树和创新了另外，我也不喜喜欢做需要花花大量时间编编写模型程序序的工作这这类工作，在在各种数理模模型盛行的华华尔街，有着着大量的需求求，需要专业业人士将模型型做具体实施施运用但向向这类工作方方向发展，基基本上意味着着自己还要去去学习新的程程序语言，而而这通常又是是计算机专业业人才的长项项。
我可以去去学一点语言言，看懂程序序，但不喜欢欢把大部分时时间花在编写写语言程序上上，觉得不够够“金融”同时，我我也不愿意去去银行再当个个经济学家，来来回讨论一些些宏观经济变变量我可以而且喜欢欢做的事情还还是蛮多的除除了上述的住住房抵押债券券，我对风险险管理很感兴兴趣，包括市市场风险管理理和信用风险险管理这些些方面，需要要很多市场知知识和统计学学技能，把各各种产品进行行归纳总结、量量化分析我我对基金管理理也很感兴趣趣，它对经济济学理论和统统计学知识有有很高要求，我我会学有所用用基金管理理是属于前台台业务部门，亏亏损盈利，立立竿见影，应应该会比较兴兴奋刺激我我并且认定基基金管理，包包括共同基金金、对冲基金金、养老基金金，基金的基基金，或其他他五花八门的的名称，将是是金融业里发发展最快的行行当因为它它类似金融产产业内部的中中介机构，虽虽然不参与金金融产品的研研发定制，但但随着金融产产品的丰富发发展，它将起起着重要的分分门别类、量量体裁衣、专专款专用等促促进资金最合合理分配的中中介作用另一方面，公司司对学校出来来的学究也还还是有不少成成见的：其一一，认为他们们不谙人间事事理，清高孤孤傲，乐于批批判，而不善善于团结上下下级和同事；；其二，认为为他们只注重重追求自己的的兴趣爱好，追追求理论模型型上的完美精精致，而不顾顾实际操作运运用的可行性性、短平快等等。
这种成见不是丝丝毫没有根据据的，因为学学校的环境和和要求与公司司的氛围大不不相同学校校里是一个扁扁平型组织结结构(flaat orgganizaation struccture))，没有那么么多头头脑脑脑，上上下下下，每个教授授就像是自我我雇佣(seelf-emmployeed)，专心心致志做好自自己一摊事，系系里事务由一一大堆委员会会统筹规划，系系主任也主要要是充当召集集人、协调员员的角色，而而非握有生杀杀大权的老板板所以，当当教授的人际际关系颇为简简单，只要做做好学问教好好学生便可，脑脑子里不需要要紧绷一根处处理好上级下下级、老板同同事关系的弦弦相反，教教授的脑子里里老得要紧绷绷一根批判的的弦，反问诘诘问别人的说说法、做法，这这样，自己的的文章理论才才能标新立异异，才能有发发表的可能这这种批判性的的思维方式若若习惯成自然然带到公司来来的话，便会会成为“眼中钉”、“肉中刺”，众矢之的的公司是一个层级级型组织结构构(hierrarchiical oorganiizatioon strructurre)，上下下等级，壁垒垒森严上级级有他的指令令，下级有他他的服从需需要“众人拾柴火火焰高”，强调团队队协调配合精精神。
所以，批批判指责型作作风，不利于于团结，反而而会众叛亲离离，欲速则不不达自然，公公司有强烈的的务实性，做做的东西不求求精致完美，但但求成效快、回回报大所以以，学究在公公司的氛围里里。