泓域/消费零售项目巨灾风险方案消费零售项目巨灾风险方案xx有限责任公司目录一、 项目概况 3二、 产业环境分析 4三、 推进巴蜀消费创新升级 5四、 必要性分析 6五、 巨灾和巨灾风险概述 6六、 巨灾风险的损失管理 10七、 巨灾保险制度 15八、 经济效益分析 22营业收入、税金及附加和增值税估算表 23综合总成本费用估算表 24利润及利润分配表 26项目投资现金流量表 28借款还本付息计划表 30九、 投资计划 31建设投资估算表 33建设期利息估算表 34流动资金估算表 36总投资及构成一览表 37项目投资计划与资金筹措一览表 38十、 项目规划进度 39项目实施进度计划一览表 39一、 项目概况(一)项目基本情况1、承办单位名称:xx有限责任公司2、项目性质:扩建3、项目建设地点:xx(待定)4、项目联系人:陈xx(二)项目选址项目选址位于xx(待定)三)项目总投资及资金构成项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算,项目总投资6339.98万元,其中:建设投资5092.72万元,占项目总投资的80.33%;建设期利息73.16万元,占项目总投资的1.15%;流动资金1174.10万元,占项目总投资的18.52%。
四)项目资本金筹措方案项目总投资6339.98万元,根据资金筹措方案,xx有限责任公司计划自筹资金(资本金)3354.06万元五)申请银行借款方案根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额2985.92万元六)项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入(SP):11300.00万元2、年综合总成本费用(TC):8839.54万元3、项目达产年净利润(NP):1801.33万元4、财务内部收益率(FIRR):22.45%5、全部投资回收期(Pt):5.43年(含建设期12个月)6、达产年盈亏平衡点(BEP):3975.14万元(产值)二、 产业环境分析建设高质高效、持续发展的经济发展强市经济保持平稳较快增长,产业结构优化升级,实体经济不断壮大,质量效益明显提高创新驱动成为经济社会发展的主要动力,科技创新能力明显增强区域协同发展取得明显成效,开放型经济达到新水平产业强市成效显著,项目建设鳞次栉比,传统产业优化升级,新兴产业蓬勃兴起,现代农业和服务业迅猛发展、蒸蒸日上,市域综合经济实力和影响力迈上新台阶建设生态良好、环境优美的秀美生态城市城镇化进程进一步加快,中心城区综合服务功能大幅提升,中小城市和特色小城镇格局基本形成,城镇化率达到60%以上。
生态文明建设加快推进,具备条件的农村基本建成美丽乡村节约型社会、循环经济深入发展,主要污染物减排如期实现省下达目标任务,森林覆盖率大幅提升,环境质量明显改善,经济、人口与资源环境相协调的发展格局初步形成三、 推进巴蜀消费创新升级发展数字信息消费支持企业运用大数据、智能交互、通信感知等新技术搭建5G全景应用生态体系,升级重构教育、医疗、健身、零售、家居等消费新场景扩大视频直播、视频社交、教育、数字音频、网络游戏等信息服务消费,开展信息消费进商圈、进社区、进企业等体验活动,打造一批信息消费体验中心加快零售转型发展鼓励零售企业、电商平台利用新技术构建智慧零售新模式、新场景和新业态,完善新消费供给生态鼓励发展智慧门店、自助终端、智能机器人等“无接触”零售鼓励发展参与式、体验式消费模式和业态支持线下企业拓展线上业务,推广“线下体验+平台销售+直播带货+短视频”全渠道矩阵营销,打造一批新零售示范企业积极促进绿色消费,鼓励企业开展绿色商场、绿色饭店、钻级酒家、星级旅游饭店等国家标准、行业标准、地方标准达标创建创新新型消费平台健全“互联网+服务”公共平台,加快社会服务对接、融合发展鼓励跨境金融、供应链金融等金融服务类平台企业发展。
支持商品交易市场打造流通创新融合、产销精准衔接的综合服务平台建立反向定制(C2M)产业基地,建设一批重点网货生产基地和产地直播基地四、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资,引入资金的到位将改善公司的资产负债结构,补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力,降低公司财务费用水平,提升公司盈利能力,促进公司的进一步发展同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持,提高公司核心竞争力五、 巨灾和巨灾风险概述1、巨灾巨灾是指对人民生命财产造成特别巨大的破坏损失,对区域或国家经济社会产生严重影响的自然灾害事件国际组织和保险机构分别给出了不同的量化定义:(1)联合国国际减灾十年委员会于1994年发表的灾情报告中将巨灾定义为:财产损失超过所在国家国民收入1%;受灾人口超过全国人口1%:死亡人口超过100人2)美国保险事务所财产理赔部将巨灾定义为:导致财产直接保险损失超过2500万美元(1998年价格水平)的事件3)瑞士再保险集团将巨灾定义为:自然灾害或人为灾难的损失总额达8550万美元以上,或保险财产索赔额船运1720万美元,航空3440万美元以上,其他4270万美元以上,或死亡或失踪人数20人以上,受伤人数50人以上,无家可归人数2000人以上中国是世界上自然灾害最为严重的国家之一。
伴随着全球气候变化以及中国经济快速发展和城市化进程不断加快,中国的资源、环境和生态压力加剧,自然灾害防范应对形势更加严峻复杂我国没有对巨灾进行专门的量化定义,但有过类似的规定,如《国家特别重大、重大突发公共事件分级标准(试行)》其中,自然灾害包括干旱、气象、地震、地质、海洋、生物等灾害和森林草原火灾对自然灾害做了“重大”和“特别重大”的分类和定义例如,对“特别重大”的地震灾害定义为:①造成300人以上死亡,直接经济损失占该省(区、市)当年国内生产总值1%以上的地震;②发生在人口较密集地区7.0级以上的地震2、巨灾风险按照风险的定义,我们可把巨灾风险定义为:因自然灾害和人为灾难造成巨大财产损失和严重人身伤亡的可能性或不确定性按照巨灾发生的原因可把巨灾风险分为两大类:(1)自然灾害风险自然灾害是指由自然力造成的事件,如地震、洪水、台风、泥石流、冰雹等2)人为灾害风险人为灾害是指与人类活动有关的重大事件,如重大火灾、爆炸、空难、建筑物倒塌、恐怖活动等巨灾风险与一般风险不同,其特殊性表现为:①不确定性大巨灾的发生具有突发性和偶然性,难以预测,不确定性大,因而风险大②发生的频率低,一次巨灾造成的损失巨大。
普通灾害发生频率高,但每一次事故造成的损失小巨灾发生次数少,破坏性地震、火山爆发、大洪水、风暴潮等巨灾很少发生,几年、几十年甚至更长时间才发生一次但一旦发生损失则巨大,或造成万级、百万级美元损失,如一次大地震、大洪水可造成数亿、数百亿甚至上千亿美元损失而且巨灾的影响是长期的一次巨灾给国家、人民带来的创伤可能需要数十年来修复③不完全满足可保风险的条件,可保风险的条件之一是:保险标的大多数不能同时在遭受损失,否则保险分摊损失的职能就会丧失而像地震、洪水、飓风这样的自然灾害经常会造成大面积损失但保险公司可采用两种方法来对付巨灾风险:一是再保险,二是把业务分散在广大地域,从而避免风险集中3、巨灾损失全球巨灾损失呈现不断上升趋势,严重威胁着社会经济发展和人民生活我国的巨灾风险总体状况也不容乐观我国是世界上遭受自然灾害种类最多、发生频率最高、巨灾损失最严重的少数国家之一中国位于两大地震带之间,一是东面环太平洋地震带对欧亚板块向下俯冲,二是欧亚地震带经过云南、贵州、四川、青海、西藏4、巨灾风险的发展趋势无论从全球还是我国的情况来看,巨灾风险发展呈现越来越严峻的态势,究其原因如下:(1)气候变暖加剧了巨灾产生的风险。
研究表明,在过去的30年里,每十年都比前十年明显变暖,每十年就会有一个全球最新高温纪录产生我国气候变暖趋势与全球的总趋势基本一致由于气候变暖,强台风、大暴雨、大早等巨灾风险因子增多2)人类长期盲目开发自然资源,加重了生态环境恶化,直接或间接引起巨灾发生由于人类长期盲目开发自然资源,如滥伐森林、围湖造田、大量排放温室气体等,加重了生态环境恶化在我国,工业化进程加快,城市化高速发展,使资源消耗和环境破坏比较严重,直接或间接引起了巨灾的发生3)人口和财产集中化趋势加大了巨灾损失人口和财产集中化是人类文明发展的必然趋势以我国长三角经济区为例,占国土面积仅2.1%,却集中了全国11%的人口,创造了全国21.7%的国内生产总值,接近全国一半的进出口总额一旦发生巨灾,就可能导致重大的财产损失和严重的人员伤亡,相反,如果巨灾发生在人口密度低、经济较为落后的边远地区,巨灾带来的损失就会比较小六、 巨灾风险的损失管理对付风险的方法都适用于对付巨灾风险,不在洪泛区设厂可以避免洪灾损失但是,避免风险的方法并不适用于整体的巨灾风险也就是说,有些巨灾风险如地震、洪水、暴风在整体上是无法避免的同样,非保险方式的转移风险等方法也是如此。
在巨灾风险管理中广泛应用的方法是损失管理,或称损失控制如本书第一章所述,损失管理计划分为防损计划和减损计划,损失管理的技术分为工程管理和人为因素管理以下我们以我国地震为例说明巨灾风险的损失管理防损旨在减小损失发生的频率,减损旨在减轻损失程度地震是大地构造活动的结果,是一种自然现象,要消除地震损失发生可能性或根除它是不可能的事情,但我们可以采取措施来减少地震所造成的损失,一般来说,对地震灾害的防损和减损对策主要有以下几个方面1、做好地震预测和预报地震预测是针对破坏性地震而言的,是指在破坏性地震发生前根据对地震规律的认识,预测未来地震的时间、地点和强度,使人们可以防备地震预测方法可分为三类:地震地质、地震统计和地震前兆地质方法是以地质构造条件为基础,宏观估计地震地点和强度,可用这种方法划分地震区域,但不能预测地震的时间统计方法是从地震发生的历史纪录中探索其统计规律,估计发生某种强度地震的概率前兆方法是根据前兆现象预测未来地震发生时间、地点和强度地震前兆是地震预测的核心问题地震预报是根据地震预测对未来破坏性地震发生的时间、地点、震级及地震影响进行预报地震发生的时间、地点和震级就是地震预报的三要素,完整的地震预报中,这三个要素缺一不可。
与地震预测的区别是,在中国地震预报的发布权在政府地震预报按时间尺度可划分为四种类型:(1)长期预报,指对未来10年内可能发生破坏性地震的地域的预报2)中期预报,指对未来1~2年内可能发生破坏性地震的地域和强度的预报3)短期预报,指对3个月内将要发生地震的时间、地点、震级的预报4)临震预报,指对10日内将要发生地震的时间、地点、震级的预报《中华人民共和国防震减灾法》第十六条规定:国家对地震预报实行统一发布制度中国的国家数字地震台网和中国地壳运动观测网络均于2000年正式建成,2001年已投入正式运行此外,数字地震前兆台网的建设也有了新的进展到目前为止,地震预测和预报还是一个世界性难题,仍处在探索阶段中国的地震预报由于国家的重视经过一代人的努力已居于世界先进行列,曾成功对海城等14次地震做出中短期和临震预报最著名的例子是:对发生在1975年2月4日19点36分的7.3级海城地震预报的成功,大大减少了人员伤亡但像1976年的唐山大地震与2008年的汉川大地震,虽有地震工作者预测到,但未能预报到另据报道,对2014年11月22日康定发生的6.3级地震,被甘孜州地震局和成都高新减灾研究所联合建设的地震预警系统成功预警,为康定县和成都市分别提供了7秒、53秒预警。
2、根据地质情况和历史地震活动情况确定建筑物的抗震要求从全球的重大地震灾害调查中可以发现,95%以上的人命伤亡都是因为建筑物受损或倒塌所引致的探讨建筑物于地震中受损倒塌的原因,并加以防范提高建筑物抗震性能,是提高城市综合防御能力的主要措施之一,同时也是防震减灾工作中一项“抗”的主要任务一些国际上造成重大伤亡的地震灾害都呈现出类似的现象,除了地震规模(震级)大外,主要还是因为大量没有经过良好抗震工程设计与施工的房屋倒塌而且这些房屋经常是完全倒塌成一堆石块废墟,将人活埋因此,探讨建筑物于地震中受损倒塌的原因,并加以防范,从工程上建造经得起强震的抗震建筑是减少地震灾害最直接、最有效的方法然而,不是符合抗震标准的房子就不会被震倒假如建筑物遭受极端地震的袭击,超过其抗震标准,那么建筑物还是可能严重受损或倒塌的以汉川地震的规模来推算,在龙门山断层附近距离断层线20千米范围内的地震动强度可能高达0.3g以上(地震烈度8度以上)约相当于中国抗震规范烈度9度的设防地震水平,但实际耐震设计的标准只有7度左右换言之,建筑物只有7度的耐震能力(符合抗震标准),却遭受了9度以上的地震袭击有些城市虽然距离龙门山断层较远,理论上震波会随距离而衰减,但可能是因为地质较松软,而在当地发生震波放大的效应(地盘效应),这也会使地震烈度超过抗震标准而成为重灾区。
因此对地震与活动断层的充分研究也极为重要在土质条件不同的地面上,对地震烈度的反应会有很大差别例如:在同样地震力作用下,软土层比花岗岩层上烈度可高出2~3度地基土质条件的好坏,同样的地震对建筑物破坏大有区别按照遭受地震破坏后可能造成的人员伤亡、经济损失和社会影响的程度,以及建筑功能在抗震救灾中的作用,将建筑工程划分为不同类别,区别对待,采取不同的设计要求,是减轻地震灾害的重要对策之一,汶川大地震表明,严格按照现行规范进行设计、施工和使用的建筑,在遭遇比当地设防烈度高一度的地震作用下,没有出现倒塌破坏我国建设部的《建筑抗震设计规范》按照我国地震区划图所规定的烈度确定了“小震不坏、中震可修、大震不倒”的抗震性能设计目标这样,所有的建筑,只要严格按规范设计和施工,可以在遇到高于区划图一度的地震下不倒塌,实现生命安全第一的目标我国西南是地震多发地区,欧亚地震带经过云南、贵州、四川、青海、西藏为什么智利发生8级以上地震时,其伤亡人数比我国发生7级地震还少?这主要是因为智利建筑物抗震性能已有大幅度提升,而我国地震带上不少贫困地区的建筑物抗震能力相当低下,村民个人建房为省经费不会考虑抗震标准汉川地震后重建的农村民房完全按照国家抗震设计规范施工,经受了2013年芦山7级地震的“实震检验”。
3、制订地震应急预案和计划,提高社会整体抗御地震的能力为了加强对破坏性地震应急活动的管理,减轻地震灾害损失,国务院于1995年2月21日公布了《破坏性地震应急条例》,该条例规定,由国务院防震减灾工作主管部门会同国务院有关部门制定国家的破坏性地震应急预案,国务院有关部门应当根据国家破坏性地震应急预案,制订本部门的破坏性地震应急预案根据地震灾害预测,可能发生破坏性地震地区的县级以上地方人民政府防震减灾工作主管部门应当会同同级有关部门以及有关单位,参照国家的应急预案,制订本行政区域内的破坏性地震应急预案破坏性地震应急预案内容包括:应急机构的组成和职责;应急通信保障;抢险救援的人员、资金、物资准备;灾后评估准备;应急行动方案应急措施分为临震应急和震后应急在可能发生破坏性地震地区的工矿企业、机关事业单位和街道社区等组织也应根据国家和地方有关地震应急预案要求,以及结合本地和本单位实际情况制订地震应急计划,并采取加强地震知识的宣传、适时开展地震应急模拟演练等震前措施从上述对策来看,主要是减损措施,但有些也能局部减小地震损失频率,如建筑物的抗震要求从技术角度分析,地震预测、建筑抗震设计规范属于工程管理,加强立法、地震应急预案、防震减灾知识宣传则属于人为因素管理。
七、 巨灾保险制度(一)巨灾保险制度内容巨灾保险制度,是指对由于突发性的、无法预料、无法避免且危害特别严重的如地震、飓风、海啸、洪水、冰雪等所引发的大面积灾难性事故造成的财产损失和人身伤亡,给予切实保障的风险分散制度二)我国巨灾保险制度现状由于巨灾风险的特殊性,国际上,如英国、美国、日本等国家的政府都有直接介入或间接支持,积极发挥国家的信用作用,制定有效的公共政策,重视工程性防损减灾措施的实施,立足本国国情,针对主要的巨灾风险进行单独的有效经营管理,注重传统和新型的巨灾风险控制手段的运用,构建全国性或区域性的保障体系但是由于我国现阶段既没有英国发展完善的保险行业协会和再保险市场,也没有美国那样的发达国家的政府财政强力后盾,加上我国保险市场处于起步阶段,人们的投保意识不强,大多数都依赖于政府救济,因而可以采用结合政府主导和地方政府分配统筹来发挥社会主义制度的优越性,政策上政府指引,政府、保险公司和社会共同协作,各地方政府参与共同完善巨灾保险机制的方式1、我国应对巨灾风险面临的形势(1)保险业在巨灾救助体系中的作用不突出我国是世界上公认的地震、洪水、台风等各种自然灾害发生均比较频繁的国家,每年造成的经济损失都在1000亿元以上。
而保险赔偿仅占损失的5%,远低于36%的全球平均水平2)巨灾保险制度不完善1979年我国恢复国内保险业务以来,针对企事业单位的财产保险、船舶保险等和居民家庭财产保险的责任范围均包含了各类巨灾风险20世纪90年代后期,各保险公司受偿付能力的限制,对巨灾风险采取了停保或严格限制规模、有限制承保的政策2001年9月,中国保监会有条件放开商业财产地震保险的承保,保险公司逐步扩大了地震保险业务,但主要集中在关系国计民生、具有重大影响的大型项目3)巨灾保险供需之间矛盾突出针对企业各类财产的保险和针对居民家庭财产的保险缺乏与地震相关的保障,针对巨灾风险的农业保险也处于不断萎缩的状态另外,在技术与服务能力等方面,保险业还远远不能满足社会巨灾风险处理的需要,这就使得巨灾保险供需之间的矛盾十分突出2、我国建立巨灾保险制度的有利条件(1)保险行业的发展快速自我国恢复财产保险业务以来,经过二十多年的发展,我国财产保险市场取得了巨大的进步;从财产险的深度和密度来看,我国保险业在快速发展的同时仍有巨大的发展空间经过近几年重大自然灾害尤其是去年近两年持续地震灾害的洗礼,各级政府对巨灾的认识逐步深化,人民群众的风险意识也普遍提高。
因此,巨灾保险不仅市场潜力巨大,而且肩负保障社会大众避免巨灾冲击的社会责任2)政府越来越重视巨灾风险近年来我国政府在保险业的发展中扮演着越来越重要的角色,不断地开展各项活动,不断商榷讨论完善灾害防范和救助体系比如2008年我国南方持续出现雪灾,面对突如其来的灾害,中国保监会随即发出《关于做好应对雨雪冰冻极端天气有关工作的紧急通知》,对抗灾救灾和理赔服务工作提出了具体要求,“5—12”汶川大地震发生后,中国保监会立即启动保险业重大突发事件应急预案一级响应程序,同时成立抗震救灾指挥中心,全面部署保险业抗震救灾工作,政府的重视和支持,为巨灾保险制度的建立提供了有利条件3)相关法律在不断完善政府积极开展立法工作,目前已出台了数部如《中华人民共和国防震减灾法》《森林防火条例》《中华人民共和国气象法》《地质灾害防治管理办法》《中华人民共和国防洪法》《海洋环境预报与海洋灾害预报警报发布管理规定》等30多部有关自然灾害应急的法律法规,初步建立起自然灾害应急法律制度,力求把各项灾难造成的损失降至最低2009年5月新修订的《中华人民共和国防震减灾法》已经施行,其中规定“国家发展有财政支持的地震灾害保险事业,鼓励单位和个人参加地震灾害保险”。
以后巨灾风险的承保还可能涉及多层次风险分散安排问题,对保险公司稳健经营有着重大意义4)我国巨灾保险技术和经验逐步成熟随着经济全球化,国外投资者不断涌进中国来分这块蛋糕,加上信息技术越来越发达,国外保险业为我国巨灾保险的发展提供了一定技术支持和人才培训我国保险业积累了一定的巨灾风险管理经验,这为今后巨灾保险的快速发展奠定了一定基础三)建立巨灾保险制度的积极效应(1)促进社会和谐发展政府救济和社会捐赠往往仅能保障灾区居民最基本的生存条件,不能有效地恢复灾区企业与居民的生产生活保险以其分散风险、消化损失、保障民生的功能已成为国际上主要的损失补偿方式巨灾保险制度通过及时补偿受害者的损失,有利于保障受害者的合法权益,缓解社会矛盾,协调社会关系,促进社会和谐稳定建立巨灾保险制度,通过发挥巨灾保险的损失补偿和防灾防损功能,可以稳定人民群众对灾害损失的心理预期;利用保险业风险管理方面的专业优势,最大程度上降低灾害造成的损失;能够及时为受灾群众赔付保险金,有利于受灾群众迅速恢复生产生活和有计划地安排灾后重建,维护社会和谐稳定2)提高财政资金的使用效率以国家财政为主的灾害损失补偿机制,一定程度上滋长了受灾群众的依赖心理,甚至造成受灾地区虚报灾情,将注意力集中在争取更多的财政补贴上,而不是放在补偿的运用效果上,从而增加道德风险,导致救灾效率低、公平性差。
通过建立巨灾保险制度,可以促进以政府财政为主的灾害损失补偿模式,向以保险赔偿为主的市场机制补偿模式转变,将事后的巨灾损失财政补偿转变为事前的保险安排,通过有效转移自然灾害造成的损失减少对政府财政的冲击,充分发挥保险在风险保障方面的资金杠杆乘数效应,调动更多的资源来参与巨灾风险管理,提升财政资金的使用效率,缓解政府财政压力3)减轻政府社会管理压力保险机制能够在风险防范、风险识别、风险衡量、风险处理等风险管理各环节发挥重要作用巨灾保险制度具有支持国民经济发展、维护社会稳定、保障人民群众生命财产安全的社会管理功能建立巨灾保险制度,可以有效提高巨灾风险管理水平,有利于政府从具体的防灾减灾以及灾害损失补偿等风险管理事务中解脱出来,在宏观上更好地把握巨灾风险管理的相关政策和提供必要的公共服务,从而缓解各级政府社会管理压力,推进服务型政府建设,通过巨灾保险机制,积极辅助政府进行灾害损失领域的社会风险管理,降低了政府的社会管理成本,提高了对突发事件的处置效率,促进了政府社会管理机制逐步完善,可以实现公共政策目标有效减轻政府的巨灾风险管理压力和社会管理压力四)我国构建三位一体的巨灾风险管理体系计划2015年8月20日,我国首个地震保险专项试点在云南省大理白族自治州启动。
云南农房地震保险以政府灾害救助为体系基础,以政策性保险为基本保障,以商业保险为有益补充,构建了三位一体的巨灾风险管理体系1)立足全面保障民生云南约50%以上的农房为土木结构,往往小震大灾、大震巨灾,农村、农民是最需要地震保险保障的地区和群体试点方案从风险最高,损失最大的农房地震灾害着手,既保障财产损失又保障人员伤害,在三年的试点期限内,为大理白族自治州所辖12县(市)82.43万户农村房屋及356.92万当地居民提供风险保障为体现民生关怀,试点期间由省、州、县三级政府财政全额承担保费2)有效提高保障水平方案对试点地区发生5级(含)以上地震造成的农村房屋的直接损失、恢复重建费用以及居民死亡救助提供了有效保险保障农村房屋保险赔偿限额(指数保险)从2800万元到42000万元,使保险赔款在不同震级分档下起到灾害救助补充作用居民保险赔偿限额(地震灾害救助保险)每人死亡赔偿限额为10万元,累计保险死亡赔偿限额为8000万元/年3)完善风险分散机制、保险公司组建地震保险共同体提供保险服务,强化抗风险能力和保险服务能力:引入再保险机制,进一步分散巨灾风险;按照当年保费收入和超额承保利润的一定比例计提地震风险准备金,逐步积累应对地震灾害风险的能力。
4)放大政策叠加效应通过政府“有形之手”为市场“无形之手”发挥作用创造条件,凸显保险“灾前预防一灾害补偿一促进灾后重建”的重要功能作用,使受灾群众在国家财政救济基础上获得额外的保险保障,据测算,通过保险机制使财政资金的杠杆放大倍数最高达到了15.6倍,能够有效转移和平滑区域巨灾风险损失农房保险赔偿平均可达到地震民房恢复重建政府补助总金额的34.07%,大大提高灾区居民重建能力八、 经济效益分析(一)营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入11300.00万元;具体测算数据详见—《营业收入税金及附加和增值税估算表》所示营业收入、税金及附加和增值税估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入6780.007910.009040.0011300.002增值税271.64326.02380.40489.162.1销项税881.401028.301175.201469.002.2进项税609.76702.28794.80979.843税金及附加32.5939.1245.6558.693.1城建税19.0122.8226.6334.243.2教育费附加8.159.7811.4114.673.3地方教育附加5.436.527.619.78(二)正常经营年份增值税估算根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定,项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下:正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=489.16万元。
三)综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按正常经营年份经营能力计算,项目综合总成本费用8839.54万元,其中:可变成本7504.27万元,固定成本1335.27万元正常经营年份项目经营成本8414.79万元具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示综合总成本费用估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费4270.214981.915693.617117.012工资及福利费387.26387.26387.26387.263修理费116.24116.24116.24116.244其他费用794.28794.28794.28794.284.1其他制造费用56.0156.0156.0156.014.2其他管理费用49.6249.6249.6249.624.3其他营业费用688.65688.65688.65688.655经营成本5567.996279.696991.398414.796折旧费274.49274.49274.49274.497摊销费3.953.953.953.958利息支出146.31146.31146.31146.319总成本费用5992.746704.447416.148839.549.1其中:固定成本1335.271335.271335.271335.279.2可变成本4657.475369.176080.877504.27(四)税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
根据谨慎财务测算,项目正常经营年份应纳税金及附加58.69万元五)利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定,项目正常经营年份利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2401.77(万元)企业所得税税率按25.00%计征,根据规定项目应缴纳企业所得税,正常经营年份应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额×税率=2401.77×25.00%=600.44(万元)六)利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额2401.77万元,缴纳企业所得税600.44万元,其正常经营年份净利润:净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=2401.77-600.44=1801.33(万元)利润及利润分配表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入6780.007910.009040.0011300.002税金及附加32.5939.1245.6558.693总成本费用5992.746704.447416.148839.544利润总额754.671166.441578.212401.775应纳所得税额754.671166.441578.212401.776所得税188.67291.61394.55600.447净利润566.00874.831183.661801.338期初未分配利润0.00509.401245.812186.529可供分配的利润566.001384.232429.473987.8510法定盈余公积金56.60138.42242.95398.7911可供分配的利润509.401245.812186.523589.0712未分配利润509.401245.812186.523589.0713息税前利润1089.651604.362119.073148.52(四)财务内部收益率(所得税后)项目财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,项目财务内部收益率为:财务内部收益率(FIRR)=22.45%。
项目投资财务内部收益率22.45%,高于行业基准内部收益率,表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高五)财务净现值(所得税后)所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率,计算项目经营期内各年现金流量的现值之和:财务净现值(FNPV)=3353.77(万元)以上计算结果表明,财务净现值3353.77万元(大于0),说明项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的六)投资回收期(所得税后)投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量},项目投资回收期:投资回收期(Pt)=5.43年项目全部投资回收期5.43年,要小于行业基准投资回收期,说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力较强,故投资风险性相对较小项目投资现金流量表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.006780.007910.009040.0011300.001.1营业收入0.006780.007910.009040.0011300.002现金流出5092.726305.046436.227858.918825.712.1建设投资5092.720.002.2流动资金704.46117.41821.87352.232.3经营成本5567.996279.696991.398414.792.4税金及附加32.5939.1245.6558.693所得税前净现金流量-5092.72474.961473.781181.092474.294累计所得税前净现金流量-5092.72-4617.76-3143.98-1962.89511.405调整所得税272.41401.09529.77787.136所得税后净现金流量-5092.72286.291182.17786.541873.857累计所得税后净现金流量-5092.72-4806.43-3624.26-2837.72-963.87计算指标1、项目投资财务内部收益率(所得税前):29.77%;2、项目投资财务内部收益率(所得税后):22.45%;3、项目投资财务净现值(所得税前,ic=11%):5906.27万元;4、项目投资财务净现值(所得税后,ic=11%):3353.77万元;5、项目投资回收期(所得税前):4.79年;6、项目投资回收期(所得税后):5.43年。
七)债务资金偿还计划项目按照“按月还息,到期还本”的模式偿还建设投资借款计算,还款期为10年借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润八)利息备付率测算按照《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》的规定,利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润(EBIT)与应付利息(PI)的比值,它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度,项目正常经营年份利息备付率(ICR)为21.52项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值,说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高九)偿债备付率测算按照《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》的规定,偿债备付率系指在借款偿还期内,可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX)与应还本付息金额(PD)的比值,它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度,项目正常经营年份偿债备付率(DSCR)为19.32根据约定的还款方式对项目的计算表明,在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值,说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高借款还本付息计划表单位:万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额2985.922985.922985.922985.921.2当期还本付息73.16146.31146.31146.31146.311.2.1还本1.2.2付息73.16146.31146.31146.31146.311.3期末借款余额2985.922985.922985.922985.922985.922利息备付率21.523偿债备付率19.32(十)级标题经济评价结论根据谨慎财务测算,项目达产后每年营业收入11300.00万元,综合总成本费用8839.54万元,税金及附加58.69万元,净利润1801.33万元,财务内部收益率22.45%,财务净现值3353.77万元,全部投资回收期5.43年。
项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投资回收期合理综上所述,项目从经济效益指标上评价是完全可行的九、 投资计划(一)投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括:建设投资、建设期利息和流动资金,估算的主要依据包括:1、《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》2、《投资项目可行性研究指南》3、《建设项目投资估算编审规程》4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》5、《建设工程工程量清单计价规范》6、《企业工程设计概算编制办法》7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》(二)项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用;项目效益界定为运营期所产生的各项收益,并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则本期项目建设投资5092.72万元,包括:工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分三)工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等;工程建设其他费用包括:建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用,合计4517.37万元1、建筑工程费估算根据估算,本期项目建筑工程费为2087.24万元2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程设备价格,同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行,并考虑必要的运杂费进行估算。
本期项目设备购置费为2302.31万元3、安装工程费估算本期项目安装工程费为127.82万元四)工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为450.43万元五)预备费本期项目预备费为124.92万元建设投资估算表单位:万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2087.242302.31127.824517.371.1建筑工程费2087.242087.241.2设备购置费2302.312302.311.3安装工程费127.82127.822其他费用450.43450.432.1土地出让金197.28197.283预备费124.92124.923.1基本预备费79.5679.563.2涨价预备费45.3645.364投资合计5092.72(六)建设期利息按照建设规划,本期项目建设期为12个月,其中申请银行贷款2985.92万元,贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息73.16万元建设期利息估算表单位:万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息73.1673.160.001.1.1期初借款余额2985.921.1.2当期借款2985.922985.920.001.1.3当期应计利息73.1673.160.001.1.4期末借款余额2985.922985.921.2其他融资费用1.3小计73.1673.160.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计73.1673.160.00(七)流动资金流动资金是指项目建成投产后,为进行正常运营,用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。
流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法,根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点,该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数,采用分项详细测算法进行测算根据测算,本期项目流动资金为1174.10万元流动资金估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产4444.825185.625926.427408.031.1应收账款2000.172333.532666.893333.611.2存货1555.691814.972074.252592.811.2.1原辅材料466.70544.49622.27777.841.2.2燃料动力23.3327.2231.1138.891.2.3在产品715.61834.88954.151192.691.2.4产成品350.03408.37466.70583.381.3现金355.58414.85474.11592.641.4预付账款533.38622.27711.17888.962流动负债3740.364363.754987.146233.932.1应付账款1346.531570.951795.372244.212.2预收账款2393.832792.803191.783989.723流动资金704.46821.87939.281174.104流动资金增加704.46117.41117.41234.825铺底流动资金1333.451555.691777.932222.41(八)项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。
根据谨慎财务估算,项目总投资6339.98万元,其中:建设投资5092.72万元,占项目总投资的80.33%;建设期利息73.16万元,占项目总投资的1.15%;流动资金1174.10万元,占项目总投资的18.52%总投资及构成一览表单位:万元序号项目指标占总投资比例1总投资6339.98100.00%1.1建设投资5092.7280.33%1.1.1工程费用4517.3771.25%1.1.1.1建筑工程费2087.2432.92%1.1.1.2设备购置费2302.3136.31%1.1.1.3安装工程费127.822.02%1.1.2工程建设其他费用450.437.10%1.1.2.1土地出让金197.283.11%1.1.2.2其他前期费用253.153.99%1.2.3预备费124.921.97%1.2.3.1基本预备费79.561.25%1.2.3.2涨价预备费45.360.72%1.2建设期利息73.161.15%1.3流动资金1174.1018.52%(九)资金筹措与投资计划本期项目总投资6339.98万元,其中申请银行长期贷款2985.92万元,其余部分由企业自筹项目投资计划与资金筹措一览表单位:万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资6339.98100.00%1.1建设投资5092.7280.33%1.2建设期利息73.161.15%1.3流动资金1174.1018.52%2资金筹措6339.98100.00%2.1项目资本金3354.0652.90%2.1.1用于建设投资2106.8033.23%2.1.2用于建设期利息73.161.15%2.1.3用于流动资金1174.1018.52%2.2债务资金2985.9247.10%2.2.1用于建设投资2985.9247.10%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、 项目规划进度(一)项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况,xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为12个月,其工作内容包括:项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。
项目实施进度计划一览表单位:月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评▲▲2项目立项▲▲3工程勘察建筑设计▲▲4施工图设计▲▲5项目招标及采购▲▲6土建施工▲▲▲▲▲▲7设备订购及运输▲▲▲8设备安装和调试▲▲▲▲▲9新增职工培训▲▲▲10项目竣工验收▲▲11项目试运行▲▲12正式投入运营▲(二)项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施,按合同规定如期完成1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工3、认真做好施工技术准备工作,预测分析施工过程中可能出现的技术难点,提前进行技术准备,确保施工顺利进行4、科学组织施工平行流水作业,交叉施工,使施工机械等资源发挥最大的使用效率,做到现场施工有条不紊,忙而不乱5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划,并以此为依据,详细编制周、月施工作业计划,以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。