2013年中国人民大学431金融学综合考研复习全书（含参考书目）同学们，大家好我是今年考上中国人民大学金融专硕的研究生也是你们的学姐爱她教育暑假的课程将会由我来为大家讲授暑期的课程在这之前我想和大家分享一下我的考研的经验希望能对大家准备考研有所帮助首先是坚持说起考研大家听说得好像很恐怖的样子，但事实上根据我的经验，只要你认真准备了，专心的复习了，其实考上并没有那么难因为每年虽然说考研的人好像很多，但是很多人都是决心不那么坚定的，只是把考研作为一条退路到了后来有很多复习的人会放弃报名，报了名的最后弃考，还有些是去打个酱油我身边就有不要考虑其他的找工作什么的，专心致志的准备考研，不要一心二用如果真的没考好的话这样的人其次，是专注和努力对于边考研我的建议是如果你很确定你要考，那就，在考研之后还有一个校园招聘的高潮的对于对金融413的复习的话我的建议是首先至少把书完整的从头到尾看两遍，第一遍就是看，第二遍看边自己整理一份笔记这个过程很重要第三遍的时候对着自己的笔记看公司理财的话，主要是书和课后习题必须将书都弄懂是多做课后题公司理财的这本书的课后题应该是很综合性的，对于加深理解有很大的帮助可以说你课后习题都会了，那么你公司理财就没什么问题了。
这个暑期班的课程主要是基础性的给大家详细的讲解431所要考的两本书，这个主要是参考书本来详细来讲也就是黄达金融学（厚的不是精简版），还有公司理财在这个阶段会比较详细地给大家讲解我们的资料是按照考纲来编写而不是按照书本的章节段落来编写这样方便大家更好的理解考纲参考书目：431就是金融学和公司理财，黄达、罗斯虽说学校不指定参考书，实际这两本就可以了复试请参考学校以前的金融学学术型复试指定书目人大是《证券投资学》吴晓求、《商业银行经营与管理》庄毓敏 431金融学综合大纲一、考试性质《金融学综合》是 2011年金融硕士（MF）专业学位研究生入学统一考试的科目之一《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才 二、考试要求测试考生对于与金融学和公司财务相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力 三、考试方式与分值本科目满分 150分，其中，金融学部分为 90分，公司财务部分为 60分，由各培养单位四、考试内容题型包括选择，判断题，简答题，论述题。
总体来讲基本上不会超纲，但是已经考得两年中有的超纲内容，两年都是超纲两分，一分是金融学IS 和 LM模型的判断题，还有一分是公司理财中关于股利的题这两年都是这样所以同学们在大纲的基础上对这两章进行复习，但是一般不会考很深只需要基本的概念了解就可以了五、考试大纲（一）金融学 1、货币与货币制度 ● 货币的职能与货币制度 ● 国际货币体系 2、利息和利率 ● 利息 ● 利率决定理论 利率的期限结构 3、外汇与汇率 ● 外汇 ● 汇率与汇率制度 ● 币值、利率与汇率 汇率决定理论 4、金融市场与机构 ● 金融市场及其要素 ● 货币市场● 资本市场 ● 衍生工具市场 金融机构（种类、功能） 5、商业银行 ● 商业银行的负债业务 ● 商业银行的资产业务 ● 商业银行的中间业务和表外业务 商业银行的风险特征 6、现代货币创造机制 ● 存款货币的创造机制 ● 中央银行职能 ● 中央银行体制下的货币创造过程 7、货币供求与均衡 ● 货币需求理论 ● 货币供给 ● 货币均衡 通货膨胀与通货紧缩 8、货币政策 ● 货币政策及其目标 ● 货币政策工具 货币政策的传导机制和中介指标 9、国际收支与国际资本流动 ● 国际收支 ● 国际储备 国际资本流动 10、金融监管 ● 金融监管理论 ● 巴塞尔协议 ● 金融机构监管 ● 金融市场监管（二）公司财务 1、公司财务概述 ● 什么是公司财务 ● 财务管理目标 2、财务报表分析 ● 会计报表 ● 财务报表比率分析 3、长期财务规划 ● 销售百分比法 ● 外部融资与增长 4、折现与价值 ● 现金流与折现 ● 债券的估值 ● 股票的估值5、资本预算 ● 投资决策方法 ● 增量现金流 ● 净现值运用 ● 资本预算中的风险分析 6、风险与收益 ● 风险与收益的度量 ● 均值方差模型 ● 资本资产定价模型 ● 无套利定价模型 7、加权平均资本成本 ● 贝塔（β）的估计 ● 权平均资本成本（WACC） 8、有效市场假说 ● 有效资本市场的概念 ● 有效资本市场的形式 ● 有效市场与公司财务 9、资本结构与公司价值 ● 债务融资与股权融资 ● 资本结构 ● MM定理 10、公司价值评估 ● 公司价值评估的主要方法 ● 三种方法的应用与比较 货币与货币制 知识点： 货币职能 货币制度 国际货币体系（我国的货币的分类 ：M0=流通中的现金； M1=M0 + 活期 ； M2=M+定期存款+储蓄存款+证券客户保证金）1、 货币的职能(货币是表现和实现价值的唯一形式）1) 赋予交易对象以价格形态（价值尺度）2) 购买和支付手段 流通手段 支付手段（ 货币流通速度V：一定时间内货币可以实现几次买（卖）行为。
货币需求=PQ/V ）3） 积累和保存价值的手段（货币储藏）（PQ=MV）2、 货币制度货币制度的构成 1）币材 2）货币单位的确定 1、单位名称 2、单位值 3）流通中货币种类的确定：1、本位币/主币，2、辅币 4）铸币发行管理 5）支付能力的规定： 有限法偿：主要是针对辅币， 超过一定额度可拒收、 无限法偿：法律规定无限偿付能力3、 国际货币体系1、 金汇兑本位下的国际货币体系 1）金平价 2）钉住汇率 3）央行持有黄金 外汇2、布雷顿森林体系：1943 布雷顿森林会议 《国际货币基金组织协定》IMF 双挂钩，美元与黄金挂钩，其他货币与美元挂钩 形成 以美元为中心的国际货币体系（固定汇率制度）3、布雷顿森林体系终结，浮动汇率制度：1960 美元危机 1971年停止美元兑换 1973年美元危机，布雷顿森林体系终结 浮动汇率制度 1）货币局 特点：1>钉住强势货币 2>本国货币发行以发汇贮备为发行保证 适合规模小，开发程度高，进出口集中在某一商品或国家 国家。
2）香港的联系汇率制度 特点：1>对美元的联系汇率制度 2>发行以100%的美元外汇为保证 3>但市场交易中实现浮动汇率制度 3）美元化 4）欧元： 蒙代尔提出“最适货币区理论” 《罗马条约》：经济共同体 1998欧洲中央银行成立 1999 开始使用埃居 2002欧元进入流通区域性货币一体化：在一定地区内的国家和地区，在货币金融领域实施国际协调并最终形成统一的货币体系货币与货币制 知识点： 货币职能 货币制度 国际货币体系（我国的货币的分类 ：M0=流通中的现金； M1=M0 + 活期 ； M2=M+定期存款+储蓄存款+证券客户保证金）2、 货币的职能(货币是表现和实现价值的唯一形式）3) 赋予交易对象以价格形态（价值尺度）4) 购买和支付手段 流通手段 支付手段（ 货币流通速度V：一定时间内货币可以实现几次买（卖）行为。
货币需求=PQ/V ）4） 积累和保存价值的手段（货币储藏）（PQ=MV）4、 货币制度货币制度的构成 1）币材 2）货币单位的确定 1、单位名称 2、单位值 3）流通中货币种类的确定：1、本位币/主币，2、辅币 4）铸币发行管理 5）支付能力的规定： 有限法偿：主要是针对辅币， 超过一定额度可拒收、 无限法偿：法律规定无限偿付能力5、 国际货币体系2、 金汇兑本位下的国际货币体系 1）金平价 2）钉住汇率 3）央行持有黄金 外汇2、布雷顿森林体系：1943 布雷顿森林会议 《国际货币基金组织协定》IMF 双挂钩，美元与黄金挂钩，其他货币与美元挂钩 形成 以美元为中心的国际货币体系（固定汇率制度）3、布雷顿森林体系终结，浮动汇率制度：1960 美元危机 1971年停止美元兑换 1973年美元危机，布雷顿森林体系终结 浮动汇率制度 1）货币局 特点：1>钉住强势货币 2>本国货币发行以发汇贮备为发行保证 适合规模小，开发程度高，进出口集中在某一商品或国家 国家。
2）香港的联系汇率制度 特点：1>对美元的联系汇率制度 2>发行以100%的美元外汇为保证 3>但市场交易中实现浮动汇率制度 3）美元化 4）欧元： 蒙代尔提出“最适货币区理论” 《罗马条约》：经济共同体 1998欧洲中央银行成立 1999 开始使用埃居 2002欧元进入流通区域性货币一体化：在一定地区内的国家和地区，在货币金融领域实施国际协调并最终形成统一的货币体系利息和利率知识点： 利息 利率 利率决定理论（重点） 利率期限结构 （重点）一、 利息1、组成 对机会成本的补偿 对风险的补偿实质：是利润的一部分，是对剩余价值的占有和瓜分2、 收益的资本化 任何有收益的事物，即使它并不是一笔贷方出去的货币，甚至也不是真正有一笔实实在在的资本的存在都可以通过收益与利息的对比倒过来算出他相当于多大的资本金额这习惯称为“资本化” P= （P :本金 r： 利率 C 收益）(p=P1/(1+r), 等比数列求和公式）资本化是商品经济中的规律二、 利率及其种类1、 基准利率：指在多种利率并存条件下起决定作用的利率：即其他利率随之变动而变动，在市场经济中，基准利率是指通过市场机制形成的无风险利率 利率=机会成本补偿（Rf)+风险溢价水平* 基准利率必须是市场化的利率 1>只有市场机制才能形成整个社会的无风险利Rf 2>只有市场化的无风险利率，才能使全社会其他利率随 之变动[中国：央行确定：商业银行的存贷利率 美国：联邦基金利率 欧元区：有价证券的回购r,隔夜拆借r]2、 实际利率= 实际利率：指物价不变从而购买力不变条件下的r名义利率：是指包含通胀因素的利率。
名义利率和通胀率并非是同步而是有滞后3、 固定利率：是指在借贷期内不做调整 浮动利率：借贷期内可定期调整4、 市场利率：市场机制下自由变动的利率 官定利率 or 行业利率（非政府金融组织）：只规定上下限，之间由市场利率调节三、 单利、复利 单利 ：S=P(1+r n) (p：本金 r ：利率 n：年份) 复利：S=P（1+r）n 零存整取：年金终值公式整存零取： 年金现值公式四、 利率的决定（一） 马克思的利率决定论：利息的多少取决于利润总额，利息率取决于平均利润率即 r 范围为[0，平均利率） 特点：1）随着技术的发展，平均利润率有下降的趋势 2）但其下降的速度比较缓慢 3）具有偶然性（二）西方经济学关于利率决定的分析 1、实际利率论 强调非货币的实际因素对于利率起作用这个实际因素就是生产率和节 约 生产率用投资倾向（I）表示，节约用边际储蓄倾向表示 S S' R1 R0 R2I' I 2、 凯恩斯利率决定论 主要观点认为利率决定于货币的供求数量。
凯恩斯货币需求理论：凯恩斯认为货币需求行为由“交易动机”“预防动机”“投机动机” 决定1>交易和预防动机与收入水平有着稳定的关系 2>投机性货币需求同利率存在着负相关的关系.当r高时，人们认为r高 于正常水平， 则会产生r下降的预期，这样债券的价格会上升，人们倾向于持有跟 多的债券， 货币的需求则下降、反之当r低时，则下降因此，凯恩斯的利率决 定理论中 是一条向下倾斜的弧线 3>流动性陷阱：当r下降到一定的程度的时候，人们会产生r上升，债 券价格下降 的始终预期，这时货币的需求就会无限大，因此当利率下降到r0时货 币需求M会成为水平的线 r M1 M2 R1 R2 M(货币)货币需求函数 M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)3、 可贷资金论 从流量的角度研究借贷资金的供求和利率的决定。
借贷资金的需求：由投资流量，该期间人民希望保有的货币余额借贷资金的供给：储蓄流量，货币供给的变动当I，S实际因素的力量对比不变则货币需求力量可以决定rDL=I+ MDSL=S+ MS s s+ΔMS R1 R0 I I+ΔMD I M0 M1 4、 其他影响利率的因素 风险： 1）通胀风险 2）违约风险 3）流动性风险 4）偿还期风险 对利率的限制：税收*中国1996年利率市场化改革。
五、 利率期限结构1、 利率期间结构：同一品类的不同期限的利率构成该品类的利率期限结构是 利率同期限关系的反映基准利率期限结构——经济体利率期限结构）2、 远期利率：隐含在给定的即期利率中从未来某一时点到另一时点的利率 第N年远期利率：利率期限结构图形3、 影响期限结构的因素 纯预期理论 1） 预期理论 流动性理论 偏好理论 共同特点共同假设1）预期未来短期r，或者远期r的变化方向决定收益率曲线形态 2）假设当前长期债券中的远期r与市场对未来短期r预期由密切联系1>纯预期理论：远期利率或预期利率未来短期利率的变化决定了利率的期限结构和收益率 曲线而一定时间的利率期限结构反映了当前市场对未来一系列短期利率的渔区eg：预 期短期利率上升时会有上升的收益率曲线，反之则下降2>流动性理论：在纯预期理论基础上提出债券期限越长从而流动性也会影响收益率曲线， 期限长债券的价格波动大，这就要求流动性风险补偿，所以期限长收益率也会增加以补偿 只有在期限短，而利率低到一定程度，以致流动性风险无法补偿预期的下降的时候，才会 下降的收益率。
3>偏好理论：接受未来短期利率的预期会影响收益率曲线观点，但不赞同流动性理论的其 他观点认为影响收益率曲线的另一个因素应该是不同期限资金市场需求，一个特定期 限资金市场严重供求不平衡时，交易双方才会转向供求并非严重的其他期限资金市场， 这种资金的流动会影响收益率曲线2) 市场隔断理论：认为资金在不同期限市场之间是基本不流动（不同金融机构有不同负债 性质因而对资金的期限有特定需求）这种不同期限市场上资金流动的封闭性，决定了收益 率曲线可以有不同形态经过不断的努力和发展，我们已成功帮助上万人顺利考进了目标院校，这个数字还在增加，2014年我们总结出了一套完整的科学方法，我们已整理出最新最全最优质的考研专业课复习资料，爱他教育班大部分通过淘宝支付宝报名，100%诚信可靠，100%安全放心，让您报的放心，学得安心，考的顺心，爱他教育拥有全国最大的考研资料库，拥有了全国最强大的师资团队，开设了考研专业课、公共课考研（政治，英语，数学）， 专业涉及金融学，管理学，经济学，会计，贸易，保险与精算，物理，生物，化学与化工，数学专业，机械，电子，电气工程，材料，土木/建筑，自动化，地学， 药学，艺术，体育，新闻传播学，文学，法学，政治学与行政学，环境与市政，英语专业，小语种，社会学，哲学，开设了公共课考研，公共课涉及政治， 英语，数学等科目；形成了针对不同学习基础的全程班（暑期班，国庆班，冲刺班），云计划，一对一，保录计划等综合性科学体系，技术日臻完善，效果立竿见影。
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