第五章 风险分析[本章提要]本章主要通过企业的经营决策问题介绍了确定型分析、不确定型分析和风险分析的基本概念和应用方法，说明了Excel 2000中有关函数的使用方法和技巧 随着社会主义市场经济的不断发展，管理者和决策者所面临的问题也越来越复杂和多样化例如对市场需求、产品开发、设备改造、技术更新等问题，需要及时做出正确的反映和决策如果优柔寡断，有可能坐失良机；而如果不进行科学的分析，则有可能造成决策失误二者都会给公司或企业的经营带来巨大的损失而对于未来的发展和变化情况虽然无法预料，但是总是有迹可循的根据对未来信息的把握情况，可将决策分析分为三类：如果未来的信息是完全的，称作确定性分析；如果未来的信息是不完全的，但是其变动情况可用概率分布来描述，称作风险分析；如果未来的信息是不完全的，且其变动情况无法用概率分布来描述，称作不确定分析 5.1 确定性分析 所所谓确定定性分析析是指决决策的问问题只存存在一种种自然状状态，即即未来的的事件以以及与事事件有关关的各种种条件都都是确定定的这这时的决决策比较较简单，只只需计算算出各种种条件下下的成本本、收益益等指标标，按照照特定的的目标从从中选择择最佳方方案即可可。
5.1.11 单单目标求求解 假假设某电电器公司司计划通通过其销销售网络络推销一一种廉价价电器产产品计计划销售售价为110元//台该该电器的的生产有有三个方方案：方方案1需需投资1100,,0000元，投投产后每每台电器器成本为为5元；；方案22需投资资1600,0000元，投投产后每每台电器器成本为为4元；；方案33需投资资2500,0000元，投投产后每每台电器器成本为为3元如如果该电电器的市市场需求求量为1120,,0000台，应应选择哪哪种生产产方案可可获得最最大收益益？ 由由于该决决策问题题中，不不同方案案的投资资费用、生生产成本本和可获获得的利利润都是是确定的的，所以以可以直直接按要要求进行行计算其其具体操操作步骤骤如下：： 在工工作表的的某列输输入各方方案的名名称 在各方方案的右右侧一列列输入相相应的投投资金额额 在在各方案案投资金金额的右右侧一列列输入公公式计算算其相应应的成本本金额，分分别为1120,,0000乘以该该方案的的单位成成本 在各方方案成本本金额的的右侧一一列输入入公式计计算其相相应的收收益金额额，分别别为1,,2000,0000减去去相应方方案的投投资和成成本。
其其中方案案2和方方案3的的收益计计算公式式可以使使用自动动填充方方式快速速建立 此时的的工作表表如图55－1所所示 图5－1 从从图中可可以明显显看到方方案3收收益最大大为了了能够处处理更多多方案的的情况，以以及便于于当方案案修改时时都能快快捷地找找到最佳佳方案，可可以利用用Exccel 20000的查查找函数数自动选选择最佳佳方案其其具体操操作步骤骤如下：： 选定定要显示示最佳方方案名称称的单元元格 单击粘粘贴函数数按钮在在粘贴函函数对话话框的函函数分类类列表框框中选查查找与引引用，函函数名列列表框中中选Loookuup函数数 在在弹出的的Loookupp函数的的选择参参数对话话框中选选择第二二种组合合方式如如图5－－2所示示 图5－2 在在Loookupp函数对对话框的的Loookupp_vaaluee框中输输入函数数“MAAX(DD2:DD4)”，该该参数为为要查找找的数值值；在LLookkup__vecctorr框中输输入“DD2:DD4”，该该参数为为要查找找的单元元格区域域；在RResuult__vecctorr框中输输入“AA2:AA4”，该该参数为为返回值值所对应应的单元元格区域域。
如图图5－33所示 计算结结果如图图5－44所示 注意，在在使用LLookkup函函数时，查查找区域域应按升升序排序序，否则则将无法法正确实实现查找找要求 图5－3 图5－4 5.1.22 多多目标求求解 有有些决策策问题的的目标可可能有多多个，而而且有可可能这多多个目标标之间是是相互矛矛盾的例例如宏观观经济调调控的决决策，就就可能有有国民生生产总值值最高，人人民生活活水平最最高，物物价指数数最低，以以及发展展速度平平稳等多多个指标标这时时不同的的方案就就难以简简单地用用最大值值、最小小值函数数比较优优劣这这时可根根据多个个方案计计算出一一个理想想方案，然然后再计计算出各各方案与与理想方方案的“距距离”，从从中选择择与理想想方案“距距离”最最近的方方案以以下仍以以上例来来说明操操作步骤骤 新新建一工工作表，输输入有关关数据结结果如上上例图55－1所所示 计算出出理想方方案的有有关参数数，这里里设置为为投资最最少，成成本最低低，收益益最大如如图5－－5所示示 在在收益的的右侧一一列输入入计算各各方案到到理想方方案的“距距离”的的公式因因为理想想方案中中各参数数有些是是最大值值，有些些是最小小值，简简单地用用差额计计算会有有正有负负相互抵抵消，所所以应计计算各差差额的绝绝对值的的和，也也可以计计算各差差额的平平方的和和。
这里里使用SSUMXXMY22函数计计算每个个方案各各参数与与理想方方案各参参数的差差额的平平方和注注意，为为了使用用自动填填充功能能，公式式中理想想方案的的单元格格区域地地址应使使用绝对对地址或或是混合合地址计计算结果果如图55－6所所示 图5－5 图5－6 利利用Loookuup函数数自动选选择最佳佳方案这这时选择择的方案案是方案案2如如图5－－7所示示 图5－7 5.2 不确定定性分析析 上上面的分分析中是是假设已已知市场场需求为为1,2200,,0000台，在在市场经经济条件件下，更更多的情情况是不不知道确确切的市市场需求求，而只只是对未未来市场场需求有有大致的的估计例例如上例例，假设设可能出出现三种种自然状状态：滞滞销状态态，市场场需求330,0000台台；一般般状态，市市场需求求1200,0000台；；畅销状状态，市市场需求求2000,0000台这这时可得得到该问问题的损损益矩阵阵如图55－8所所示 图5－8 然然后可根根据下述述不同原原则进行行不确定定分析 5.2.11 乐乐观原则则 所所谓乐观观原则是是看好未未来市场场需求，在在决策时时总是选选择收益益最大或或是损失失最小的的方案。
其其基本思思路是先先由各方方案计算算出收益益最大值值，然后后在每个个方案的的最大值值中找出出最大值值所以以也称作作大中取取大法具具体计算算方法如如下： 在E列列利用MMAX函函数计算算出各方方案在不不同状态态下的最最大值 在6行行自动查查找最大大值所在在列中最最大者所所对应的的方案名名计算算结果如如图5－－9所示示 图5－9 即即按乐观观原则，应应选择方方案3 5.2.22 悲悲观原则则 所所谓悲观观原则是是决策时时从最坏坏情况出出发，尽尽量减少少风险其其基本思思路是先先由各方方案计算算出收益益最小值值，然后后在每个个方案的的最小值值中找出出最大值值所以以也称作作小中取取大法具具体计算算方法如如下： 在E列列利用MMIN函函数计算算出各方方案在不不同状态态下的最最小值 在6行行自动查查找最小小值所在在列中最最大者对对应的方方案名计计算结果果如图55－100所示 图5－100 即即按悲观观原则，应应选择方方案1 5.2.33 中中庸原则则 更更多的情情况下，决决策时即即不简单单地根据据乐观原原则，也也不完全全按照悲悲观原则则，而是是采用介介于二者者之间的的中庸原原则。
这这样即不不过于冒冒险，也也不过于于保守其其基本思思路是先先由决策策者主观观地选取取一个介介于0～～1之间间的乐观观系数αα，然后后依据下下述公式式计算出出各方案案的中庸庸数： 其中HH(Sii)为第第i个方方案的中中庸数，RRij为第第i个方方案第jj个状态态的损益益值最最后在每每个方案案的中庸庸数中找找出最大大值具具体计算算方法如如下： 在E列列利用MMAX函函数计算算出各方方案在不不同状态态下的最最大值 在F列列利用MMIN函函数计算算出各方方案在不不同状态态下的最最小值 设乐观观系数αα为0..6，在在G列根根据上述述公式计计算出各各方案的的中庸数数 在在6行自自动查找找中庸数数所在列列中最大大者所对对应的方方案名计计算结果果如图55－111所示 图5－111 即即按中庸庸原则，在在乐观系系数为00.6的的情况下下，应选选择方案案3 5.2.44 遗遗憾原则则 所所谓遗憾憾观原则则是决策策时将每每种状态态的收益益最高值值作为该该状态的的理想目目标，并并将相应应状态下下其他值值与理想想值的差差称作未未达到理理想值的的遗憾值值其基基本思路路是先由由各方案案计算出出理想值值，再根根据理想想值计算算出每个个方案不不同状态态下的遗遗憾值（遗遗憾矩阵阵），然然后根据据遗憾矩矩阵计算算出每个个方案的的最大遗遗憾值，最最后在各各最大遗遗憾值中中选取最最小者作作为最佳佳方案，即即根据遗遗憾矩阵阵采用大大中取小小法选出出最佳方方案。
具具体计算算方法如如下： 利用MMAX函函数计算算出每种种状态的的理想值值如图图5－112所示示 图5－122 在在工作表表的另外外一个区区域建立立遗憾矩矩阵注注意，为为了便于于应用自自动填充充功能，引引用理想想值的单单元格地地址时，应应采用混混合地址址如图图5－113所示示 图5－133 根根据上述述遗憾矩矩阵，按按照大中中取小原原则选择择方案先先在E列列计算出出遗憾矩矩阵中每每个方案案的最大大遗憾值值，然后后在利用用Loookupp函数自自动查找找其中遗遗憾值最最小的所所对应的的方案名名称计计算结果果如图55－144所示 图5－144即按遗憾原原则，应应选择方方案35.3 风险分分析 风风险分析析与确定定型分析析和非确确定型分分析不同同，这时时决策人人虽然对对于未来来出现那那种状态态不能做做出确定定的判断断，但能能根据有有关资料料估计或或计算出出各种状状态出现现的概率率例如如上例，虽虽然不能能确定该该电器的的未来市市场需求求状态是是滞销、一一般还是是畅销，但但是根据据有关历历史数据据、市场场调查资资料等信信息，知知道这三三种状态态出现的的概率分分别是00.400、0..55和和0.005。
这这时无论论做出什什么选择择，都有有一定的的风险所所以这类类决策问问题称作作风险分分析 5.3.11 期期望值法法 所所谓期望望值法，即即先根据据损益矩矩阵和各各状态的的概率，按按照下述述公式计计算出每每个方案案的期望望值： 其中EE(Aii)为第第i个方方案的期期望值，PP(Sjj)为第第j种状状态的概概率，RRij为为第i个个方案第第j种状状态下的的收益计计算出各各方案的的期望值值后再从从中选取取最大者者其具具体操作作步骤如如下： 利用SSUMPPRODDUCTT函数计计算各方方案的期期望值注注意，为为了方便便应用自自动填充充功能，概概率数据据的单元元格地址址应使用用绝对地地址或混混合地址址计算算结果如如图5－－15所所示 图5－155 在在7行自自动查找找期望所所在列中中最大者者所对应应的方案案名计计算结果果如图55－166所示 5.3.22 遗遗憾期望望值法 所所谓遗憾憾期望值值法是先先由原损损益矩阵阵计算出出遗憾矩矩阵，然然后再利利用期望望值法根根据遗憾憾矩阵选选择最佳佳方案也也就是说说，该方方法与期期望值法法不同的的主要之之处在于于前者是是根据损损益矩阵阵计算，而而后者是是根据遗遗憾矩阵阵计算。
因因此，前前者最后后是从期期望值中中选择最最大这作作为最佳佳方案，而而后者应应从期望望值中选选取最小小者作为为最佳方方案 图5－166 设设遗憾矩矩阵已计计算完成成，如上上节图55－133所示按按期望值值法计算算出各方方案遗憾憾矩阵的的期望值值，最后后从中选选择期望望值最小小的方案案计算算结果如如图5－－17所所示 图5－177 通通过本章章内容的的学习，应应根据决决策对象象，能正正确应用用确定型型分析、不不确定型型分析和和风险分分析方法法，熟练练应用EExceel 220000的有关关函数，特特别是能能正确地地应用相相对地址址、绝对对地址和和混合地地址，快快速建立立成批公公式。