全国2006年10月高等教育自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内错选、多选或未选均无分 1．按交易工具的不同期限，金融市场可分为（ ）A．现货市场和期货市场 B．货币市场和资本市场C．初级市场和二级市场 D．票据市场和外汇市场2．货币市场的交易标的物为（ ）A．实物资产 B．虚拟资产C．期限在一年以内的金融资产 D．期限在一年以上的金融资产3．一张面值为100元的股票，预期每年可获得15元的股利收益，若市场利率为5%，则股票的理论价值为（ ）A．150元 B．200元C．250元 D．300元4．根据是否限定认购对象来划分，股票发行方式可分为（ ）A．公募发行和私募发行 B．直接发行和间接发行C．有偿增资和无偿增资 D．折价发行和溢价发行5．我国上海、深圳证交所股票的一个交易单位为（ ）A．50股 B．100股C．500股 D．1000股6．设名义利率为R，实际利率为r，通货膨胀率为p，则名义利率与实际利率二者的换算关系可近似表示为（ ）A．R=p-r B．r=p-RC．R=r-p D．R=r+p7．假定现金流不变，贴现率与现值的关系为（ ）A．贴现率越高，现值越低 B．贴现率越高，现值越高C．贴现率越低，现值越低 D．不能确定8．市盈率指标是指（ ）A．每股股价/每股平均税后利润 B．每股平均税后利润/每股股价C．每股股价/每股净资产 D．每股净资产／每股股价9．基本分析法认为股票价格总是围绕（ ）A．股票面额波动 B．股票帐面价值波动C．内在价值波动 D．发行价格波动10．金融期货与金融期权最根本的区别在于（ ）A．收费不同 B．收益不同C．权利和义务的对称性不同 D．交易方式不同11．股份公司筹集资本的最基本工具是（ ）A．银行贷款 B．优先股C．公司债 D．普通股12．以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金是（ ）A．私募基金 B．公募基金C．公司型基金 D．契约型基金13．反映价格全面上涨程度的宏观经济指标是（ ）A．失业率 B．利率C．通货膨胀率 D．国内生产总值14．证券收益性与偿还期、流动性、风险性的关系可表述为（ ）A．收益性与偿还期成正比，与流动性、风险性成反比B．收益性与偿还期、流动性成正比，与风险性成反比C．收益性与偿还期、风险性成正比，与流动性成反比D．收益性与偿还期、流动性成反比，与风险性成正比15．满足大量非交易所上市证券流通和交易的场所是（ ）A．场内市场 B．场外市场C．初级市场 D．二级市场16．以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构叫做（ ）A．证券承销人 B．证券交易经纪人C．证券交易所 D．证券结算公司17．以股票指数为期权合约标的物的期权合约是（ ）A．外汇期权 B．利率期权C．股票期权 D．股票指数期权18．以下风险最小的一种证券是（ ）A．股票 B．公司债券C．金融债券 D．政府债券19．当前我国证券市场实行的监管体系是（ ）A．证监会和证管办 B．中央和地方C．集中统一 D．垂直20．可以通过证券多样化进行回避的风险是（ ）A．系统性风险 B．通胀风险C．企业风险 D．道德风险二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分21．金融市场的筹资者包括（ ）A．企业 B．政府部门C．金融机构 D．个人投资者E．证券交易所22．股票流通市场的基本组织形式有（ ）A．场内交易 B．现货交易C．场外交易 D．期货交易E．信用交易23．中央银行的货币政策工具主要有（ ）A．法定存款准备金率 B．再贴现率C．公开市场业务 D．税收E．国债24．根据市场效率假说，可将资本市场的效率分为（ ）A．无效 B．弱有效C．中度有效 D．强有效E．完全有效25．证券投资分析的主要方法有（ ）A．宏观经济分析 B．基本分析C．行业分析 D．技术分析 E．企业价值分析三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26．间接融资27．远期外汇交易28．货币的时间价值29．亚洲美元四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30．简述制定债券票面利率的依据31．简述金融期货交易的特征32．简述封闭式基金与开放式基金的含义及两者的区别33．简述衍生金融工具的含义及其功能34．简述证券交易所的交易原则五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35．试述金融市场的功能与作用。
36．试述证券投资的基本原理一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分，)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内错选、多选或未选均无分 1．金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是（ ） A．交易标的物不同 B．融资方式不同 C．交易对象的交割方式不同 D．交易场所不同 2．我国现阶段对证券发行实行（ ） A．注册制 B．核准制 C．登记制 D．审批制 3．以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中国(含港、澳、台地区)投资者买卖的股票称作（ ） A．A股 B．B股 C．H股 D．S股 4．某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（ ） A．可转换优先股 B．累积优先股 C．股息率可调整优先股 D．参与优先股 5．投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其实际收益率为（ ） A．2% B．2.04% C．4% D．4.08% 6．扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（ ） A．同一个国家B．两个不同国家 C．三个不同国家 D．四个不同国家 7．债券流通市场又称为（ ） A．债券一级市场 B．债券初级市场 C．债券二级市场 D．交易所市场 8．A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2%，某投资人欲申购10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为（ ） A．49019份 B．49050份 C．50000份 D．51020份 9．我国的证券投资基金都属于（ ） A．开放式基金B．封闭式基金 C．契约型基金D．公司型基金 10．下列选项中，负责具体运营基金的机构是（ ） A．基金托管人B．基金发起人 C．基金管理人D．基金投资人 11．最早的世界性的外汇市场是（ ） A．伦敦外汇市场 B．纽约外汇市场 C．东京外汇市场 D．新加坡外汇市场 12．一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化而自动调节的汇率制度是（ ） A．联合浮动汇率制度B．共同浮动汇率制度 C．单独浮动汇率制度D．钉住浮动汇率制度 13．目前我国实物黄金交易主要发生在（ ） A．上海期货交易所 B．各商业银行 C．上海黄金交易所 D．中国人民银行 14．在金融衍生品中，买卖权利的交易是（ ） A．金融远期合约 B．金融期货合约 C．金融互换合约 D．金融期权合约 15．不属于金融期货合约特点的是（ ） A．交易对象标准化 B．基本没有违约风险 C．流动性弱D．交易单位规范化 16．下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是（ ） A．伦敦离岸金融市场B．纽约离岸金融市场 C．东京离岸金融市场D．新加坡离岸金融市场 17．某公司在未来每年支付的每股股利为8元，投资者要求的必要收益率为10%，则该股票的内在价值为（ ） A．60元 B．80元 C．90元 D．100元 18．不包含通货膨胀风险的利率是（ ） A．名义利率B．实际利率 C．远期利率D．即期利率 19．根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是（ ） A．弱势有效市场 B．半强势有效市场 C．强势有效市场 D．完全有效市场 20．关于β系数，下列说法错误的是（ ） A．β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数 B．β系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大 C．β系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标 D．β系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉 二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分 21．下列属于银行承兑汇票特征的有（ ）A．安全性强B．流动性强 C．流动性弱D．无追索权 E．有追索权 22．债券发行价格的确定方式主要包括（ ）A．招标式 B．定价式 C．集合竞价D．连续竞价 E．簿记建档式 23．按投资基金组织形式不同，基金可分为（ ）A．契约型基金B．成长型基金 C．公司型基金D．收入型基金 E．平衡型基金 24．基金份额的持有者包括（ ）A．基金托管人B．基金资产的所有者 C．基金管理人D．基金投资收益的受益人 E．基金的出资人 25．基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括（ ）A．工业原料需求 B．官方储备需求 C．投资需求D．投机需求 E．消费需求 三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26．LIBOR27．债券回购交易 28．开放式基金 29．远期汇率 四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)30．简述金融市场的功能 31．简述优先股的优点 32．简述开放式基金与封闭式基金的区别 33．简述金融期货合约与金融远期合约的区别 34．简述离岸金融市场的风险 五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)35．试述创业板市场的概念及风险。
36．试述影响股票价格的因素。