经济师考试初级金融 金融企业的资产与其他业务 第六章 金融企业的资产与其他业务 本章教材结构及大纲要求： 现金资产的概念——了解 现金资产的构成内容、管理目的和原则—熟悉 金融企业的现金资产 现金头寸的定义以及与流动性的关系——掌握 现金资产对流动性管理的意义——熟悉 资金营运对可用头寸的影响——掌握 商业银行资金头寸的匡算方法——掌握 金融企业贷款业务中贷款人和借款人的权利、义务——了解 贷款的意义作用和票据贴现与贷款的区别—熟悉 金融企业的贷款业务贷款种类及管理程序、贷款原则、“三查”分离制度和贷款资信分析的内容和方法——掌握 贷款五级分类的内容、意义和方法——掌握 金融企业投资的内涵以及各金融企业投资发展动态——了解 金融各企业投资业务的基本种类—熟悉 金融企业的投资业务金融企业从事投资业务的目的、不同类型的金融企业投资业务的目的，具体内容和管理的具体要求——掌握 商业银行其他业务发展的动态——了解 中间业务与金融创新的关系—熟悉 金融企业的其他业务中间业务对商业银行经营管理的意义—了解 商业银行中间业务的性质、特点、种类、内容、具体操作——掌握 第一节金融企业的现金资产 一、现金资产的概念及构成 现金资产是指金融企业持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的资产，是金融资产中最富有流动性的部分，是维护金融业支付能力的第一道防线，也称为一级准备。
现金资产具有流动性强.安全性高、交易成本低的特点 (1)库存现金库存现金是指金融企业为了应付日常业务的需要而保留的一定数量的现钞和硬币 (2)在中央银行存款指各金融企业在中央银行开户而存入的用于支付清算、调拨款项、提取及缴存现金、往来资金结算以及按吸收存款的一定比例缴存于中央银行的款项和其他需要缴存的款项，包括法定准备金存款和超额准备金存款 (3)存放同业款项是指金融企业之间由于开展代理业务和结算收付的日常资金往来而发生的存入其他金融企业的存款，是其营运资金的一部分 (4)托收中款项托收中款项是指金融企业间转账与确认过程中的支票金额，是因客户支票收付而引起的向其他金融机构应收的支票款项.也称托收中现金或在途资金 二、现金资产与流动性 (一)现金资产管理的目的和原则 金融企业的流动性是指其满足资金运用需求的能力，适度的流动性是金融企业经营成败的关键，也是盈利性和安全性的平衡杠杆现金资产管理的目的就是在保证金融企业的流动性的同时，尽可能节约现金，减少现金持有量，而将闲置的现金用于投资以获取更多的收益 流动性缺口是金融企业获得资金和运用资金之间的差额 流动性正缺口表示资金运用>资金的来源，需要寻求新的资金来源; 流动性负缺口表示资金运用<资金的来源，要求寻找新的资金运用的渠道。
现金管理的基本原则： (1)适度的存量控制 (2)适时的流量调节 (3)注重安全 (二)现金头寸与流动性管理 现金头寸：在某一时间点上，即截止某一时刻可用的资金量某一时期中，现金头寸为时期数，是未来某一时期可用的流量资金 (1)财务公司头寸与流动性管理 (2)信托投资公司头寸与流动性管理 (3)证券投资公司头寸与流动性管理 (三)资金营运对头寸的影响 (1)与客户业务往来对资金头寸的影响 (2)与同业资金往来对资金头寸的影响 (3)与中央银行的资金往来对资金头寸的影响 三、商业银行的流动性管理 流动性管理是商业经营管理的首要问题，也是最重要的问题 我国对商业银行流动性管理采用指标管理方式 1、流动性比率：流动性资产/流动性负债>25% 2、核心负债率：核心负债/负债总额>60% 3、流动性缺口率：90天内表内外流动性缺口/90天内到期表内外流动性资产之比>=(-10%) (一)商业银行的头寸及构成 按资金的可用程序来划分，商业银行的现金头寸.可分为基础头寸和可用头寸 (1)基础头寸是商业银行随时可用的资金量，是商业银行资金清算的最后支付手段，由其业务库存现金和在中央银行的超额准备金存款构成，其计算公式是：基础头寸=业务库存现金+在中央银行超额准备金存款 (2)可用头寸是指商业银行在一定时期内某时点的可以运用的资金量。
其计算公式是：可用头寸=基础头寸±上级行应调人或调出资金±到期同业往来清入或清出资金±法定存款准备金调减或调增额±应调减或调增二级准备金 基础头寸与可用头寸的区别： 基础头寸是商业银行实际的即期可用的资金 可用头寸是一种非现实、但预期可用的资金 商业银行与客户、同业、中央银行的业务往来引起资金头寸变化 (1)商业银行与客户往来对可用头寸的影响 增加资金头寸的渠道：客户存入现金，客户从其他金融企业划入款项，客户以现金归还贷款，本行客户接受异地汇入款 减少资金头寸的渠道：客户提取现金，客户以转账方式从开户账户中转出款项，发放贷款客户提取现金，本行客户对异地汇出款 (2)商业银行与同业往来对可用头寸的影响 增加资金头寸的渠道：由它行调入资金，同业往来的利息收入，上级行调入资金，同业拆入资金 减少资金头寸的渠道：调给它行资金，同来往来的利息支出，上级行调出资金，同业拆出资金 (3)商业银行与中央银行往来对可用头寸的影响 增加头寸的渠道：向央行借款，调整减法定存款准备金率，代理央行业务中占用代理资金 减少头寸的渠道：调增法定存款准备金率，归还央行贷款，代理央行业务中被占用的资金。
(二)商业银行头寸的匡算 1. 营业日初始头寸的计算 (1)超额准备金可用量的匡算 超额准备金可用量的计算公式：超额准备金可用量=上日末超额准备金存款金额-上日末吸收的存款余额×自留准备金比率 (2)业务库存现金可用量的匡算 库存现金实际可用量的计算公式：营业日初现金可用量=上日末营业终了时库存现金金额-现金库存限额 (3)到期同业往来差额的匡算 到期同业往来差额的计算公式：到期应收(+)应付(一)差额=到期应收资金-到期应付资金 (4)上级行可调入调出资金的匡算商业银行系统内各级行处资金可统一调度，抽多补少 凡资金计划来源大于运用的差额，称为“存差”，即可调出资金额;反之若资金运用大于来源，称为“借差”，即需调人资金额 例： 资金运用项目上日末余额资金来源项目上日末余额 一、各项贷款27000 二、在央行准备金存款10000 其中：法定准备金存款7200一、各项存款42000 三、业务库存现金1000二、同业往来14000 四、同业往来15800其中：到期应付2500 其中：到期应收款1500 若该行超额准备金留存限额为1000万元;业务库存现金限额400万元;可调入资金3000万元，则该行当日初始头寸是多少? 该行当日初始头寸=[(1000-7200)-1000]+(1000-400)+(1500-2500)+3000=4400万元 2. 当日头寸的匡算。
匡算当日头寸是在初始头寸的基础上，匡算当日银行营业活动可能增加和减少的可用资金量，从而测算营业日终了时资金多余或不足情况，以便统筹安排，实现当日资金平衡 当日头寸=初始头寸±现金收付额±联行汇入汇出额±同城票据清算收付额±法定准备金调减调增额±借出借人款到期额±当日收回或贷出额 (1)当日现金收支当日现金收支有收支平衡、收大于支、支大于收三种结果收支平衡，初始头寸不变收大干支，库存现金增加，基础头寸增加.当日头寸增加 (2)联行汇差联行汇差是银行为客户办理异地转账结算所引起的异地银行间正出汇入资金的差额应付汇差，减少当日头寸;应收汇差，增加当日头寸 (3)同城票据清算同城票据清算也叫同城票据交换，是同一城市面上不同行处的客户间因商品交易、劳务供应等引起的货币收付，通过签发票据进行清算时引起的银行之间的货币收付清算 差额与联行汇差相同，应收汇差通过中央银行转账，增加应收行的超额准备金存款，增加当日头寸;应付汇差通过中央银行转账，减少应付行的超额准备金存款，当日头寸减少 (4)法定准备金调整商业银行在中央银行的法定存款准备金存款按规定的调整日定期调整 当调整日按规定计算的应交法定准备金大于上一调整日所计算的法定准备金时，其超额准备金减少，可用头寸减少。
反之，超额准备金增加.当日头寸增加 (5)到期借出借入款 到期的借人、拆入款当日应支付，减少超额准备金存款.当日可用头寸减少到期的借出、拆出款，当日应该收回，增加超额准备金存款，当日可用头寸增加 (6)当日发放和收回贷款额①发放贷款时，若借款人提取现金，或用于支付它行客户债务，减少贷款银行库存现金或在中央银行的超额准备金存款，可用头寸减少②若借款人用贷款支付欠本行客户的债务，本行头寸不变③当借款人偿还借款时，若借款人用现金偿还本行库存现金增加，当日可用头寸增加④若用他行支票偿还，本行在中央银行超额准备金存款增加，头寸增加⑤但若借款人用本行客户支票偿还贷款，则本行当日头寸不变 例：某商业银行营业日初始头寸4400万元，其他数据如下：现金收入超过现金支出的差额250万元;联行应付大于应收的汇差为500万元;同城票据清算应收资金1500万元;到期的其他金融机构拆入差额3800万元;发放贷款1000万元，客户当天提款，从本行客户账上扣收其到期贷款600万元 匡算当日业务运营头寸=4400+250-500+1500-3800-1000=850 3.近期头寸和远期头寸的匡算 近期资金变动分析： (1)存款变动对其近期头寸的影响。
(2)贷款变动对近期头寸的影响 (3)到期借出借入款对近期头寸的影响 (4)影响近期头寸的其他因素法定存款准备金调整、自留准备金的调整，向国家财政缴纳税款，上缴利润 远期资金变动分析： 匡算远期头寸是对未来资金变动情况的趋势预测，一般以一个季度、半年或一年为匡算期，也可以资金需求高峰期或低谷期为匡算期是为了有目的的筹集和分配资金，保证资金供需平衡。