汽车产业政策解读与案例分析,汽车产业研究小组 余琤,一,二,2011,年我国上半年汽车行业情况介绍,三,汽车行业兼并案例分析：吉利收购沃尔沃,汽车产业部分政策要点解读,一,2011,年我国上半年汽车行业总体情况介绍,数据来源：中国汽车工业协会信息发布会,（,2011.07.08,召开）,2011,上半年汽车经济运行主要特点,1,、高速转为平缓，汽车产销增速逐月回落,汽车产量,915.60,万辆,汽车销量,932.52,万辆,同比增长,2.48%,3.35%,2010,年增速,32.44%,32.37%,我国汽车市场由,高速增长期,步入到了,平稳发展期,2011,上半年汽车经济运行主要特点,2,、各车型产销增减不一,上半年行业整体产销增速回落情况下，各车型增减不一：,乘用车产销,704.49,万辆和,711.03,万辆，同比增长,5.36%,和,5.75,%,，其中，轿车保持增长，,MPV,和,SUV,增长超过,10%,，交叉型乘用车下降近,10%,，为乘用车中唯一同比下降的车型；,商用车产销,211.11,万辆和,221.50,万辆，同比下降,6.07,%,和,3.67,%,，除客车产销同比增长外，其余均低于上年同期，其中，半挂牵引车降幅最为明显。
2011,上半年汽车经济运行主要特点,3,、自主品牌乘用车市场份额呈下降趋势,乘用车自主品牌共销售,315.61,万辆，同比下降,0.82,%,，占乘用车销售总量的,44.39,%,，占有率较同期下降,2.96,%,，比上年全年下降,1.21,%,日系、德系、美系、韩系和法系销量占乘用车销售总量,17.83,%,、,15.97,%,、,11.30,%,、,7.78,%,和,2.73,%,，与同期和全年相比，除日系下降外，其他均有所提高2011,上半年汽车经济运行主要特点,4,、,1.6,升及以下乘用车市场份额有所提升,上半年，,1.6,升及以下乘用车占乘用车的市场份额为,69.12,%,，比同期增长,0.3,%,，比上年全年提高,0.35,%,，市场份额有所提升由于近年来国家出台的多项政策有利于小排量汽车的发展以及燃油价格不断攀升等原因，合资企业越来越注重发展小排量车，以生产小排量车为主的自主品牌企业面临合资企业发展小排量车的竞争压力2011,上半年汽车经济运行主要特点,5,、,企业库存下降明显,截至,6,月底，整车企业库存为,63.54,万辆，比,2010,年年底下降,17.13,万辆，且呈现库存逐月下降的趋势。
由于行业整体增速大幅回落，企业积极应对，库存下降明显2011,上半年汽车经济运行主要特点,6,、,大企业集团市场份额有所提升,排名前五位的企业集团：上汽、东风、一汽、长安和北汽共销售汽车,666.55,万辆，占行业销售总量的,71.48,%,，比上年提高,1.01,%,前五家中有四家销售量超过百万辆，其中上汽接近,200,万辆上半年，前十位家企业集团占行业销售总量的比重达到,86.69,%,，其中，长城汽车表现突出，产销增速均超过,30,%,，首次进入前十名2011,上半年汽车经济运行主要特点,7,、,汽车出口表现突出,上半年汽车企业出口,38.11,万辆，同比增长,56.99,%,其中,5,、,6,月连续创月出口量新高，,6,月出口量超过,8,万辆上半年出口前五名的整车制造企业分别为奇瑞、长安、江淮、长城和东风，出口量分别为,7.18,万辆、,4.52,万辆、,3.59,万辆、,3.42,万辆和,3.12,万辆，比同期分别增长,88.49,%,、,50.71,%,、,2.57,倍、,27.07,%,和,38.90,%,，其中江淮汽车出口表现较好，进入前三名世界经济逐步恢复将有利于我国汽车产品的出口，今年汽车出口有望超过金融危机前水平。
2011,上半年汽车经济运行主要特点,8,、,行业经济效益增速呈回落趋势,1-4,月，全国汽车行业规模以上企业累计实现主营业务收入,15742.74,亿元，同比增长,16.91,%,，增幅比,1-3,月回落,2.52,%,；累计实现利税总额,2015.66,亿元，同比增长,11.46,%,，增幅比,1-3,月提高,2.50,%,17,家重点企业集团主要经济指标显示，,1-5,月完成营业收入,9488.49,亿元，同比增长,9.90,%,，增幅与,1-4,月相比，回落,2.22,%,；完成工业增加值,1830.01,亿元，同比增长,3.25,%,，低于全国规模以上工业企业工业增加值增速水平（,14.00%,）,10.75,%,，增幅与,1-4,月比，回落,5.15,%,与同期相比，重点企业集团和行业整体经济效益增速均呈现较大幅度的回落2011,上半年汽车经济运行主要特点,9,、,摩托车产销下降、效益回落，出口表现突出,上半年摩托车产销同比下滑明显，从月度走势情况看，产销基本在,230,万辆左右，相对平稳上半年，摩托车产销完成,1312.73,万辆和,1316.29,万辆，同比下降,11.53,%,和,8.57,%,。
据全国,104,家摩托车生产企业月度经济指标快报统计，今年,1-5,月，摩托车生产企业完成工业总产值,500.14,亿元，同比下降,0.86,%,；实现营业收入,505.72,亿元，同比增长,0.49,%,；实现利润总额,12.28,亿元，同比下降,32.58,%,从各主要指标的增长变化趋势看，均呈回落走势上半年，摩托车累计出口,492.18,万辆，同比增长,26.57,%,在国内市场需求乏力的情况下，企业加大了出口力度,摩托车出口表现突出其中，,6,月出口摩托车,99.55,万辆，环比增长,8.77,%,，同比增长,34.32,%,，是,08,年,7,月之后的历史新高2011,年下半年汽车市场预测,下半年，我国汽车市场发展仍面临着较大的不确定性，短期内总体发展环境难有较大的改观预计全年汽车产销增速将在,5,%,左右在连续两年高速增长后，中汽协认为这一增速属于正常范围分车型看，下半年乘用车仍将保持增长，商用车面临的压力大于乘用车，商用车全年很可能呈现负增长二,汽车产业部分政策要点解读,发 展 新 能 源 汽 车,鼓 励 兼 并 重 组,推 动 自 主 产 权,发 展 新 能 源 汽 车,新能源汽车的定义：,新能源汽车是指采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车。
新能源汽车的种类：,新能源汽车包括混合动力汽车、纯电动汽车（,BEV,，包括太阳能汽车）、燃料电池电动汽车（,FCEV,）、氢发动机汽车、其他新能源（如高效储能器、二甲醚）汽车等各类别产品来源：,新能源汽车生产企业及产品准入管理规则,，,国家工信委,2009,年,6,月,17,日发布,国家“十二五”科学和技术发展规划,专栏：新能源汽车产业技术,新能源汽车：,重点推进关键零部件技术（电池,-,电机,-,电控）、整车集成技术（混合动力,-,纯电驱动,-,下一代纯电驱动）和公共平台技术（技术标准法规,-,基础设施,-,测试评价技术）的研究与攻关继续实施“十城千辆”工程，形成一批国际知名、具有自主知识产权的关键零部件与整车企业到,2015,年，突破,23,个重点技术方向，在,30,个以上城市进行规模化示范推广，,5,个,以上城市进行新型商业化模式试点应用，电动汽车保有量达,100,万辆，产值预期超过,1000,亿元,新能源汽车产业规划（,2011-2020,年）,工信部、科技部等部门参与制定的,新能源汽车产业规划（,2011-2020,年）,，经过进一步调研和论证，最终改为,节能与新能源汽车产业规划（,2011-2020,年）,，并上报国务院，近期即将颁布。
鼓 励 兼 并 重 组,2009,年初，国务院办公厅出台了,汽车产业调整和振兴规划,，兼并重组取得重大进展是八大规划目标之一通过兼并重组，形成,2,3,家产销规模超过,200,万辆的大型汽车企业集团，,4,5,家产销规模超过,100,万辆的汽车企业集团，产销规模占市场份额,90%,以上的汽车企业集团数量由目前的,14,家减少到,10,家以内鼓 励 兼 并 重 组,具体任务就是：,1,、鼓励一汽、东风、等大型汽车企业在,全国范围内,实施兼并重组,2,、支持北汽、广汽、奇瑞、重汽等汽车企业实施,区域性,兼并重组,3,、支持汽车零部件骨干企业通过兼并重组扩大规模，提高国内外汽车配套市场份额,推进汽车产业重组,鼓 励 兼 并 重 组,2010,年颁发了,国务院关于促进企业兼并重组的意见,（,国发201027号,）文件，明确提出“,进一步贯彻落实重点产业调整和振兴规划，做强做大优势企业以,汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土,等行业为重点，推动优势企业实施强强联合、跨地区兼并重组、境外并购和投资合作，提高产业集中度，促进规模化、集约化经营，加快发展具有自主知识产权和知名品牌的骨干企业，培养一批具有国际竞争力的大型企业集团，推动产业结构优化升级。
鼓 励 兼 并 重 组,2011,年,7,月,7,日至,8,日，全国企业兼并重组工作经验交流会在北京召开目的在于落实,2010,年颁发的,国务院关于促进企业兼并重组的意见,确定的各项任务，汽车行业位列名单之首，预计汽车企业兼并重组有望掀起新一轮热潮推 动 自 主 产 权,新能源汽车产业发展规划,：,新建车用动力电池、驱动电机、整车控制系统的合资企业，需具有自主研究能力和知识产权，中方股比不得低于,51%新版外商投资产业指导目录,第十九类第四条：,新,能源汽车关键零部件，外资比例,不,超过,5,0,%三,汽车行业兼并案例分析：吉利收购沃尔沃,1,吉利收购沃尔沃,漫长历程,北京时间,2010,年,3,月,28,日，吉利以,18,亿美元成功收购瑞典沃尔沃轿车公司,100%,股权，包括了,9,个系列产品，,3,个最新平台，,2400,多个全球网络，人才和品牌以及重要的供应商体系，交割仪式,8,月,2,日中午在伦敦进行，吉利已经完成对福特汽车公司沃尔沃业务单元的收购优势（,strength),机会（,opportunities),劣势（,weakness),威胁（,threats),1,、销售市场互补,2,、运营整合方案符合要求,3,、低成本优势巨大,4,、,有职业的收购运营团队,1,、双方有文化和管理,差异,2,、吉利缺乏高端品牌管理经验,1,、政府支持,2,、经济危机，金融风暴,3,、福特基于战略选择出售沃尔沃,4,、中国汽车产品的海外需求增长,1,、,经济压力,2,、工会的阻挠,3,、低价政策带来的副作用,SWOT,劣势（,weakness),1,、双方有文化和管理,差异,2,、吉利缺乏高端品牌管理经验,劣势（,weakness),1,、双方有文化和管理,差异,2,、吉利缺乏高端品牌管理经验,机会（,opportunities),1,、政府支持,2,、经济危机，金融风暴,3,、福特基于战略选择出售沃尔沃,4,、中国汽车产品的海外需求增长,威胁（,threats),2,吉利收购沃尔沃,SWOT,分析,优势（,strength),B,E,C,D,A,收购双方的销售市场互补，无重叠,吉利收购后运营整合方案符合福特方面要求,吉利有两次国际并购案的经验收购：英国锰铜,52%,股权以及澳,DSI,自动变速器公司,国内劳动力低成本优势巨大,吉利拥有职业的收购运营团队（,200,余人）,1,、文化鸿沟,2,、管理差异,吉利公司一直都在做中低档车的生产销售，未涉足过高端豪华车的生产销售领域,双方有文化和管理差异,吉利缺乏高端品牌管理经验,劣,势,政府支持,经济危机,金融风暴,福特选择出售,沃尔沃,海外,需求增长,机会,国家出台的,汽车产业调整和振兴规划,明确指出：“以结构调整为主线，推进汽车企业兼并重组。
经济危机导致世界汽车巨头变卖资产换取现金，。