一、单项选择题(本大题共60小题，每题0.5分，共30分如下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1、 1927年的( )取消了严禁商业银行承销股票的要求 A.《国民银行法》 B.《麦克法顿法》 C.《格拉斯，斯蒂格尔法》 D.《金融服务当代化法案》 标准答案： b 解 析：1864年的《国民银行法》严肃严禁国民银行从事证券市场活动，只有私人银行可通过吸取储户存款，然后在证券市场上开展承销或投资活动1927年《麦克法顿法》取消了严禁商业银行承销股票的要求，实现了商业银行与投资银行两个领域的重叠1933年通过的《证券法》和《格拉斯?斯蒂格尔法》严格要求证券发行人和承销商的信息披露义务1999年11月《金融服务当代化法案》先后经美国国会通过和总统同意，成为美国金融业经营和管理的一项基本性法律 2、 商业银行发行次级定期债券，须向( )提出申请，提交可行性分析报告、招募阐明书、协议文本等要求的资料 A.中国银监会 B.中国证监会 C.中国人民银行 D.国家发展和改革委员会 标准答案： a 3、 企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理措施》要求的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超出( )的有价证券。
A. 90天 B.六个月 C.365天 D.2年 标准答案： c 解 析：5月23日，中国人民银行公布了《短期融资券管理措施》依照该措施第一章第三条和第二章第十三条的要求，短期融资券是指企业依照该措施要求的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超出365天的有价证券 4、 修订后的《企业法》和《证券法》于10月27日经第十届全国人大常委会第十八次会议通过，并于( )起施行 A. 10月27日 B.12月27日 C.1月1日 D.3月1日 标准答案： c 5、 我国股份有限企业发行境内上市外资股一般采取( )方式 A.所有网上定价发行 B.配售 C.网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合 D.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行 标准答案： b 解 析：我国股份有限企业发行境内上市外资股一般采取配售方式按照国际金融市场的一般做法，采取配售方式，承销商能够将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售 6、 发起设置是指由发起人认购企业发行的( )而设置企业的方式 A.优先股份 B.控股股份 C.所有股份 D.部分股份 标准答案： c 7、 申请记账式国债承销团甲甲类组员资格的申请人除应当具备乙类组员资格条件外， 上一年度记账式国债业务应当位于前( )名以内。
A.3 B.5 C.15 D.25 标准答案： d 8、 个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示( ) A.本人身份证 B.持股凭证 C.本人身份证和持股凭证 D.书面委托书 标准答案： c 解 析：个人股东亲自出席会议的，应当出示本人身份证和持股凭证;接收委托代理他人出席会议的，应当出示代理人身份证、代理委托书和持股凭证 9、 创建大会应有代表股份总数( )以上的发起人、认股人出席，方可举行 A. 1/4 B.1/2 C.1/3 D.2/3 标准答案： b 解 析：召开创建大会，并建立企业组织机构创建大会应有代表股份总数过半数的发起人、认股人出席，方可举行 10、 可转换企业债券上市的条件之一是可转换企业债券的期限为( )年以上 A.3 B.2 C.5 D.1 标准答案： d11、 依照需要，国家能够以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评定作价后，界定 为( ) A.国家法人股 B.国有股 C.国有法人股 D.国家股 标准答案： d 解 析：依照需要，国家能够以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评定作价后，界定为国家股，由土地管理部门委托国家股持股单位统一持有。
12、 国有资产的产权界定应当依据( )的标准进行 A.谁投资、谁拥有产权 B.谁经营、谁拥有产权 C.谁授权、谁拥有产权 D.谁管理、谁拥有产权 标准答案： a 13、 企业改组为上市企业，其使用的国有土地使用权必须评定应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘任具备( )级土地评定资格的土地评定机构评定 A. A B.AA C.AAA D.A+ 标准答案： a 14、 ( )是指得到法律认可和保护、不具备实物形态，并在较长时间内(超出1年)使企业在生产经营中受益的资产 A.固定资产 B.流动资产 C.递延资产 D.无形资产 标准答案： d 解 析：无形资产是指得到法律认可和保护，不具备实物形态，并在较长时间内(超出1年)使企业在生产经营中受益的资产 15、 单项选择管理层讨论与分析( )财务原因，( )非财务原因 A.包括，不包括 B.不包括，不包括 C.不包括，包括 D.包括，包括标准答案： d 16、 按照融资过程中金融中介所起作用的不一样，能够把企业的融资方式分为( ) A.直接融资与间接融资 B.内部融资与外部融资 C.股权融资与债务融资 D.短期融资与长期融资 标准答案： a 17、 对于企业负债，一般要求偿还期在( )年以上的借款为长期负债。
A. 1 B.2 C.3 D.5 标准答案： a 解 析：长期融资是指所融资金能为企业长期占用对于企业负债，一般要求偿还期在1年以上的借款为长期负债 18、 监事会和连续( )日以上单独或者共计持有企业( )以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权 A. 30,5% B. 60,5% C. 90,10% D. 365,10% 标准答案： c 解 析：监事会不召集和主持股东大会会议的，连续90日以上单独或者共计持有企业10%以上股份的股东能够自行召集和主持由此可见，监事会和连续90日以上单独或者共计持有企业10%以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权 19、 不属于按购并双方的行业关联性划分的是( ) A.要约收购 B.混合收购 C.横向收购 D.纵向收购 标准答案： a 解 析：企业收购按购并双方的行业关联性划分为横向收购、纵向收购和混合收购要约收购与协议收购属于按持股对象是否确定划分的 20、 从事保荐业务的机构和个人，必须经( )核准 A.证券业协会 B.中国证监会 C.证券交易所 D.证券登记结算中心 标准答案： b21、 保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反应整个保荐工作的全过程，保存期不少于( )年。
A. 10 B.8 C.5 D.3 标准答案： a 解 析：保荐代表人必须为其详细负责的每一项目建立尽职调查工作日志，作为保荐工作底稿的一部分存档备查;保荐机构应当定期对尽职调查工作日志进行检查保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反应整个保荐工作的全过程，保存期不少于 22、 发行包括国有股的，应在国有股股东之后标注( )，在国有法人股股东之后标注( )，并披露前述标识的依据及标识的含义 A.“SS”;“SLS” B.“SL”;“SLS” C.“SS”;“SL” D.“SS”;“LSL” 标准答案： a 23、 申请初次公开发行股票的企业应按( )的要求制作申请文献 A.《公开发行证券的企业信息披露内容与格式准则第9号一初次公开发行股票并上 市申请文献》 B.《初次公开发行股票并上市申请文献要求》 C.《公开发行证券的企业信息披露内容与格式准则第1号一初次公开发行股票并上 市申请文献》 D.《公开发行证券的企业信息披露内容与格式准则第7号一初次公开发行股票并上 市申请文献》 标准答案： a 解 析：申请初次公开发行股票的企业应按《公开发行证券的企业信息披露内容与格式准则第9号一初次公开发行股票并上市申请文献》的要求制作申请文献。
24、 保险企业次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率( )的前提下，募集人才能偿付本息 A.不低于100% B.不高于100% C.不低于50% D.不高于50% 标准答案： a 25、 招股阐明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后( )个月内有效尤其情况下发行人可申请适当延长，但至多不超出( )个月 A. 3,1 B. 6,3 C. 6,1 D. 12,6 标准答案： c 26、 股票发行采取溢价发行的，股票的发行价格由( )确定 A.证监会 B.发行人 C.主承销商 D.发行人与承销的证券企业协商 标准答案： d 解 析：《证券法》第三十四条要求，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券企业协商确定 27、 某股份有限企业发行股票4000万股，交款结束日为9月30日，当年预计税后净利润为6400万元，企业发行新股前的总股本为1万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为( )元 A. 0.50 B. 0.45 C. 0.40 D. 0.30 标准答案： c 28、 公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足( )家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中断发行。
A. 10 B.20 C.50 D.100 标准答案： c 解 析：询价结束后，公开发行股票数量在4亿股如下、提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在.4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中断发行 29、 企业的股权价值=( ) A.企业整体价值一净债务值 B.企业整体价值十总债务值 C.企业整体价值一总债务值 D.企业整体价值十净债务值 标准答案： a 解 析：考查企业股权价值的计算方式企业股权价值=企业整体价值一净债务值 30、 向参加网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超出本次发行总量的( ) A. 100% B. 20% C. 30% D. 40% 标准答案： b31、 董事任期由企业章程要求，但每届任期不得超出( )年 A. 3 B.4 C.5 D.7 标准答案： a 32、 在上网资金申购的要求中，每一申购单位为( )股，申购数量最高不得超出当 次社会公众股上网发行数量或者( )万股 A. 1,1000 B. 100,1000 C. lO00,9999.9 D. 1000,10000 标准答案： c 解 析：每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超出1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超出当次社会公众股上网发行数量或者9999.9万股。
33、 在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股阐明书摘要最小字号为( ) A.标准小5号字 B.标准5号字 C.标准小4号字 D.标准4号字 标准答案： a 解 析：招股阐明书摘要的一般要求中包括：在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股阐明书摘要最小字号为标准小5号字，最小行距为0.35毫米 34、 上市企业非公开发行股票，其发行对象( )的，能够由上市企业自行销售 A.均属于企业全体股东 B.为企业前5名股东 C.均属于原前10名股东 D.为原前50名股东 标准答案： c 35、 发行人应披露( )，包括提升竞争力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划 A.发行当年的发展计划 B.将来两年的发展计划 c.将来三年的发展计划 D.发行当年和将来两年的发展计划 标准答案： d 36、 外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，( )开始起草招股阐明书草案 A.国际协调人 B.会计师 C.证券经纪人 D.主承销商 标准答案： d 解 析：对“招股阐明书草案起草”知识点的考查在尽职调查初步完成的基础上，在律师的协助下，主承销商开始起草招股阐明书草案，该草案通过数次讨论和修改后初步确定。
37、 对证券交易所做出的不予上市、暂停上市、终止上市决定不服的，发行人可向( )设置的复核机构申请复核 A.证监会 B.证券业协会 C.证券交易所 D.证券服务机构 标准答案： c 解 析：对证券交易所做出的不予上市、暂停上市、终止上市决定不服的，发行人可向证券交易所设置的复核机构申请复核 38、 定价增发操作中应注意，新股东增发代码为( ) A.“731×××” B.“700×××” c.“730×××” D.“710×××” 标准答案： c 39、 公开募集证券阐明书自( )内有效 A.最后签订之日起3个月
B.最后签订之日起6个月 C.最后签订之日起12个月 D.最后签订之日起2年 标准答案： b 40、 证券投资咨询机构从事上市企业并购重组财务顾问业务，其实缴注册资本和净资产不低于人民币( )万元 A. 200 B.300 C.500 D.600 标准答案： c 解 析：《上市企业并购重组财务顾问业务管理措施》第七条要求，证券投资咨询机构从事上市企业并购重组财务顾问业务，应当具备的条件中包括：实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元。
41、 可转换企业债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于( )成为发行企业的股东 A.转股的当日 B.转股完成后的次日 C.转股完成后的2日内 D.转股完成后的3日内 标准答案： b 解 析：依照《上市企业证券发行管理措施》，上市企业发行的可转换企业债券在发行结束6个月后，方可转换为企业股票，转股期限由企业依照可转换企业债券的存续期限及企业财务情况确定可转换企业债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的次日成为发行企业的股东 42、 申请人申请记账式国债承销团组员资格的，应当将申请材料提交至( ) A.国资委 B.财政部 C.中国人民银行 D.发改委 标准答案： b 43、 审计报告应由最少( )名具备证券有关业务资格的注册会计师署名、盖章 A. 2 B.3 C.4 D.5 标准答案： a 44、 公开发行企业债券的条件之一是，股份有限企业的净资产不低于人民币( )元，有限责任企业的净资产不低于人民币( )万元 A. 3000,6000 B. 6000,3000 C. 6000,6000 D. 3000,3000 标准答案： a 解 析：《证券法》第十六条要求，公开发行企业债券的条件之一是股份有限企业的净资产不低于人民币3000万元，有限责任企业的净资产不低于人民币6000万元。
45、 认股权证的存续期间( ) A.超出企业债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月 B.不超出企业债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月 C.不超出企业债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月 D.超出企业债券的期限，自发行结束之日起不少于2年 标准答案： c 46、 下列各项属于发行可转换证券也许会带来的更大的风险的是( ) A.当企业高速成长时，持有者也许不会转换为股票，使企业无法达成变化资本结构的 目标 B.当企业高速成长时，持有者会转换为股票成为一般股股东，稀释了每股收益和剩余控制权 C.当企业业绩不佳时，持有者会转换为股票，使股票市值下降 D.当企业业绩不佳时，可转换证券的价值会下降，导致持有者发生损失 标准答案： b 解 析：除B项外，发行可转换证券的风险还包括：(1)若企业经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为一般股，无助于企业渡过财务困境，并将导致此后股权或债券筹资成本增加;(2)一个高速增加的企业在其一般股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要高于一般股或优先股 47、 交易商协会向接收注册的企业出具《接收注册通知书》，注册有效期为( )年。
A. 1 B.2 C.3 D.5 标准答案： b 48、 以协议承销方式发行金融债券的，承销人应为金融机构，并且注册资本不低于( )亿元人民币 A. 1 B.2 C.3 D.5 标准答案： b 49、 次级债务是指由银行发行的，固定期限( )，除非银行倒闭或清算不用于填补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务 A.不低于5年(包括5年) B.不低于3年(包括3年) c.不低于5年(不包括5年) D.不低于3年(不包括3年) 标准答案： a 解 析：依照《有关将次级定期债务计入从属资本的通知》的要求，次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算不用于填补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务 50、 在债券交易流通期间，发行人应在每年( )前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告 A. 6月30日 B.5月30日 C.4月30日 D.2月28日 标准答案： a51、 以募集方式设置企业，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额不少于企业拟发行股本总额的( )，发起人的出资总额不少于( )亿元人民币。
A. 30%，2 B. 35%，1.5 C. 35%，2 D. 30%，1.5 标准答案： b 解 析：依照《有关股份有限企业境内上市外资股的要求》第八条的要求，以募集方式设置企业，申请发行境内上市外资股的，应当符合的条件中包括：发起人认购的股本总额不少于企业拟发行股本总额的35%o;发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币等 52、 发行人和主承销商必须在( )前将确定的发行价格进行公告 A. 股票配售 B.资金人账 C.资金解冻 D.网上发行 标准答案： c 53、 下列有关企业解散的说法，正确的是( ) A.股份有限企业的解散是指股份有限企业法人资格的消失 B. 企业解散时，不需要进行必要的清算活动 C. 企业解散后，仍具备部分业务活动的能力R> D.股份有限企业的解散是指股份有限企业法人资格的递延 标准答案： a 解 析：股份有限企业的解散是指股份有限企业法人资格的消失企业解散时，应当进行必要的清算活动企业解散后，也就丧失了进行业务活动的能力 54、 H股的发行方式是( ) A.定向发行 B.国际配售 C.公开发行 D.公开发行与国际配售相结合 标准答案： d 解 析：H股的发行方式是公开发行与国际配售相结合。
发行人须按上市地法律的要求，将招股文献和有关文献作公开披露 55、 内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限企业预期上市时的市值须最少为( )亿港元 A. 1 B.2 C.3 D.5 标准答案： b 56、 4月12日，中国人民银行颁布了( )，并于4月15日正式施行 A.《短期融资券管理措施》 B.《短期融资券承销规程》 C.《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理措施》 D.《短期融资券信息披露规程》 标准答案： c 解 析：4月12日，中国人民银行颁布了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理措施》，并于4月15日正式施行 57、 ( )的收购方式又称换股 A.用现金购置股票 B.用股票购置股票 c.用股票互换股票 D.用资产收购股份或资产 标准答案： c 58、 在各种融资方式中，收购企业一般最后才选择( ) A.企业内部自由资金 B.银行贷款筹资 C.股票筹资 D.债券筹资 标准答案： c 解 析：在各种融资方式中，收购企业一般应首先选用内部自有资金，因为内部自有资金筹资阻力小，保密性好，风险小，无须支付发行成本;其次，选择向银行贷款(若法律、法规或政策允许)，因为速度快，筹资成本低，且易保密;再次，选择发行债券、可转换债券等;最后，发行一般股票。
59、 ( )我国试行初次公开发行股票询价制度 A. 20世纪90年代早期 B.1月1日 C.9月11日 D.9月19日 标准答案： b 60、 收购人在报送上市企业收购报告书之?日起( )日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书 A. 7 B.IO C.15 D.20 标准答案： c二、多项选择题(本大题共40小题，每题1分，共40分其中，每题最少有两项符合题目要求) 61、 我国投资银行业务的发展变化详细表目前( ) A.发行监管 B.发行方式 C.发行定价> D.发行种类 标准答案： a, b, c 62、 下列属于股权融资的是( ) A.配股 B.增发新股 C.股权分派中送红股 D.发行债券 标准答案： a, b, c 解 析：股权融资是指企业以出让股份的方式向股东筹集资金，包括配股、增发新股以及股利分派中的送红股(属于内部融资的范围) 63、 有下列( )情形之一的证券企业不得申请注册登记为保荐机构 A.净资本不低于人民币4000万元 B.企业治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行 C.最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚 D.从业人员中符合保荐代表人资格条件的有4人 标准答案： a, b 64、 保荐期间分为( )。
A.连续推荐阶段 B.尽职调查阶段 c.连续督导阶段 D.尽职推荐阶段 标准答案： c, d 解 析：《保荐措施》要求，保荐期间分为两个阶段，即尽职推荐阶段和连续督导阶段 65、 股份有限企业的发起人不得以( )等作价出资 A.自然人姓名 B.劳务 C.商誉 D.土地使用权 标准答案： a, b, c 解 析：股份有限企业的发起人能够用货币出资，也能够用实物、知识产权、土地使用权等能够用货币估价的并能够依法转让的非货币财产作价出资;不过，法律、行政法规要求不得作为出资的财产除外发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资 66、 拟设置的股份有限企业应当依照工商登记管理要求的要求确定企业名称，企业名称应当由( )依次组成 A.行政区划 B.字号 C.行业 D.组织形式 标准答案： a, b, c, d 67、 企业不得收购我司股份，但( )除外 A.减少企业注册资本 B.与持有我司股份的其他企业合并 C.将股份奖励给我司职工 D.股东因对股东大会作出的企业合并、分立决议持异议，要求企业收购其股份的 标准答案： a, b, c, d 68、 监事享受的职权有( )。
A.酬劳祈求权 B.出席监事会和董事会，并行使表决权 C.签字权 D.提议召开暂时监事会会议权 标准答案： a, c, d 解 析：监事享受的职权包括：(1)出席监事会，并行使表决权;(2)酬劳祷求权;(3)签字权;(4)列席董事会的权力，并对董事会决议事项提出质询或者提议;(5)提议召开暂时监事会会议权 69、 内部融资的特点是( ) A.自主性 B.高效率 C.低成本性 D.低风险性
标准答案： a, c, d 70、 重大关联交易是指( ) A.上市企业拟与关联人达成的总额高于300万元的关联交易 B.上市企业拟与关联人达成的总额高于500万元的关联交易 C上市企业拟与关联人达成的总额高于上市企业最近经审计净资产值的3%的关联交易 D.上市企业拟与关联人达成的总额高于上市企业最近经审计净资产值的5%的关联交易 标准答案： a, d71、 拟发行上市的企业改组应遵照的标准是( ) A.突出企业主营业务，形成核心竞争力和连续发展的能力 B.按照《上市企业治理准则》要求独立经营，运作规范 C.有效防止同业竞争，减少和规范关联交易 D.先发行上市，后改制运行 标准答案： a, b, c 解 析：本题是对拟发行上市企业改组的规范要求的考查。
拟发行上市企业改组的规范要求中标准的要求包括：(1)突出企业主营业务，形成核心竞争力和连续发展的能力;(2)按照《上市企业治理准则》要求独立经营，运作规范;(3)有效防止同业竞争，减少和规范关联交易 72、 重置成本法是在现时条件下，被评定资产全新状态的重置成本减去该项资产的( )，估算资产价值的措施 A.实体性贬值 B.经济性贬值 C.功效性贬值 D.重置性贬值 标准答案： a, b, c 73、 我国发行金融债券的开端是1985年由( )发行的金融债券 A.中央银行 B.中国商业银行 C.中国工商银行 D.中国农业银行 标准答案： c, d 解 析：我国经济体制改革后，国内发行金融债券的开端为,1985年由中国工商银行、中国农业银行发行的金融债券 74、 我国企业股份制改组的目标是( ) A.建立规范的企业治理结构 B.筹集资金 C.剥离不良资产 D.确立法人财产权 标准答案： a, b, d 75、 ( )的性质均属国家所有，统称为国有股 A.国家股 B.流通股 C.非流通股 D.国有法人股 标准答案： a, d 解 析：组建股份有限企业，视投资主体和产权管理主体的不一样情况，其大气层占用的国有资产分别组成国家股和国有法人股。
国家股和国有法人股的性质均属国家所有，统称为国有股 76、 在我国既有要求中，无形资产的处置与原企业的整体改组方案往往结合在一起考虑，一般采取的处置方式包括( ) A.当企业整体改组为上市企业的时候，无形资产产权一般所有转移到上市企业，由国有股权的持股单位，即原企业的上级单位享受无形资产产权的折股 B.当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市企业控股的企业的时候，直接作为投资折股的，产权归上市企业，控股企业不再使用该无形资产 C.当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市企业控股的企业的时候，产权归上市企业，但允许控股企业或其他关联企业有偿或免费使用该无形资产 D.当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市企业控股的企业的时候，由控股企业和原企业的上级单位共同享受无形资产产权的折股 标准答案： a, b, c 解 析：D项应改为当企业以分立或合并的方式改组，成立了对上市企业控股的企业的时候，由上市企业出资取得无形资产的产权 77、 1952年，美国大卫?杜兰特把当初对资本结构的见解划分为( ) A.净收入理论 B.净经营收入理论 C.老式折中理论 D.MM理论 标准答案： a, b, c 78、 下列有关净经营收入理论的说法，正确的有( )。
A.该理论假定，无论企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的 B.该理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变 C.该理论以为，企业能够通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响 D.该理论以为负债百分比的高低都不会影响融资总成本 标准答案： a, c, d 解 析：本题考查净经营收入理论A、C、D三项是正确的理论论述B项应改为：当企业增加债务融资时，股票融资的成本就会上升 79、 下列有关边际资本成本的说法，正确的有( ) A.追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本 B.边际资本成本能够绘成一条有间断点(即筹资突破点)的曲线 C.内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝 D.内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接收 标准答案： a, b, d 解 析：内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接收，反之则拒绝;二者相等时则是最优的资本预算 80、 代理成本理论辨别了( )的利益冲突 A.股东之间 B.债权人与经理层之间 C.股东与经理层之间 D.债权人与股东之间 标准答案： c, d81、 资产评定报告正文包括的内容有( )。
A.评定目标与评定范围 B.资产情况与产权归属 C.评定标准 D.评定措施阐明和计算过程 标准答案： a, b, c 解 析：资产评定报告的正文包括下列内容：评定机构与委托单位的名称、评定目标与评定范围、资产情况与产权归属、评定基准日期、评定标准、评定依据、评定措施和计价标准、资产评定阐明、资产评定结论、评定附件名称、评定日期、评定人员签章 82、 资本“三标准”是指( ) A.资本确定标准 B.资本法定标准 C.资本维持标准 D.资本不变标准 标准答案： a, c, d 83、 询价对象有下列( )情形之一的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中清除 A.不再符合《证券发行与承销管理措施》要求的条件 B. 最近12个月内因违背有关监管要求被监管谈话3次以上 C.未按时提交年度总结报告 D.最近12个月没有活跃的证券市场投资统计 标准答案： a, b, c 解 析：询价对象是指符合《证券发行与承销管理措施》要求条件的证券投资基金管理企业、证券企业、信托投资企业、财务企业、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及经中国证监会认可的其他机构投资者。
询价对象如有下列情形之一的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中清除：(1)不再符合《证券发行与承销管理措施》要求的条件;(2)最近12个月内因违背有关监管要求被监管谈话3次以上;(3)未按时提交年度总结报告 84、 目前，收取承销费用的标准是( ) A.包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的1.5%～3% B.包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的0.5%～1.5% C.代销佣金为实际售出股票总金额的0.5%～1.5% D.代销佣金为实际售出股票总金额的1.50%～3% 标准答案： a, c 85、 ( )属于网下发行的方式 A.全额预缴款、百分比配售、余款转存 B.全额预缴款、百分比配售、余款即退 C.储蓄存款挂钩 D.市值配售 标准答案： a, b, c 解 析：我国股票发行历史上还曾采取过全额预缴款方式、储蓄存款挂钩方式、上网竞价和市值配售等方式前两种股票发行方式都属于网下发行的方式，其中全额预缴款方式又包括“全额预缴款、百分比配售、余款即退”和“全额预缴款、百分比配售、余款转存”两种方式 86、 有关报告期内重要产品的原材料和能源及其供应情况，发行人应披露( )。
A.重要原材料和能源的价格变动趋势 B.重要原材料和能源占成本的比重 C.报告期内各期向前3名供应商共计的采购额占当期采购总额的百分比 D.如向单个供应商的采购百分比超出总额的30%或严重依赖于少数供应商的，应披露其名称及采购百分比 标准答案： a, b 87、 下列人员不得担任独立董事的是( ) A.在上市企业或者其从属企业任职的人员 B.在上市企业或者其从属企业任职人员的旁系以内亲属 C.直接或间接持有上市企业已发行股份1%以上的自然人股东 D.为上市企业或者其从属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员 标准答案： a, c, d 解 析：独立董事必须具备独立性，其中不得担任独立董事的人员之一是在上市5企业或者其从属企业任职的人员及其直系亲属和重要社会关系 88、 上市企业公开发行新股，必须( ) A.具备健全且运行良好的组织结构 B.具备连续盈利能力，财务情况良好 C.企业在最近3年内财务会计文献无虚假记载，无其他重大违法行为 D.企业在最近1年内财务会计文献无虚假记载，无其他重大违法行为 标准答案： a, b, c 89、上市企业公开发行新股的推荐核准，包括( )。
A.由保荐人进行的内核、出具发行保荐书 B.保荐人对承销商立案材料的合规性审核 C.由中国证监会进行的受理文献、初审 D.发行审核委员会审核、核准发行 标准答案： a, b, c, d 解 析：上市企业公开发行新股的推荐核准，包括由保荐人(主承销商)进行的内核、出具发行保荐书、对承销商立案材料的合规性审核，以及由中国证监会进行的受理文献、初审、发行审核委员会审核、核准发行等 90、 股份的特点有( ) A.股份的金额性 B.股份的平等性 C.股份的不可分性 D.股份的单一性 标准答案： a, b, c 解 析：股份一般有四个特点：(1)股份的金额性;(2)股份的平等性;(3)股份的不可分性;(4)股份可转让性91、 上市企业申请可转换企业债券在证券交易所上市，应当符合( ) A.可转换企业债券实际发行额不少于人民币万元 B.可转换企业债券的期限为1年以上 C.申请上市时仍符合法定的可转换企业债券发行条件 D.以上都正确 标准答案： b, c 92、 一般情况下，( )，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人 A.赎回期限越长 B.转换比率越高 C.转换比率越低 D.赎回价格越低 标准答案： a, c, d 解 析：本题考查影响可转换企业债券价值原因中的赎回条款。
一般情况下，赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人;相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人 93、 商业银行发行金融债券应具备的条件是( ) A.核心资本充足率不低于8% B.最近3年连续盈利 C.贷款损失准备计提充足 D.最近2年没有重大违法、违规行为 标准答案： b, c 解 析：本题考查金融债券的发行条件商业银行发行金融债券应具备如下条件：具备良好的企业治理机制;核心资本充足率不低于4%;最近3年连续盈利;贷款损失准备计提充足;风险监管指标符合监管机构的有关要求;最近3年没有重大违法、违规行为;中国人民银行要求的其他条件 94、 下列有关可转换企业债券在上海证券交易所发行时间的安排，论述正确的是( ) A.T--5日，所有材料报上海证券交易所，准备刊登债券募集阐明书概要和发行公告 B. T+I日，上网定价发行日 C.T+2日，冻结申购基金 D.T+3日，中签率公告见报;摇号 标准答案： a, d 95、 企业发行企业债券所筹集的资金可用于( ) A.固定资产投资项目、收购产权(股权) B.调整债务结构和补充营运资金 C.股票买卖以及期货等高风险投资
D.填补亏损和非生产性支出 标准答案： a, b 解 析：依照《国家发展改革委有关推进企业债券市场发展、简化发展核准程序有关事项的通知》，企业债券筹集的资金可用于固定资产投资项目、收购产权(股权)、调整债务结构和补充营运资金。
96、 企业有下列( )行为之一的，应当对有关资产进行评定 A.整体或部分改建为有限责任企业或股份有限企业 B.经上级主管部门对企业资产进行审核之后 C.以非货币资产对外投资 D.企业合并、分立、破产、解散 标准答案： a, c, d 97、 国际推介活动中应当注意的内容是( ) A.预防推销违例 B.宣传的内容一定要真实 C.推销时间应尽也许延长 D.把握推销发行的时机 标准答案： a, b, d 解 析：国际推介活动中应当注意的内容：(1)预防推销违例;(2)宣传的内容一定要真实;(3)推销时间应尽也许缩短和集中;(4)把握推销发行的时机 98、 在收购过程中，并购企业重要面临的风险有( ) A.整合风险 B.市场风险 C.融资风险 D.法律风险 标准答案： a, b, c, d 解 析：企业收购是高风险经营，收购风险非常复杂和广泛，企业应谨慎看待，尽也许防止风险，并把风险消除在收购的各个步骤之中，以求收购成功概括而言，在收购过程中，收购企业重要面临市场风险、营运风险、反收购风险、融资风险、法律风险、整合风险等 99、 上市企业股东大会就重大资产重组作出的决议，最少应当包括( )事项 A.本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方 B.交易价格或者价格区间 C.定价方式或者定价依据 D.决议的失效期 标准答案： a, b, c 解 析：上市企业股东大会就重大资产重组作出的决议，最少应当包括下列事项：(1)本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方;(2)交易价格或者价格区间;(3)定价方式或者定价依据;(4)有关资产自定价基准日至交割日期间损益的归属;(5)有关资产办理权属转移的协议义务和违约责任;(6)决议的有效期;(7)对董事办理本次重大资产重组事宜的详细授权;(8)其他需要明确的事项。
100、 对并购重组委员会委员的监督重要包括( )问责制度 B.违规处罚 C.举报监督 D.暂停审核 标准答案： a, b, c 解 析：并购重组委员会委员接收聘任后，应当承诺遵守中国证监会对并购重组委员会委员的有关要求和纪律要求，仔细履行职责，接收中国证监会的考核和监督重要包括：(1)问责制度;(2)违规处罚;(3)举报监督机制三、判断题(本大题共60小题，每题0.5分，共计30分) 101、 招股阐明书摘要的目标仅为向公众提供有关本次发行的简明情况，无须包括招股阐明书全文各部分的重要内容 ( ) 对错 标准答案： 正确 102、 股东大会作出一般决议，应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过 ( ) 对 错 标准答案： 错误 解 析：股东大会作出一般决议，应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的过半数通过 103、 股份有限企业的股东，即企业股份的所有者 ( ) 对 错 标准答案： 正确 104、 我国股票发行监管制度在1998年之前，采取只控制发行规模的措施 ( ) 对 错 标准答案： 错误 105、 中国证监会对保荐代表人资格的申请，自受理之日起15个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。
( ) 对 错 标准答案： 错误 解 析：中国证监会依法受理、审查申请文献对保荐机构资格的申请，自受理之日起45个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定;对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定 106、 有限责任企业变更为股份有限企业时，折合的实收股本总额不得高于企业总资产额 ( ) 对 错 标准答案： 错误 解 析：《企业法》第九十六条要求，有限责任企业变更为股份有限企业时，折合的实收股本总额不得高于企业净资产额 107、 盈利预测报告中预测期间确实定标准为预测时起至不超出下一个会计年度结束时止的期限 ( ) 对 错 标准答案： 错误 解 析：盈利预测报告中的预测期间确实定标准为：假如预测是在发行人会计年度的前6个月作出的，则为预测时起至该会计年度结束时止的期限;假如预测是在发行人会计年度的后6个月作出的，则为预测时起至不超出下一个会计年度结束时止的期限 108、 累计投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权能够集中使用 ( ) 对 错 标准答案： 正确 109、 股份有限企业申请在香港创业板上市，公众股东的数量不得少于50名。
( ) 对 错 标准答案： 错误 解 析：股份有限企业申请在香港创业板上市如发行人具备24个月活跃业务统计，最少有100名股东如发行人具备12个月活跃业务统计，最少有300名股东，其中持股量最高的5名及25名股东共计的持股量分别不得超出公众持有的股本证券的35%及50% 110、 监事会由股东代表和适当百分比的企业职工代表组成，其中职工代表的百分比不得低于1/2，详细百分比由企业章程要求 ( ) 对 错 标准答案： 错误 解 析：监事会由股东代表和适当百分比的企业职工代表组成，其中职工代表的百分比不得低于1/3，详细百分比由企业章程要求 111、 《证券法》对股份有限企业申请股票上市要求是企业股本总额不少于人民币5000万元 ( ) 对 错 标准答案： 错误 112、 产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一个法律行为产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的标准进行 对 错 标准答案： 正确 113、 预先披露的招股阐明书(申报稿)是发行人发行股票的正式文献，应含有价格信息，但发行人不得据此发行股票。
( ) 对 错 标准答案： 错误 解 析：预先披露的招股阐明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文献，不能舍有价格信息，发行人不得据此发行股票 114、 价值重估是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度要求，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证 ( ) 对 错 标准答案： 错误 解 析：损益认定是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度要求，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证而价值重估是对企业账。