1、特别提款权是一种（Ｃ）A．实物资产 B．黄金 C．账面资产 D．外汇2、在国际货币市场上经常交易的短期金融工具是（Ｄ）A．股票 B．政府贷款 C．欧洲债券 D．国库券3、外汇管制法规生效的范围一般以（Ｂ）为界线A．外国领土 B．本国领土 C．世界各国 D．发达国家4、假如一种货币的远期汇率低于即期汇率，称之为（Ｄ ）A．升值 B．升水 C．贬值 D．贴水5、商品进出口记录在国际收支平衡表的（Ａ）A．经常项目 B．资本项目 C．记录误差项目 D．储备资产项目6、货币性黄金记录在国际收支平衡表的（ D）A．经常项目 B．资本项目 C．记录误差项目 D．储备资产项目7、套利者在进行套利交易的同时进行外汇抛补以防汇率风险的行为叫（D ）A．套期保值 B． 掉期交易 C．投机 D．抛补套利8、衡量一国外债期限结构是否合理的指标是（ D）A．偿债率 B．负债率 C．外债余额与 GDP 之比 D．短期债务比率9、当一国利率水平低于其他国家时，外汇市场上本、外币资金供求的变化则会导致本国货币汇率的（Ｂ）A．上升 B．下降 C．不升不降 D．升降无常10、是金本位时期决定汇率的基础是（Ａ）A．铸币平价 B．黄金输入点 C．黄金输出点 D．黄金输送点11、以一定单位的外币为标准折算若干单位本币的标价方法是（Ｂ）。
A．直接标价法 B．间接标价法 C．美元标价法 D．标准标价法12、外债余额与国内生产总值的比率，称为（A ）A．负债率 B．债务率 C．偿债率 D．外债结构指针13、国际储备结构管理的首要原则是（A ）A．流动性 B．赚钱性 C．可得性 D．安全性14、布雷顿森林体系的致命弱点是（Ｂ）A．美元双挂钩 B．特里芬难题 C．权利与义务的不对称 D．汇率波动缺少弹性15、某日纽约的银行报出的英镑买卖价为￡1＝$1.6783/93，3 个月远期贴水为 80/70，那么 3个月远期汇率为（ Ａ）A．1.6703/23 B．1.6713/1.6723 C．1.6783/93 D．1.6863/63三、判断正误（每题 2 分，共 10 分）1、各国在动用国际储备时，可直接以黄金对外支付× ）2、居民与非居民之间的经济交易是国际经济交易√ ）3、特别提款权可以在政府间发挥作用，也可以被公司使用 ×）4、欧洲货币市场是国际金融市场的核心 √）5、净误差与漏掉是为了使国际收支平衡表金额相等而人为设立的项目√ ）四、计算（每题 6 分，共 12 分规定写明计算过程）1、假定某日外汇市场即期汇率如下：纽约外汇市场：￡1＝$1.5000—1.5010伦敦外汇市场：￡1＝$1.5020—1.5030,试用100万英镑套汇并计算套汇毛利润。
￡ 1,000,000×1.5020＝$1,502,000， $ 1,502,000÷1.5010＝￡1,000,666￡ 1,000,666－￡1,000,000 ＝ ￡ 6662、假定某时期，美国金融市场上半年期存贷款利率分别为 5%、5.5%，而英国同期存贷款利率分别为 2.5%、3%，外汇行市如下：即期汇率：￡1=＄1.4220—1.4260，半年远期汇率为：￡1=＄1.4240—1.4300，若无自有资金，能否套利？用计算说明借入资金￡100,000 换美元存满半年：＄142,200×（1＋5%×6/12）=＄145,755卖出美元期汇：＄145,755/1.4300 = ￡101,926.57成本：￡100,000×（1＋3%×6/12）= ￡101,500损益：￡101,926.57－￡101,500 = ￡426.57 结论：能套利1、简述国际收支失衡的调节政策要点：外汇缓冲政策、汇率政策、财政货币政策、直接管制政策2、简述影响国际资本流动的重要因素要点：利率水平、汇率预期、通货膨胀差异、技术水平、投资环境一、单项选择题（每题 1 分，共 15 分）1、套利者在进行套利交易的同时进行外汇抛补以防汇率风险的行为叫（ １Ｄ）。
A．套期保值 B．掉期交易 C．投机 D． 抛补套利2、当远期外汇比即期外汇贵时称为外汇（ ２Ｂ）A．升值 B．升水 C．贬值 D．贴水3、收购外国公司的股权达成一定比例以上称为（ ３Ｃ）A 股权投资 B．证券投资 C．直接投资 D．债券投资4、衡量一国外债期限结构是否合理的指标是（ ４Ｄ）A．偿债率 B．负债率 C．外债余额与 GDP 之比 D．短期债务比率5、特别提款权是一种（ ）５ＢA．实物资产 B．账面资产 C．黄金 D．外汇6、记入国际收支平衡表的经常账户的交易有（ A）A．进口 B．储备资产 C．资本流入 D．资本流出7、商品性黄金记录在国际收支平衡表的（ A）A．经常项目 B．资本项目 C．记录误差项目 D．储备资产项目8、外汇市场的主体是 （ A）A．外汇银行 B．外汇经纪人 C．顾客 D．中央银行9、在国际货币市场上经常交易的短期金融工具是（ D）A．股票 B．政府贷款 C．欧洲债券 D．国库券10、外汇管制法规生效的范围一般以（B ）为界线A．外国领土 B．本国领土 C．世界各国 D．发达国家11、衡量一国外债承担指标的债务率是指（ B）A．外债余额/国内生产总值 B．外债余额/出口外汇收入C．外债余额/国民生产总值 D．外债还本付息额/出口外汇收入12、以一定单位的本币为标准折算若干单位外币的标价方法是（B ）。
A．直接标价法 B．间接标价法 C．美元标价法 D．标准标价法13、在金本位制下，市场汇率波动的界线是（C ）A．铸币平价 B．黄金平价 C．黄金输送点 D．±1％14、在布雷顿森林体系下，汇率制度的类型是（B ） A．联系汇率制 B．固定汇率制 C．浮动汇率制 D．联合浮动15、某日纽约的银行报出的英镑买卖价为￡1＝$1.6783/93，3 个月远期贴水为 80/70，那么 3个月远期汇率为（A ）A．1.6703/23 B．1.6713/1.6723 C．1.6783/93 D．1.6863/631、假如两个市场存在明显的汇率差异，人们就会进行套汇√ ）2、欧洲货币就是欧元 ×）3、国际货币基金组织的表决机制为各会员国一国一票× ）4、目前我国严禁一切外币在境内计价、结算、流通 √）5、国际货币市场的核心是欧洲货币市场√ ）1、简述国际收支失衡的因素要点：偶尔性因素；周期性因素；结构性因素；货币性因素；外汇投机和不稳定的国际资本流动2、 简述国际储备的作用要点：填补国际收支逆差；维持本国货币对外汇率的稳定；对外借款的信用保证1、试分析影响汇率变动的重要因素要点：国际收支状况；通货膨胀率差异；经济增长率差异；利率差异；外汇干预、心理预期等因素。
规定有分析）一、单项选择题（本题共 10 小题，每题 1 分，共 10 分）1、由非拟定的或偶尔的因素引起的国际收支不平衡是( A)A、临时性不平衡 B、收入性不平衡 C、货币性不平衡 D、周期性不平衡2、隔日交割，即在成交后的第一个营业日内进行交割的是（A ）A、即期外汇交易 B、远期外汇交易 C、中期外汇交易 D、长期外汇交易3、在我国的国际收支平衡表中，各种实务和资产的往来均以（ B）作为计算单位，以便于记录比较A、人民币 B、美元 C、欧元 D、英磅4、国际货币基金组织的重要资金来源是（ C）A、贷款 B、信托基金C、会员国向基金组织交纳的份额 D、捐资5 、当前国际债券发行最多的是（D ）A 、外国债券 B 、美洲债券 C 、非洲债券 D 、欧洲债券6、非居民互相之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币存贷业务的国际金融市场是（C ）金融市场A、美洲国家 B、对岸 C、离岸 D、国际7、大额可转让存单的发行方式有直接发行和（ C） A、通过中央银行发行 B、在海外发行C、通过承销商发行 D、通过代理行发行8、目前，世界上规模最大的外汇市场是（A ）外汇市场，其交易额占世界外汇交易额的 30%。
A、伦敦 B、东京 C、纽约 D、上海市9、金融交易防险法是运用外汇市场与货币业务来消除汇率风险，其中不涉及DA、远期协议法 B、投资法 C、外汇期权协议法 D、外汇保值条款10、在考察一国外债规模的指标中，（ D）是指一定期期偿债额占出口外汇收入的比重A、债务率 B、负债率 C、偿息率 D、偿债率16、广义的说，外汇涉及外国货币、外国银行存款、外国汇票等 T17、T债券的复利计息是指把债券未到期之前的所产生的利息加入本金，逐期滚存利息18、F由于汇率变动而引起公司竞争能力变动的也许性是公司外汇风险的外汇买卖风险19、F宽松的经济政策和严格的金融政策有助于国际金融市场的形成20、F国际租赁的有利之处在于租赁费用较低21、T一国国际收支有长期和大量的顺差也许会导致该国的货币升值22、F外汇期权按行使期权的时间不同可分为美式期权和英式期权23、F和国际金融组织相比，政府贷款的额度都很大24、F 国际收支平衡表不是按照复式簿记原理来编制的25、T一国的国际储备应当与该国的经济发展规模成正比纽约外汇市场:1美元=2马克，法兰克福外汇市场：1英镑=5马克，伦敦外汇市场：1英镑=2美元1） 是否有套汇的机会。
请解释如何套汇有套汇机会在伦敦外汇市场用美元买入英磅，同时在法兰克福市场用英磅买入马克，然后在纽约外汇市场用马克买入美元2） 用电汇、票汇、还是信汇汇款？ 用电汇汇款（3） 若用 1 美元套汇能赚钱多少1美元=0.5英磅，0.5英镑=2.5马克，2.5马克=1.25美元，因此用1美元套汇可以赚钱0.25美元30、汇率变动对国内物价的影响如下：(1)影响进口商品的价格以及以进口商品为原料的商品的价格2)影响一国出口商品的国内价格变动3)本币汇率的下滑有也许诱发并加剧通货膨胀32、国际储备的来源涉及：(1)国际收支顺差，(2)国际借贷，(3)在外汇市场买入外汇(4)IMF分派的特别提款权，(5)收购黄金，(6)在基金组织获得的头寸33、出口信贷在国际贸易中的作用如下：(1)出口信贷促进了国际贸易的发展，(2)出口信贷是西方国家争取国外市场的重要工具3)出口信贷也是发展中国家取得国外资金和技术的一种重要渠道37、外汇管制的方式涉及：(1)对贸易的外汇管理：对进口和出口外汇的管理 (2)对非贸易外汇的管理 (3) 对资本输入输出的管理(4)对汇率的管理 (5) 对货币、黄金项目的管理38、国际金融市场的作用如下：(1)积极作用：为各国经济发展提供了资金来源 调节国际收支平衡 加速生产和资本的国际化 促进银行业务的国际化(2)悲观作用：导致债务危机 加速经济危机传播 导致外汇市场的波动和控制难度加 导致一国通货膨胀或通货紧缩一、单项选择题（本题共 10 小题，每题 1 分，共 10 分）1、把债券未到期之前的所产生的利息加入本金，逐期滚存利息的计息方法是（ A ）A、复利计息 B、单利计息 C、流动计息 D、多次计息2、在当今世界上，国际交易几乎所有都是通过（ A、）账户上的外汇转移进行结算的。
A、商业银行 B、中央银行 C、证券机构 D、交易所3、大额可转让存单的发行方式有通过承销商发行和（ C）A、通过中央银行发行 B、在海外发行 C、直接发行 D、通过代理行发行4、股票市场分为发行市场和流通市场，其中发行市场又称为（ A）A、初级市场 B、三级市场 C、次级市场 D、二级市场5、资金融资期限在 1 年以内（含 1 年）的资金交易场合的总称，其中涉及有形和无形市场，这种市场是（A ）市场A、货币 B、资本 C、证券 D、金融6、股票交易所分为公有交易所，私人交易所和（ B）交易所A、国家 B、银行 C、外资 D、混合7、运用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点的外汇市场进行外汇买卖，以赚取价差的一种套汇交易是（A ）A、地点套汇 B、国家套汇 C、抵补套汇 D、抵销套汇8、隔日交割，即在成交后的第一个营业日内进行交割的是（A ） A、即期外汇交易 B、远期外汇交易 C、中期外汇交易 D、长期外汇交易9、在国际货币基金组织的贷款中，申请（ C）贷款是无条件的，不需批准，可以自由提用A、出口波动 B、信托 C、储备部分 D、特别10、下列关于我国的国际储备管理说法不对的的是（C ）A、以安全性为主 B、保持多元化的货币储备C、以赚钱性为主 、适当考虑安全性和流动性D、根据国际市场的形势，随时调整各种储备货币的比例16、T偿债率是指一定期期偿债额占出口外汇收入的比重。
（ ）17、F从政府是否干预汇率来划分，浮动汇率可分为单独浮动、联合浮动、自由浮动和管理浮动18、T贴现是指持票人以未到期票据向银行兑换钞票，银行将扣除自买进票据日到票据到期日的利息后的款项付给持票人 （ ）19、T出口收汇要尽量选择硬币，进口付汇要尽量使用软币 （ ）20、T银行的中长期贷款一般都是浮动利率，而租赁的租金固定，因此公司容易计算成本，对投资有把握21、F国际储备不能用于调节国际收支的不平衡，但可用于稳定本国货币的汇率和对外借款的资信保证和物质基础 （ ）22、T稳定的政局和完善金融市场机制有助于国际金融市场的形成（ ）23、T期权保证金是由期权卖方事先存入交易所以保证其履行合约的资金 ）24、F目前，世界上规模最大的外汇市场是东京外汇市场，其交易额占世界外汇交易额的30%25、F在伦敦金融市场上，银行间二年以下的短期资金借贷利率是伦敦银行间同业拆放利率34 、请计算下列外汇的远期汇率1）、香港外汇市场币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率美元 7.8900 贴水 100 日元 0.1300 升水 100澳元 6.2361 贴水 61 法郎 4.2360 贴水 160香港外汇市场 美元7.8800，日元0.1400，澳元6.2300，法郎4.2200（2）、纽约外汇市场币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率港元7.7500升水100，加元4.2500升水100，澳元1.2361贴水61，法郎2.2360贴水160港元7.7400，加元 4.2600，澳元1.2300，法郎 2.22035 、大海公司从美国进口一批货品。
有一笔为期半年，金额为100万英镑的应付账款请用BSI法来防范外汇风险英镑借款利息6%人民币借款利息5%英镑存款利息 3% 购买英镑债券收益率 4%.现汇率 1：15.00 半年后汇率 1：15.80请问：该公司不用 BSI 法的损失是多少？该公司用 BSI 法的损失是多少？（1）不用 BSI 的损失：100 万*（15.8—15.00）=80 万人民币元（2）用 BSI 后的损失：A、人民币借款利息 100*15*5%*1/2=37.5 万人民币元B、英镑债券收益 100万英镑*15.8*4%*1/2=31.6 万人民币元 损失=A—B=5.9万人民币元36 、广州某公司向英国出口一批货品三个月后有100万英镑收入为避免英镑的贬值，这家公司决定通过期权交易来化解外汇风险现汇率1：15.00，三个月期权汇率1：14.80三个月后实际汇率1：14.50，期权费0.1人民币元/英镑请计算：（1）如不买期权，该公司的损失是多少？ 不买期权损失（15．00—14．50）*100万=50万人民币元（2）买期权后，该公司的损失是多少？买期权后的损失：（15．00—14．80）*100万+100万*0.1人民币=30万人民币元七、论述题（共 2 小题，每小题 9 分，共 18 分）37、（1）各国的经济实力和宏观经济政策，（2）心理和预期因素，（3）利率水平，（4）通货膨胀率，（5）国际收支状况，（6）各国汇率政策与对市场的干预，（7）政治因素38、在浮动汇率下国际收支如何调节方法如下：（1）外汇缓冲政策 （2）财政与货币政策 （3）汇率政策 （4）直接管制 （5）国际经济金融合作一、填空题1．在金本位制下，汇率的波动总是以--------为中心，以------为下限，以----------为上限波动的。
3．外汇风险有三种类型-----------、-------------、-------------------4．外汇期权按权利的内容可分为------------和----------------5．一国国际储备由-------------、------------、--------------、-------------四部分组成6 ．武 士 债 券 是 指--------------------------------------------的债券7．从 1996 年12月1 日起，人民币实现------------------------------8．1960年美国经济学家-------提出一国国际储备的合理数量，约为该国年进口额的 -9．国际上公认当一国的偿债率超过-----------时就也许发生偿债危机：假如一国负债率超过----------------时则说明该国债务承担过重4．从1994年1月1日起，人民币汇率实行--------------------------5．外汇交易的两种基本形式是-----------------和----------------------。
7、按发生的动机不同，国际收支平衡表中所记录的交易分为--------------和-------------8．在没有特别指明的情况下，人们讲国际收支盈余或赤字，通常是指-------------------的盈余或赤字9．国际储备的结构管理，必须遵循-----------、--------------和-----------原则10．扬基债券是指--------------------------------------的债券11．国际收支平衡表的记账原理是------------------------------------------------．12 ．买入汇率与卖出汇率之间的差额被称为----------------------------------1．按外汇买卖交割的期限不同，汇率可分为----------------和-----------------3．外汇市场上通常所说的1点为----------------------------4．外汇市场的形态有两种，即-----------------和------------------6．掉期交易的三种形式是-----------------、-----------------和-----------------构成。
7．国际收支平衡表的记账原理是-------------------------------8．一国国际储备由-------------、------------、-----------------、------------------构成9．猛犬债券是指-------------------------------------------------------的债券10．欧洲银行是指-----------------------------------------------三、计算题1、已知外汇市场的行情为：US$=DM1.4510/20，US$=HK$7.7860/80，求 1 德国马克对港币的汇率解：DM1=HK$7.7860÷1.4520/7.7880÷1.4510 DM1=HK$5.3623/733．某日外汇市场行情为：SpotUS$ 1=DM1.5230/50，3个月50/10，6个月90/70(1) 规定买马克，择期从即期到6个月；(2)规定卖马克，择期从3个月到6个月；问在以上两种情况下，银行报出的汇率各是多少？解：(1) 择期从即期到 6个月，客户轨迹收支买入马克，即报价银行卖出美元，且美元为贴水货币，所以汇率：US$1=DM1.5250 (2) 择期从 3个月到6个月,客户卖出马克，即报价银行买入美元，且美元为贴水货币，所以汇率：US$1=DM（1.5230-0.0090）=DM1.51401．设$ 1=FF5.6525/35，$ 1=DM1.4390/10，问：1马克对法郎的汇率是多少？解：DM1=FF5.6525÷1.4410/5.6535÷1.4390 DM1=FF3.9226/872．设$ 1=SF1.3252/72，3个月远期差价为 100/80，问：美元是升水还是贴水？升（贴）水年率是多少？解：1）美元贴水2）美元贴水年率=[( 1.3172-1.3262)÷1.3262]×(12÷3)×100%=-2.74%3．设同一时刻，纽约：$1=DM1.9100/10，法兰克福：£1=DM3.7790/00，伦敦：£1=￥2.0040/50，问： 1）三地套汇是否有利可图？2）若以 100 万美元套汇，试计算净获利。
解 1）1.9105×(1/3.7795)×2.0045=1.01325≠1 可获利 2）获利=100 万美元[1.9100×(1/3.78)×2.0040-100 万美元 =1.26 万美元4．设US $100=RMB￥829.10/829.80，US$ 1=J￥110.35/110.65 1) 规定套算日元对人民币的汇率解：J￥1= RMB￥(829.10÷110.65)/(829.80÷110.35) J￥1= RMB￥7.4930/7.51972）我国某公司出口创汇1,000万日元，根据上述汇率，该公司通过银行结汇可获得多少人民币资金？ 1000 万×7.4930=7493 万元人民币5、设即期汇率为US$1=DM1.5085/15，6个月远期点数为30/40，1）美元对德国马克6个月的远期汇率是多少？2）升（贴）水年率是多少？解：1）US$1=DM(1.5085+0.0030)/(1.5115+0.0040) US$1=DM1.5115/552）美元升水年率=[(1.5135-1.5100)÷1.5100]×(12÷6)×100%=0.46%6．某国某年国际收支平衡表如下（单位：百万美元）贸易：19535，劳务：-14422，无偿转让：2129，长期资本：41554，短期资本：-1587，误差与漏掉：-15558 问：1）该平衡表中的储备资产增减额是多少？储备资产增减额=19535+（-14422）+2129+41554+（-1587）+（-15558）=31651（百万美元）2）该国本年度的国际储备是增长了还是减少了？ 该国本年度的国际储备增长了3）计算经常项目差额和综合差额？经常项目差额=19535+（-14422）+2129=7242（百万美元）。