泓域/纸包线项目风险识别纸包线项目风险识别xxx集团有限公司目录一、 公司概况 3公司合并资产负债表主要数据 3公司合并利润表主要数据 4二、 产业环境分析 4三、 面临的机遇与挑战 6四、 必要性分析 10五、 在运用风险清单的过程中，还需要配合以其他辅助方法作为补充，才能识别出风险清单中没有包括的一个企业的特殊风险风险识别的辅助方法有很多，常用的有财务报表分析法、流程图法、事故树法、现场检查法和风险形势估计法等在实践中，这些方法也都不是面面俱到，各种方法是相互补充的 10六、 风险清单是指一些由专业人员设计好的标准的表格和问卷，上面非常全面地列出了一个企业可能面临的风险这些清单都很长，因为它们试图将所有可能的损失暴露①全部囊括在内，清单中的项目包括修理或重置资产的成本，伴随资产损毁的收入损失以及承担法律责任的可能性等使用者对照清单上的每一项都要回答：“我们公司会面临这样的风险吗？”在回答这些问题的过程中，风险管理者逐渐构建出本公司的风险框架 19七、 主观风险源 21八、 客观风险源 23九、 项目投资分析 25建设投资估算表 27建设期利息估算表 28流动资金估算表 30总投资及构成一览表 31项目投资计划与资金筹措一览表 32十、 进度计划方案 33项目实施进度计划一览表 33一、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xxx集团有限公司2、法定代表人：吴xx3、注册资本：1030万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-6-237、营业期限：2012-6-23至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额13968.0311174.4210476.02负债总额6410.165128.134807.62股东权益合计7557.876046.305668.40公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入47401.0737920.8635550.80营业利润8529.126823.306396.84利润总额7414.695931.755561.02净利润5561.024337.604003.93归属于母公司所有者的净利润5561.024337.604003.93二、 产业环境分析整合区域创新资源和要素，推动创新要素合理流动，着力构建协同有序、优势互补、科学高效的区域创新体系。
一）加快建设苏南国家自主创新示范区全面提升自主创新能力，实施提升持续创新能力、高水平创新型园区建设、高成长性创新型企业培育、高附加值创新型产业集群发展、推进开放创新、创新创业生态体系建设六大行动，建设创新驱动发展引领区全面深化科技体制改革，积极落实先行先试政策，着力在深化科技体制改革、建设新型科研机构、科技资源开放共享、区域协同创新等方面率先突破，建设深化科技体制改革试验区全面推进区域协同创新，优化“五城九区多园”创新布局，形成高效合作、协同有序的创新体系，建设区域创新一体化先行区到2020年，苏南全社会研发经费支出占GDP的比重提高到3%二）加强创新型城市和创新型园区建设强化城市创新功能，推动创新要素集聚，建立区域创新合作联动平台，建设具有国际竞争力的创新型城市群推动高新区管理体制机制改革创新，强化综合服务功能和科技创新促进功能推动科技园区体制创新、科技创新、功能创新，建设集知识创造、技术创新和新兴产业培育为一体的创新核心区统筹推进大学科技园、科技产业园、科技创业园、留学回国人员创新创业园、科技企业孵化器（加速器）、创业特别社区等创新创业载体建设支持徐州、淮安、宿迁申报国家创新城市试点，加快推进创新型县（市、区）建设。
推动符合条件的省级高新区创建国家级高新区，支持有条件的县（市）建立省级高新区三）推进区域协同创新按照苏南创新提升、苏中创新跨越、苏北创新突破的要求，探索人才、技术、成果、资本等创新要素统筹配置的新模式，提高区域创新体系整体效能加快推进苏南创新驱动发展，更好地支撑引领全省经济转型升级积极引导苏中地区更大力度集聚创新要素、培育特色产业，形成创新发展新优势深入实施苏北科技与人才支撑工程，支持苏北地区大力引进技术和人才，加强科技成果转化和产业化，切实以科技创新支撑跨越发展推动创新要素合理流动和高效组合，鼓励苏南高新区跨区域创新合作与产业整合，完善与苏中、苏北地区的挂钩支持、共建分园机制，打造苏中苏北产业技术创新高地深化南京国家科技体制综合改革试点，推动建设宁镇扬创新合作示范区，支持常熟市、海安县等科技创新体制综合改革试点三、 面临的机遇与挑战1、面临的机遇（1）国家新型基础设施、现代能源体系的政策不断出台，为电磁线产业企业带来更多机会2020年3月，中共中央政治局常务委员会会议提出要发力于科技端的基础设施建设，包括5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大新基建板块；2021年3月，国务院发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出加快建设新型基础设施、构建现代能源体系、加快建设交通强国等重点战略，提高特高压输电通道利用率，加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高电力系统互补互济和智能调节能力。
2022年5月，国家发改委和国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，提出“加快构建适应新能源占比逐渐提高的新型电力系统”电磁线作为与电力、机电、交通运输、通讯等多个行业领域配套的基础性产业，随着未来上述领域持续大量的投资建设，将会迎来广阔的市场发展空间2）特高压输电建设加速，带动特高压变压器用电磁线高景气发展我国清洁能源（包括水电、风电与太阳能）分布极为不均，风电和太阳能发电主要集中在东北、华北和西北地区，水电主要集中在三峡、云南、四川等西南地区但是用电的大省却集中在华北、华东、华中地区特高压线路经济传输距离能达到3000公里甚至更远，具有输送容量大、距离远、效率高和耗损低的特点，可以有效解决我国用电供需结构不平衡问题国家电网提出将于“十四五”期间新建特高压线路“24交14直”，涉及线路长3万余公里，总投资共计3,800亿元，相较十三五结束时“14交12直”线路数量大幅度提升，特高压线路在电网建设中结构性增速明显，这也为特高压变压器用电磁线带来了巨大的发展空间3）在网运行变压器更新换代需求增加2020年5月29日，国家标委会、国家市场监督管理总局发布《电力变压器能效限定值及能效等级》（GB20052-2020），并于2021年6月1日正式实施。
新的国标修订和整合了之前的两项国家强制标准《三相配电变压器能效限定值及能效等级》（GB20052-2013）、《电力变压器能效限定值及能效等级》（GB24790-2009）在新标准下，各类电力变压器损耗指标下降幅度约在10%~45%，变压器新国标对能效口径的收紧将推动变压器的技术工艺升级以及行业格局的优化2020年12月，国家工信部、国家市场监管总局、国家能源局联合印发《变压器能效提升计划（2021—2023年）》《变压器能效提升计划（2021—2023年）》中要求：1、到2023年，高效节能变压器符合新修订《电力变压器能效限定值及能效等级》（GB20052-2020）中1级、2级能效标准的电力变压器在网运行比例提高10%，当年新增高效节能变压器占比达到75%以上；2、加大高效节能变压器推广力度自2021年6月起，新增变压器须符合国家能效标准要求，鼓励使用高效节能变压器；3、加快电网企业变压器能效提升推动电网企业开展在网运行变压器全面普查，制定淘汰计划并组织实施到2023年，逐步淘汰不符合国家能效标准要求的变压器加快电网企业变压器升级改造，推行绿色采购管理，自2021年6月起，新采购变压器应为高效节能变压器。
目前我国在运行变压器超过1,700万台，装机总容量约110亿kVA其中，三级能效及以下在运行的变压器大概1,000多万台，亟待升级改造我国在网运行变压器升级改造需求增加，将进一步促进对变压器用电磁线的需求2、面临的挑战（1）主要原材料价格波动大，易对电磁线制造企业运营带来不利影响电磁线的主要材料为电解铜，一般占据生产成本90%以上，电解铜的价格波动对电磁线生产企业经营影响较大根据国家统计局数据，2015—2020年期间我国精炼铜产量由796.2万吨上涨至1,002.5万吨，年均复合增长率为4.72%在价格方面，铜价保持宽幅波动，且总体呈现上升态势，对电磁线生产制造企业的利润率产生一定不利影响2）中低端产品恶意竞争现象普遍我国生产电磁线厂商数量众多，普遍规模较小，行业集中度低电磁线行业经过多年发展，已经步入成熟期，在传统应用领域产能较为饱和，且行业内厂商普遍聚焦于中低压变压器用产品，缺乏新技术研发和产品创新能力，产品相似度高，价格竞争激烈，不利于整体行业发展四、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。
同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力五、 在运用风险清单的过程中，还需要配合以其他辅助方法作为补充，才能识别出风险清单中没有包括的一个企业的特殊风险风险识别的辅助方法有很多，常用的有财务报表分析法、流程图法、事故树法、现场检查法和风险形势估计法等在实践中，这些方法也都不是面面俱到，各种方法是相互补充的一）财务报表分析法财务报表是企业一定期间内经济活动及其经济效果的综合反映，它记载了企业的大量经济活动情况，包括企业的建筑物、机器设备、产品种类、产品成本以及其他资产项目财务报表还可以反映出企业内各部门之间的相互关系，企业对供货方、消费者的依赖程度，企业财务计划与财务状况，企业过去处理风险的财务开支以及过去曾发生的风险损失规模等财务报表法是由克里德尔于1962年提出的这种方法的优点是，首先，因为任何企业的经营活动最终涉及的不是现金就是财产，所以对这些项目进行研究会非常可靠和客观；其次，财务报表很容易得到，不像现场调查法或流程图法那样需要花费大量的时间实地采集资料和绘制特别的图表；再次，应用财务报表法进行风险识别的结果也是用财务术语的形式表达的，企业中其他管理人员和银行家等外部人员易于接受；最后，虽然财务报表法在初期只是用来识别纯粹风险，但实际上因为财务报表中也包含投机风险的信息，所以这种方法也可以用来识别企业的金融风险。
企业重要的财务报表有资产负债表、损益表、财务状况变动表等通过资产负债表，我们可以得到损失暴露的信息，损益表中体现了公司业务盈亏风险的来源，财务状况变动表则反映了现金流量的风险应用财务报表识别风险，关键是从损失暴露入手，先找出损失暴露，再设想可能对这些损失暴露有影响的风险源以企业的建筑物为例，企业所拥有的建筑物通常在资产负债表中予以注明，出租的建筑物以附注的形式注明，未来建筑物的购置在预算和战略计划中注明明确了这些现有的和未来将有的建筑物之后，就能考虑与它们相联系的潜在损失，包括一旦发生损毁后的修理费用、内置的存货和设备的价值、建筑物无法使用时的收入损失以及雇员或客户在建筑物内受到伤害后导致的损失如果是出租的建筑物，还要考虑它被损坏时对租赁合同的处置以及替代设施的成本按照这样一种思维方式，利用财务报表就能够识别出企业面临的财产风险、责任风险和人力资本风险二）流程图法流程图法是指根据生产过程或管理流程来识别风险的方法应用这种方法时，首先要将企业的生产运营过程按照各阶段的顺序绘制成图流程图的类型有很多，按流程的内容划分，可分为内部流程图和外部流程图；按流程的表现形式划分，可分为实物流程图和价值流程图。
1.内部流程图与外部流程图只包含生产制造过程的流程图称为内部流程图，包含供货与销售环节的流程图称为外部流程图2.实物流程图与价值流程图实物流程图反映的是某种产品从原材料供应到成品完成的生产全过程，除了像上述流程图那样将各个生产环节按照顺序用带箭头的连线连接起来以外，每个环节（如车间A、仓库B）中还标出产品名称，连线上则标出流动产品的数量从实物流程图中可以明显看出各个生产环节之间的依赖关系例如，车间A的产品供给车间C和D，车间C生产出的材料又供给车间E等由于连线上标出了产品流动的数量，如果某个生产环节出现问题，其他环节所受的影响就很容易推断出来价值流程图和实物流程图非常相似，所不同的是，在实物流程图中，各环节中以及环节之间的连线上标出的是物品的名称和数量，而价值流程图标出的是物品的价值3.流程图的分析流程图绘制完毕后，就要对其进行静态与动态分析所谓静态分析，就是对图中的每一个环节逐一调查，找出潜在的风险，并分析风险可能造成的损失后果例如对图5.1进行分析时，就要思考这些问题：“1号仓库和2号仓库面临火灾风险吗？面临水灾风险吗？”“着色车间的颜料和溶剂目前怎样放置？采取了适当的措施以防这些原料失火吗？地板是否干净，有没有可能导致工人摔倒？”“是否有某种危险对半成品库构成威胁？”“成品仓库有没有防火设施？成品有没有可能被水浸泡？”类似于这样的问题都是针对单独某个生产销售环节的，而动态分析则着眼于各个环节之间的关系，以找出那些关键环节。
例如，时尚制衣公司的主料和辅料在加工清洁后都要汇集到半成品库，然后再开始缝制，那么半成品库就是整个生产流程中一个非常关键的环节，一旦发生重大事故，公司将可能面临不能按合同如期交货而形成的产品责任风险再如，公司有七成的原料来自供应商甲，一旦该供应商不能按期供货，就可能导致公司的连带营业中断又如，时尚制衣公司的产品90%外销美国，那么，影响美国拒绝或减少购买中国成衣的因素，也是连带营业中断风险的来源 由此可以看出，流程图法的思路是，依据供货、生产和销售的程序，将公司的运作分成一个一个的环节，再逐一分析这些环节和环节之间的关系这样更有助于识别关键环节，并可进行初步的风险评估流程图法的优点在于清晰、形象，基本上能够揭示出所有生产运营环节中的风险，而且对于营业中断和连带营业中断风险的识别极为有效但流程图只强调事故的结果，并不关注损失的原因，因此，要想分析风险因素，就要和其他方法配合使用三）事故树分析法事故树分析是美国贝尔实验室于1962年首先提出的它最早被应用于空间项目，之后，这种方法得到迅速发展，并不断改进事故树是一种树状图，由节点和连线组成，节点表示某一具体环节，连线表示这些环节之间的关系，这些都和流程图相似，但不同的是，流程图关注的是风险的结果，而事故树关注的是事故的原因。
它是一种逻辑分析过程，遵循逻辑演绎的分析原则，从某一事故的结果开始，分析各种可能引起事故的原因事故树法既可以进行定量分析，也可以进行定性分析，既可以求出事故发生的概率，也可以识别系统的风险因素同时，事故树简单、形象，逻辑性强，应用广泛四）现场检查与交流法有的时候，用上面这些方法仍然难以识别出全部的风险，所以风险经理到现场实地检查各个部门的运作是十分重要的，这是风险经理必须做的事情通过直接观察企业的各种设施及进行的各项操作，风险经理能够深入了解企业的活动和行为方式在进行现场检查前要做好充足的准备，对所要调查的部门及其风险暴露做一个大致的了解，准备好现场调查表，对所调查的每一个项目进行填写如果对某一个项目不是第一次调查，则要找出上次填过的表格进行对照再次检查时就要重点检查减压阀是否修好了现场检查的优点非常明显，风险经理可以借此获得第一手资料同时，在实践中，虽然这是风险经理最直接发现风险的方法，但风险经理毕竟不可能时刻在生产经营的第一线，最了解企业运作的是一线人员，他们不一定都有非常敏锐的风险意识，但风险经理却可以从他们的介绍中觉察到风险这样，在现场检查之余，和其他部门的交流就显得极为重要，而与各部门管理人员建立和维持良好的关系也有助于管理的促进。
这种交流既可以是口头的经常性报告，也可以是书面的定期报告一套完善的交流制度是现场调查的有效补充，风险经理通过这种交流不仅可以认识到现场调查时没有发觉的风险隐患，还能随时掌握在两次现场调查之间出现的新风险现场检查方法最大缺点就是需要花费大量的时间，成本较高五）风险形势估计法以上各种方法主要针对已经存在的生产流程或操作环节，而对于拟建设的项目，可以应用风险形势估计法1.资料的收集资料和数据的完备性直接决定着风险识别的成功与否，尤其对于拟筹建的项目，因为项目运作以后的各种情况在当前来说都是预想的，因此，那些将要成为事实的信息就更为重要，风险管理者要从这些信息中发现风险的迹象这些资料包括项目本身的情况、项目的环境以及二者之间的关系，具体包括：（1）项目产品或服务的说明书项目完成之后，要向市场或社会提供产品或服务项目产品或服务的性质涉及多种不确定性，这些不确定性在很大程度上决定了项目将会面临什么风险例如，对于一个加工皮革的项目，用什么样的原料、工艺和设备，技术人员和工人的层次，产品的销路是否可以预知，销路如何等，这些信息在项目产品或服务的说明中都有记载一般而言，在所有其他风险因素相同的情况下，需要成熟技术的产品面临的风险将会比需要创新和发明的产品少。
2）项目的前提、假设和制约因素项目的建议书、可行性研究报告、设计或其他文件一般都是建立在一些假设、前提和预测的基础上，但这些前提和假设在项目实施期间也有可能并不成立，因此，项目的前提和假设之中就隐藏着风险任何一个项目都处于一定的环境之中，受到一些内部和外部因素的制约这些制约因素中，有的是项目活动主体无法控制的，例如法律、法规和其他规章等例如，对于某个收费公路项目，政府规划部门规定了公路线路，要求施工时不得破坏沿线自然环境，收费标准必须报批，投资者的资本金必须超过项目预算的40%，雨季不能施工等这些无法控制的制约因素中也隐藏着风险为了找出项目的所有前提、假设和制约因素，应当对项目的一些管理计划进行审查例如，范围管理计划中的范围说明书能够揭示出项目的成本和进度目标是否定得太高，审查其中的工作分解结构，可以发现不易注意到的机会或危险又如，对人力资源与沟通管理计划进行审查，可以发现哪些人员对项目的顺利进展有重大影响再如，项目采购与合同管理计划中有关于采取何种计价形式的合同的说明，采用不同形式的合同，项目管理者将要承担的风险也不同一般情况下，成本加酬金合同有利于承包商，不利于项目业主，但如果预测表明项目所在地的经济不景气将继续下去，则由于人工、材料等价格的下降，成本加酬金合同就会给业主项目管理者带来机会。
3）与本项目类似的先例曾经实施过的可与本项目类比的项目及其经验教训对于识别本项目的风险非常有用风险管理者可以通过翻阅过去项目的档案，分析其财务资料，如费用估算、会计账目等，向曾经参与该项目的有关各方面进行咨询来类推评估项目的风险2.风险形势估计风险形势估计通过明确项目的目标、战略、战术以及实现项目目标的手段和资源来确定项目及其环境的不确定性首先，项目的目标如果含糊不清，则无法评价项目目标是否已经达到，也无法激励人们制定实现项目目标的战略项目目标要量化，目的是便于测量项目的进展、及时发现问题、当不同的目标出现冲突时便于权衡利弊、判定项目目标是否能够实现以及在必要时改变项目的方向或及时果断地中断项目其次，战略和保证项目目标实现的方针、步骤或方法，决定了项目的行动方向例如，市政府要建设一个自来水项目以便扩大自来水的供应能力，这里，如何筹集建设资金以及具体由谁实施就是一个战略问题一种方法是按常规从政府预算拨款，具体由市政工程局实施，另一种方法则向社会公开招标，由社会上有实力、信誉好的投资者按市政府的要求建设这个项目最后，战略靠战术来实现，战术决定了在给定的条件下项目的目标最终如何实现具体的战术要根据可用的手段和资源情况确定，可用资源的质和量决定了选用何种战术。
对于项目而言，预算资金和时间是主要的手段和资源，弄清项目有多少可以动用的资源，对于实施战术，进而实现战略意图和项目目标是非常重要的六、 风险清单是指一些由专业人员设计好的标准的表格和问卷，上面非常全面地列出了一个企业可能面临的风险这些清单都很长，因为它们试图将所有可能的损失暴露①全部囊括在内，清单中的项目包括修理或重置资产的成本，伴随资产损毁的收入损失以及承担法律责任的可能性等使用者对照清单上的每一项都要回答：“我们公司会面临这样的风险吗？”在回答这些问题的过程中，风险管理者逐渐构建出本公司的风险框架这些标准表格的优点是经济方便，适合新公司、初次想构建风险管理制度的公司或缺乏专业风险管理人员的公司使用，这些表格可以帮助他们系统地识别出最基本的风险，并降低忽略重要风险源的可能性但是，标准表格也有两个严重的局限首先，由于这些清单都是标准化的，适合于所有企业，因此针对性就较差，一个特殊企业面临的特殊风险就可能没有包含进去其次，这些清单都是在传统风险管理阶段设计出来的，传统的风险管理只考虑纯粹风险，不涉及投机风险，所以风险清单中也都没有关于投机风险的项目风险经理在使用这些表格时，要认识到这些局限性，使用一些辅助手段来配合风险清单的应用，弥补风险清单的不足。
比较常见的风险清单有风险分析调查表、保单检视表和资产—暴露分析表1、风险分析调查表风险分析调查表是由保险公司的专业人员及有关学会就企业可能遭受的风险进行详尽的调查与分析后做成的报告书，它包含了所有的纯粹风险应用较多的调查表是由美国管理学会、风险与保险管理学会和国际风险管理研究所分别编制的，又称为“事实的发现者”2、保单检视表保单检视表是将保险公司现行出售的保险单所列出的风险与风险分析调查表的项目综合而成的问卷式表格这种表格突出了对公司所面临的可保风险的调查，但在不可保风险的识别方面就有一定的缺陷，此外，使用这种表格时要求使用者具有保险专业知识，对保单性质和条款有较深的了解3、资产一暴露分析表美国管理学会在设计了风险分析调查表之后，又编制了资产一暴露分析表供企业界使用该表的内容分为两大类，一类是资产，包括实物资产和无形资产，另一类是损失暴露，包括直接损失暴露、间接损失暴露和第三者责任损失暴露这种表格从另一个角度列举了企业所有的资产可能面临的风险损失，它不仅仅局限于可保风险，也包含不可保的纯粹风险，如果将它和风险分析调查表配合使用，会取得更好的效果七、 主观风险源风险是客观存在的，但人类对风险的认识却并不完全都是客观的，换句话说，由于我们所掌握的信息有限，或者风险管理者对风险的理解、估算的能力有限，实践中对风险的认识往往掺杂了主观的判断，而当主观判断和客观实际有差别时，就可能给面临风险的组织带来不确定性。
这种不确定不是由它本来面临的客观风险造成的，而是由进行风险管理的人员造成的，我们将这种风险的来源称为认知环境来自客观风险源和主观风险源的不确定可以分别被称为随机不确定和模糊不确定随机不确定是自然界本身所具有的、一种统计意义上的不确定，是由大量的经历或试验所揭示出的一种性质它是指那些有明确的定义，但不一定出现的事件中所包含的不确定例如投币试验就是一个典型的随机不确定的例子，我们无法确定未来一次投币的结果是正面还是反面，但有一点是肯定的，即其正、反面出现的概率皆为0.5由此可知，随机不确定不是由于人们对事件不了解，而是由于事件结果所固有的狭义的不唯—所造成的，即虽然结果是正还是反不能唯一确定，但结果的概率分布唯一确定又如“一个县在某一年的水灾受灾面积占当年播种面积的比例大于10%”这个事件是有明确定义的，但在未来的任何一年里，谁都无法预料它是否一定发生，而只能给出一个概率值，表示其在未来任何一年里发生的概率是多少因此，我们用概率论来处理随机不确定模糊不确定是一种广义的结果不唯一，这里，不仅结果的取值不唯一，而且各种可能取值的概率也不能确定，即不能确定结果概率分布函数中的参数或函数形式本身这种不确定是由于我们对系统的动态发展机制缺乏深刻的认识而造成的。
由于我们对风险的认识决定了我们的行为，当我们对风险的认识和实际有差别时，事先的决策就可能是错误的，这就会带来新的损失八、 客观风险源1.自然环境自然环境是最基本的风险源，地震、干旱和过度降水都可能导致损失，当然，它也可能是机遇的来源，例如，睛朗的天气就可能使旅游业收入增长2.人为环境自然环境复杂多变，但随着对大自然的不断探索，人们已经掌握了很多规律，一些自然现象可以准确预测，还有一些自然现象可以在概率的意义上预测，而人为环境由于有人的因素在起作用，其规律摸索起来就较为困难，在分析风险的来源时，可以将人为环境进一步细分如下：（1）社会环境社会环境是指人们的道德信仰、价值观、行为方式、社会结构和制度当人们的道德信仰和价值观受到冲击时，就可能发生一些意想不到的事件，这些事件可能会影响到企业的生产和销售此外，不同国家和地区的社会环境可能有很大差别当一个公司要拓展国际业务时，就会面临社会环境带来的风险例如，美国人和日本人在价值观和行为方式上有很大的差别，许多美国的商业经理在开始要进入日本市场时都觉得日本社会独特的价值观和道德标准给他们的业务带来了很大的不确定性2）政治环境政治环境主要通过政府的政策对一个企业产生影响，如货币政策、财政政策等。
在一个国家，政治环境可能是非常重要的风险源，尤其是国家领导人更换时，原来的很多政策就可能发生改变，从而对某些特定的企业产生重大影响如减少对地方政府的资助、制定严格的有害废料处理条例等政策的变化有时也会使企业受益，如我国的西部开发政策和东北发展战略，都会给这些地区的一些企业带来新的机遇在国际领域，政治环境非常复杂，一些政府是民主政府，也有一些政府可能会对商业活动抱有敌意，外资可能被当地政府充公没收，税收政策也可能突然发生变化跨国公司在识别风险时，都要考虑东道国的政治环境，风险经理要了解东道国政府是如何上台的、权力是如何交接的以及政治管理中的参与者和政治组织机构是怎样一种状况3）经济环境企业的很多风险，尤其是市场价格风险，都和经济环境密不可分虽然从一定程度上来说，经济环境可以直接从政治环境中延伸出来，但经济全球化、金融一体化也导致了经济环境中出现了一些前所未有的新变化政府对经济环境有影响，但政府并不能完全控制经济环境4）法律环境在企业经营中，相当一部分不确定性来自司法系统对于我国这样处于转型期的国家，法律也在随着市场情况的变化而进行调整，这些标准的变化很难事先预测从整个国际环境的角度来看，各种不同法律体系的存在对企业提出了重大挑战，如果是跨国公司，那么就会面临非常复杂的法律风险，对于产品责任法、汽车责任法、合同法和环境保护法这些与企业经营管理密切相关的法律，各国之间的条款可能有很大差别。
5）操作环境操作环境是指企业的运作和程序对雇员进行提拔、雇佣和解雇的制度可能产生法律责任，生产过程可能使雇员面临人身风险，企业的活动可能危害环境，根据相应的环境保护法受到惩罚操作环境也可能带来收益，因为操作环境是一个企业所提供的产品和服务的直接来源九、 项目投资分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》2、《投资项目可行性研究指南》3、《建设项目投资估算编审规程》4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》5、《建设工程工程量清单计价规范》6、《企业工程设计概算编制办法》7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则本期项目建设投资25851.13万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计22785.65万元。
1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10266.59万元2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算本期项目设备购置费为11709.02万元3、安装工程费估算本期项目安装工程费为810.04万元四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2452.14万元五）预备费本期项目预备费为613.34万元建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10266.5911709.02810.0422785.651.1建筑工程费10266.5910266.591.2设备购置费11709.0211709.021.3安装工程费810.04810.042其他费用2452.142452.142.1土地出让金786.43786.433预备费613.34613.343.1基本预备费276.38276.383.2涨价预备费336.96336.964投资合计25851.13（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款12661.15万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息310.20万元。
建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息310.20310.200.001.1.1期初借款余额12661.151.1.2当期借款12661.1512661.150.001.1.3当期应计利息310.20310.200.001.1.4期末借款余额12661.1512661.151.2其他融资费用1.3小计310.20310.200.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计310.20310.200.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算根据测算，本期项目流动资金为6673.13万元流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产36173.3238955.8844521.0155651.261.1应收账款16278.0017530.1520034.4625043.071.2存货12660.6613634.5615582.3519477.941.2.1原辅材料3798.204090.374674.705843.381.2.2燃料动力189.91204.52233.74292.171.2.3在产品5823.906271.897167.888959.851.2.4产成品2848.653067.783506.034382.541.3现金2893.873116.473561.684452.101.4预付账款4340.804674.705342.526678.152流动负债31835.7834284.6939182.5048978.132.1应付账款11460.8812342.4914105.7017632.132.2预收账款20374.9021942.2025076.8031346.003流动资金4337.534671.195338.506673.134流动资金增加4337.53333.66667.311334.635铺底流动资金10852.0011686.7713356.3016695.38（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。
根据谨慎财务估算，项目总投资32834.46万元，其中：建设投资25851.13万元，占项目总投资的78.73%；建设期利息310.20万元，占项目总投资的0.94%；流动资金6673.13万元，占项目总投资的20.32%总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资32834.46100.00%1.1建设投资25851.1378.73%1.1.1工程费用22785.6569.40%1.1.1.1建筑工程费10266.5931.27%1.1.1.2设备购置费11709.0235.66%1.1.1.3安装工程费810.042.47%1.1.2工程建设其他费用2452.147.47%1.1.2.1土地出让金786.432.40%1.1.2.2其他前期费用1665.715.07%1.2.3预备费613.341.87%1.2.3.1基本预备费276.380.84%1.2.3.2涨价预备费336.961.03%1.2建设期利息310.200.94%1.3流动资金6673.1320.32%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资32834.46万元，其中申请银行长期贷款12661.15万元，其余部分由企业自筹。
项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资32834.46100.00%1.1建设投资25851.1378.73%1.2建设期利息310.200.94%1.3流动资金6673.1320.32%2资金筹措32834.46100.00%2.1项目资本金20173.3161.44%2.1.1用于建设投资13189.9840.17%2.1.2用于建设期利息310.200.94%2.1.3用于流动资金6673.1320.32%2.2债务资金12661.1538.56%2.2.1用于建设投资12661.1538.56%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、 进度计划方案（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评▲▲2项目立项▲▲3工程勘察建筑设计▲▲4施工图设计▲▲5项目招标及采购▲▲6土建施工▲▲▲▲▲▲7设备订购及运输▲▲▲8设备安装和调试▲▲▲▲▲9新增职工培训▲▲▲10项目竣工验收▲▲11项目试运行▲▲12正式投入运营▲（二）项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。
为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。