泓域/公园设备公司风险管理计划公园设备公司风险管理计划目录一、 市场风险 2二、 经营风险 5三、 敏感性分析及波动性分析 6四、 风险价值 8五、 危害性风险及其损失 12六、 金融风险 14七、 考察风险的角度 15八、 不确定的水平与风险 16九、 基本风险与特定风险 20十、 纯粹风险与投机风险 21十一、 中国的社会医疗保险制度 25十二、 英国的社会保险 30十三、 中国的多层次医疗保障体系框架 36十四、 早期传统服务付费方式的医疗保险 38十五、 项目概况 40十六、 公司简介 43公司合并资产负债表主要数据 44公司合并利润表主要数据 44十七、 建设进度分析 45项目实施进度计划一览表 45十八、 投资计划方案 46建设投资估算表 48建设期利息估算表 49流动资金估算表 50总投资及构成一览表 52项目投资计划与资金筹措一览表 53一、 市场风险市场风险是指由于受到证券、利率、汇率或商品价格的不确定变动的影响而遭受损失的不确定性具体地，市场风险包括利率风险、汇率风险、证券价格风险和商品价格风险1.利率风险利率风险是指由于市场利率的不确定变动而使行为人遭受损失的不确定性。
利率风险是许多企业面临的主要金融风险之一20世纪70年代之前，大多数国家对利率都实行严格的管制，利率在长时期内都保持稳定，利率风险也没有受到重视随着80年代世界宏观金融形势的巨大变化，西方各国相继放松或取消了对利率的管制，利率的不确定变动逐渐影响到众多企业的经营与利润利率风险的根本来源是货币供求及宏观经济环境的变动当货币当局采用宽松的货币政策时，资金供给充足，市场融资渠道通畅，市场利率趋于下降；而当经济处于高速增长的阶段时，投资机会增多，对资金的需求增加，市场利率趋于上升利率风险的影响主要表现在两个方面，一个方面是作用于企业内部的，另一个方面是作用于企业外部的首先，利率风险会导致企业的现金流量不确定，从而使得融资成本和收益不确定当利率升高时，融资成本可能会增加，反之，当利率降低时，企业的收益可能会减少其次，利率的不确定变动会对企业的经营环境产生影响，进而影响到企业的利润当企业的经营环境对利率敏感时尤其如此例如，装修材料生产商的经营就与房地产市场密切相关，而房地产业是利率敏感性行业，当利率升高，房地产业走向低迷时，装修材料生产商的经营也将受到打击2.汇率风险汇率风险是指由于汇率的不确定变动而使行为人遭受损失的不确定性。
1973年，“布雷顿森林体系”这一维系世界外汇市场价格稳定的基本机制崩溃，世界主要汇率自由浮动，使得汇率的波动性急剧上升90年代以来，经济全球化与金融一体化的趋势使得汇率波动更为频繁总体而言，一国的宏观经济状况和实力是影响该国货币汇率变动的最基本因素国的生产发展速度快，财政收支状况良好，物价稳定，出口贸易增加，则该国货币升值反之，若一国生产停滞，财政收支赤字扩大，通货膨胀不断发生，出口贸易减少，则该国货币贬值汇率风险的影响主要有三个方面，分别称为交易暴露、换算暴露和经济暴露交易暴露是指企业预期的现金流量因为汇率的不确定变动而面临的不确定性在用外币支付的贸易中，出口商会因外币贬值而遭受损失，进口商会因外币升值而遭受损失换算暴露是指涉外企业会计科目中以外币计的各种科目，因汇率变动引起的账面价值的不确定变动如在合并会计报表、将海外子公司的报表转为本国基本货币记账时，都可能因汇率变动而导致公司资产价值损失经济暴露比较间接，它是指汇率变动会影响到一个国家的经济环境，进而使得企业的成本结构、销货价格、融资能力等受到影响3.证券价格风险证券价格风险是指证券价格的不确定变化导致行为人遭受损失的不确定性。
金融市场是整个市场体系的一个重要组成部分，金融市场中的国债、企业债、股票等证券的价格每天都处于波动之中，尤其是股票价格，变幻莫测，不确定性很大证券价格风险的影响因素有很多，涉及政治、经济、社会、心理等很多方面，甚至还与一些自然风险有关如1995年1月日本的阪神地震，就使得日经225指数大幅下挫证券价格的变动会影响到企业的投资收益以及融资成本4.商品价格风险企业在生产经营过程中可能会涉及多种商品，这些商品价格的不确定变化使得企业面临损失的不确定性，这就是商品价格风险二、 经营风险经营风险是指因一些经营管理方面的不确定性而使企业遭受损失的风险经营风险主要体现为决策风险和操作风险两方面0决策风险是由决策的错误制定导致的风险在领导者制定决策的过程中，如果经营方针不明确，信息不充分或错误，对业务发展趋势把握失策等，都可能在经营方向、范围、策略上出现失误，从而使企业遭受损失决策风险源于环境因素的变化例如，竞争对手改变了原有的业务格局，政治和监管体系发生了重大变化，发生了地震以及其他不能控制的灾害等，这些有一定可能发生的情况，使得事先制定好的决策面临一定的不确，定性操作风险是在决策的执行过程中发生的风险。
当决策信息传达的时候，如果没有及时传达到有关人员、传达中发生偏差、执行时因故意或疏忽而违规操作、信息系统以及风险评估模型不完善，就会导致操作风险企业使用人员、流程和技术完成业务计划，其中任何一个因素都有可能出现某种失误操作风险在整个业务运作的过程中都会发生例如，在衍生品的交易中，操作风险存在于交易之前、交易之中和交易之后三、 敏感性分析及波动性分析2、敏感性分析敏感性分析通过金融资产价值对相关市场因子的敏感度来评估其市场风险敏感度是指当市场因子发生变化时，金融资产价值的变化幅度敏感度描述了金融资产对相关市场因子变化的反应，敏感度越大的金融资产，受市场因子变化的影响越大，相应地，风险越大不同的金融资产针对不同的市场因子，有不同的敏感度实际中常用的敏感度包括：债券的持续期和凸性，股票的Beta值，衍生工具的Delta、Gam—ma、Theta、Vega值等敏感性分析在概念上简明且直观，使用起来比较简单，但它也有一定的局限性：（1）大多数敏感度指标度量的是金融资产价值相对于市场因子变化的线性变化，但一些金融资产价值的变化不是市场因子变化的线性函数，特别是期权类金融工具2）市场因子的变化并不能完全解释金融资产价值的变化。
因此，即使某金融资产，的敏感度低，它也可能面临较大的风险3）不同的金融工具有不同的敏感度，这些敏感度不具有可比性，无法用来比较不同证券的风险大小，也无法度量由不同证券组成的证券组合的风险这极大地限制了敏感性分析的应用由于上述不足，敏感性分析比较适合简单金融工具在市场因子变化较小情形下的风险分析，对于复杂的证券组合或市场因子大幅波动的情况，敏感性分析的准确性就比较差，或者因为复杂而失去了原有的简单直观性2、波动性分析波动性分析从未来收益的不确定性入手，通过实际结果偏离期望结果的程度来度量，风险，经常采用的度量指标为方差和标准差波动性分析描述了金融资产价格的变化程度，但它没有反映出金融资产的风险损失到底会达到多少仅仅通过方差还不能将概率分布中的信息完整地表达出来四、 风险价值为了解决传统风险评估方法所不能解决的问题，一种能够全面度量复杂证券组合的市场风险的工具——风险价值被提出1.VaR的概念VaR的含义是“处于风险中的价值”，它指的是市场正常波动下，在一定的概率水平，（置信度）下，某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失VaR的意义非常直观如JPMorgan公司1994年置信度为95%的日VaR值为960万美元，这就意味着该公司可以以95%的把握保证，1994年每一特定时点上的证券组合在未来24小时内，由于市场价格变动而带来的损失不会超过960万美元。
换句话说，只有5%的可能会超过960万美元在VaR的定义中，置信度的概念非常重要如果没有置信度，VaR就相当于回答“在一个给定的期间内，资产组合可能会损失多少”，而这个问题的答案是，可能会损失资产，组合的全部价值，否则其他任何一个值我们都无法以百分之百的把握保证损失不超过它2.VaR的计算VaR的计算方法主要有三种：非参数法、参数法和蒙特卡罗模拟法首先，根据历史数据或模拟数据得到既定期间（如1天或10天）内资产组合价值或收益的远期分布；其次，将置信度c转化为相应的分位数，计算此分位数下的可能最大损失如果所用数据本身就是损益值，那么按上述步骤直接就可以求出VaR值，如果所用数据是金融资产或证券组合的价值，则要进行简单的转换，使之成为损益值1）非参数法非参数法也称为历史模拟法，它基于历史数据的频率分布来计算VaR因为这种方法不涉及对某种理论分布的估计，故其结果也称为非参数VaR非参数法不依赖于对风险因子分布的任何假定，而且，因为历史数据反映了市场中所有风险因子的同步变化，所以经常需要单独考虑的波动性、相关性以及厚尾问题都可以通过数据体现出来但这种方法完全依赖特定的历史数据，它基于这样一个假定，即未来的情况和历史数据中表现的过去的情况是一致的，但实际上，过去影响损益的一些事件在未来不一定还会重现，而未来出现的事件也可能是过去不曾有过的。
另一个局限是，非参数法可能会受数据数量的限制，不能完全反映出风险的状况，如一些极端的、不太可能发生的情况2）参数法在非参数法中，VaR是根据金融资产在1年内每日损益数据的历史分布来计算的在这种非参数VaR的计算中，没有对损益的分布做出任何假定如果能够假定损益分布为某种可分析的密度函数f（R），则VaR的计算就会简化，只需根据历史数据估计假定的分布函数的参数即可参数法的计算较为简便，而且即使影响到收益的风险因子不服从正态分布，根据中心极限定理，只要风险因子的数量足够大，而且相互之间独立，也可以使用这种方法但是，也有一些情况无法满足正态性假设，只能使用别的方法3）蒙特卡罗模拟法当没有充足的数据，或者现有数据无法满足参数法的假设要求时，可以使用蒙特卡罗模拟法得到大量的数据蒙特卡罗模拟法通过对那些决定市场价格和收益率的情况进行重复的模拟，得出一系列可能的结果，当模拟次数足够多时，模拟分布就将趋近于真实分布蒙特卡罗模拟法可以适用于任何情况的分布，也可以将任何复杂的资产组合纳入模型，但这种方法计算过程复杂，极端依赖于计算机3.持有期和置信度的选择在VaR的定义中，有两个重要的参数，即持有期和置信度。
在计算VaR之前必须给定这两个参数持有期是VaR的时间范围，持有期越长，VaR可能越大通常选择一天或一个月作，为持有期，某些金融机构也选取更长的持有期，如一个季度或一年在1997年年底生效的巴塞尔委员会的资本充足性条款中，持有期为两个星期（10个交易日）流动性、正态性、头寸调整和数据约束是影响持有期选择的四个因素如果交易头寸可以快速流动，则可以选择较短的持有期如果采用参数法，并假设投资收益服从正态分布，则选择较短的持有期更适合由于管理者会根据市场状况不断调整其头寸或组合，在计算VaR时，往往假定在不同持有期下组合的头寸是相同的，因此，持有期越短就越容易满足组合保持不变的假定最后，VaR的计算往往需要大量的历史数据，持有期较长，所需的历史时间跨度也越长，实际数据可能无法满足持有期越短，得到大量样本数据的可能性越大实践中，经常采用的置信度有95%、99%等置信度的选择依赖于有效性验证的需要、内部风险资本需求和监管要求等如果选择较高的置信度，则意味着实际中损失超过VaR的可能性较小，在对VaR进行验证时，就需要较多的数据，否则无法观察到这种极端值但实际中可能无法获得这么多数据，这就限制了高置信度的使用。
在准备风险资本时，要反映机构对风险的厌恶程度，安全性追求越高，置信度选择也越高此外，美国等国家的监管当局为了保持金融系统的稳定性，有时也会要求金融机构设置较高的置信度五、 危害性风险及其损失1、危害性风险危害性风险指的是对安全和健康有危害的风险，它们都是纯粹风险对于企业而言，传统上的“风险管理”指的就是对这类风险进行管理影响企业的主要危害性风险包括：（1）财产损毁风险由于物理损坏、被盗或政府征收（被外国政府没收财产）而引起的公司资产价值减少的风险2）法律责任风险由于给客户、供应商、股东以及其他团体带来人身伤害或者财产损失，从而必须承担相应的法律责任的风险3）员工伤害风险员工受到了工伤范围内所指的人身伤害，按照员工赔偿法必须进行赔偿，以及承担其他法律责任的风险4）员工福利风险一般公司都会制订员工福利计划，当员工死亡、生病或伤残时同意给予一定的费用支付，而这些费用的支付是不确定的，我们称之为员工福利风险2、危害性风险的损失危害性风险的损失可以分为直接损失和间接损失任何一次危害性风险所致风险事故造成的损失形态均离不开这些类型如一个制造类企业遭受火灾，被烧毁的厂房和机器设备为直接损失，如果有员工受到伤害，或者烧毁了寄托人存放在此的财物，所发生的费用也都是直接损失。
如果机器设备被烧毁，则会使得这些设备未受损失时可以产生的正常利润减少甚至完全丧失；企业的生产中断很可能永久失去一些客户，或者企业按合同必须在一定时期内交付产品，那么企业就可能需要以很高的成本租赁替代设备来继续维持生产；当直接损失很大时，企业的实力下降，这可能会使得其获取贷款或发行新股的成本增加，当融资成本很高时，企业还可能会放弃一些盈利很好的投资项目；如果损失巨大，企业还有可能要进入破产程序，进行费用昂贵的破产清算，以上这些都属于纯粹风险的间接损失六、 金融风险大部分金融风险源自市场中商品价格、利率或汇率波动，如果是涉及股票和金融衍生品业务的金融机构，还会受到这些交易的影响由这些因素造成的风险也常称为价格风险，它是企业普遍面临的一种风险例如，一个石油生产商面临石油价格降低的风险，同时又面临劳动力价格上升的风险；他在筹融资的过程中，将面临利率波动的风险，利率上涨会影响授信的条件；如果其产品出口到国外，则汇率波动也会对他产生影响由此可见，这三种价格风险对企业的影响是广泛的，企业在进行经营管理和策略管理的过程中，不可避免地都会涉及对现有以及未来的产品和服务在销售和生产过程中的价格风险进行分析与管理。
信用风险是企业所面临的另一类风险，它是指企业客户和当事人不能履行承诺的支付时所面临的一种风险信用风险具有纯粹风险的性质，因为信用风险事故一旦发生，带给企业的只能是损失，不存在收益的可能性绝大多数企业在应收账目上都面临一定程度的信用风险，尤其是对于商业银行这样的金融机构，由于它们有相当数量的贷款业务，这些贷款面临的主要风险就是借款人拖欠不还的信用风险流动性风险源于流动性的不确定变化这里的流动性有两层含义，一种指的是某项金融产品以合理的价格在市场上流通、交易以及变现等的能力，另一种含义是指一个人或一个机构的金融产品运转流畅、衔接完善的程度也就是说，前者的流动性是针对某项产品而言的，后者的流动性是针对某个机构而言的，如第一章所提及的“百富勤”的案例中，“百富勤”就因自身流动性不足而陷于不利境地经营风险是指在经营管理过程中，因某些金融因素的不确定性，导致经营管理出现失误而使经济主体遭受损失的不确定性因外国政府的行为而导致经济主体发生损失的不确定性即国家风险例如，一家银行对某外国政府或由外国政府担保的经济实体发放跨国界贷款，如果该外国政府发生政权更迭，新的政府拒付前政府所欠的外债，则这家银行就将收不回贷款。
又如，一家银行对某外国公司发放跨国界贷款，但由于该外国政府实行严格的外汇管制，导致外汇无法汇出，也将使这家银行遭受损失七、 考察风险的角度风险可以从三个角度来考察首先，风险与人们活动的目标有关人们从事某项活动，总是在事先有一个预期的目标，希望达到某种目的如果人们对于这一目标的实现没有十分的把握，存在偏离目标的可能，那么，人们就会认为该项活动有风险其次，风险同行动方案的选择有关对于一项活动，总是有多种行动方案可供选择，应该采取哪种方案才能不受或少受损失？如果这项活动既可能造成损失，也可能带来收益，那么哪种方案才能既减少损失，又保证收益？不同的行动方案，风险是不同的最后，风险与世界的未来变化有关当客观环境或者人们的思想发生变化时，活动的结果也会发生变化如果世界永恒不变，人们也不会有风险的概念八、 不确定的水平与风险风险总是用在这样的一些场合，即未来将要发生的结果是不确定的我们在解释风，险时，很多时候会用到不确定这个词但不确定并不等同于风险为了满足风险测度的需要，有必要将不确定与风险加以区分不确定与确定是特定时间下的概念在《韦伯斯特新词典》中，“确定”的一个解释是“一种没有怀疑的状态”，而确定的反义词“不确定”也就成为“怀疑自己对当前行为所造成的将来结果的预测能力”。
因此，不确定这一术语，描述的是一种心理状态，它是存在于客观事物与人们的认识之间的一种差距，反映了人们由于难以预测未来活动和事件的后果而产生的怀疑态度有的时候，一项活动虽然有多种可能的结果，人们由于无法掌握活动的全部信息，因此事先不能确切预知最终会产生哪一种结果，但可以知道每一种结果出现的概率另外一些时候，人们可能连这些概率都不能估计出来，甚至未来会出现哪些结果都不可知这些都是不确定的情况一项活动的结果的不确定程度，一方面和这项活动本身的性质有关，另一方面，也是很主要的一个方面，是和人们对这项活动的认知有关的在不确定的这三个水平中，第1级是不确定的最低水平，这一层次的不确定只是指不能确定究竟哪一种结果会发生，但未来有哪些结果以及每种结果发生的概率是确定的，所以通常也被称为“客观不确定”客观不确定是自然界本身所具有的、一种统计意义上的不确定，是由大量的历史经历或试验所揭示出的一种性质，它是指那些有明确的定义，但不一定出现的事件中所包含的不确定性例如投币试验就是一个典型的客观不确定的例子我们无法确定未来一次投币的结果是正面还是反面，但有一点是肯定的，即其正反面出现的概率皆为0.5由此可知，客观不确定不是由于人们对事件不了解，而是由于事件结果所固有的狭义的不唯一所造成的，即虽然结果是正还是反不能唯一确定，但结果的概率分布唯一确定。
概率论是处理客观不确定的主要工具第2级不确定的程度更高一些，对于这一级的活动，虽然知道未来会有哪些结果，但事先既不知道未来哪种结果会发生，也不清楚每种结果发生的概率，即这是一种广义的结果不唯一这种不确定是由于我们对系统的动态发展机制缺乏深刻的认识这一类活动要么是发生的可能性很小，目前还没有足够的数据和信息判断各种结果出现的概率，例如核事故；要么是影响最终结果的因素很多，事先无法判断，例如一个司机在行驶的过程中可能遭遇车祸，他可以判断车祸造成的结果，但一般情况下很难准确估计卷入到一场车祸中的可能性以及不同损失程度的可能性，除非事先能够掌握车辆行驶的地形、行驶的时间、路况、司机以及其他驾驶员的行驶习惯、车辆的性能、保养程度和维修费用等信息由于在这一级中，结果发生的概率的不确定主要是由于人们没有足够的信息来进行判断，进而带有一定主观猜测的成分，因此也称为“主观不确定”第3级的不确定程度最高，早期的太空探险等活动都属于这种类型理论上来说，随着历史资料与信息的逐渐增多，高级别的不确定可以转化为低级别，的不确定不确定是存在于客观事物与人们的认识之间的一种差距，有关活动的信息掌握得越充分，人们对此活动的认识越充分，不确定的程度就越小。
例如随着时间的推移，如果得到了足够的核事故数据，就可以判断除去人为破坏或疏忽因素之外的核事故的发生概率风险中的不确定指的是第1级和第2级的不确定，而第3级的不确定严格来说已不是风险管理的范畴但在实践中，人们有时也会将第3级不确定事件的结果划分为几类，从而将其简化为第2级的不确定事件加以处理例如，多种形式的责任风险属于第3级的不确定，暴露于责任风险的结果取决于法律环境的进一步完善，法律环境包括决定个体或组织是否承担责任和承担多少责任的法律条款然而保险商一般会对他们承担的责任数量进行限制，至少确定为两个结果（最小和最大的损失），这些限制就使得保险商所面临的不确定由第3级降到了第2级风险的不确定主要来源于以下几方面：（1）与客观过程本身的不确定有关的客观的不确定；（2）由于所选择的为了准确反映系统真实物理行为的模拟模型只是原型的一个，造成了模型的不确定；（3）不能精确量化模型输入参数而导致的参数的不确定；（4）数据的不确定，包括测量误差、数据的不一致性和不均匀性，数据处理和转换误差，由于时间和空间限制数据样本缺乏足够的代表性等这些不确定的来源分别涉及风险识别、风险分析、风险评价和风险管理措施的选择，它们贯穿了风险管理的始终。
九、 基本风险与特定风险按照风险的起源以及影响范围不同，风险可以分为基本风险与特定风险1.基本风险基本风险是由非个人的，或至少是个人往往不能阻止的因素所引起的、损失通常波及很大范围的风险这种风险事故一旦发生，任何特定的社会个体都很难在较短的时间内阻止其蔓延例如与社会、政治有关的战争、失业、罢工等，以及地震、洪水等自然灾害都属于基本风险基本风险不仅仅影响一个群体或一个团体，而且影响到很大的一组人群，甚至整个人类社会由于基本风险主要不在个人的控制之下，又由于在大多数情况下它们并不是由某个特定个人的过错所造成的，个人也无法有效分散这些风险，因此，应当由社会而不是个人来应付它们，这就产生了社会保险例如在美国，洪水风险就是由联邦紧急事务管理局制定出一系列措施进行风险管理此外，社会保险所覆盖的风险也包括那些私营保险市场不能提供充分保障的风险，它被视作是对市场失灵的一种补救，同时也表现出社会对于促进公平以及保护弱势人群利益的愿望例如，失业风险一般就不由商业保险公司进行保险，而是由社会保险计划负责，又如伤残、健康、退休等保障也是由社会保险来负担2.特定风险特定风险是指由特定的社会个体所引起的，通常是由某些个人或者某些家庭来承担损失的风险。
例如，由于火灾、爆炸、盗窃等所引起的财产损失的风险，对他人财产损失和身体伤害所负法律责任的风险等，都属于特定风险特定风险通常被认为是由个人引起的，在个人的责任范围内，因此，它们的管理也主要由个人来完成，如通过保险、损失防范和其他工具来应付这一类风险基本风险和特定风险的界定也不是一成不变的，它随着时代和观念的不同而不同如失业在过去被认为是特定风险，是由于个人懒惰或无能的缘故造成的，而现在则认为失业主要是整个经济结构方面的问题造成的，属于基本风险十、 纯粹风险与投机风险按照风险所导致的后果不同，可以将风险分为纯粹风险与投机风险1.纯粹风险纯粹风险是指只有损失机会而无获利机会的风险纯粹风险导致的后果只有两种：或者损失，或者无损失，没有获利的可能性火灾、疾病、死亡等都是纯粹风险又如，一个人买了一辆汽车，他立即就会面临一些风险，如汽车碰撞、丢失等对这个车主来说，结果只可能有两种：或者发生损失，或者没有损失，因此，他面临的这些风险都属于纯粹风险2.投机风险投机风险是指那些既存在损失可能性，也存在获利可能性的风险，它所导致的结果有三种可能：损失、无损失也无获利、获利股票是说明投机风险的一个很好的例子。
人们购买股票以后，必然面临三种可能的结果：股票的价格下跌，持股人遭受损失2；股票价格不变，持股人无损失但也不获利；股票价格上涨，持股人获利又如生产商所面临的其生产所用原材料的价格风险，当原材料市场价格上涨时，生产商的生产成本增大，这是一种损失；而当原材料市场价格下跌时，生产商的生产成本减小，则其盈利就会增大；而当原材料市场价格不变时，生产商无损失也无获利3.二者在风险管理方面的比较对纯粹风险和投机风险做出区分是非常重要的，因为二者在很多方面都有所不同，这就使得适用的风险管理措施也有所区别首先，如果要控制风险②，则很多纯粹风险可以通过采取一定的措施来影响产生这些风险的原因，从而达到降低风险的目的例如，一个工厂面临火灾风险，它可以采取安装烟火报警器、自动喷淋系统、防火卷帘等设备以及加强职工防火灭火培训等措施降低火灾发生的可能性及损失幅度而大多数投机风险则不具备这样的性质例如一个公司面临汇率风险，对于造成汇率波动的经济因素，一个公司是根本无法控制的面对这类投机风险，风险承受体（即承担风险的组织或个人）可以从提高自身的风险承受能力或回避风险等角度来降低风险其次，如果要想在损失发生后获得补偿^①，则大多数纯粹风险都可以选择保险来管理。
2这些可以通过保险来转移的风险称为可保风险，它们的损失概率和损失幅度能够比较容易地用大数定律估算出，大数定律是保险公司预估损失以及厘定费率时的一个重要的理论基础另外，某个被保险人发生损失时，其他的被保险人不会同时都遭受这种损失，这样就可以通过商业保险公司的保险来进行损失的分摊而绝大多数投机风险事故的发生变化无常，很难应用大数定律预测未来损失②，当某个市场因素，如利率发生变动时，可能有一大批企业会受到负面影响，这些都不符合传统保险运作原理的要求，不是传统保险业务经营的对象，这就必须要寻找其他的应付措施如价格风险就通常使用金融衍生合约②来管理，由于价格风险在给一些风险承担者带来损失的同时，可能使另一些风险承担者获益，因此和保险的损失分摊不同，金融衍生合约的原理是将可能遭受损失一方的损失风险转移给可能获取收益的一方最后，从损失的角度来说，纯粹风险所造成的损失与投机风险不同，它是社会财富和人身的净损失如2008年中国汉川大地震造成超过8451亿元的直接经济损失，又如2011年日本“3•11”震灾的直接经济损失高达16.9万亿日元，是1995年阪神大地震的损失的1.8倍除了这些直接损失以外，纯粹风险还会造成大量的间接损失，如税收减少、社会福利费减少、价格波动、人们实际生活水平降低等。
而投机风险发生后，一部分人遭受了损失，另一部分人却可能从中获利实际上风险事故并没有改变社会财富的总量，没有产生净损失，只是将社会财富在一定范围和程度上进行了重新分配因此，从整个社会的角度来说，对一些纯粹风险采取损失控制的做法比进行风险融资要积极例如水灾风险，即便是有了成熟的水灾保险，如果只是保险，没有一系列相应的损失控制的做法，对于风险承担者个体来说水灾风险可能就降低了，但整个地区甚至国家的水灾风险并没有降低这里值得一提的是，美国的“国家洪水保险计划”之所以比较成功，就是因为它将保险和损失控制有机地结合在一起，达到了降低全社会水灾总损失的目的十一、 中国的社会医疗保险制度1.传统医疗保险制度中国的社会医疗保险制度是在计划经济体制下建立的城市医疗保障制度（公费医疗和劳保医疗制度）和农村合作医疗制度的基础上发展而来的自中华人民共和国成立到1994年，在长达几十年的时间里，城市的医疗保险具有极浓的福利色彩，从严格意义上说，是不完全具有社会保障性质的无偿供给的医疗保障制度在这期间，依据保障对象的身份不同分成两个独立的医疗保险系统一是1952年正式确定的国家机关、人民团体和事业单位实行的“公费医疗制度”；另一个是国有企业，职工实行的“劳保医疗制度”。
其他的城市居民或由于是上述的受保对象的亲属而享受“半劳保或统筹医疗”，或是完全自费医疗所以在城市实际实行的是二元社会医疗保险制度农村的合作医疗制度是指以农村居民为对象，实行集体和个人共同筹集资金，由合作医疗基金组织和个人按一定比例共同负担医疗费用的一种互助互济的制度劳保医疗制度也称企业医疗保险制度，它根据1953年修订的《中华人民共和国劳动保险条例》建立，实施范围包括全民所有制企业和城镇集体所有制企业的职工及离退休人员，随后又包括了中外合资企业的职工劳动保险条例对职工劳保医疗作了明确的规定，其保险项目和待遇标准与公费医疗基本相同，但是管理体制、经费来源和开支范围上与公费医疗有所不同劳保医疗由企业行政自行管理，经费是按企业工资总额的一定比例连同职工福利基金一并提取劳保医疗经费的支付范围，除了规定的职工医药费外，还支付职工供养直系亲属的医疗补助费（家属的半劳保医疗）、企业医务人员工资、医务经费等劳保医疗开支的主要项目有：①因病或非因工负伤在医治时的诊疗费、检查费、药品费、治疗费、手术费及床位费等；②计划生育手术的医疗费；③因病情需要，经治疗单位，证明安装国产人工器官的费用，或安装进口人工器官不超过国产最高价格部分的费用；④因病情需要进行器官移植，按国家、单位和个人共同负担的原则，应由劳保医疗负担的费用；⑤因工负伤、致残的医疗费用，住院时的膳食费和就医路费等；6用于抢救危重病或治疗工伤所必需的贵重药品、滋补药品费用。
2.问题与改革随着中国的经济体制转型，传统医疗保障制度的不足逐渐暴露出来，这些问题主，要有：（1）医疗费用由国家和企业包揽，对供需双方缺乏有效的控制机制，由此引起诱导需求和过度利用医疗服务的现象，导致“小病大治长年住院，一人公费全家享用”等现象2）缺乏合理的经费筹集机制和稳定的经费来源，使职工的基本医疗得不到保障3）医疗保障的覆盖面及社会化程度低，出现“一个病人拖垮一个厂”的现象，而部分劳动者（城镇小集体、民企、外企及个体工商劳动者）的医疗难以保障4）解决了公平性的问题，但卫生资源的配置效率及卫生服务的提供效率较低5）只强调公平性和互助共济，没有考虑积累问题，两代人之间的矛盾激化，现收现付制度受到挑战6）医疗保障管理机构不健全，管理运行机制不完善这些问题最终导致医疗费用增长速度过快，使国家和企业不堪重负据统计，1993年全国公费、劳保医疗费总额为415亿元，仅过两年，1995年全国公费、劳保医疗费总额就达到653.8亿元在人口老龄化、人类疾病谱的变化和新药、高新技术检查设施不断发展的背景下，医疗费用上涨本来就是不可避免的趋势，而在以单位为依托的高福利公费、劳保医疗制度之下，单位承担无限责任，对费用控制既没有制度优势，又缺乏有效的政策约束，使得支付不足成为当时的普遍问题，单位拖欠职工医疗费、职工医疗费数年得不到报销的现象引起职工的极大不满。
1994年12月，国务院在江苏省镇江市和江西省九江市率先进行医疗保险制度的改革，俗称“两江试点”试点的核心是探索社会统筹和个人账户相结合的社会保险制度，重点解决单位和个人的缴费责任和缴费比例，建立社会统筹医疗基金和职工个人医疗账户，以及设定医疗保险的保障范围和职工的待遇水平等问题；探索定点医疗机构的管理机制，通过支付机制的建立，规范供方服务行为；从制度层面防范逆向选择和道德风险1996年，试点开始扩大到20多个省、市、自治区的40多个城市在改革试点的基础上，1998年年底颁布了《关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定》，开始在全国范围内全面推进建立城镇职工基本医疗保险制度，包括以下几个方面：（1）“低水平，广覆盖”，保障职工基本医疗需求（2）基本医疗保险费由用人单位和个人共同负担，形成新的筹资机制（3）完善社会统筹和个人账户相结合的制度个人账户主要支付门诊或小病医疗费，统筹基金支付住院或大病医疗费统筹基金的起付标准原则上控制在当地职工年平均工资的10%以内，最高支付限额原则上控制在当地年平均工资的4倍左右4）合理确定基本医疗保险的统筹层次，加强基金的管理（5）加快医疗机构改革，提高医疗服务的质量和水平要确定基本医疗服务的范围和标准，制定基本医疗药品目录、诊疗项目和医疗服务设施标准以及相应的管理办法。
实行医药分开核算，分别管理6）规定了特殊人员的医疗待遇这里的特殊人员指离休人员、老红军、二等乙级以上革命伤残军人以及国有企业下岗职工等1999年，财政部、原劳动和社会保障部出台《社会保险基金财务制度》和《社会保险基金会计制度》，规定城镇职工基本医疗保险基金纳入财政专户，实行收支两条线管理2003年和2004年，原劳动和社会保障部出台文件将灵活就业人员、混合所有制企业和非公有制经济组织从业人员纳入城镇职工基本医疗保险范围2000年，我国开始同步推进医疗保险、医疗卫生体制和药品流通体制改革，重点解决医疗卫生服务和医疗保障制度改革中面临的体制性障碍2009年4月，为缓解突出的“看病难、看病贵”问题以及医患矛盾，《中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》和国务院《医药卫生体制改革近期重点实施方案（2009—2011年）》相继颁布并实施，中国新一轮医改拉开了帷幕新医改致力于逐步实现人人享有基本医疗卫生服务的目标，将逐步建立覆盖全民的基本医疗保障制度，城镇职工医保最高支付限额逐步提高到当地职工年平均工资的6倍左右在缴费方面，职工缴费基本上为职工工资总额的2%左右，单位缴费比例一般在6%—11%。
2010年，《社会保险法》颁布，城镇职工基本医疗保险制度进入法制化轨道十二、 英国的社会保险1941年6月，英国政府成立了一个综合研究机构——社会保险及相关福利研究联合会，任命英国经济学家、牛津大学教授贝弗里奇为联合会主席经过一年多的调查与研究，贝弗里奇于1942年发表了《社会保险和相关服务报告书》，也称《贝弗里奇报告》在这个报告中，贝弗里奇向政府提出了建立“福利国家”的方案，主张实行失业、残疾、疾病、养老、生育、寡妇、死亡等七个项目的社会保险他还提出，社会保险的对象是全体公民，个人所得待遇同个人，缴费多少没有太大的联系，以保证大家都享受到最低的保障水平该报告进一步提出了有关社会保险的基本原则，即所有家庭不管其收入水平如何，应当一律按照统一的标准缴纳保险费和领取津贴；领取津贴的时间与数额应当充分；行政管理应当统一第二次世界大战后，英国工党政府全面推行“贝弗里奇计划”，终于在1948年宣称建立了“从摇篮到坟墓”的“福利国家”保障制度此后，英国的“福利国家”保障制度被其他工业化国家，尤其是北欧国家和英联邦国家争相效仿，这些国家先后建立起“普遍保障”的社会福利制度1.双重养老保险英国的社会养老保险是以全社会成员为实施对象并实行定额支付的基础养老金和以被雇用人员为实施对象并根据工资与缴纳年数实行支付的附加养老金两部分组成。
1）基础养老金基础养老金的享受资格包括满足可计年数和达到退休年龄两方面可计年包括两类，第一类为缴足50周保险费（1975年以前）或52周保险费（1975年以后）的年，第二类为满足免缴保费条件的年，免缴保费条件包括失业者、生育补助领取者及无劳动能力者等周保险费以一周收入下限为基础，如1990年周收入下限为46英镑，员工缴纳46英镑的2%，另加46—350英镑的9%可计年数必须达到整个工龄的90%，否则就不能领取全额养老金，如果低于25%，就没有领取养老金的资格英国的法定退休年龄为男性65岁，女性60岁法定退休年龄即为支付开始年龄，女性的退休年龄从2010年起通过10年分阶段从现在的60岁提高到65岁在基础养老金和附加养老金中都不存在提前支付制度，但可以在推迟退休时（男性65—70岁，女性60—65岁）推迟支付此时，每推迟一周，就可以增加0.143%的养老金基础养老金采用绝对金额给付方式，这是英国养老保险的一个特色单身者的养老金额大约为男性劳动者平均工资的20%，夫妇的养老金额为单身者的1.6倍1980年，养老金额根据物价上涨率和工资上涨率中高的一方来进行调整，但从1980年之后，则仅根据物价上涨率来调整。
2）附加养老金附加养老金制度是根据1975年的《社会保障养老金法》，从1978年起开始实施的一种收入比例养老金制度缴纳第一种保险费的人（员工）达到支付开始年龄（男女都为65岁，其中女性将分阶段逐步提高到65岁）的退休者可以享受附加养老金，如果男性达到70岁，女性达到65岁，则无需退休条件与基础养老金相同，附加养老金也不允许提前支付，如果推迟支付，则在70岁之前每推迟一周，增发0.143%附加养老金的支付与基础养老金的领取资格以及金额之间不存在任何关系其中，超过收入下限的平均收入是以平均工资上涨率为基准进行再评价后的结果，各年的收入下限不同，如1998年的1周收入下限为64英谤支付率将在2010年之前分阶段从25%降低到20%调整率则是与物价有关的系数3)保险费基础养老金和附加养老金的保险费与其他国民保险一起征收周保险费基于收入下限，这个数额大约是男性劳动者平均工资的20%—25%如果员工的收入超过收入上限，则由雇主为这部分薪金缴纳保险费，员工不必为此多缴纳保险费，收入上限大约为收入下限的7.5倍保险费分为四种第一种保险费针对职工，根据职工的周工资，由雇主与员工共同缴纳达到支付开始年龄后，员工就不需再缴纳保险费了，但雇主还要缴纳。
缴纳第一种保险费的人拥有所有保险金的领取资格第二种保险费针对个体经营者，达到一定的年收入者，则每周缴纳定额保险费第三种保险费针对无业人员和低收入者，对他们实行任意缴纳（1998年为每周6.25英镑）第四种保险费针对高收入的个体经营者，他们在第二种保险费的基础上，缴纳年收入的6%4）现状与改革近三十多年来，英国养老金领取者平均收入的增长要比劳动者平均收入的增长快得多尽管如此，仅依靠基础养老金作为老年生活的来源是不够的首先，一些没有收入的人除了基础养老金之外没有附加养老金和企业年金等，而基础养老金的数额非常小；其次，养老金的给付金额是由缴纳的保险费决定的，而保险费基于缴费期间工资的一定比率，这就使得一些低收入者的保障水平很低，英国养老保险的目的是保证将来养老金的领取者能够安心度过晚年生活，针对上述支付不充分的问题，政府于1998年12月发表了关于养老保险制度改革的绿皮书，对养老保险制度进行了一系列改革，鼓励国民在可能的范围内尽量为晚年进行储蓄政府将帮助建立第二基础养老金，以代替附加养老金对自己无法储蓄的人，如年收入9000英镑以下的人、有疾病或者残疾的人，追加的第二基础养老金的数额大约为支付给年收入9000英镑者的附加养老金的2倍，这样就大幅增加了低收入者的养老金额。
年收入超过9000英镑的员工，第二养老保险制度为他们提供了一种将缴纳保险费作为一种储蓄的方式，使得国民通过自己的努力积累起来的资金最终反映在养老金额中2.国家医疗保险1948年，英国通过了《国民医疗保健服务法》，实行了对绝大多数医疗机构的国有化，医疗机构的医护人员是国家卫生工作人员1964年，英国又颁布了《国家卫生服务法》，对所有公民提供免费医疗该法规定，凡是英国公民，无论有多少财产，均可免费享受公立医院的医疗，患者只需付挂号费英国的这种医疗保险模式被称为国家医疗保险，也称为全民医疗保险，在这种制度下，社会医疗保险的资金不是来自保费，而是主要来自税收，政府通过预算分配的方式，将由税收形成的医疗保险基金有计划地拨给有关部门或直接拨给医院国家医疗保险已经成为雇主资助的医疗费用保险（详见第三节）降低成本的一种主要改革方式英国的医疗服务体系分为中央医疗服务、地区医疗服务和地段初级医疗服务三级组织中央医疗服务机构主要负责疑难病的诊治和进行医疗科技研究，地区医疗服务提供综合医疗服务和专科医疗服务，地段家庭医生提供初级医疗服务英国的公立医院占全部医院总数的95%，包括综合医院和专科医院，其主要职能是向必须住院的病人提供治疗，服务项目包括急诊、少量门诊、短期住院和长期住院。
家庭医生是整个医疗体系中非常重要的一环居民必须在所在地段的家庭医生诊疗所登记注册，患病时首先到家庭医生诊疗所就医，由家庭医生视病情决定是否要转到上一级医院（地区综合医院或专科医院）继续治疗，转院必须要有家庭医生的介绍家庭医生的薪金不是基于所提供的医疗服务，而是根据登记注册的居民数领取政府发给的工资全国每个家庭医生的平均注册居民数为2200人，如果注册居民数少于1800人则不得开业除了提供全科医疗服务以外，家庭医生还负责居民的疾病预防及保健服务今天，在英国医疗总费用中，来自政府税收的费用约占79%，其他则来自社会保险缴费、患者自己负担的医疗费用以及其他收入其中，社会保险基金部分是由雇主和员工缴纳的社会保险费（国民保险金）中用于医疗保险开支的部分，约占整个医疗费用总开支的15%十三、 中国的多层次医疗保障体系框架中国目前正在建立城镇职工的多层次医疗保障体系，以适应国家的经济发展状况以及正在发展的商业医疗保险市场按保障内容来分，这个体系包括五个层次第一，基本医疗保险基本医疗保险的政策全国统一第二，地方补充医疗保险基本政策全市或全地区统一，各地可以根据自己的经济发展状况和医疗消费水平确定筹资比例和待遇水平。
第三，公务员医疗补助和企业补充医疗保险公务员医疗补助是指由当地财政拨款，对公务员在基本医疗保险保障之外的风险给予一定的补助企业补充医疗保险则是企业根据自身的经济效益为职工购买的团体商业医疗保险第四，商业性医疗保险这是有条件的个人在基本保险和企业保险之外购买的个人，商业保险第五，社会医疗救助针对无法享受企业补充医疗保险和无力参加商业医疗保险的特困人群员工福利涉及的除了基本医疗保险以外，主要是地方补充医疗保险和企业补充医疗保险地方补充医疗保险有由社保经办机构直接经办的形式，也有由商业保险公司承办的形式目前市场上商业保险公司出售的团体医疗保险大致可以归类为6种，可供广大企业按需选择，亦可进行组合投保1）住院医疗保险：因疾病或意外伤害事故住院，由保险公司负责住院医疗费用2）住院补贴保险：因疾病或意外伤害事故住院，由保险公司负责按住院天数给付补贴金和按手术等级支付手术津贴3）重大疾病保险：因患保险合同规定的重大疾病，由保险公司负责给付保险金4）团体防癌保险：员工因癌症住院，保险公司按日支付住院保险金，按治疗次数给付手术保险金和放疗保险金5）补充医疗保险：员工住院医治期间，在社保有关规定范围内发生费用，需要企业和员工个人承担的部分，由保险公司按规定给予赔偿。
6）意外伤害附加医疗保险：因意外伤害事故而就医治疗（含门诊和住院）时，由保，险公司支付医疗费用十四、 早期传统服务付费方式的医疗保险许多国家都在20世纪中期开始建立团体医疗保险制度，但由于经验不足，早期的模式或多或少都有一些缺陷美国在20世纪40年代到80年代一直实行的传统服务付费方式的医疗保险就是一个典型1.安排任何一种团体医疗费用保险都包括三方当事人：提供保险的雇主以及保险公司、享受保险的员工以及提供医疗服务的医生及医院首先，雇主通过自保或者购买商业保险的方式为特定的医疗费用提供全部或部分保障其次，员工以及保障范围内的受抚养人有充分的余地选择提供护理的医生或医院最后，医疗服务的提供者所收取的费用来自保险人在实践中，一种方式是提供者直接向保险人收费，如果费用超出了福利计划保障的范围，则超出的部分要么是由员工支付给提供者，要么是由保险人先支付，然后员工再偿还给保险人另外一种方式是提供者先向员工收取费用，然后员工再从保险人处获得补偿2.提供保障的组织大型企业的雇主通常会对福利计划的大部分或全部进行自保很多情况下，这些雇主通过保险人或第三方管理者来管理保险福利中小型企业的雇主一般购买商业保险公司的团体医疗保险。
这两部分的比例大约各占一半在美国，蓝十字—蓝盾组织也销售这类团体医疗保险蓝十字和蓝盾是美国最大的两家非营利性的民间医疗组织，它们作为保健服务的提供者，创立于1930年，在美国的医疗保险历史上有重要的地位蓝盾由医生组织发起，承保范围主要为门诊服务，蓝十字由医院联合会发起，承保范围主要为住院医疗服务医疗保险基金主要来源于参加者缴纳的保险费由于非营利性，许多州给予了它们优惠的税收待遇，如蓝盾和蓝十字的保险基金可免缴2%的保险税蓝盾按常规的医疗费用支付给医生，但有一个上限；蓝十字根据投保人的医疗情况向医院支付住院费，但享有平均14%的折扣待遇近年来，绝大多数相互独立的蓝十字和蓝盾进行了合并，既提供住院服务也提供门诊服务虽然税收优惠降低了它们在与营利的保险人竞争时的经营成本，但许多蓝十字一蓝盾组织发现它们承保了很大比例的那些难以在其他地方获得健康保险的人，这导致了它们遭遇严重的财务亏损，并使其开始关注将营利性市场作为一个替代性的选择因此，从20世纪90年代中期开始，大量的蓝十字—蓝盾组织转换成股份制保险公司，其保险业务也通过扩展到医疗保险以外以及为自保的雇主医疗计划提供理赔服务而进行了多元化发展。
十五、 项目概况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xx（集团）有限公司2、项目性质：新建3、项目建设地点：xxx（待定）4、项目联系人：覃xx（二）主办单位基本情况当前，国内外经济发展形势依然错综复杂从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。
公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献 公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务三）项目建设选址及用地规模本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约81.00亩项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设四）项目总投资及资金构成本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资37518.31万元，其中：建设投资31063.10万元，占项目总投资的82.79%；建设期利息403.84万元，占项目总投资的1.08%；流动资金6051.37万元，占项目总投资的16.13%。
五）项目资本金筹措方案项目总投资37518.31万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（。