泓域/纺粘非织造布项目总评估方案纺粘非织造布项目总评估方案目录一、 项目后评估的必要性 2二、 项目后评估的概念 3三、 项目评估报告的撰写要求 4四、 我国项目评估报告的格式 8五、 产业环境分析 11六、 坚持绿色发展，提高资源利用效率 11七、 必要性分析 12八、 项目概况 12九、 经济效益及财务分析 14营业收入、税金及附加和增值税估算表 14综合总成本费用估算表 15利润及利润分配表 17项目投资现金流量表 19借款还本付息计划表 22十、 进度规划方案 23项目实施进度计划一览表 23一、 项目后评估的必要性开展项目后评估对项目决策科学化、管理现代化及对提高项目投资效益有着重要作用其必要性如下一）建立和完善项目评估体系目前，我国投资项目的评估工作，主要侧重项目前评估，对保证项目决策的正确性及搞好项目前期工作起到了非常重要的作用但我们只凭前评估，还远远不能把项目搞好一些项目在建设实施和投产后均会发生问题，足以说明仅有前评估还是不够的，还必须有后评估，以建立和完善项目评估体系项目评估体系应有前、中、后三个评估，才能对项目实行全过程的控制，保证项目达到预期的效果二）建立和完善项目工作责任制度项目投资效益的好坏是项目管理各阶段、各环节、各相关单位和部门综合作用的结果。
其中任何一个环节失误都会给整体带来损失后评估、整体控制和审评可以加强各环节的工作联系，有利于建立和完善项目工作责任制三）实现项目运行过程最优控制从理论角度看，项目后评估是经济控制论在项目管理上的具体应用，即对项目运行全过程及其实施结果进行跟踪、反馈、监测、评估和调控，使项目的运行过程处于优化状态任何一个项目在决策、实施建设和生产经营过程中，必然受到各种因素的制约，各种因素的不确定性将影响预测数据和实施结果例如，投入物或产出物价格变化、贷款利率变动、技术进步及市场需求的变化等必然会使项目运行偏离预定目标我们通过后评估不断地、及时地反馈和调控信息，就会使项目按预定目标运行，从而实现最优控制四）适应市场经济发展需要我国市场经济体制的建立及投资体制和金融体制的深化改革，使银行贷款管理工作由过去侧重前评估，向生产领域延伸，随后加强后评估，重视企业的偿还能力，从而保证银行贷款被及时偿还，同时也提高了银行资金的效益性、安全性和流动性影响市场经济变化和因素多而繁，从而影响项目预测数据和实施结果例如，价格变化、利率浮动、技术进步和市场供需关系的变化等必然会使得预测情况和实际情况产生偏差因此，只有进行后评估，根据市场的变化预测目标的程度，我们才能调整方案，促进企业生产合理有序进行。
二、 项目后评估的概念项目后评估又称事后评估它是指在投资项目建成投产并运行一段时间后，对项目立项、准备、决策、实施，直到投产、运营全过程的投资活动进行总结评估，对投资项目取得的经济效益、社会效益和环境效益进行综合评估，从而作为判别项目投资目标实现程度的一种方法投资项目的后评估通过对整个投资项目建设过程和运行过程各阶段工作进行回顾，对项目投资全过程的实际情况与预计情况进行比较研究，衡量和分析实际情况与预测情况发生偏离的程度，说明项目成功或失败的原因，全面总结投资项目管理的经验教训，再反馈到将来的项目中去，供其参考和借鉴，为改善项目管理工作和制订科学合理的投资计划及各项规定提供重要的信息依据和改进措施，以达到提高项目投资决策水平、管理水平和提高投资效益的目的项目后评估既是投资项目建设程序中的一个重要工作阶段，又是项目投资管理工作中不可缺少的组成部分和重要一环三、 项目评估报告的撰写要求项目评估报告是由担当评估任务的单位及其成员根据评估的目的与要求，在评估工作完成后，向决策部门提供项目主要情况和评估结果的综合性技术文件评估报告是项目评估的最终成果，是决策部门进行投资或贷款决策的技术性文件，因而应按规定的内容格式与要求撰写。
一般来说，撰写评估报告的基本要求有以下几个方面一）应以事实为依据，真实反映项目状况评估报告要真实地反映项目状况，就要以事实为依据，从以下几个方面反映项目评估和得出项目评估结论1、如实反映项目的基本情况评估报告反映的内容必须全面而不夸张，保证资料的真实性、可靠性和充分性是其根本评估报告要对资料进行“去粗取精，去伪存真”的筛选，进行“由表及里，由此及彼”的分析，从而具体、生动地反映项目的真实面貌2、如实反映评估工作的过程评估工作的过程一定程度上反映了项目评估的真实性，所以，项目评估报告应如实反映评估工作的过程，包括评估人员结构、评估活动方式与过程、分歧意见、使用的评估方法等3、如实反映利弊项目评估既不能站在建设单位的角度，只讲项目有利的一面；也不能直接站在投资决策者角度，寻找项目的弊端而应从更大的范围客观地评估项目，既讲项目的优点，也讲项目的弊端，使评估报告真正体现科学性、公正性和客观性二）评估报告要进行比较研究对可行性研究报告与项目评估进行比较是项目评估报告的特点之一，比较研究是项目评估的重点评估报告应在以下几个方面反映比较研究的过程和成果1、评估资料来源的比较研究可行性研究要收集资料，项目评估也要收集资料，只是项目评估是在可行性研究的基础上进行的。
所以，项目评估除了使用可行性研究提供的资料之外，还有其他来源的资料，应比较这些资料，确定影响项目评估与可行性研究不同结论的决定性资料2、数据的比较研究评估报告是反映评估过程和结论的，因而数据是最具说服力的评估人员要运用数据说明问题，最好的方式是进行数据的比较这既说明了可行性研究报告的说服力，又说明了项目评估的深度和可信性3、方案的比较研究项目评估实际上是方案的比较，因而，比较不同方案的优劣是项目评估的关键对可行性研究报告的方案与项目评估报告方案进行比较，也是得出项目评估结论的依据三）结论要科学可靠项目评估人员应该坚持科学、公正的态度，实事求是地评估项目，在此基础上进行总评估，提出科学的结论科学的结论，主要表现为评估的结论应该与项目进展的结果保持一个较小的偏差四）建议要切实可行项目评估人员提出的建议对项目的发展要有一定的价值，并且在实际中能够操作，不会流于形式五）对关键问题要重点分析在进行项目评估时，某些关键性内容的正常实施与投产运营具有十分关键的作用对于这些内容，评估人员要特别注意，进行重点分析，并分析其变化对项目的影响程度六）评估报告要注意层次、态度、逻辑、文字评估报告是一种论说性应用文体，重在反映情况、说明问题，因此，项目评估报告应做到以下几点。
1）报告的层次应清晰项目评估报告在叙述情况时，必须条理清楚，简明扼要，使决策者一目了然；切忌堆砌材料，令人不得要领2）报告的态度应鲜明项目结论应明朗，理由应清晰，不可含含糊糊、模棱两可3）报告的逻辑要强报告要有严密的内在逻辑，前后分析应有可比性，分析应尽可能保持一致性，特别要防止相互矛盾的说法4）报告的文字要精练报告应在文字表达上达意、精练，避免不必要的重复和冗长，从而保持报告的可读性正式的评估报告要由承担评估任务的单位领导、专家和评估小组成员签名盖章后报有关决策部门，并将报告副本连同评估过程收集整理的资料和计算表等一并立卷存档，供以后参考四、 我国项目评估报告的格式（一）项目评估报告的正文评估报告正文之前应该有一个提要，简要说明评估报告的要点，包括企业和项目概况、项目建设必要性、主要建设内容、生产规模、总投资和贷款额、财务效益、经济效益、项目建议书的批复时间和文号等，以300～500字为宜在提要之后，评估人员一般应该按照如下顺序编写报告：（1）企业概况企业概况包括企业基本情况（在项目所处行业中的地位与信誉、地理环境条件、管理功能、现有主要产品、人员结构）、近三年的经营业绩与财务状况、企业中长期规划和拟建项目的关系等。
2）项目概况项目概况内容包括项目提出的背景、投资建设的必要性、项目基本内容、产品与生产方案、规模、建设性质、前期准备工作已经进行到的阶段3）市场环境市场环境内容包括国内外市场需求与供给的预测、国内现有工厂生产能力的估计、产品竞争能力分析、市场范围分析、进入国际市场的前景与外销主要对象国、企业实现预期国际市场份额的策略等4）生产技术与设备生产技术与设备内容包括产品名称与种类、工艺流程、技术设备、进口设备价格、进口设备与国内配套设备的协调5）工厂设计工厂设计内容包括厂址选定、厂房建筑设计、环境影响与污染治理6）投入物投入物内容包括项目主要投入物的名称、耗用量、价格、来源与供应的保证程度7）人员与培训人员与培训内容包括工人与技术人员的基本构成比例、培训计划等8）投资计划投资计划内容包括总投资额与投资构成、投资分年使用计划、投资总额的来源与筹措9）项目财务数据预测项目财务数据预测内容包括产品销售收入、销售税金、经营成本的预测，对可行性研究报告中的财务数据进行修正的理由10）财务效益分析静态财务效益指标包括投资利润率、投资利税率、贷款偿还期等，动态财务效益指标包括财务净现值、财务内部收益率、财务净现值率等。
11）经济效益分析经济效益分析是指对项目的国民经济评价进行分析，计算项目的经济净现值等国民经济指标12）不确定性分析不确定性分析是指进行盈亏平衡分析、敏感性分析与概率分析，明确项目的主要影响因素，指出项目风险管理应该主要防范的方向13）总结与建议总结与建议是指提出项目能否批准、能否贷款等意见及对项目正常进行有益的一些建议二）详细项目评估报告的主要附表（1）财务数据估算预测表财务数据估算预测表包括投资成本与来源表、销售收入与税金预测表、销售成本预测表、利润及利润分配表、贷款还本付息表等2）项目财务、经济效益分析表项目财务、经济效益分析表包括项目（自有资金、全部投资）现金流量表、经济现金流量表、敏感性分析表等三）详细项目评估报告的附图详细项目评估报告的附图主要包括工厂平面布置图、项目实施进展计划图等四）详细项目评估报告的附件详细项目评估报告的附件主要包括项目建议书批准文件（影印件）、可行性研究报告批准文件（影印件）、与外贸部门签订的工贸协议书（影印件）及偿还贷款担保函（影印件）等对于小型项目评估人员可以编制简要项目评估报告，内容较为简单，包括项目评估简表、项目简要说明与附件五、 产业环境分析实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。
机遇千载难逢，任务依然艰巨只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起六、 坚持绿色发展，提高资源利用效率推动行业节能减碳围绕碳达峰、碳中和战略目标，制定节能减碳行动方案制定纺粘、水刺、针刺等非织造布领域节能减排和清洁生产评价指标体系，降低行业能耗水平支持企业建设能源管理系统，鼓励使用清洁能源，应用节能技术和设备，创建绿色工厂发展环境友好产品提高天然纤维、再生纤维素纤维、木浆、聚乳酸、低（无）VOCs含量胶粘剂的应用比例，推广可降解一次性卫生用品和可重复使用产品开展可生物降解非织造布及制品认证工作，加强环境友好产品推广加强废旧纺织品循环利用提高循环再利用纤维在土工建筑、交通工具、包装、农业等领域应用比例推广滤袋、绳网等产品回收利用技术，扩大产业用纺织品回收利用量七、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。
八、 项目概况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xxx投资管理公司2、项目性质：扩建3、项目建设地点：xx（以最终选址方案为准）4、项目联系人：邹xx（二）项目选址项目选址位于xx（以最终选址方案为准）三）项目总投资及资金构成项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资37889.96万元，其中：建设投资30770.50万元，占项目总投资的81.21%；建设期利息683.48万元，占项目总投资的1.80%；流动资金6435.98万元，占项目总投资的16.99%四）项目资本金筹措方案项目总投资37889.96万元，根据资金筹措方案，xxx投资管理公司计划自筹资金（资本金）23941.41万元五）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额13948.55万元六）项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：61800.00万元2、年综合总成本费用（TC）：49669.62万元3、项目达产年净利润（NP）：8869.58万元4、财务内部收益率（FIRR）：16.65%5、全部投资回收期（Pt）：6.43年（含建设期24个月）6、达产年盈亏平衡点（BEP）：23723.47万元（产值）。
九、 经济效益及财务分析（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入61800.00万元；具体测算数据详见—《营业收入税金及附加和增值税估算表》所示营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0043260.0049440.0061800.002增值税0.001992.002276.582535.512.1销项税0.005623.806427.208034.002.2进项税0.003631.804150.625498.493税金及附加0.00239.04273.19304.273.1城建税0.00139.44159.36177.493.2教育费附加0.0059.7668.3076.073.3地方教育附加0.0039.8445.5350.71（二）正常经营年份增值税估算根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2535.51万元三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。
项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用49669.62万元，其中：可变成本42111.82万元，固定成本7557.80万元正常经营年份项目经营成本47281.96万元具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0027936.8931927.8739909.842工资及福利费0.002201.982201.982201.983修理费0.001179.131179.131179.134其他费用0.003991.013991.013991.014.1其他制造费用0.00253.71253.71253.714.2其他管理费用0.00358.70358.70358.704.3其他营业费用0.003378.603378.603378.605经营成本0.0035309.0139299.9947281.966折旧费0.001686.101686.101686.107摊销费0.0018.0818.0818.088利息支出0.00683.48683.48683.489总成本费用0.0037696.6741687.6549669.629.1其中：固定成本0.007557.807557.807557.809.2可变成本0.0030138.8734129.8542111.82（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加304.27万元五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11826.11（万元）企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=11826.11×25.00%=2956.53（万元）六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额11826.11万元，缴纳企业所得税2956.53万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=11826.11-2956.53=8869.58（万元）利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0043260.0049440.0061800.002税金及附加0.00239.04273.19304.273总成本费用0.0037696.6741687.6549669.624利润总额0.005324.297479.1611826.115应纳所得税额0.005324.297479.1611826.116所得税0.001331.071869.792956.537净利润0.003993.225609.378869.588期初未分配利润0.000.003593.908282.949可供分配的利润0.003993.229203.2717152.5210法定盈余公积金0.00399.32920.331715.2511可供分配的利润0.003593.908282.9415437.2712未分配利润0.003593.908282.9415437.2713息税前利润0.007338.8410032.4315466.12（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.65%。
项目投资财务内部收益率16.65%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2189.80（万元）以上计算结果表明，财务净现值2189.80万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量}，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.43年项目全部投资回收期6.43年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0043260.0049440.0061800.001.1营业收入0.000.0043260.0049440.0061800.002现金流出15385.2515385.2540053.2440216.7753378.622.1建设投资15385.2515385.252.2流动资金0.004505.19643.595792.392.3经营成本0.0035309.0139299.9947281.962.4税金及附加0.00239.04273.19304.273所得税前净现金流量-15385.25-15385.253206.769223.238421.384累计所得税前净现金流量-15385.25-30770.50-27563.74-18340.51-9919.135调整所得税0.001834.712508.113866.536所得税后净现金流量-15385.25-15385.251875.697353.445464.857累计所得税后净现金流量-15385.25-30770.50-28894.81-21541.37-16076.52计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.25%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：16.65%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=15%）：11782.61万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：2189.80万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.70年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.43年。
七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润八）利息备付率测算按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为22.63项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高九）偿债备付率测算按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为20.80根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6974.27513948.5513948.5513948.551.2当期还本付息170.871196.09683.48683.48683.481.2.1还本1.2.2付息170.871196.09683.48683.48683.481.3期末借款余额6974.27513948.5513948.5513948.5513948.552利息备付率22.633偿债备付率20.80（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入61800.00万元，综合总成本费用49669.62万元，税金及附加304.27万元，净利润8869.58万元，财务内部收益率16.65%，财务净现值2189.80万元，全部投资回收期6.43年。
项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理综上所述，项目从经济效益指标上评价是完全可行的十、 进度规划方案（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评▲▲2项目立项▲▲3工程勘察建筑设计▲▲4施工图设计▲▲5项目招标及采购▲▲6土建施工▲▲▲▲▲▲7设备订购及运输▲▲▲8设备安装和调试▲▲▲▲▲9新增职工培训▲▲▲10项目竣工验收▲▲11项目试运行▲▲12正式投入运营▲（二）项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。
5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。