金融工具会计专题(金融资产转移)1金融工具会计专题（下）200910200910企业会计准则研究企业会计准则研究金融资产转移金融资产转移公允价值计量公允价值计量套期会计套期会计金融工具会计专题(金融资产转移)二、金融工具会计会计难点问题二、金融工具会计会计难点问题公允价值计量问题公允价值计量问题Fair-valve（一）（一）金融资产转移金融资产转移Transfer of financial assets（二）（二）套期会计套期会计Hedging Accounting（三）（三）金融工具会计（下）金融工具会计（下）dlfurong 金融工具会计专题(金融资产转移)一个案例：精艺股份一个案例：精艺股份 票据融资成主流票据融资成主流v精艺股份：票据贴现提升公司财务实力精艺股份：票据贴现提升公司财务实力 最近，汤文远总被票据融资所带来的幸福笼罩着作为最近，汤文远总被票据融资所带来的幸福笼罩着作为财务总监，汤文远和他所带领的广东财务总监，汤文远和他所带领的广东精艺金属精艺金属股份有限公司（以下称股份有限公司（以下称“精艺股份精艺股份20.13 2.29%”）财务团队在今年中期财务报告中，成功）财务团队在今年中期财务报告中，成功实现了财务费用由去年年底的实现了财务费用由去年年底的40879万元大幅减少到今年中期的万元大幅减少到今年中期的4195万元，这是公司万元，这是公司3大费用（营业费用、管理费用、财务费用）大费用（营业费用、管理费用、财务费用）中降幅最大的。
中降幅最大的而财务费用之所以能如此大幅度地降低，是因为企业采用而财务费用之所以能如此大幅度地降低，是因为企业采用了票据融资的方式了票据融资的方式金融工具会计专题(金融资产转移)核心话题：核心话题：金融资产转移金融资产转移为出表还是为融资？为出表还是为融资？金融工具会计专题(金融资产转移)（二）金融资产转移（二）金融资产转移（Transfer of financial assets）金融资产转移金融资产转移dlfurong 金融资产转移概述金融资产转移概述可以终止确认的情形可以终止确认的情形 不可以终止确认的情形不可以终止确认的情形 继续涉入的情形继续涉入的情形金融工具会计专题(金融资产转移)1金融资产转移概述金融资产转移概述dlfurong 定义：金融资产转移，是指企业定义：金融资产转移，是指企业(转出方转出方)将金融资产让与或交付将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方给该金融资产发行方以外的另一方(转入方转入方)持有方）（持有方）B（转出方）（转出方）金融资产金融资产 A(发行方发行方)C（转入方）（转入方）转移转移B 取得取得金融资产金融资产金融资产转移金融资产转移金融工具会计专题(金融资产转移)1。
金融资产转移概述金融资产转移概述dlfurong 既包括单项金融资产，也包括一组类似的金融资产；既包括单项金融资产，也包括一组类似的金融资产；既包括单项金融资产既包括单项金融资产(或一组类似金融资产或一组类似金融资产)的一部分，也包括单的一部分，也包括单项金融资产项金融资产(或一组类似金融资产或一组类似金融资产)整体这里的金融资产这里的金融资产 部分转移部分转移整体转移整体转移金融资产转移金融资产转移金融工具会计专题(金融资产转移)1金融资产转移概述金融资产转移概述dlfurong 转移的形式转移的形式 将收取金融将收取金融资产现金流资产现金流量的权利转量的权利转移给另一方移给另一方两种形式两种形式将金融资产转移将金融资产转移黑另一方，但保黑另一方，但保留收取金融资产留收取金融资产现金流量的权利，现金流量的权利，并承担将收取的并承担将收取的现金流量支付给现金流量支付给最终收款方的义最终收款方的义务务过手协议过手协议金融资产转移金融资产转移金融工具会计专题(金融资产转移)dlfurong 相关会计问题相关会计问题 1金融资产转移概述金融资产转移概述金融资产转移金融资产转移终止确认？终止确认？不终止确认？不终止确认？继续涉入？继续涉入？金融资产转移金融资产转移金融工具会计专题(金融资产转移)2。
可以终止确认的情形可以终止确认的情形dlfurong （1）金融资产终止确认的条件）金融资产终止确认的条件（2）与金融资产转移有关的终止确认的两个条件）与金融资产转移有关的终止确认的两个条件（3）终止确认时的计量）终止确认时的计量（4）账务处理参考思路）账务处理参考思路金融资产转移金融资产转移金融工具会计专题(金融资产转移)（1）金融资产终止确认的条件）金融资产终止确认的条件dlfurong 金融资产转移金融资产转移 金融资产终止确认的两大条件：金融资产终止确认的两大条件：收回应收账款收回应收账款出售股票投资出售股票投资收回到期票据款收回到期票据款收取该金融收取该金融资产现金流量的资产现金流量的合同权利终止合同权利终止符合与金融符合与金融资产转移有关资产转移有关的的终止确认条件终止确认条件金融工具会计专题(金融资产转移)（2）与金融资产转移有关的终止确认两个条件与金融资产转移有关的终止确认两个条件dlfurong 金融资产转移金融资产转移例如例如 不附任何不附任何追索权方式出追索权方式出售应收账款售应收账款附回购协议的金融资产附回购协议的金融资产出售，回购价为回购出售，回购价为回购时该资产的时该资产的公允价值公允价值 附重大价附重大价外看跌期权的外看跌期权的金融资产出售金融资产出售（持权者：（持权者：购入方）购入方）附重大价外附重大价外看涨期权的看涨期权的金融资产出售金融资产出售（持权者：出售方）（持权者：出售方）条件条件1 1：企业已将金融企业已将金融资产所有权上资产所有权上几乎所有风险几乎所有风险和报酬转移给和报酬转移给转人方转人方金融工具会计专题(金融资产转移)dlfurong 金融资产转移金融资产转移条件条件2：企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有几乎所有的风险和的风险和报酬（报酬（就是保留了部分就是保留了部分“风险和报酬风险和报酬”），但放弃了对该金融资产的控制，但放弃了对该金融资产的控制权权 转入方是否具有出售转入方是否具有出售所转移资产的实际能力所转移资产的实际能力放弃控制权的判断：放弃控制权的判断：（2）与金融资产转移有关的终止确认两个条件与金融资产转移有关的终止确认两个条件举例举例金融工具会计专题(金融资产转移)dlfurong （3）终止确认时的计量）终止确认时的计量整体转移时整体转移时金融资产转移金融资产转移将下列两项金额的差额计人当期损益：将下列两项金额的差额计人当期损益：所转移金融资产的账面价值；所转移金融资产的账面价值；因转移而收到的对价与原直接计人所有者权益的公允价值变动累计额之和因转移而收到的对价与原直接计人所有者权益的公允价值变动累计额之和具体计算公式如下：具体计算公式如下：金融资产金融资产 因转移因转移 所转移所转移 原直接原直接计入所有者计入所有者 整体转移整体转移 收到的收到的 金融资产金融资产 权益的公允价值变动权益的公允价值变动 形成损益形成损益 对价对价 账面价值账面价值 累计利累计利得得(或损失或损失)因转移因转移 因转移交因转移交 新获得金新获得金 因转移获得因转移获得 新承担金新承担金 因转移承担因转移承担收到的收到的 易实际收易实际收 +融资产的融资产的 +服务资产的服务资产的 融负债的融负债的 服务负债的服务负债的 对价对价 到的价款到的价款 公允价值公允价值 公允价值公允价值 公允价值公允价值 公允价值公允价值金融工具会计专题(金融资产转移)dlfurong 金融资产转移金融资产转移 金融资产金融资产 终止确终止确 原直接计入所有者权益的公原直接计入所有者权益的公 终止确认终止确认 部分转移部分转移 认部分认部分 允价值变动累计利得允价值变动累计利得 (或损失或损失)部部分的分的 形成损益形成损益 的对价的对价 中的对应终止确认部分的金额中的对应终止确认部分的金额 账面价值账面价值 终止确认终止确认 所转移金融所转移金融 终止确认部分的公终止确认部分的公允价值允价值 部分的部分的 =资产整体的资产整体的 账面价值账面价值 账面价值账面价值 终止确认部分终止确认部分 未终未终止确认部分止确认部分 的公允价值的公允价值 的公允价值的公允价值+类似资产或有关交易的最近实际交易价格类似资产或有关交易的最近实际交易价格所转移金融资产整体的公允价值扣除终止确认部分的对价所转移金融资产整体的公允价值扣除终止确认部分的对价 所转移金融资产整体的账面价值扣除终止确认部分的对价所转移金融资产整体的账面价值扣除终止确认部分的对价（3）终止确认时的计量）终止确认时的计量部分转移时部分转移时金融工具会计专题(金融资产转移)dlfurong 金融资产转移金融资产转移（4）账务处理参考思路）账务处理参考思路 贷：有关金融资产贷：有关金融资产 被转移金融资产或终止确认部分的账面价值被转移金融资产或终止确认部分的账面价值 A*累计损失则贷记本科目累计损失则贷记本科目*不同的金融资产，相关的转移损益计入不同科目不同的金融资产，相关的转移损益计入不同科目*F=A +（B-C）D E借：有关金融资产借：有关金融资产 转移交易中实际转移交易中实际收到的价款收到的价款 B 有关金融资产有关金融资产 转移交易中新获得资产的公转移交易中新获得资产的公允价值允价值 C 贷：有关金融负债贷：有关金融负债 转移交易中新承担负债的公允转移交易中新承担负债的公允价值价值 D 资本公积资本公积 *原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得得 E 投资收益、营业外收入等投资收益、营业外收入等 *转移的损益转移的损益 F*金融工具会计专题(金融资产转移)3。
不可以终止确认的情形不可以终止确认的情形条件条件dlfurong 金融资产转移金融资产转移条件条件：企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬不满足终止确认不满足终止确认的条件的条件1金融工具会计专题(金融资产转移)3不可以终止确认的情形不可以终止确认的情形举例举例dlfurong 金融资产转移金融资产转移例如例如 采用附采用附追索权方式出追索权方式出售应收账款售应收账款附回购协议的金融资附回购协议的金融资产出售，回购价固定产出售，回购价固定 或是原售价加或是原售价加合理回报合理回报附重大价内附重大价内看跌期权的看跌期权的金融资产金融资产出售出售附重大价内附重大价内看涨期权的金融看涨期权的金融资产出售资产出售 将信贷将信贷 资产或应收资产或应收 款项整体出售，款项整体出售，同时保证对金融资同时保证对金融资产购买方可能发生产购买方可能发生 的信用损失等进的信用损失等进 行行全额补偿全额补偿附总互换回报的金融附总互换回报的金融 资产出售，该互换使资产出售，该互换使 市场风险又转回市场风险又转回了了 金融资产金融资产 出售方如：买断式回购如：买断式回购卖出证券卖出证券银行通过承诺对特定银行通过承诺对特定现金流量提供担保的现金流量提供担保的资产证券化业务资产证券化业务金融工具会计专题(金融资产转移)3。
不可以终止确认的情形不可以终止确认的情形确认与计量确认与计量dlfurong 金融资产转移金融资产转移继续确认所转移资产整体继续确认所转移资产整体将收到的对价确认为一项负债将收到的对价确认为一项负债+该继续确认资该继续确认资产与确认的相产与确认的相关金融负债不关金融负债不得互相抵消得互相抵消注意注意随后各期间企业应继随后各期间企业应继续确认该资产的收入续确认该资产的收入和该负债的费用和该负债的费用所转移资产以摊余成本所转移资产以摊余成本计量的，确认的相关负计量的，确认的相关负债不能指定为以公允价债不能指定为以公允价值计量且其变动计入当值计量且其变动计入当期损益的负债期损益的负债会计处理举例：会计处理举例：附追索权的票据贴附追索权的票据贴现；现；买断式回购证券买断式回购证券金融工具会计专题(金融资产转移)4继续涉入的情形继续涉入的情形条件及方式条件及方式dlfurong 金融资产转移金融资产转移条件条件：企业既没有保留也没有转移企业既没有保留也没有转移金融资产所有权上几乎所有金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但未放弃对的风险和报酬，但未放弃对该金融资产的控制权该金融资产的控制权不满足终止确认的条件不满足终止确认的条件2判断判断：主要看受让人出售该资产的能力主要看受让人出售该资产的能力继续涉入方式继续涉入方式：享有继续服务权享有继续服务权 签订回购协议签订回购协议 签发或持有期权签发或持有期权提供财务担保提供财务担保金融工具会计专题(金融资产转移)4。
继续涉入的情形继续涉入的情形确认确认dlfurong 金融资产转移金融资产转移确认确认：根据继续涉入程度确认有关金融资产根据继续涉入程度确认有关金融资产/金融负债；金融负债；对继续涉入所形成的有关资产确认相关收入对继续涉入所形成的有关资产确认相关收入/有关负债确认相关费用；有关负债确认相关费用；继续涉入所形成的有关资产和有关负债不得互相抵消继续涉入所形成的有关资产和有关负债不得互相抵消继续涉入程度继续涉入程度：企业承受的被转移资产价值变动风险的程度企业承受的被转移资产价值变动风险的程度 金融工具会计专题(金融资产转移)4继续涉入的情形继续涉入的情形计量计量dlfurong 金融资产转移金融资产转移继续涉入所形成的资产继续涉入所形成的资产/负债，其后续计量：负债，其后续计量：遵循遵循CAS22的相关规定的相关规定注意各种情况下的注意各种情况下的具体计量规范具体计量规范担保方式担保方式附期权合同附期权合同持看涨期权持看涨期权出售看跌期权出售看跌期权附上下期权附上下期权金融工具会计专题(金融资产转移)dlfurong 金融资产转移金融资产转移通过担保方式继续涉入通过担保方式继续涉入p企业应当在转移日按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中企业应当在转移日按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产，同时按照财务担保金额和财务担的较低者，确认继续涉入形成的资产，同时按照财务担保金额和财务担保合同的公允价值之和确认继续涉入形成的负债。
保合同的公允价值之和确认继续涉入形成的负债p在随后的会计期间，财务担保合同的初始确认金额应在该财务担保合在随后的会计期间，财务担保合同的初始确认金额应在该财务担保合同期间内，按照时间比例进行摊销，确认为各期收入同期间内，按照时间比例进行摊销，确认为各期收入p因担保形成的资产的账面价值，应在资产负债表日进行减值测试，按因担保形成的资产的账面价值，应在资产负债表日进行减值测试，按可收回金额低于账面价值的差额，计提减值准备可收回金额低于账面价值的差额，计提减值准备财务担保合同的公允价值：提供担保而收取的费用财务担保合同的公允价值：提供担保而收取的费用金融工具会计专题(金融资产转移)dlfurong 金融资产转移金融资产转移通过担保方式继续涉入通过担保方式继续涉入p举例举例金融工具会计专题(金融资产转移)dlfurong 金融资产转移金融资产转移附期权合同并且所转移金融资产按摊余成本计量方式下的继附期权合同并且所转移金融资产按摊余成本计量方式下的继续涉入续涉入p企业因卖出一项看跌期权或持有一项看涨期权，使所转移金融资产不符合企业因卖出一项看跌期权或持有一项看涨期权，使所转移金融资产不符合终止确认条件，且按照摊余成本计量该金融资产的，应当在转移日按照收终止确认条件，且按照摊余成本计量该金融资产的，应当在转移日按照收到的对价确认继续涉入形成的负债。
到的对价确认继续涉入形成的负债p所转移金融资产在期权到期日的摊余成本和继续涉入形成的负债初始确认所转移金融资产在期权到期日的摊余成本和继续涉入形成的负债初始确认金额之间的差额，应采用实际利率法摊销，计入当期损益，并同时调整继金额之间的差额，应采用实际利率法摊销，计入当期损益，并同时调整继续涉入负债的账面价值续涉入负债的账面价值p行权时，将继续涉入形成的负债的账面价值与行权价格之间的差额，计入行权时，将继续涉入形成的负债的账面价值与行权价格之间的差额，计入当期损益当期损益金融工具会计专题(金融资产转移)dlfurong 金融资产转移金融资产转移持有看涨期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继持有看涨期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入续涉入 企业因持有一项看涨期权使所转移金融资产不满足终止确认条件，企业因持有一项看涨期权使所转移金融资产不满足终止确认条件，且按照公允价值计量该金融资产的，应当在转移日仍按照公允价值确认且按照公允价值计量该金融资产的，应当在转移日仍按照公允价值确认所转移金融资产，同时按照下列规定计量继续涉入形成的负债：所转移金融资产，同时按照下列规定计量继续涉入形成的负债：p 该期权是价内或平价期权的，应当按照期权的行权价格扣除期权该期权是价内或平价期权的，应当按照期权的行权价格扣除期权的时间价值后的余额，计量继续涉入形成的负债；的时间价值后的余额，计量继续涉入形成的负债；p 该期权是价外期权的，应当按照所转移金融资产的公允价值扣除该期权是价外期权的，应当按照所转移金融资产的公允价值扣除期权的时间价值后的余额，计量继续涉入形成的负债。
期权的时间价值后的余额，计量继续涉入形成的负债金融工具会计专题(金融资产转移)dlfurong 金融资产转移金融资产转移出售看跌期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继出售看跌期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入续涉入p在转移日按照该金融资产的公允价值和该期权行权价格之间的较低者，在转移日按照该金融资产的公允价值和该期权行权价格之间的较低者，确认继续涉人形成的资产；确认继续涉人形成的资产；p按照该期权的行权价格与时间价值之和，确认继续涉入形成的负债按照该期权的行权价格与时间价值之和，确认继续涉入形成的负债金融工具会计专题(金融资产转移)dlfurong 金融资产转移金融资产转移附上下期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入附上下期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入p应当在转移日仍按照公允价值确认所转移金融资产；应当在转移日仍按照公允价值确认所转移金融资产；p同时，按照下列规定计量继续涉入形成的负债：同时，按照下列规定计量继续涉入形成的负债：F该看涨期权是价内或平价期权的，应当按照看涨期权的行权价格和该看涨期权是价内或平价期权的，应当按照看涨期权的行权价格和看跌期权的公允价值之和，扣除看涨期权的时间价值后的金额，计量看跌期权的公允价值之和，扣除看涨期权的时间价值后的金额，计量继续涉入形成的负债；继续涉入形成的负债；F该看涨期权是价外期权的，应当按照所转移金融资产的公允价值总该看涨期权是价外期权的，应当按照所转移金融资产的公允价值总额和看跌期权的公允价值之和，扣除看涨期权的时间价值后的金额，额和看跌期权的公允价值之和，扣除看涨期权的时间价值后的金额，计量继续涉入形成的负债。
计量继续涉入形成的负债金融工具会计专题(金融资产转移)4继续涉入的情形继续涉入的情形账务处理参考思路账务处理参考思路dlfurong 金融资产转移金融资产转移借：有关金融资产借：有关金融资产 转移交易中实际收到的价款转移交易中实际收到的价款 A 继续涉入资产继续涉入资产 根据具体规范确定的金额根据具体规范确定的金额 C 营业外支出等营业外支出等 金融资产转移损益金融资产转移损益 E 贷：有关金融资产贷：有关金融资产 被转移金融资产的账面价值被转移金融资产的账面价值 B 继续涉入负债继续涉入负债 根据具体规范确定的金额根据具体规范确定的金额 D关键关键金融工具会计专题(金融资产转移)案例分析：融资良方：应收账款质押融资还是应收账款转让？案例分析：融资良方：应收账款质押融资还是应收账款转让？金融资产转移金融资产转移dlfurong v案例素材：案例素材：刘峰所在出口企业过半的销售收入都来自国际市场，金融危机时期，这家通信类的刘峰所在出口企业过半的销售收入都来自国际市场，金融危机时期，这家通信类的企业非但没有收缩战线，反而进行了有力的扩张作为这家企业的，刘峰采用企业非但没有收缩战线，反而进行了有力的扩张。
作为这家企业的，刘峰采用了什么融资妙方解决了资金难题？了什么融资妙方解决了资金难题？特殊的应收账款融资特殊的应收账款融资 据业内人士分析，通信企业海外销售的回款周期，一般比国内销售的回款周据业内人士分析，通信企业海外销售的回款周期，一般比国内销售的回款周期要长许多，最长的甚至达期要长许多，最长的甚至达12个月之久企业若要扩张，第一个需要解决的就是资金个月之久企业若要扩张，第一个需要解决的就是资金问题刘峰所在企业自问题刘峰所在企业自2004年与某国家商业银行签订了一项协议，来解决这个问题年与某国家商业银行签订了一项协议，来解决这个问题根据该项协议，这家银行在未来年将向刘峰的企业提供合计根据该项协议，这家银行在未来年将向刘峰的企业提供合计100亿美元的融亿美元的融资额度而这个融资额度，刘峰基本用来进行资额度而这个融资额度，刘峰基本用来进行“应收账款融资应收账款融资”，即该企业将应收账，即该企业将应收账款收款权转让给银行，银行取得该企业销售合同的收款权，之后银行委托刘峰的企业款收款权转让给银行，银行取得该企业销售合同的收款权，之后银行委托刘峰的企业催收应收账款及利息，并按期归集后交付银行同时，刘峰的企业承诺，如果应收账催收应收账款及利息，并按期归集后交付银行。
同时，刘峰的企业承诺，如果应收账款出现坏账风险，该企业则须从银行回购应收账款到款出现坏账风险，该企业则须从银行回购应收账款到2006年年末为止，该企业已经年年末为止，该企业已经使用了使用了100亿美元融资额度中的亿美元融资额度中的70亿美元2006年该企业的资产负债率为年该企业的资产负债率为问题：这种融资方式是普通意义上的问题：这种融资方式是普通意义上的“应收账款质押融资应收账款质押融资”，还是，还是“应收账款转让应收账款转让”？两者哪一个更好？两者哪一个更好？金融工具会计专题(金融资产转移)dlfurong 金融资产转移的确认与计金融资产转移的确认与计量，核心问题是什么？量，核心问题是什么？1金融资产转移中的终止确认金融资产转移中的终止确认非终止确认的关键区别何在非终止确认的关键区别何在2区分终止确认与非终止区分终止确认与非终止确认的意义何在？确认的意义何在？3继续涉入的确认与计量继续涉入的确认与计量主要解决哪些问题？主要解决哪些问题？4讨论题（基本）讨论题（基本）金融资产转移金融资产转移金融工具会计专题(金融资产转移)讨论题（引申）讨论题（引申）金融资产转移金融资产转移dlfurong 资产证券化的相关会计问题资产证券化的相关会计问题1金融资产转移为的是金融资产转移为的是出表还是融资？出表还是融资？2如何理解有关金融资产转移终止确如何理解有关金融资产转移终止确认标准的认标准的“风险与报酬分析法风险与报酬分析法”、“金融合成分析法金融合成分析法”以及以及“后续涉后续涉入法入法”？3金融工具会计专题(金融资产转移)33C l i c k t o e d i t c o m p a n y s l o g a n .企业会计准则研究企业会计准则研究金融资产转移金融资产转移。