浅析中小企业应收账款融资浅析中小企业应收账款融资问题 ［摘要］应收账款融资利用于处理中小企业融资难的问题,在国外已经有了良好的发展然而,中国在这方面尚处于起步阶段本文经过对应收账款融资基础概念介绍及中小企业利用应收账款融资优势的分析,结合中国中小企业利用应收账款融资的现实状况,总结了现在中国中小企业应收账款融资存在的部分问题,并从企业、银行、国家等角度对此问题提出对应对策 ［关键词］中小企业;应收账款;融资 ［中图分类号］［文件标识码］A［文章编号］1005-6432202152-0036-02 1应收账款融资概述 应收账款融资的类型以和应收债权相关的风险和酬劳实质上是否已经发生转移来划分,关键包含应收账款出售、应收账款质押融资和应收账款证券化融资三种方法现在在中国,应收账款融资关键采取应收账款出售和应收账款的质押两种方法 应收账款融资的实质是未来现金流的实现所谓未来现金流是从销售商采取应收账款进行融资来筹措资金的中小企业的角度来看应收账款融资的本质应收账款作为一个流动资产,采取应收账款融资正是将企业停滞在手中无法使用的资产变现为能够利用的资金,改进企业的现金流量情况,盘活企业资产,使得企业有充分的资金用于再生产。
采取应收账款融资,使得赊销商品并取得应收账款的中小企业的未来现金流得以立刻实现,正是这个未来现金流,反应了企业的发展前景因此说,应收账款融资的实质是企业未来现金流的实现 应收账款产生的根源是商业信用,是商品劳务交易双方相互提供的一个直接信用,是信用的一个特殊形式信用情况越好,应收账款的融资就越顺利,交易成本就越低所以,信用的好坏是应收账款融资成功是否的关键 2中小企业应收账款融资的主动作用 中小企业应收账款融资存在很多的主动作用,关键表现在以下多个方面： 融资方法的多样性 现在,针对应收账款的融资方法十分灵活不仅包含传统的应收账款出售(保理业务),还可将应收账款作为抵押担保在银行取得融资,或是以信托、租赁等方法进行融资 融资期限丰富多样 应收账款融资的期限依据应收账款的期限长短也是有所不一样的在企业交易中,应收账款的账龄长短,通常是由买卖双方长久合作后形成的习惯来决定的,当卖方认为买方资产信用良好,或对方是属于比较渴望合作的贸易伙伴时,账龄会相对长些,反过来说账龄会缩短因此,应收账款的账龄从几天、30天至一年甚至更长的时间全部是存在的和之相呼应应收账款的融资安排也和之匹配。
提供融资的主体多样性 对应于应收账款不一样的融资方法,提供融资资金的主体也展现出多样性的特点不再仅限于商业银行,同时还可能是保理商、信托企业、租赁企业等 改进中小企业财务情况 中小企业经过应收账款融资,将流动性质的应收账款转变为货币资金,大大提升了企业资产的流动性,同时也提升了企业的债务清偿能力和赢利能力而且,企业的负债和全部者权益没有量的改变只是形式和结构的改变,确保了企业传统融资的风险水平不变,为企业再融资提供了便利 3应收账款融资在我国推行情况及存在问题 伴随改革开放的不停深入,中小企业在中国展现出良好的发展趋势,在中国的整个国民经济中的主要地位和日俱增,对中国经济的影响也越来越大中小企业不论从数量上还是从发明的价值上,全部在中国的经济发展中占到了相当大的百分比中小企业强劲的发展趋势注定了对其资金的巨大需求,但这种主要性却和在资金融通上的困境形成了强烈的反差中小企业从银行直接贷款难,造成了中小企业对融资的迫切需求 不过,现在中国商业银行我国应收账款融资业务量很小,并没有发挥其应有的作用有11家银行加入国际保理商联合会(FCI),包含中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、招商银行、光大银行、民生银行、上海浦东发展银行、中信实业银行等。
依据FCI的统计,2021年这11家组员行我国保理业务总量为24亿欧元,折合人民币大约250亿元,而全球我国保理业务量最大的英国2021年业务量为亿欧元,全球这一数字为亿欧元中国约占英国的％,占全球总量的％应收账款融资在中国现在存在的问题关键有： 中小企业本身原因 中小企业本身大全部规模小、人数少、销售收入少这就决定了中小企业的实力相对于大企业来说实力不足,而且中国大多数中小企业财务制度不健全,信用评级低,达不到银行要求,缺乏足额的财产抵押和担保支持,因此极难从银行取得生产经营所需的资金另外,中小企业在进行应收账款融资时发生的费用增加了企业的成本,而且所筹得的资金使用时间较短,当所取得的收益小于增加的费用时,中小企业是不愿意使用这一筹资渠道的 银行方面的原因 这关键源于金融机构对所负担的贷款风险的顾虑国有商业银行固定资产投资贷款审批权过于集中,使内部资金使用不够灵活,再加上不良贷款比重较高,收贷难度加大,而国家在中小企业信用担保体系方面现在还不健全,国家尚没有建立相关的企业及业主档案,使得金融机构无法对有不良行为的经营者进行有效防范,为降低风险,金融机构对贷款也就持有审慎态度 社会原因 首先是政府和相关部门没有给相当的重视,缺乏相关金融法律法规作保障。
部分企业钻法律法规的空子,进行非法的交易,使投资者和债权人蒙受利益损失 4中国中小企业应收账款融资的完善方法 中国中小企业融资难存在上述问题的根本原因有两点：一是应收账款融资法律体系构建落后中国早在1987年就出现了应收账款融资,但直到现在为止,我国尚没有专门针对应收账款融资的法律法规；二是中国市场经济发展快速,因为在相关信用体系建设存在不完善的地方,企业产品质量失信、假冒伪劣泛滥、信息造假严重、虚增利润、隐瞒重大事项、暗箱交易等问题大量存在同时,银行征信系统构建尚不完善,阻碍了融资上获取企业信息渠道的通畅针对这些原因,要完善和发展应收账款融资作为中小企业融资的一个主要方法,我们应从以下方面采取主动的方法进行努力： 加强企业本身应收账款管理 中小企业不能把应收账款质押出去以后,对应收账款就不论不问,企业应一直坚持把货款回笼放在主要地位,实施应收账款的全过程控制,确保实现的收入立即足额偿还给银行,从而规避财务风险企业应着力从以下几方面做好应收账款的管理工作：①建立用户信用档案,开展信用评价②制订信用额度,控制应收账款规模③建立应收账款催收责任制度 政府法律政策的支持 政府要立即出台相关的法律政策,在确定法律政策的同时建立完善的贸易信贷机制。
完善的贸易信贷机制需要法律和政策环境、企业信贷管理机制、贸易信贷风险转移机制、企业征信和收账服务体系、金融服务体系等的支撑,法律对于应收账款这种特殊流动资产的物权特征和转移程序等方面需作出深入的安排,以适应贸易信贷发展的需要中国商业银行对企业的应收账款融资得到了物权法的支持,这意味着现在以应收账款形式存在的庞大的企业资产有望得以盘活,将大大缓解中小企业融资难问题,中小企业动产融资之门将由此打开 银行风险控制的加强 应收账款是一个请求权,不像动产、不动产有实物存在,作担保的风险较小以请求权作担保面临的风险更大,因此在实践中更应加强风险防范因此在利用应收账款融资方法时银行应着力从以下几方面控制风险： (1)考虑应收账款双方的信誉度,尤其是在金融机构有没有不良还款统计同时,对企业的营业前景进行预计,考虑交易的真实性要保留企业销售协议的原件、卖方企业的发货单、买方企业的收货单及货物验收合格入库的证实等 (2)考察企业的财务报表除企业资产负债率等基础指标外,关键观察五项指标：一是应收账款在企业资产中占的百分比,这一百分比,反应了企业应收账款的管理情况,百分比过高,说明企业应收账款管理松懈；二是应收账款周转率,反应了企业应收账款的流动性；三是应收账款的平均回收期,这一指标能够影响银行决定贷款的期限；四是应收账款的成份百分比,是否集中于一个用户,这一百分比反应企业贷款回收的风险性；五是付款单位是否为贷款申请企业的关联企业,是否存在关联方交易。
(3)要求付款方提供承诺书,确定应收账款的详细金额,承诺只向销售商在贷款银行的指定账户内付款同时以书面形式要求,付款方在承诺书中签字确定到期不付款的违约责任,和假如在未通知质押权人的情况下,私自支付,对由此给银行带来的损失,负担赔偿责任等 (4)办理质押登记物权法第二百二十八条明确要求,以应收账款出质的,当事人应该签订书面协议质权自信贷征信机构办理出质登记时设置 (5)其它要求应收账款出质后,不得转让,但经出质人和质权人协商同意的,出质人应以转让应收账款所得的价款,向质权人提前清偿债务同时还要做好贷款期间和贷款以后的管理工作,加强贷款期间的风险预警机制 5结论 总而言之,中国中小企业首先遭遇着融资难的问题,其次在企业财务结构中又存在着大量的应收账款应收账款融资因其拥有的很多优点,是处理中小企业融资难问题的很好方法中国应该努力构建良好的体制环境,使应收账款融资成为中小企业融资的一个主要渠道,促进中国中小企业发展 ［作者介绍］王黎(1979―)女,江苏盐城人,硕士硕士,助教,研究方向：财务管理及投资学。