http:/,,二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回,（一）发售,1.,交易所系统认购以份额为单位（以基金份额为单位），场外认购（通过基金管理人及其他代销机构认购的）按照金额认购（以元为单位）2.,投资者通过交易所的各会员营业网点报盘认购上市开放式基金，所有委托一经确认不得撤销投资者在同一交易日内可以进行多次认购3.,认购量：最小,1000,份，最大,99 999 000,份（每笔认购量必须为,1000,或其整数倍）4.,基金募集期内，所有投资者的认购资金将被冻结第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回,（二）开放与上市,1.,基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过,3,个月2.,封闭期内，基金不受理赎回基金开放日应为证券交易所的正常交易日3.,上市开放式基金的上市首日须为基金的开放日基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值（四舍五入至价格最小变动单位）第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回,（三）申购与赎回,投资者通过场内申购、赎回应使用深圳证券账户，通过场外申购、赎回应使用深圳开放式基金账户。
上市开放式基金采取,“,金额申购、份额赎回,”,原则，即申购以金额申报，赎回以份额申报场内申购申报单位为,1,元人民币，赎回申报单位为,1,份基金份额基金管理人可按申购金额分段设置申购费率，场内赎回为固定赎回费率，不可按份额持有时间分段设置赎回费率申购、赎回费率由基金管理人在基金招募说明书中约定第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回,1.,申购份额和赎回金额的计算中国结算公司,TA,系统依据基金管理人给定的申购费率，以申购当日的基金份额净值为基准，采用外扣法，计算投资者申购所得基金份额场内申购份额保留到整数位，零碎份额对应的资金返还至投资者资金账户外扣法,”,的具体计算公式如下：,净申购金额申购金额,/,（,1,申购费率）,申购费用申购金额净申购金额,申购份额净申购金额,/,申购当日基金份额净值,第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回,【,教材例题,】,某投资者通过场内投资,1,万元申购上市开放式基金，假设管理人规定的申购费率为,1.50%,，申购当日基金份额净值为,1.0250,元，则其申购手续费、可得到的申购份额及返还的资金余额为：,净申购金额,=,申购金额,/,（,1,申购费率）,=10 000,（,1+1.5%,）,=9 852.22,（元）,申购手续费,=,申购金额净申购金额,=10 000,9 852.22=147.78,（元）,申购份额,=,净申购金额,/,申购当日基金份额净值,=9 852.22,1.0250=9 611.92,（份）,第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回,因场内份额保留至整数份，故投资者申购所得份额为,9611,份，不足,1,份部分的申购资金零头返还给投资者。
实际净申购金额,=9 611,1.0250=9 851.28,（元）,退款金额,=10 000,9 851.28,147.78=0.94,（元）,即投资者投资,1,万元申购基金，假设申购当日基金份额净值为,1.0250,元，可得到,9611,份基金单位，并得到返还的申购资金零头,0.94,元第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回,2.,申购、赎回流程1,）,T,日，场内投资者以深圳证券账户通过证券经营机构向深圳证券交易所交易系统申报基金申购、赎回申请2,）,T,日日终，深圳证券交易所将当日全部场内申购、赎回申报数据传送中国结算公司深圳分公司；中国结算公司深圳分公司在,T,日晚对申报赎回的份额做冻结处理；中国结算公司,TA,系统依据基金管理人传送的当日单位份额净值，对当日场内及场外申购、赎回数据一并进行处理，生成申购、赎回交易待确认数据传送基金管理人第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回,（,3,）,T+1,日，中国结算公司深圳证券登记系统根据场内申购、赎回的确认数据在投资者的深圳证券账户中进行基金份额过户登记处理，并生成深圳证券交易所场内申购、赎回交易回报数据发送相关证券经营机构席位。
4,）自,T+2,日起，投资者申购份额可用；,T+N,日（,N,为基金管理人事先约定的赎回资金交收周期，,2N6,），赎回资金可用第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回,另外，投资者场内申购的基金份额，以投资者的深圳证券账户记载，登记在中国结算公司深圳分公司证券登记系统中，托管在证券营业部；深圳证券账户中的基金份额可通过证券营业部向深圳证券交易所交易系统申报卖出或赎回如果投资者是通过场外申购的基金份额，将以投资者的开放式基金账户记载，登记在中国结算公司,TA,系统中，托管在基金管理人或代销机构处；开放式基金账户中的基金份额可通过基金管理人或代销机构申报赎回，但不可卖出第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回,（四）交易,1.,上市开放式基金在交易所的交易规则与封闭式基金基本相同，具体内容有：买入上市开放式基金申报数量应当为,100,份或其整数倍，申报价格最小变动单位为,0.001,元人民币深圳证券交易所对上市开放式基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为,10%,，自上市首日起执行2.,投资者可在交易日的交易时间内使用深圳证券账户通过各交易所会员单位的营业网点报盘买入和卖出上市开放式基金。
第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回,3.,在日常交易中，上市开放式基金与封闭式基金、,A,股、债券等上市证券合并办理资金清算与交收4.T,日买入基金份额自,T+1,日开始可在深圳证券交易所卖出或赎回第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回,（五）转托管,1.,上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管2.,投资者拟将托管在某证券营业部的上市开放式基金份额转托管到其他证券营业部，可通过系统内转托管办理3.,投资者如需将登记在证券登记系统中的基金份额转托管到,TA,系统（基金份额由证券营业部转托管到代销机构、基金管理人），或将登记在,TA,系统中的基金份额转托管到证券登记结算系统（基金份额由代销机构、基金管理人转托管到证券营业部），应办理跨系统转托管手续第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,二、上市开放式基金的认购、交易、申购和赎回,4.,系统内转托管：,T,日投资者申请转出,T,日转出申报,T,日晚结算公司向转出转入方发送转托管数据,T+1,日可卖出（在营业部之间）5.,跨系统转托管：,T,日向转出方申请,发送数据,T+1,日,TA,系统将处理结果发销售机构,T+2,日投资者可赎回。
第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,三、证券交易所交易型开放式指数基金的认购、交易、申购和赎回,1.,投资者在,ETF,募集期间，认购,ETF,的方式有场内现金认购（网上）、场外现金认购（网下）、网上组合证券认购和网下组合证券认购2.,账户：中国结算公司开立的证券账户3.,投资者有两种方式参与证券交易所,ETF,的投资：一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,三、证券交易所交易型开放式指数基金的认购、交易、申购和赎回,4.,投资者进行证券交易所,ETF,的申购和赎回，采用份额申购、份额赎回的方式申购：可以用一篮子股票和少量现金,基金份额,赎回：可以用基金份额,一篮子股票和少量现金,买卖：投资者从事基金份额的买卖交易，适用证券交易所有关基金买卖申报、竞价、成交、涨跌幅等规定买卖申报数量为,100,份或其整数倍，申报价格最小变动单位为,0.001,元，实行,10%,的涨跌幅限制第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,三、证券交易所交易型开放式指数基金的认购、交易、申购和赎回,5.,根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回,ETF,的基金份额时，还应遵守下列规定：,（,1,）当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；,（,2,）当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出；,（,3,）当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额；,（,4,）当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。
第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,四、权证的交易与行权,（一）权证的交易,1.,投资者应使用在中国结算公司开立的证券账户（,A,股账户）办理权证的认购、交易、行权等业务单笔权证买卖申报数量不得超过,100,万份，申报价格最小变动单位为,0.001,元人民币权证买入申报数量为,100,份的整数倍2.,当日买进的权证，当日可以卖出第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,四、权证的交易与行权,3.,权证交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅按下列公式计算：,1,）权证涨幅价格,=,权证前一日收盘价格,+,（标的证券当日涨幅价格标的证券前一日收盘价）,125%,行权比例,2,）权证跌幅价格,=,权证前一日收盘价格（标的证券前一日收盘价标的证券当日跌幅价格）,125%,行权比例,4.,权证上市首日开盘参考价由保荐机构计算；无保荐机构的，由发行人计算，并将计算结果提交证券交易所第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,四、权证的交易与行权,5.,证券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量、持有权证数量达到或超过可流通数量,5%,的持有人名单6.,在权证交易中，禁止的事项有：权证发行人不得买卖自己发行的权证；标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证；禁止内幕信息知情人员利用内幕信息进行权证交易活动，获取不正当利益；禁止任何人直接操纵权证价格；禁止任何人通过操纵标的证券价格影响其对应权证的价格；禁止任何人通过操纵权证价格影响其对应的标的证券价格。
第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,四、权证的交易与行权,7.,标的证券停牌的，权证相应停牌；标的证券复牌的，权证复牌证券交易所根据市场需要有权暂停权证交易8.,已上市交易的权证，合格机构可创设同种权证9.,权证存续期满前,5,个交易日，权证终止交易，但可以行权第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,四、权证的交易与行权,（二）权证的行权,权证持有人行权的，应委托证券公司（证券交易所的会员）通过证券交易所交易系统申报上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为,100,份的整数倍深圳证券交易所规定，权证行权以份为单位进行申报当日行权申报指令当日有效，当日可以撤销当日买进的权证，当日可以行权当日行权取得的标的证券，当日不得卖出第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,四、权证的交易与行权,权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金其中，标的证券结算价格为行权日前,10,个交易日标的证券每日收盘价的平均数采用现金结算方式行权且权证在行权期满时为价内权证的，发行人在权证期满后的,3,个工作日内向未行权的权证持有人自动支付现金差价第三节基金、权证和可转换债券的相关操作,四、权证的交易与行权,权证行权采用证券给付方式结算的，认购权证的持有人行权时，应支付以行权价格及标的证券数量计算的价款，并获得标的证券；认沽权证的持有人行权时，应交付标的证券，并获得以行权价格及标的证券数量计算的价款。
采用证券给付结算方式行权且权证在行权期满时为价内权证的，代为办理权证行权的证券经纪商应在权证期满前的,5,个交易日提醒未行权的权证持有人权证即将期。