2023 中级经济师?金融?真题及答案解析 1.【题干】在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是( ) 【选项】 A.信用风险 B.操作风险 C.国家风险 D.市场风险 【答案】D 【解析】市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险三种类型 投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资中，因股票价格、金融衍生品价格发生意 外变动，而蒙受经济损失的可能性 其中，从股票投资来看，如果在投资期内股票价格下降，那么投资者蒙受相应的资本损失 【考点】金融风险及其管理 2.【题干】以下金融工具中，属于衍生金融工具的是( ) 【选项】 A.开放式金融 B.商业票据 C.封闭式金融 D.股指期货 【答案】D 【解析】按照衍生品合约类型的不同，目前市场中最为常见的金融衍生品有金融远期、金融期货、金融 期权、金融互换和信用衍生品等 主要的金融期货合约有货币期货、利率期货、股指期货等 【考点】金融衍生品市场及其工具 3.【题干】某投资者在上海证券交易所购置了一家股份首次公开出售的股票，该笔交易所在的 市场属于( ) 【选项】 A.流通市场 B.发行市场 C.期货市场 D.期权市场 【答案】A 【解析】流通市场又称二级市场、次级市场，是已发行的金融工具在投资者之间买卖流通的市场。
投资 者可以在二级市场上出售持有的金融资产，以满足其对现金的需求 【考点】金融市场与金融工具概述 4.【题干】如果股票市场是弱式有效的，那么股价反映了( ) 【选项】 A.全部公开信息 B.全部内幕信息 C.全部历史信息 D.局部内幕信息 【答案】C 【解析】在弱式有效市场中，股价已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，这些信息包括譬如 过去的股价、交易量、空头的利益等 如果弱式有效市场存在，那么过去的历史价格信息已经完全反映在当前的价格中，未来的价格变化将与当 前及历史价格无关，这时技术性分析所提供的根据过去价格变动预测出未来的图表是没有任何实际意义的 【考点】金融市场与金融工具概述 5.【题干】根据 2023 年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易量最大的品种是( ) 【选项】 A.隔夜拆借 B.7 天拆借 C.14 天拆借 D.21 天拆借 【答案】A 【解析】2023 年，银行间市场债券回购累计成交 224.4 万亿元，日均成交 8977 亿元从期限结构看， 市场交易仍主要集中于隔夜品种，回购隔夜品种的成交量占市场交易总量的 78.1%。
【考点】货币市场及其工具 6.【题干】与货币市场工具相比，资本市场工具( ) 【选项】 A.流动性高 B.期限长 C.平安性高 D.利率敏感性高 【答案】B 【解析】资本市场与货币市场最根本的区别就是期限不同期限在一年以内的金融工具是货币市场工具， 期限在一年以上的金融工具就是资本市场工具 【考点】金融市场与金融工具概述 7.【题干】假定某投资者用 10000 元进行投资，年利率为 8%，按复利每半年计算一次利息，那么 1 年后该投资者的本息和为( )元 【选项】 A.10400 B.10800 C.10816 D.11664 【答案】C 【解析】FV=P(1+r/m)nm=10000×(1+8%/2)2×1=10816 元 【考点】利率的计算 8.【题干】利率期限结构理论中的预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们预期的短期利率 的平均值按照该理论( ) 【选项】 A.长期利率一定高于短期利率 B.长期利率一定低于短期利率 C.长期利率的波动高于短期利率的波动 D.长期利率的波动低于短期利率的波动 【答案】D 【解析】预期理论说明，长期利率的波动小于短期利率的波动。
【考点】利率决定理论 9.【题干】流动性偏好理论认为，当流动性陷阱发生后，货币需求曲线是一条( )的直线 【选项】 A.平行于横坐标轴 B.垂直于横坐标轴 C.向左上方倾斜 D.向右上方倾斜 【答案】A 【解析】当利率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率上升的预期，这样，货币的投机需求就会达 到无穷大，这时，无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继续下降而 “锁定〞在这一水平，这就是所谓的“流动性陷阱〞问题流动性陷阱〞相当于货币需求线中的水平线部 分 【考点】利率决定理论 10.【题干】假定某金融资产的名义收益为 5%，通货膨胀率为 2%，那么该金融资产的实际收益率为( ) 【选项】% B.2.5% C.3.0% D.7.0% 【答案】C 【解析】名义收益率是用名义货币收入表示的收益率，实际收益率是剔除通货膨胀因素后的收益率，可 以用名义收益率(名义货币收入表示的收益率)扣除通货膨胀率得到实际收益率 即，实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=5%-2%=3% 【考点】收益率 11.【题干】假定某股票的每股税收后利润为 0.5 元，市场利率为 5%，那么该股票的理论价格为( )元。
【选项】 A.5 B.10 C.50 D.100 【答案】B 【解析】股票的理论价格由其预期收入和当时的市场利率两个因素决定，其公式为：股票价格=预期股 息收入/市场利率 那么该股票的理论价格=0.5/5%=10 元 【考点】金融资产定价 12.【题干】我国目前尚未完成实现利率化市场，仍受到管制的利率是( ) 【选项】 A.存款利率上限 B.贷款利率下限 C.回购协议利率 D.同业拆借利率 【答案】A 【解析】目前，我国除存款外的利率管制已全面放开，存款利率浮动区间上限不断扩大，差异化竞争的 存款利率定价格局根本形成，市场化利率形成和传导机制逐步健全 【考点】我国的利率市场化 13.【题干】在金融交易中时常会发生逆向选择，其原因是( ) 【选项】 A.金融交易之前的信息不对称 B.金融交易之后的信息不对称 C.金融交易之前的交易本钱 D.金融交易之后的交易本钱 【答案】A 【解析】在金融交易做出准确决策时，时常存在因不了解交易的对方而导致的信息不对称在交易之前 这种信息不对称会导致逆向选择，在交易之后这种信息不对称会导致道德风险 【考点】金融中介 14.【题干】以下金融机构中，属于间接金融机构的是( )。
【选项】 A.投资银行 B.信托公司 C.商业银行 D.证券公司 【答案】C 【解析】间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者的手中筹集资金，另一方面又以债权 人的身份向资金短缺者提供资金，以间接融资为特征的金融机构商业银行是最典型的间接金融机构 【考点】金融中介 15.【题干】以下商业银行组织机构制度中，最有利于防止银行集中和垄断的是( ) 【选项】 A.持股公司 B.单一银行 C.连锁银行 D.分支银行 【答案】B 【解析】单一银行制度作为商业银行的一种组织形式，既有优点，也有缺点主要表现在：①防止银行的集中和垄断，但限制了竞争②降低营业本钱，但限制了业务创新与开展③强化地方效劳，但限制了规模效益④独立性、自主性强，但抵御风险的能力差 【考点】金融制度 16.【题干】既可以经营银行业务，又可以从事证券和保险业务的商业银行经营制度是( )制度 【选项】 A.专业化银行 B.综合性银行 C.连锁银行 D.持股银行 【答案】B 【解析】综合性银行制度亦称为全能银行制度或混业经营银行制度，是指商业银行能够向客户提供存款、 贷款、证券投资、结算，甚至信托、租赁、保险等全面金融业务的银行制度。
【考点】金融制度 17.【题干】在我国，经营小额贷款业务但不吸收公众存款的金融机构是( ) 【选项】 A.小额贷款公司 B.金融租赁公司 C.汽车金融公司 D.财务公司 【答案】A 【解析】小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷 款业务，以有限责任公司或股份形式开展经营活动的金融机构 【考点】我国的金融中介体系与金融制度 18.【题干】我国承担最后贷款人职能的金融机构是( ) 【选项】 A.国家开发银行 B.中国进出口银行 C.中国人民银行 D.中国银行业证监管理委员协会 【答案】C 【解析】中国人民银行负责全国支付、清算系统的正常运行，承担最后贷款人的责任，是银行的银行 【考点】我国的金融中介体系与金融制度 19.【题干】“4R〞组合策略是当前商业银行市场营销的重要手段，这种营销策略表达的是( )导向 【选项】 A.市场需求 B.价格促销 C.竞争 D.客户满意度 【答案】C 【解析】“4R〞营销策略最大特点是以竞争为导向，根据市场不断成熟和竞争日趋剧烈的形势，着眼于 银行与顾客互动与双赢，不仅积极地适应顾客的需求，而且主动地创造需求，通过关联、关系、反响等形式 与客户形成独特的关系，把企业与客户联系在一起，形成竞争优势。
【考点】商业银行经营 20.【题干】商业理财业务的核心活动是( ) 【选项】 A.投资参谋 B.财富规划 C.财务分析 D.资产管理 【答案】D 【解析】资产管理活动是银行理财业务的核心，银行理财产品是资产管理的载体 【考点】商业银行经营21.【题干】商业银行在开展理财业务时应将银行理财产品与银行第三方理财相别离，这种做法表达出 银行开展理财业务应遵守( )原那么 【选项】 A.业务专业化 B.统一经营管理 C.产品独立化 D.风险隔离的“栅栏〞 【答案】D 【解析】商业银行开展理财业务应遵守风险隔离的“栅栏〞原那么，实现理财业务与信贷等其他业务相分 离;自营业务与代客业务相别离;银行理财产品与银行代销的第三方理财产品相别离;银行理财产品之间相分 离;理财业务操作与银行其他业务操作相别离 【考点】商业银行经营 22.【题干】为了测算遇到小概率事件等极端不利的情况下可能发生的损失，商业银行通常采用的流动 性风险分析是对流动性进行( ) 【选项】 A.久期分析 B.压力测试 C.缺口分析 D.敏感性分析 【答案】B 【解析】流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试 测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而银行流动性管理体系的脆弱性做出评估 和判断，进而采取必要措施。
【考点】商业银行管理 23.【题干】在商业银行资本管理中，反响银行实际拥有的资本水平的资本是( ) 【选项】 A.风险资本 B.监管资本 C.经济资本 D.账面资本 【答案】D 【解析】账面资本反映银行实际拥有的资本水平，是银行资本金的静态反映，而不是应该拥有的资本水 平 【考点】商业银行管理 24.【题干】2023 年 3 月，国务院正式发布了?存款保险条例?，并于 5 月 1 日正式实施从风险管理 的角度，商业银行参加存款保险属于( )型管理策略 【选项】 A.风险抑制 B.风险对冲 C.风险分散 D.风险补偿 【答案】D 【解析】风险补偿是指商业银行采取各种措施对风险可能造成的损失加以弥补银行常用的风险补偿方 法有：①合同补偿，即在订立合同时将风险因素考虑在内，如将风险可能造成的损失计入价格之中;②保险补偿，即通过存款保险制度来减少银行风险;③法律补偿，即利用法律手段对造成银行风险损失的法律责任者提起财产清理诉讼，尽可能地挽回损失 【考点】商业银行管理 25.【题干】投资者以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这种保证金交易模式表达了投资银 行的( )中介功能。
【选项】 A.期限 B.流动性 C.风险 D.信息 【答案】B 【解析】投资银行为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制当一个持有股票的客户临时需 要现金时，充当做市商的投资银行可以购进客户持有的股票，从而满足客户的流动性需求而在保证金交易中，投资银行可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票通过这些方式，投资银行为金融市场的交 易者提供了流动性中介 【考点】投资银行概述 31.【题干】信托行为建立的前提和根底是( ) 【选项】 A.委托 B.资金 C.信任 D.股权 【答案】C 【解析】 【考点】 32.【题干】根据?中华人民共和国信托法?，不属于信托文件必须载明的事项是( ) 【选项】 A.信托目的 B.信托期限 C.信托财产的范围、种类及状况 D.受益人取得信托利益的方式及方法 【答案】B 【解析】 【考点】 33.【题干】根据?信托公司治理指引?，我国信托公司的公司治理应表达的根本原那么是( )最大化 【选项】 A.受益人利益 B.受托人利益 C.委托人利益 D.受托****利 【答案】A 【解析】 【考点】 36.【题干】以下融资租赁业务中，金融租赁合同不需要自担风险的是( )。
【选项】 A.转租式融资租赁 B.售后回租式融资租赁 C.联合租赁 D.委托租赁 【答案】D 【解析】 【考点】 40.【题干】根据 2023 年中国 XX 国际金融研究所的测算，如果利息市场化能完全实现，中农工建四大 行整体的利息净收入会比 2023 年下降近一半，利息净收入下降属于这四大行的( ) 【选项】 A.投资风险 B.利率风险 C.汇率风险 D.法律风险 【答案】B 【解析】 【考点】41.【题干】据京华时报 2015 年 3 月 10 日报道，中国 XX 投资管理股份某分公司通过网络公开 竞价，成功处置 2500 万不良资产，这种行为属于( )管理 【选项】 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.法律风险 【答案】A 【解析】在信用风险管理上，借鉴西方商业银行的科学做法，结合我国实际，推出了贷款的五级分类和 相应的不良资产管理机制;建立了综合授信制度;建立了贷前、贷中和贷后管理的信用风险管理流程;建立了 审贷别离的内部控制机制;进行了国有商业银行不良资产的剥离和集中处置 【考点】金融风险及其管理 42.【题干】根据?中国 XX 银行关键岗位人员岗位轮换和强制休假管理方法(试行)?，该银行对高管人 员的正职在同一单位、同一岗位任职满 6 年的应当进行岗位轮换，这种举措旨在控制( )。
【选项】 A.信用风险 B.市场风险 C.流动性风险 D.操作风险 【答案】D 【解析】此题考查操作风险管理中的职员管理 职员管理就是对由内部欺诈、失职违规、知识技能匮乏和核心职员流失等内部职员因素所带来的操作风 险进行管理具体方法是：①构建和完善内部控制中对职员的控制系统，要把好职员的入口关;要建立职员间的相互牵制制约机制; 要建立定期休假、轮岗和交流机制，并严格执行离任审计;建立晋级和降级的标准和机制，形成严格而灵活 的用人机制，严格的是用人标准，灵活的是能上能下;建立不合格职员的淘汰机制②加强对职员的培养和教育，要加强职员培训，制定和实施职员培训方案，按职员的工作职务说明和工 作程序手册进行培训;要加强员的品行操守和职业道德教育③提供科学的鼓励机制和满意的工作环境，以促进职员的忠诚和努力工作 【考点】金融风险及其管理 43.【题干】费雪认为，短期内货币流通的速度和产出保持不变，所以，货币存量的变化会引起( )水 平的变化 【选项】 A.物价 B.收入 C.税率 D.汇率 【答案】A 【解析】费雪认为，短期里货币流通速度和产出保持不变，所以总货币存量的变化决定了价格水平。
【考点】货币需求 44.【题干】凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求取决于( )水平 【选项】 A.收入 B.物价 C.利率 D.汇率 【答案】A 【解析】 【考点】 45.【题干】假定我国流通的货币现金为 5 万亿元，法定准备金为 20 万亿元，超额准备金为 3 万亿元， 那么我国的根底货币为( )万亿元 【选项】 A.18 B.23 C.25 D.28 【答案】D 【解析】根底货币=流通中现金+活期存款准备金+定期存款准备金+超额准备金=5+20+3=28 万亿元 【考点】货币供应 46.【题干】假定我国流通中现金为 5 万亿元，单位活期存款为 40 万亿元，那么我国的狭义货币供应量为 ( )万亿元 【选项】 A.8 B.35 C.45 D.200 【答案】C 【解析】狭义货币供应量 M1=M0+单位活期存款=5+40=45 万亿元 【考点】货币供应 47.【题干】假定某商业银行原始存款增加 1000 万元，法定准备金率为 20%，超额准备金率为 2%，现金 漏损率为 5%，那么派生存款总额为( )万元 【选项】 A.5000 B.4000 C.4546 D.3704 【答案】D 【解析】派生存款总额=原始存款额/(法定准备金率+超额准备金率+现金漏损 率)=1000/(20%+2%+5%)≈3704 万元。
【考点】货币供应 48.【题干】LM 曲线上的任何一点，都说明( )处于均衡状态 【选项】 A.货币市场 B.商品市场 C.外汇市场 D.股票市场 【答案】A 【解析】LM 曲线上的点表示货币的需求量(L)等于货币供应量(M)，故 LM 曲线上的点表示货币市场到达 均衡的状态 【考点】货币均衡 49.【题干】关于中央银行是“发行的银行〞的说法，错误的是( ) 【选项】 A.中央银行是具有发行期货职能 B.中央银行负责维护货币的稳定 C.中央银行负责创造货币的需求 D.中央银行可以调节货币供应 【答案】C 【解析】中央银行是发行的银行，指中央银行垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占权，是一国唯 一的货币发行机构中央银行作为发行的银行，具有以下几个根本职能： (1)中央银行应根据国民经济开展的客观情况，适时适度发行货币，保持货币供应与流通中货币需求的 根本一致，为国民经济稳定持续增长提供一个良好的金融环境 (2)中央银行应从宏观经济角度控制信用规模，调节货币供应量中央银行应以稳定货币为前提，适时 适度增加货币供应，正确处理好货币稳定与经济增长的关系。
(3)中央银行应根据货币流通需要，适时印刷、铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货 币面额比例，满足流通中货币支取的不同要求 【考点】中央银行概述 50.【题干】按先后次序，货币政策的传导和调控过程要依次经历( ) 【选项】 A.失误领域和金融领域 B.金融领域和实物领域 C.资本市场领域和货币市场领域 D.货币市场领域和外汇市场领域 【答案】B 【解析】在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控机制过程经历两个领域：金融领域和实物领领域 【考点】货币政策体系 51.【题干】以下货币政策工具中，通过调节货币和信贷的供应影响货币供应量，进而对经济活动的各 个方面都产生影响的是( ) 【选项】 A.利率限制 B.窗口指导 C.公开市场业务 D.证券市场信用控制 【答案】C 【解析】公开市场操作指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货币供应量 和市场利率的行为即当金融市场资金缺乏时，中央银行通过公开市场操作买进有价证券，从而投放根底货币，引起货币供应量的增加和利率的下降;当金融市场上游资过多时，中央银行通过公开市场操作卖出有价 证券，从而收回根底货币，引起货币供应量的减少和利率的提高。
中央银行正是以这种操作来扩张或收缩信 用，调节货币供应量，它是目前兴旺国家运用得最多的货币政策工具 【考点】货币政策体系 52.【题干】中国人民银行向一级交易商购置有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给原一级 交易商的交易行为称为( ) 【选项】 A.再贴现 B.再贷款 C.正回购 D.逆回购 【答案】D 【解析】逆回购为中国人民银行向一级交易商购置有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一 级交易商的交易行为，为向市场上投放流动性的操作，逆回购到期那么为从市场收回流动性的操作 【考点】货币政策体系 53.【题干】根据?商业银行风险监管核心指标?，XXXXXX，不良资产率是指不良信用资产与( )的比 率 【选项】 A.贷款总额 B.资本净额 C.全部关联授信额 D.信用资产总额 【答案】D 【解析】 【考点】 54.【题干】根据我国?证券公司监督管理条例?，关于证券公司市场准入条件的说法，错误的是( ) 【选项】 A.证券公司股东的出资应是货币或经营中必须的非货币资产 B.入股股东被判处刑罚执行完毕未逾 3 年者不得称为证券公司实际控制人 C.单位或个人可以委托他们或接受他人委托，持有证券公司股权 D.证券公司高级管理人员应有 3 名以上具有在证券也担任高级管理人员满 2 年的经历 【答案】C 【解析】?证券公司监督管理条例?规定：为了防止不良单位或者个人幕后操控、躲避审批和监管，该 条例规定，未经证监会批准，任何单位或者个人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管理证券公司的 股权。
【考点】金融监管的框架和内容 55.【题干】如果美元利率上升，直至高于人民币利率，那么，这会导致( ) 【选项】 A.国际资本从中国流向美国，人民币升值 B.国际资本从美国流向中国，人民币升值 C.国际资本从中国流向美国，人民币贬值 D.国际资本从美国流向中国，人民币贬值 【答案】C 【解析】美元利率上升，刺激资本流入，即国际资本放弃中国市场流入美国市场此时美元供不应求， 即美元升值，人民币贬值 【考点】汇率 56.【题干】在一国出现国际收支逆差时，该国之所以可以采用本币贬值的汇率政策进行调节，是因为 本币贬值可以使以外币标价的本国出口价格下降，而以本币标价的本国进口价格上涨，从而刺激出口，限制 进口，最终有助于国际收支回复的平衡，这种效应说明，本币贬值的汇率政策主要用来调节逆差国家国际收 支的( ) 【选项】 A.经常工程收支 B.资本工程收支 C.金融工程收支 D.错误与遗漏工程收支 【答案】A 【解析】汇率政策主要调节经常工程收支 【考点】国际收支及其调节 57.【题干】近年来，我国外汇储藏管理中，采取了允许和鼓励民间资本持有外汇、鼓励企业“走出去〞 等措施，这类措施直接有助于缓解我国外汇储藏( )情况。
【选项】 A.货币结构不合理 B.资产结构不合理 C.总量过多 D.管理模式不科学 【答案】C 【解析】在实践中，我国已经采取了对国际储藏进行积极管理的措施针对外汇储藏总量过多，增长过 快，而造成此种状况的原因是国际收支“双顺差〞，因此，我国采取了针对国际收支顺差的调节措施，这对 遏制外汇储藏的过快增长起到了积极的作用同时，我国逐步采取了藏汇于民的政策，允许和鼓励民间持有 外汇，消散具有官方性质的外汇储藏 【考点】国际储藏及其管理 58.【题干】2005 年 10 月，国际金融公司和亚洲开发银行分别获准在我国银行间债券市场发行 11.3 亿 和 10 亿元的人民币债券，该种债券在性质上属于( ) 【选项】 A.外国债券 B.欧洲债券 C.扬基债券 D.武士债券 【答案】A 【解析】外国债券是指非居民在异国债券市场上以市场所在地货币为面值发行的国际债券 【考点】离岸金融市场 59.【题干】2023 年 11 月，“沪港通〞业务正式启动，上海证券交易所和香港证券交易所允许两地投 资者通过当地证券公司买卖规定范围内的在对方交易所上市的股票这意味着，我国进一步放宽了对国际收 支( )的外汇管理。
【选项】 A.商品与效劳工程 B.经常工程 C.资本工程 D.平衡工程 【答案】C 【解析】257 页 【考点】外汇管理与外债管理 60.【题干】假定我国某年外债还本付息额为 5091 亿人民币，某年外债还本付息额为 25452 亿元人民币， 两者之比为 20%这一比率是我国该年的( )学员反映题目有误 【选项】 A.短期债务率 B.偿债率 C.债务率 D.负债率 【答案】B 【解析】 【考点】二、多项选择题 61.【题干】在回购协议市场中，可以作为回购证券标的有( ) 【选项】 A.国库券 B.商业票据 C.股指期权合约 D.股指期货合约 E.大额可转让定期存单 【答案】ABE 【解析】 【考点】 62.【题干】我国已经建成的多层次的股票市场包括( ) 【选项】 A.主板市场 B.中小企业板市场 C.创业板市场 D.股指期货市场 E.股指期权市场 【答案】ABC 【解析】 【考点】 63.【题干】根据利率的风险结构理论，到期期限相同的债券工具，其利率水平不同的原因在于( )不 同 【选项】 A.违约风险 B.流动性 C.所得税 D.期限结构 E.收益率曲线 【答案】ABC 【解析】 【考点】 64.【题干】上海银行同行业拆放利率是中国人民银行培育的一种基准利率。
该利率属于( ) 【选项】 A.单利 B.复利 C.算术平均利率 D.零售性利率 E.批发性利率 【答案】ACE 【解析】 【考点】 65.【题干】以下金融机构中，由中国证券交易委员会负责监督管理的有( ) 【选项】 A.保险公司 B.证券经营机构 C.期货经营机构 D.信用合作社 E.证券投资基金管理公司 【答案】BCE 【解析】 【考点】 66.【题干】以下金融业务运营模式中，属于传统金融业务电子化模式的有( ) 【选项】 A.网上银行 B. 银行 C. 银行 D.互联网基金 E.家居银行 【答案】ABCE 【解析】 【考点】 67.【题干】根据中国银行业监督管理委员会发布的?商业银行理财产品销售管理方法?，我国商业银 行在理财产品销售中的禁止性行为有( ) 【选项】 A.采取回扣的方式销售理财产品 B.向客户出售保本型理财产品 C.将存款单独作为理财产品销售 D.销售人员代替客户签署文件 E.通过买卖理财产品调节监管指标，进行监督套利 【答案】ACDE 【解析】 【考点】 68.【题干】以下金融活动中，属于商业银行资产管理范畴的有( )。
【选项】 A.发行债券 B.交纳法定存款准备金 C.证券回购 D.债券投资 E.优化贷款期限结构 【答案】BDE 【解析】 【考点】 69.【题干】以下说法中，属于证券私募发行有点的有( ) 【选项】 A.市场流动性强 B.节省发行费用 C.发行条款灵活 D.缩短发行时间 E.受法律法规的约束少 【答案】BCDE 【解析】 【考点】 70.【题干】按照法律形式划分，证券投资基金的类型有( ) 【选项】 A.契约型基金 B.公司性基金 C.合伙型基金 D.公募型基金 E.私募型基金 【答案】AB 【解析】 【考点】 71.【题干】在管理运用或处分信托财产时，我国信托公司可以采取的方式有( ) 【选项】 A.买入返售 B.出售 C.存放同业 D.租赁 E.以对外借款的目的将信托财产用于质押 【答案】ABCD 【解析】 【考点】 72.【题干】关于融资租赁合同特征的说法，正确的有( ) 【选项】 A.融资租赁合同是诺成合同 B.融资租赁合同是有偿合同 C.融资租赁合同可单方解除 D.融资租赁合同是双务合同 E.融资租赁合同是要式合同 【答案】ABDE 【解析】 【考点】 73.【题干】金融工程的主要领域有( )。
【选项】 A.金融产品创新 B.金融体制改革 C.金融风险管理 D.资产定价 E.离岸货币借贷 【答案】ACD 【解析】 【考点】 74.【题干】如果某中国个人投资者只购置了以美元计价的股票，那么该投资者承担的市场风险有( ) 【选项】 A.利率风险 B.汇率风险中的交易风险 C.汇率风险中的折算风险 D.汇率风险中的经济风险 E.投资风险 【答案】BE 【解析】 【考点】 75.【题干】存款创造倍数的实现要基于假设干假设条件，这些假设条件主要有( ) 【选项】 A.固定汇率制度 B.全额准备金制度 C.局部准备金制度 D.券款对付结算制度 E.非金额现金结算制度 【答案】CE 【解析】 【考点】 76.【题干】如果 IS、LM 和 BP 曲线存在共同的交点，那么在该点上各曲线所代表的字市场同时处于均衡 状态，这些子市场有( ) 【选项】 A.货币市场 B.商品市场 C.黄金市场 D.外汇市场 E.股票市场 【答案】ABD 【解析】 【考点】 77.【题干】货币政策可供选择的中介目标( ) 【选项】 A.利率 B.货币供应量 C.根底货币 D.存款准备金 E.再贴现率 【答案】AB 【解析】 【考点】 78.【题干】根据商业银行风险监管核心指标，我国商业银行收益合理性的监管指标有( )。
【选项】 A.净利息收入 B.总利息收入 C.本钱收入本 D.资产利润率 E.资本利润率 【答案】CDE 【解析】 【考点】 79.【题干】如果人民币对外币升值，从理论上看，其可能的决定因素有( ) 【选项】 A.我国的物价与国外的物价相比相对上升 B.我国的物价与国外的物价相比相对下降 C.我国的国际收支出现逆差 D.我国的国际收支出现顺差 E.市场上的预期人民币贬值 【答案】BD 【解析】 【考点】 80.【题干】以下举措中，能够减少我国的国际收支顺差的有( ) 【选项】 A.允许我国出口企业将外汇收入存放在境外 B.放款我国企业对外直接投资的外汇管制 C.鼓励高科技的外资流入 D.限制低附加值的直接投资流入 E.严控国外投机热钱流入 【答案】ABDE 【解析】 【考点】三、案例分析题 (一) AIB 公司为扩大业务范围，在上海证券交易所通过发行债券的方式筹集资金，共发行面值为 100 元、票 据利率为 5%，到期期限为 3 年的债券 10 亿元，每年 11 月 20 日支付利息，到期还本付息，假定未来 3 年市 场利率一直保持为 5%。
81.【题干】该债券的投资者每张债券第一年后收到的第一笔利息的现值为( )元 【选项】 【答案】C 【解析】一年后的利息=100×5%=5 元，那么第一年后收到的第一笔利息的现值=5÷(1+5%)=4.76 元 【考点】利率的计算 82.【题干】该债券的发行价格应为( )元 【选项】 【答案】D 【解析】如果市场利率(或债券预期收益率)等于债券收益率(息票利率)时，债券的市场价格(购置价)= 债券面值，即债券为平价发行故该债券的发行价格为 100 元 【考点】金融资产定价 83.【题干】该债券的投资者以发行价格买入该债券，持有至到期的收益为( ) 【选项】 A.4.70% B.4.55% C.5.00% D.5.23% 【答案】C 【解析】该题考的比较偏考核付息债券的到期收益率 依题意可知： 得 r=5% 【考点】收益率 84.【题干】关于市场利率，债券价格与收益利率之间关系的说法，正确的有( ) 【选项】 A.市场利率上升，债券价格下降 B.市场利率下降，债券价格不变 C.债券价格越高，到期收益率越高 D.债券价格越低，到期收益率越高 【答案】AD 【解析】债券的市场价格与到期收益率成反向变化关系。
当市场利率上升时，到期收益率低于市场利率 的债券将会被拋售，从而引起债券价格下降，直到其到期收益率等于市场利率 【考点】收益率 (二) 下表是我国某商业银行 2023 年年末的资产负债简况单位：亿元) 序号工程年末收益 1 各项存款 25000 2 各项贷款 15000 3 债权投资 6250 4 现金及存放中央银行款项 5500 5 存放同业款项 1125 6 发行普通金融债券 1500 7 发行次级金融债券 150 8 向中央银行借贷 250 85.【题干】2023 年年末，该商业银行的资产余额为( )亿元 【选项】 A.28375 B.27250 C.21675 D.27875 【答案】D 【解析】该商业银行的资产余额=各项贷款+债权投资+现金及存放中央银行款项+存放同业款项 =15000+6250+5500+1125=27875 亿元 【考点】商业银行管理 86.【题干】2023 年末，该商业银行的现金资产余额为( )亿元 【选项】 A.6625 B.6875 C.5500 D.7125 【答案】A 【解析】我国商业银行的现金资产主要包括三项：库存现金，①是指商业银行保存在金库中的现钞和硬 币，用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支;②存放中央银行款项，是指商业银行存放在中央银行的 资金，即存款准备金(包括法定存款准备金和超额准备金);③存放同业及其他金融机构款项，是指商业银行 存放在其他银行和非银行金融机构的存款，用于在同业之间开展代理业务和结算收付。
该商业银行的现金资产余额=5500+1125=6625 亿元 【考点】商业银行管理 87.【题干】2023 年年末，该商业银行的短期借贷余额为( )亿元 【选项】 A.150 B.250 C.400 D.1375 【答案】B 【解析】短期借贷是指期限在一年或一年以下的借款，主要包括同业拆借、证券回购和向中央银行借款 等 故该商业银行的短期借贷余额为向中央银行借款=250 亿元 【考点】商业银行管理 88.【题干】关于该商业银行资产负债管理的说法，正确的有( ) 【选项】 A.债券投资是主要的资金运用 B.现金资产的流动性高于贷款，但盈利性低于债券 C.借入款的归还期限和金额需要集中，以便集中偿付 D.借入款规模应适当控制，并以增加短期债券为主，以提高流动性 【答案】BD 【解析】 A 项，贷款是商业银行最主要的资产和最主要的资金运用，故 A 错误;C 项，借入款管理内容中， 应分散借入款的归还期和归还金额，以减轻流动性过于集中的压力，故 C 错误 【考点】商业银行管理 (三) 2023 年 4 月，中国证券监督管理委员会发布了?关于修改证券发行与承销管理方法的决定?。
2023 年 6 月，KH 股份在主板市场首发新版，有 ZY 国际证券有限责任公司担任保荐人本次公开发行新股 4560 万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为 3192 万股，占本次发行总数的 70%，网上初始发行数量 为 1368 万股，占本次发行总股数的 30%本次公开发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上按市 值申购定价发行相结合的方式发行人和保荐人根据网下投资者的报价情况，对所有报价按照申报价格由高 到低的顺序进行排序，并且根据修订后的?证券发行与承销管理方法?对网下的特定投资者进行优先配售 最终本次发行价格为 13.62 元，对应市盈利率为 22.98 倍 89.【题干】在本次发行中，保荐人 ZY 国际证券有限责任公司的重要身份是( ) 【选项】 A.证券经纪商 B.证券做市商 C.证券交易商 D.证券承销商 【答案】D 【解析】证券承销是指在证券发行程中，投资银行按照协议帮助发行人对所发行的证券进行定价和销售 的活动 投资银行概述投资银行在进行股票承销的时候，不同的承销方式对投资银行在承销过程中承担的责任和 风险有不同的规定，承销商可以根据发行人的特点和资本市场的情况选择包销、尽力推销以及余额包销三种 形式。
故该有限责任公司的身份是证券承销商 【考点】投资银行的主要业务 90.【题干】本次新股发行的定价方式是( ) 【选项】 A.固定价格方式 B.簿记方式 C.竞价方式 D.结合了簿记方式和竞价方式两者特征的询价制 【答案】D 【解析】按照“管理方法〞的规定可以看出，我国的询价制不是完全的簿记方式，也不是完全的竞价方 式，而是结合了二者主要特征以适合我国资本市场开展状况的一种新股定价方式 【考点】投资银行的主要业务 91.【题干】在本次新股发行的定价方式下，当网下投资者报价后，所有报价应按照申报价格由高到低 的顺序进行排序，为了保证新股定价的合理性，应从拟申购总量中至少( ) 【选项】 A.剔除 10%最低报价的局部 B.分别剔除 10%报价最高和最低的局部 C.剔除 10%报价最高的局部 D.分别剔除 5%报价最高和最低的局部 【答案】C 【解析】首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总 量中报价最高的局部，剔除局部不得低于所有网下投资者拟申购总量的 10%，然后根据剩余报价及拟申购数 量协商确定发行价格 【考点】投资银行的主要业务 92.【题干】根据修订后的?证券发行与承销管理方法?，对网下投资者优先配售的特定对象有( )。
【选项】 A.保险资金 B.企业年金 C.公募基金 D.私募基金 【答案】ABC 【解析】公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购缺乏安排数量的，发行人和主承销商 可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余局部 【考点】投资银行的主要业务 (四) 因业务开展需要，我国的 A 公司总部已融资租赁的方式购置一批市场设备目前，有甲、乙两家金融租 赁公司向 A 提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向 A 公司指定的设备供应商购置设备，租赁 给 A 公司使用，租赁期限 3 年在租赁期间内，A 公司按季向甲租赁公司支付租金租赁期满后，A 公司向 甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租赁公司将该批设备的所有权转移给 A 公司 A 公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让给乙租赁公司，保存设备使用 权;乙租赁公司在取得备所有权后，一次性向 A 公司支付转让款在 3 年的租赁期内，A 公司按月向乙租赁公司支付租金租赁期满后，A 公司向乙租赁公司支付约定的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转 让给 A 公司 93.【题干】从业务类型看，甲租赁公司与 A 公司之间开展的融资租赁业务属于( )。
【选项】 A.直接租赁 B.回租 C.转租赁 D.杠杆租赁 【答案】A 【解析】直接租赁是指金融租赁公司以收取租金为条件，按照用户企业确认的具体要求，向该用户企业 指定的出卖人购置固定资产，并出租给该用户企业使用的业务直接租赁分直接购置式和委托购置式两种类 型 【考点】金融租赁公司的经营与管理 94.【题干】从业务类型看，乙租赁公司与 A 公司之间开展的融资租赁业务属于( ) 【选项】 A.直接租赁 B.回租 C.联合租赁 D.委托租赁 【答案】B 【解析】回租是指出卖人和承租人是同一人的融资租赁在回租交易中，金融租赁公司以买受人的身份， 同作为出卖人的用户企业订立以用户企业的自有固定资产为标的物的买卖合同或所有权转让协议同时，金 融租赁公司又以出租人的身份，同作为承租人的该用户企业订立融资租赁合同 【考点】金融租赁公司的经营与管理 95.【题干】根据我国的?金融租赁公司管理方法?，甲租赁公司对 A 公司的全部融资租赁业务余额不 得超过资本净额的( ) 【选项】 A.15% B.20% C.30% D.40% 【答案】C 【解析】根据?金融租赁公司管理方法?的规定，金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额 不得超过资本净额的 30% 【考点】金融租赁公司的经营与管理 96.【题干】在与乙租赁公司开展的融资租赁业务中，A 公司承担的角色有( )。
【选项】 A.出卖人 B.出租人 C.承租人 D.买受人 【答案】AC 【解析】回租是指出卖人和承租人是同一人的融资租赁在回租交易中，金融租赁公司以买受人的身份， 同作为出卖人的用户企业订立以用户企业的自有固定资产为标的物的买卖合同或所有权转让协议同时，金 融租赁公司又以出租人的身份，同作为承租人的该用户企业订立融资租赁合同 【考点】金融租赁公司的经营与管理 (五) 2023 年 6 月，我国某银行在迪拜、新加坡、台湾、香港和伦敦共发行等值 40 亿美元的“一带一路〞债 券该债券采用固定的利率和浮动的利率两种计息方式，覆盖 7 个期限，包括 50 亿人民币、23 亿美元、5 亿新加坡元、5 亿欧元 4 个币种筹集的资金主要用于满足沿线分行资金需求，支持码头、电力、交通、机 场建设等“一带一路〞沿线工程融资 97.【题干】作为该债券的发行者，我国某银行的金融风险有( ) 【选项】 A.信用风险 B.利率风险 C.汇率风险 D.投资风险 【答案】BC 【解析】汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变 动，而蒙受经济损失的可能性。
风险利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损 失的可能性 我国某银行的金融风险有利率风险、汇率风险 【考点】金融风险及其管理 98.【题干】该债券的迪拜投资者承担的金融风险有( ) 【选项】 A.信用风险 B.利率风险 C.汇率风险 D.声誉风险 【答案】ABC 【解析】信用风险的风险因素是有关主体贷出货币资金，成为债权人对金融机构特别是商业银行而言， 其贷出货币资金的根本形式，或是在货币市场上购置国库券和商业票据等短期信用工具、贴现银行承兑汇票、 发放短期贷款等，或是在资本市场上发放中长期贷款、购置各种债券等 汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙 受经济损失的可能性 风险利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损 失的可能性 该债券的迪拜投资者承担的金融风险有利率风险、汇率风险、信用风险 【考点】金融风险及其管理 99.【题干】该银行在将所有筹集的资金用于“一带一路〞沿线国家的工程融资中，要承担信用风险 为控制该风险，该银行可以采取的方法有( )。
【选项】 A.对借款人进行信用分析 B.进行缺口管理 C.进行套期保值 D.提前转让债权 【答案】AD 【解析】为控制信用风险，该银行可以采取对借款人进行信用分析、提前转让债权等方法 【考点】金融风险及其管理 100.【题干】该银行在将所筹集的资金用于“一带一路〞沿线国家的工程融资中，要承担国家风险中的 转移风险为控制该风险，该银行可以采取的方法有( ) 【选项】 A.进行利率衍生品交易的套期保值 B.评估借贷人所在国的国家风险 C.采用辛迪加形式的联合贷款 D.保持负债的流动性 【答案】BC 【解析】为控制转移风险，该银行可以采取评估借贷人所在国的国家风险、采用辛迪加形式的联合贷款 等方法 【考点】金融风险及其管理。