泓域/服装项目筹资与使用方案评估方案服装项目筹资与使用方案评估方案xxx有限公司目录一、 项目概况 4二、 产业环境分析 6三、 必要性分析 10四、 公司简介 11公司合并资产负债表主要数据 12公司合并利润表主要数据 12五、 项目税后利润及其分配 12六、 税费及附加的估算 13七、 总成本费用的构成 20八、 总成本费用的估算 22九、 项目固定资产投资评估 31十、 项目总投资的构成 39十一、 项目筹资来源 42十二、 资金使用规划评估 56十三、 经济收益分析 57营业收入、税金及附加和增值税估算表 58综合总成本费用估算表 60利润及利润分配表 61项目投资现金流量表 63借款还本付息计划表 66十四、 建设进度分析 67项目实施进度计划一览表 67十五、 投资计划 69建设投资估算表 71建设期利息估算表 71流动资金估算表 73总投资及构成一览表 74项目投资计划与资金筹措一览表 75一、 项目概况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xxx有限公司2、项目性质：技术改造3、项目建设地点：xxx4、项目联系人：向xx（二）主办单位基本情况公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。
在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业公司依据《公司法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，制定并由股东大会审议通过了《董事会议事规则》，《董事会议事规则》对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范 公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务三）项目建设选址及用地规模本期项目选址位于xxx，占地面积约33.00亩。
项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设四）项目总投资及资金构成本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资17815.62万元，其中：建设投资13156.25万元，占项目总投资的73.85%；建设期利息358.84万元，占项目总投资的2.01%；流动资金4300.53万元，占项目总投资的24.14%五）项目资本金筹措方案项目总投资17815.62万元，根据资金筹措方案，xxx有限公司计划自筹资金（资本金）10492.30万元六）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7323.32万元七）项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：37100.00万元2、年综合总成本费用（TC）：27715.42万元3、项目达产年净利润（NP）：6880.60万元4、财务内部收益率（FIRR）：29.99%5、全部投资回收期（Pt）：5.26年（含建设期24个月）6、达产年盈亏平衡点（BEP）：10734.49万元（产值）八）项目建设进度规划项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需24个月的时间。
二、 产业环境分析“十三五”时期是全面建成小康社会的决胜阶段，是全面振兴老工业基地的关键时期我市面临的国内外发展环境更加错综复杂，经济社会发展既要准确把握有利条件、顺势而为，又要直面风险挑战、趋利避害从国际看，和平与发展的时代主题没有变，世界经济在深度调整中曲折复苏，移动互联网与云计算、人工智能与先进机器人、3D打印等新一轮科技革命和产业变革蓄势待发同时，国际金融危机深层次影响依然存在，全球经济贸易增长乏力，贸易保护主义抬头，东北亚地区等地缘政治关系复杂多变，传统安全威胁和非传统安全威胁交织，不稳定、不确定因素增多从国内看，我国仍处于大有作为的重要战略机遇期，内涵发生深刻变化发展速度变化、结构优化和动力转换特征明显，经济长期向好的基本面没有改变，经济发展迈入“新常态”大众创业、万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”行动计划等战略实施，将为经济增长动力转换提供新引擎；“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展等战略实施将为经济发展拓展新空间；全面深化重点领域改革将会激发市场主体新活力，创造新的制度红利同时，城乡区域发展不平衡、资源约束趋紧、生态环境恶化趋势尚未得到根本扭转，基本公共服务供给不足，收入差距较大，人口老龄化加快，全民文明素质和社会文明程度有待提高，法治建设有待加强。
从大连看，“十三五”时期我市将呈现一些新的特征一是进入发展动力转换期经济增长动力从要素驱动向创新驱动转变，经济发展将逐步走向以内生动力为主的新阶段二是进入转型升级加速期在创新驱动、“两化融合”和消费升级作用下，传统产业转型升级步伐加快，产业结构将加快向以现代服务业和新兴产业为主转变，逐步形成以服务经济为主导的经济结构三是进入城市功能提升期随着“四个中心”和现代产业聚集区建设的加快推进以及重大基础设施项目相继建成运营，大连对东北老工业基地的带动服务作用将进一步增强四是进入改革开放深化期行政管理体制改革、国资国企改革、金普新区建设、创建国家自由贸易试验区、主动融入“一带一路”等重大改革和开放战略深入实施，大连核心城市的功能和作用将显著增强五是进入“四化统筹”协同推进期基本公共服务均等化水平进一步提高，城乡差距逐步缩小，全域城市化、新型工业化、城市智慧化和农业现代化将进入联动发展的新阶段数据显示，2014-2018年，我国的服装行业零售收入逐年增加，2018年国内服装行业零售收入达23108亿元，年复合增长率为13.1%，并有望在2023年复合增速至40188亿元时尚类商品贴合当下潮流，带来更多话题性和社交性，因此人们在服装消费中也表现为更偏好时尚类服饰。
据业内数据显示，2018年快时尚服装行业零售收入达到2340亿元，CAGR417.2%，高于服装行业增速(13.1%)，并有望在2018-2023年继续保持年均17.6%的增速至5236亿元新世代贡献时尚消费人群增量，驱动服装行业高速增长据天猫服饰风尚事业部和阿里妈妈联合发布的《2021春夏新风尚报告》，2020年Z世代各类别时尚消费的人均频次为8-15次，而其中时装和鞋帽分别为15和12次，高于其他时尚品类，时装和鞋帽人均年消费分别为10530和6984元，位列各品类的第二和第三，成为时尚消费驱动力之一新社交电商是服装行业推广和销售的又一引擎随着过去10年电商的蓬勃发展，服装行业的线上销售从无到有，CAGR10达65%，线上渗透率从2010年的0.4%快速增长到2020年的36.6%，线上渠道是过去10年驱动服装行业增长的重要力量，但电商平台流量红利逐步褪去，近几年行业线上增速趋缓至20~30%2017年后，抖音、快手、小红书等新社交媒体热度逐步提升，商家在这些平台上通过图文和视频直播形式宣传，大大加强了与消费者的直接交流和互动，受到广泛欢迎服饰鞋包类商品在社交媒体的销售热度持续高涨，据CC数据统计，2020年8-11月的抖音直播热销品类销售额排行中，服饰鞋包类商品分别以6.5/19.6/38.4/41.5亿元位于热销品类第三位、第一位、第一位、第一位，且销售规模环比提升。
社交媒体作为新兴时尚传播和消费平台，将逐步成为时尚服饰类商品宣传和销售的重要路径，未来驱动服装行业的继续增长，在这一渠道发力的品牌有机会享受到更多发展红利三、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位四、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xxx有限公司2、法定代表人：向xx3、注册资本：840万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-1-197、营业期限：2012-1-19至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司依据《公司法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，制定并由股东大会审议通过了《董事会议事规则》，《董事会议事规则》对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。
公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额7388.565910.855541.42负债总额3509.232807.382631.92股东权益合计3879.333103.462909.50公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入29316.2123452.9721987.16营业利润5517.914414.334138.43利润总额4764.773811.823573.58净利润3573.582787.392572.98归属于母公司所有者的净利润3573.582787.392572.98五、 项目税后利润及其分配利润是企业一定期间的经营成果，反映了企业的生产经营效益，首先表现为销售利润利润分配是企业在一定时期内对所实现的利润总额及从联营单位分得的利润，按规定在国家与企业、企业与企业之间的分配利润分配的程序一般分为三个阶段：以企业实现的利润总额加上从联营单位分得的利润，即企业全部所得额，以此为基数，在缴纳所得税和调节税前，按规定对企业的联营者、债权人和企业的免税项目，采取扣减的方法进行初次分配。
所扣除的免税项目主要有：分给联营企业的利润、归还基建借款和专用借款的利润、归还借款的利润、提取的职工福利基金和奖励基金、弥补以前年度亏损的利润及企业各种单项留利等对于实行承包经营责任制的企业，在进行税前利润分配后，应在承包经营期内按承包合同规定的形式上交承包利润，不再计征所得税和调节税全部所得额扣除初次分配后的余额，即为企业应税所得额以企业应税所得额为基数，按规定的所得税率和调节税率计算应交纳的税额，在国家和企业之间进行再次分配应税所得额扣除应纳税额后的余额，即为企业留利，以企业留利为基数，按规定比率将企业留利转作各项专用基金六、 税费及附加的估算税费及附加值在项目评价时需按规定计入项目投资，从成本或效益中直接扣除的税金、费用及附加费，根据我国税制改革实施方案，一般计征的税费及附加包括消费税、城市维护建设税、教育费附加、资源税、环境保护税、土地增值税、房产税、城镇土地增值税、车船税、印花税、耕地占用税、契税、车辆购置税等一）增值税1、增值税定义增值税是以商品（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税增值税是对销售商品或者劳务过程中实现的增值额征收的一种税它是我国现阶段税收收入规模最大的税种。
2、增值税征税范围增值税的征税范围包括在中华人民共和国境内销售货物和提供加工、修理修配劳务和进口货物下面主要列出六种常用的征税范围1）销售货物在中国境内销售货物，是指销售货物的起运地或者所在地在中国境内销售货物是指有偿转让货物的所有权货物是指有形动产，包括电力、热力、气，体在内有偿是指从购买方取得货币、货物或者其他经济利益2）销售劳务在中国境内销售劳务，是指提供的劳务发生地在中国境内销售劳务是指有偿提供加工、修理修配劳务单位或者个体工商户聘用的员工为本单位或者雇主提供加工、修理修配劳务不包括在内加工是指受托加工货物，即委托方提供原料及主要材料，受托方按照委托方的要求，制造货物并收取加工费的业务；修理修配是指受托对损伤和丧失功能的货物进行修复，使其恢复原状和功能的业务3）销售服务销售服务是指提供交通运输服务、邮政服务、电信服务、建筑服务、金融服务、现代服务、生活服务交通运输服务是指利用运输工具将货物或者旅客送达目的地，使其空间位置得到转移的业务活动，包括陆路运输服务、水路运输服务、航空运输服务和管道运输服务邮政服务是指中国邮政集团公司及其所属邮政企业提供邮件寄递、邮政汇兑和机要通信等邮政基本服务的业务活动，包括邮政普遍服务、邮政特殊服务和其他邮政服务。
电信服务是指利用有线、无线的电磁系统或者光电系统等各种通信网络资源，提供语音通话服务，传送、发射、接收或者应用图像、短信等电子数据和信息的业务活动，包括基础电信服务和增值电信服务建筑服务是指各类建筑物、构筑物及其附属设施的建造、修缮、装饰，线路、管道、设备、设施等的安装及其他工程作业的业务活动，包括工程服务、安装服务、修缮服务、装饰服务和其他建筑服务金融服务是指经营金融保险的业务活动，包括贷款服务、直接收费金融服务、保险服务和金融商品转让现代服务是指围绕制造业、文化产业、现代物流产业等提供技术性、知识性服务的业务活动，包括研发和技术服务、信息技术服务、文化创意服务、物流辅助服务、租赁服务、鉴证咨询服务、广播影视服务、商务辅助服务和其他现代服务生活服务是指为满足城乡居民日常生活需求提供的各类服务活动，包括文化体育服务、教育医疗服务、旅游娱乐服务、餐饮住宿服务、居民日常服务和其他生活服务4）销售无形资产销售无形资产是指转让无形资产所有权或者使用权的业务活动无形资产是指不具有实物形态，但能带来经济利益的资产，包括技术、商标、著作权、商誉、自然资源使用权和其他权益性无形资产技术包括专利技术和非专利技术。
自然资源使用权包括土地使用权、海域使用权、探矿权、采矿权、取水权和其他自然资源使用权其他权益性无形资产包括基础设施资产经营权、公共事业特许权、配额、经营权（包括特许经营权、连锁经营权、其他经营权）、经销权、分销权、代理权、会员权、席位权、网络游戏虚拟道具、域名、名称权、肖像权、冠名权、转会费等5）销售不动产销售不动产是指转让不动产所有权的业务活动不动产是指不能移动或者移动后会引起性质、形状改变的财产，包括建筑物、构筑物等建筑物包括住宅、商业用房等可供居住、工作或者进行其他活动的建造物构筑物包括道路、桥梁、隧道、水坝等建造物6）进口货物进口货物是指申报进入中国海关境内的货物根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，只要是报关进口的应税货物，均属于增值税的征税范围，除享受免税政策外，在进口环节缴纳增值税3、增值税税率（1）纳税人销售货物、劳务、有形动产租赁服务或者进口货物，除《中华人民共和国增值税暂行条例》第二条第2项、第4项、第5项（下列第2、4、5项）另有规定外，税率为13%2）纳税人销售交通运输、邮政、基础电信、建筑、不动产租赁服务，销售不动产，转让土地使用权，销售或者进口农产品（含粮食）、食用植物油、食用盐、自来水、暖气、天然气、图书、报纸、杂志、饲料、农机等货物及国务院规定的其他货物时，税率为9%。
3）纳税人销售服务、无形资产，除《中华人民共和国增值税暂行条例》第二条第1项、第2项、第5项（上述第1、2项和下列第5项）另有规定外，税率为6%4）纳税人出口货物，税率为0，国务院另有规定的除外5）境内单位和个人跨境销售国务院规定范围内的服务、无形资产，税率为0，包括国际运输服务、航天运输服务、向境外单位提供的完全在境外消费的服务（如研发服务、合同能源管理服务、设计服务等）及国务院规定的其他服务4、增值税估算（二）企业所得税企业所得税是对我国内资企业和经营单位的生产经营所得和其他所得，征收的一种税纳税人范围比公司所得税大企业所得税纳税人即所有实行独立经济核算的中华人民共和国境内的内资企业或其他组织，包括以下企业：国有企业、集体企业、私营企业、联营企业、股份制企业、有生产经营所得和其他所得的其他组织企业所得税的征税对象是纳税人的所得包括销售货物所得、提供劳务所得、转让财产所得、股息红利所得、利息所得、租金所得、特许权使用费所得、接受捐赠所得和其他所得企业所得税实行比例税率居民企业及在中国境内设立机构、场所且取得的所得与其所设机构、场所有实际联系的非居民企业，应当就其来源于中国境内、境外的所得缴纳企业所得税，适用税率为25%；非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的，应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税，通用税率为20%。
三）城市维护建设税城市维护建设税是以纳税人实际缴纳的流通转税额为计税依据征收的一种税，纳税环节确定在纳税人缴纳的增值税、消费税的环节上，从商品生产到消费流转过程中只要发生增值税、消费税的当中一种税的纳税行为，就要以这种税为依据计算缴纳城市维护建设税税率按纳税人所在地区的不同设置了两档比例税率：纳税人所在地在市区的，税率为7%；纳税人所在地不在市区的，税率为5%四）教育费附加教育费附加是由税务机关负责征收，同级教育部门统筹安排，同级财政部门监督管理，专门用于发展地方教育事业的预算外资金其征费范围同增值税、消费税的征收范围相同七、 总成本费用的构成总成本费用由生产成本和期间费用两部分构成一）生产成本的构成生产成本亦称制造成本，是指企业生产经营过程中实际消耗的直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用1、直接材料直接材料包括企业生产经营过程中实际消耗的原材料、辅助材料、设备配件、外购半成品、燃料、动力、包装物、低值易耗品及其他直接材料2、直接工资直接工资包括企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和补贴3、其他直接支出其他直接支出包括直接从事产品生产人员的职工福利费等4、制造费用制造费用是指企业各个生产单位（分厂、车间）为组织和管理生产所发生的各项费用，如管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简费、修理费、物料消耗费、低值易耗品摊销、劳动保护费、水电费、办公费、差旅费、运输费、保险费、租赁费（不包括融资租赁费）、设计制图费、试验检验费、环境保护费及其他制造费用。
二）期间费用的构成期间费用是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费用、财务费用和销售费用，期间费用不计入产品的生产成本，直接体现为当期损益1、管理费用管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动发生的各项费用，包括公司经费（工厂总部管理人员工资、职工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗费、低值易耗品摊销及其他公司经费）、工会经费、职工教育经费、劳动保险费、董事会费、咨询费、顾问费、交际应酬费、税金（企业按规定支付的房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等）、土地使用费（海域使用费）、技术转让费、无形资产推销、开办费推销、研究发展费及其他管理费用2、财务费用财务费用是指企业为筹集资金面发生的各项费用，包括企业生产经营期间的利息净支出、汇兑净损失、调剂簿记手续费、金融机构手续费及筹资发生的其他财务费用等3、销售费用销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用及专设销售机构的各项经费，包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、委托代销费、广告费、展览费、租赁费（不包括融资租赁费）和销售服务费用、销售部门人员工资、职工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗费、低值易耗品推销及其他经费。
八、 总成本费用的估算为便于计算，在总成本费用中，我们将工资及福利费、折旧费、修理费、推销费、利息支出进行归并后分别列出，该表中的“其他费用”是指在制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、维简费、利息支出后的费用一）外购原材料成本的估算全年产量可根据测定的设计生产能力和生产负荷加以确定，单位产品原材料成本是依据原材料消耗定额及单价确定的工业项目生产所需要的原材料种类繁多，在评估时，我们可根据具体情况，选取耗用量较大的、主要的原材料为估算对象，依据国家有关规定和经验数据估算原材料成本二）外购燃料动力成本的估算外购燃料动力成本估算公式为（三）工资及福利费的估算如前所述，工资及福利费包括在制造成本、管理费用和销售费用之中为便于计算和进行项目经济评估，我们需将工资及福利费单独估算1、工资的估算工资的估算可采取以下两种方法：一是按全厂职工定员数和人均年工资额计算年工资总额二是按照不同的工资级别对职工进行划分，分别估算同一级投资项目评估中职工的工资，然后再加以汇总一般可分为五个级别：高级管理人员、中级管理人员、一般管理人员、技术工人和一般工人若有国外的技术和管理人员，我们要单独列出。
2、福利费的估算职工福利费主要用于职工的医药费、医务经费、职工生活困难补助及按国家规定开支的其他职工福利支出，不包括职工福利设施的支出，一般可按照职工工资总额的一定比例提取四）折旧费的估算折旧费包括在制造成本、管理费用和销售费用中为便于进行项目的经济评估，我们可将折旧费单独估算和列出所谓折旧，就是固定资产在使用过程中，通过逐渐损耗（包括有形损耗和无形损耗）而转移到产品成本或商品流通费中的那部分价值计提折旧是企业回收其固定资产投资的一种手段按照国家规定的折旧制度，企业把已发生的资本性支出转移到产品成本费用中去，然后通过产品的销售，逐步回收初始的投资费用根据国家有关规定，计提折旧的固定资产范围是：企业的房屋、建筑物、在用的机器设备、仪器仪表、运输车辆、工具器具、季节性停用和修理停用的设备、以经营租赁方式租出的固定资产、以融资租赁方式租入的固定资产结合我国的企业管理水平，我们可将企业固定资产分为三大部分、二十二类，按大类实行分类折旧评估时，我们可分类计算折旧，也可综合计算折旧，要视项目的具体情况而定我国现行固定资产折旧方法一般采用平均年限法或工作量法1、平均年限法平均年限法亦称直线法，即根据固定资产的原值估计的净残值率和折旧年限计算折旧。
计算的折旧率是按个别固定资产单独计算的，称为个别折旧率，即某项固定资产在一定期间的折旧额与该固定资产原价的比率采用分类折旧率计算固定资产折旧，计算方法简单，但准确性不如个别折旧率采用平均年限法计算固定资产折旧虽然简单，但也存在一些局限性例如，固定资产在不同使用年限提供的经济效益不同，平均年限法没有考虑这一事实又如，固定资产在不同使用年限发生的维修费用不一样，平均年限法没有考虑这一因素因此，只有当固定资产各期的负荷程度相同，各期应分摊相同的折旧费时，采用平均年限法计算折旧才是合理的1）固定资产原值是根据固定资产投资额、预备费和建设期利息计算求得的2）预计净残值率是预计的企业固定资产净残值与固定资产原值的比率，根据行业会计制度规定，企业净残值率按照固定资产原值的3%～5%确定特殊情况下，净残值率低于3%或高于5%时，企业自主确定净残值率，并报主管财政机关备案在项目评估中，折旧年限是由项目的固定资产经济寿命期决定的，因此固定资产的残余价值较大，净残值率一般可选择为10%，个别行业如港口等可选择高于此数的数值3）折旧年限国家有关部门在考虑现代生产技术发展快、世界各国实行加速折旧的情况下，为适应资产更新和资本回收的需要，对各类固定资产折旧的最短年限做出了规定：房屋、建筑物为20年，火车、轮船、机器、机械和其他生产设备为10年，电子设备和火车、轮船以外的运输工具及与生产、经营业务有关的器具、工具、家具等为5年。
若采用综合折旧，项目的生产期即为折旧年限在项目评估中，对轻工、机械、电子等行业的折旧年限可确定为8～15年，有些项目的折旧年限可确定为20年，对港口、铁路、矿山等项目的折旧年限可超过30年2、工作量法工作量法是指以固定资产能提供的工作量为单位计算折旧额的方法工作量可以是汽车的总行驶里程，也可以是机器设备的总工作台班、总工作小时等对于下列专用设备，我们可采用工作量法计提折旧根据规定，企业专业车队的客、货运汽车、大型设备及大型建筑施工机械可采用工作量法计提折旧由于各种专业设备具有不同的工作量指标，因而，工作量法又有行驶里程折旧法和工作小时折旧法之分工作量法假定折旧是一项变动的，而不是固定的费用，即假定资产价值的降低不是由于时间的推移，而是由于使用对于许多种资产来讲，工作量法这一假定是合理的，特别是有形磨损比经济折旧更为重要因而，如果某项资产在年度内没有使用，就不应计列折旧费用，因为资产的服务价值并没有降低即使折旧是确定资产预期使用年限的一个重要因素，如其折旧是可以被预见的，并且，资产的大概使用状况是可以被估计的，就可以使用以经营活动为依据的折旧方法，使用这种折旧方法的主要目的是按每个服务单位分配投入价值，对服务价值降低的计量则是次要的。
3、加速折旧法加速折旧法又称递减折旧费用法，是指在固定资产使用前期提取折旧较多，在后期提得较少，使固定资产价值在使用年限内尽早得到补偿的折旧计算方法它是一种鼓励投资的措施，国家先让利给企业，加速回收投资，增强还贷能力，促进技术进步，因此只对某些确有特殊原因的企业，才准许采用加速折旧加速折旧的方法很多，有双倍余额递减法和年数总和法等1）双倍余额递减法双倍余额递减法是以平均年限法确定的折旧率的双倍乘以固定资产在每一会计期间的期初账面净值，从而确定当期应提折旧的方法实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销2）年数总和法年数总和法是以固定资产原值扣除预计残值后的余额作为计提折旧的基础，按照逐年递减的折旧率计提折旧的一种方法采用年数总和法的关键是每年都要确定一个不同的折旧率五）修理费的估算修理费与折旧费相同，修理费包括在制造成本、管理费用和销售费用之中进行项目经济评估时，我们可以单独计算修理费修理费包括大修理费用和中小修理费用在现行财务制度中，修理费按实际发生额计入成本费用中其当年发生额较大时，可计入递延资产在以后年度摊销，摊销年限不能超过5年。
但在项目评估时无法确定修理费具体发生的时间和金额，一般是按照折旧费的一定比例计算的该比率可参照同类行业的经验数据加以确定六）维简费的估算维简费是指采掘、采伐工业按生产产品数量（采矿按每吨原产量，林区按每立方米原木产量）提取的固定资产更新和技术改造资金，即维持简单再生产的资金，简称维简费企业发生的维简费直接计入成本，其计算方法和折旧费相同七）摊销费的估算推销费是指无形资产和开办费在一定期限内分期摊销的费用无形资产的原始价值和开办费也要在规定的年限内，按年度或产量转移到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产原始价值和开办费，称为摊销企业通过计提摊销费，回收无形资产及开办费的资本支出摊销方法：不留残值，采用直线法计算无形资产的摊销关键是确定摊销期限，无形资产应按规定期限分期摊销，即法律和合同或者企业申请书分别规定有法定有效期和受益年限的，按照法定有效期与合同或者企业申请书规定的收益年限执短的原则确定；没有规定期限的，按不少于10年的期限分期摊销开办费按照不短于5年的期限分期摊销，无形资产和开办费发生在项目建设期或筹建期间，而应在生产期分期平均摊人管理费用中，在经济评估时，也可单独列出若各项无形资产摊销年限相同，可根据全部无形资产的原值和摊销年限计算出各年的摊销费；若各项无形资产推销年限不同，则要根据无形及递延资产推销估算表计算各项无形资产的推销费，然后将其相加，即可得到生产期各年的无形资产推销费，开办费的摊销费计算与无形资产摊销费的计算同理。
八）利息支出的估算利息支出是指筹集资金面发生的各项费用，包括生产经营期间发生的利息净支出，即在生产期发生的建设投资借款利息和启动资金借款利息之和九）其他费用的估算如前所述，其他费用是指在制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、利息支出后的费用在项目评估中，其他费用一般是根据总成本费用中前七项（外购原材料成本、外购燃料动力成本、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费及推销费）之和的一定比率计算的，其比率应按照同类企业经验数据加以确认根据总成本费用估算表将上述各项合计，即得出生产期的总成本费用十）经营成本的估算经营成本是指项目总成本费用扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本费用经营成本是工程经济学特有的概念，涉及产品生产及销售、企业管理过程中的物料、人力和能源的投入费用，反映企业生产和管理水平同类企业的经营成本具有可比性，在项目评估的经济评估中，被应用于现金流量的分析之中之所以要从总成本费用中剔除折旧费、维简费、摊销费和利息支出，原因主要有两点：一是现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就在何时计算，不做分摊。
投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以，不能再以折旧、提取维简费和摊销的方式计为现金流出，否则会发生重复计算因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费二是因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，也有资金现金流量表将利息支出单列因此，经营成本中不包括利息支出十一）固定成本与可变成本的估算从理论上讲，成本可分为固定成本、可变成本和混合成本三大类1）固定成本是指在一定的产量范围内不随产量变化而变化的成本费用，如按直线法计提的固定资产折旧费、计时工资及修理费等2）可变成本是指随着产量的变化而变化的成本费用，如原材料费用、燃料动力费用等3）混合成本是指介于固定成本和可变成本之间，既随产量变化又不成正比例变化的成本费用，又被称为半固定成本或半可变成本，即同时具有固定成本和可变成本的特征性盈亏平衡分析时，要求对混合成本进行分解，以区分其中的固定成本和可变成本，并分别计入固定成本和可变成本总额之中在项目评估中，我们将总成本费用中的前两项（外购原材料费用和外购燃料动力费用）视为可变成本，而其余各项均被视为固定成本。
划分的主要目的就是为盈亏平衡分析提供前提条件，经营成本、固定成本和可变成本根据总成本估算表直接计算九、 项目固定资产投资评估（一）固定资产投资评估的目的与意义固定资产投资是项目的重要投入和项目成本的重要组成部分，具有内容复杂、数量大、投入集中等特点在项目评估中，固定资产投资是直接计算项目经济效益的重要因素，也是估算产品生产成本、规划资金来源和估算贷款还本付息等财务费用的主要依据因此，准确地估算固定资产投资，对于保证项目其他财务数据的正确估算，真实地反映项目的经济效果，避免投资决失误有着重要的作用固定资产投资的估算与评价，必须在生产建设条件和项目设计方案评估的基础上进行，项目采用的生产设备和技术达到适用、可靠和先进的要求，项目构成和平面布置合理，这时评估投资支出才具有实际意义二）固定资产投资的估算方法固定资产投资的估算方法有很多，有概略估算和详细估算两类国外常用的单位生产能力投资估算法、生产规模指数法、分项按比例估算法等都属于概略估算法编制概算就是一种详细估算方法编制概算的方法是以单项工程为对象，利用各种概算指标精确地估算固定资产的一种方法，编制过程较复杂，但估算的精确度较高下面分别介绍几种常用的概略投资估算方法。
1、单位生产能力投资估算法单位生产能力投资估算法是指根据同类项目单位生产能力所耗费的固定资产投资额估算拟建项目固定资产投资额的一种方法，单位生产能力投资是指每单位的设计生产能力所需要的建设投资该方法简单地将同类项目的固定资产投资额与其生产能力的关系视为线性关系，与实际情况的差距较大运用该方法时，我们应当注意拟建项目与同类项目的可比性，尽量减少误差，一般是据行业设计部门或主管部门提供的资料，以已建成的可比建设项目的单位生产能力投资额，近似估算拟建项目固定资产投资额单位生产能力投资估算法是把建设项目的生产能力和建设投资额看作简单的线性关系，一般适用于拟建项目与同类项目的生产能力比较接近的情况否则，误差较大另外，我们要根据拟建项目与同类项目时间、装备水平的差异进行调整，不能简单套用因为单位生产能力投资要受劳动生产率和市场物价变动的影响，所以不同地点、不同时间、不同装备水平也会对投资产生很大影响2、生产规模指数法生产规模指数法又称指数估算法，是指根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额的方法计算公式为上式表明造价与规模呈非线性关系，且单位造价随工程规模的增大而减小。
运用这种方法估算项目投资的条件是要有合理的生产能力指数，不同生产率水平的国家和不同性质的项目中，生产能力指数是不相同的若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大，生产规模比值为0.5～2，则指数n的取值近似1；若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差较大，但不大于50倍，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，n取值为0.6—0.7；若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差较大，但不大于50倍，且项目规模的扩大靠增加相同规格设备的数量时，n取值为0.8～0.9生产规模指数法与单位生产能力估算法相比精确度略高，其误差可控制在—20%～20%，尽管估价误差仍较大，但它有独特的好处：这种估价方法不需要详细的工程设计资料，只知道工艺流程及规模就可以；对于总承包工程而言，可作为估价的旁证，在总承包工程报价时，承包商大都采用这种方法估价但要求类似工程的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大生产能力指数法主要应用于拟建装置或项目与用来参考的已知装置或项目的规模不同的场合采用生产能力指数法时，要求类似项目的资料可靠，条件与拟建项目基本相同，否则误差就会增大本方法不适用于已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差大于50倍的情况。
单位生产能力投资估算法是把固定资产投资与其生产能力视作线性关系，然而，在一般的情况下固定资产投资与生产能力的增加并非完全线性关系，生产能力指数法就是考虑了二者的增长关系，以两个类似项目或设备生产能力增长的比例为参照，用指数的乘方来调整其投资增长比例，以此估算拟建项目所需的投资就比较客观些生产能力指数一般是根据行业的经验数据而定，国内没有统一取值标准，一般根据工程项目规模的扩大方式不同而有所区别3、比例估算法比例法要先进行调查分析，找出主要设备投资或主要生产车间投资占整个项目建设总投资的比例，作为投资估算的基础，然后比较细致地计算拟建项目中主要设备或主要生产车间的投资数，以此推算拟建项目的总投资额4、系数法系数法是以拟建项目的主体工程费或主要设备购置费为基数，以其他工程费与主体工程费的百分比为系数估算项目的静态投资的方法这种方法简单易行，但是精度较低，一般用于项目建议书阶段系数估算法的种类很多，在我国常用的方法有设备系数法和主体专业系数法，朗格系数法是世界银行项目投资估算常用的方法1）设备系数法设备系数法以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等与设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，进而求出项目的静态投资。
2）主体专业系数法主体专业系数法以拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数，根据已建同类项目的有关统计资料，计算拟建项目各专业工程（总图、土建、采暖、给排水、管道、电气、自控等）与工艺设备投资的百分比，据以求出拟建项目各专业投资额，然后加总即为拟建项目的静态投资3）朗格系数法朗格系数法是以设备购置费为基数，乘以适当系数推算项目的静态投资这种方法在国内不常见，是世行项目投资估算常采用的方法该方法的基本原理是分别计算项目建设的总成本费用中的直接成本和间接成本，再合为项目的静态投资5、分项类比估算法分项类比估算法是比例估算法与分项估算法结合运用的一种方法它是通过分项类比已有类似项目各组成部分的实际投资指标，对拟建项目建设投资进行估算先分别计算出已有同类项目土建工程费和其他基建费占设备费用的比例，估算拟建项目设备费，再分别将求出的已有同类项目的有关比例乘以拟建项目设备费、拟建项目的土建工程费和其他基建费的估算值，然后将三部分的总和乘以预备费系数，得出拟建项目固定资产投资的估算值分项类比估算法充分考虑了项目内容的组成情况，估算精度较高但确定项目固定资产投资的关键在于正确地选定工程项目各部分投资的百分比。
而估算方法中的百分比是随企业的性质和具体条件而变化的，目前国内各行业还没有规范的标准数据，各部门和行业往往根据实际经验确定百分比6、单项工程投资估算法单项工程投资估算法是将一个综合项目划分为多个单项工程，分别计算各单项工程建设费用，最后将各单项工程的建设投资相加所得总额就是该项目建设投资总额项目单项工程建设投资，一般包括以下几个方面的内容：（1）建筑工程投资它是指项目单项工程建造中所必须投资的建筑物和构筑物，如房屋、水电、道路、通信等土建工程设施所需要的费用投资2）设备、工具、仪器等购置费用投资，如加工机械、运输机械、测量仪器等所需的费用投资3）设备安装费用它是指安装各种设备、仪器、机械所需的费用投资4）其他基建投资它主要包括土地征用和补偿、勘察设计、筹建管理、生产准备、项目区域绿化、人员培训、技术转让和专利购置等费用5）不可预见费用不可预见费用是指由于在估算时对某些工程内容、费用开支及项目执行期物价上涨，事先很难估计的支出费用三）固定资产投资的评价第一，项目固定资产投资估算的内容是否完整，项目的投资构成是否符合设计和有关部门的规定要求，有无漏项或重复计算，估算的价值是否准确无误第二，对项目固定资产投资的各项工程费用估算的方法和依据，是否符合工程概预算规定和要求，各项费用计算是否符合财税部门和其他有关部门的规定。
例如，对涨价预备费的审查分析，要考察物价上涨指数选用得是否合适，是否切合国内物价水平的实际；汇率的选用是否考虑外汇汇率的变动与通货膨胀的因素等第三，对建筑工程投资的评价，应参照同类项目建筑物和构筑物的建筑面积造价，结合项目的工艺技术要求，分析建筑工程设计方案中所提出的各项建筑物和构筑物的面积和结构是否合理，是否符合工艺技术和设备的操作要求，然后，用近期各类建筑物、构筑物的单位面积造价指标测算其造价是否合适在评估造价时，应考虑建筑材料和人工费用的价格变化情况第四，对安装工程投资费用的评价主要审查其估算依据是否合理可靠，而后再审查其安装费用是否估算得正确第五，对固定资产投资方向调节税的审查分析主要考察调节税率、税目和调节税的计算方法是否符合国家规定及投资方向调节税额的计算是否准确无误第六，对建设期利息的考察分析，首先应审查利息的计算期是否与项目建设期一致，利息的计算基数是否与分年投资用款计划一致；其次再考察分析利率的选用是否与投资的来源和贷款的种类相吻合，以及贷款利息的计算方法是否正确十、 项目总投资的构成投资是指向某一项目中投入一定的资源以获得未来收益的经济行为项目的总投资是指投资项目从前期准备工作开始到项目完全建成所发生的全部投资费用。
投资投入的资源可以是人力、设备、技术、资金等在计划投资一项项目前，企业通过对项目总投资额度的准确估算，可以确定筹资金额，选择合适的筹资方式，减少利息支出，提高投资的效益项目总投资包括项目的固定资产投资、建设期借款利息，无形资产投资、递延资产投资和流动资金通过对各个项目的估算最后加总企业可以得出项目总投资的估算额度其中固定资产投资和建设借款利息形成企业的固定资产价值，无形资产投资形成企业的无形资产，开办费形成企业的递延资产部分，流动资金形成企业的流动资产项目总投资构成内容如下一）固定资产投资固定资产是指企业为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产，如使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、运输工具及其他与生产经营有关的设备、器具和工具等固定资产投资是指用于项目固定资产的各种费用，包括工程费用、预备费用和其他费用工程费用是指直接形成固定资产的工程项目费用，包括安装工程费用、建筑工程费用和设备购置费用安装工程费用是指对需要安装的设备进行安装所发生的各种费用；建筑工程费用主要是指土建工程、矿建工程等工程建设所发生的费用；设备购置费是指工程项目必须全部安装的设备费用。
预备费用是指在初步设计和概算中难以预料的工程费用，包括基本预备费用和价差预备费用基本预备费用是指为弥补项目设计规划中难以预料而在项目规划实施中可能增加的工程量的费用；价差预备费又称涨价预备费，是指项目在建设期由市场价格变化等因素引起工程造价变化的预留费用工程建设其他费用是指除建筑安装工程费用和设备工具购置费用以外的费用，包括土地和青苗等补偿费、安置补助费、建设单位管理费、研究试验费、生产职工培训费、办公生活家具购置费、联合试运转费、勘察设计费、供电贴费、施工机构迁移费、矿山巷道维修费、引进技术和进口设备项目的其他费用等二）建设期借款利息建设期借款利息是指项目建设期间建设投资借款的应计利息，主要包括建设贷款、出口信贷、债券等的借款利息和融资费用项目建设期的借款利息应计入项目总投资内，并摊入固定资产三）流动资金流动资金是流动资产的表现形式，即企业可以在一年内或者超过一年的一个生产周期内变现或者耗用的资产合计，包括现金、存货、应收账款、有价证券、预付款等项目生产过程中流动资金的事物形态会不断变化，最终其价值会转移到产品中去四）无形资产投资无形资产投资是指形成企业无形资产的初始投资无形资产指企业能长期使用而没有实物形态的资产，代表企业所拥有的知识产权和其他法定权利，如专有技术、专营权、商标权等。
五）递延资产投资递延资产投资又称开办费，指形成项目投产后的递延资产会在项目投产后的前几年内逐步推销开办费是企业在筹建期间发生的各种费用，包括筹建人员开支的费用、企业登记费、验资费、税务登记费、筹资支付的手续费及不计入固定资产和无形资产，的汇兑损益、引进设备和技术需要消化吸收的费用，选派一些职工在筹建期间外出进修学习的费用或聘请专家进行技术指导和培训的劳务费及相关的人员培训费，企业资产的摊销、报废和毁损及筹建期间发生的办公费、广告费、交际应酬费递延资产实质上是一种费用，但由于这些费用的效益要期待于未来，并且这些费用支出的数额较大，是一种资本性支出，其受益期在一年以上，若把它们与支出年度的收入相配比，就不能正确计算当期经营成果，所以应把它们作为递延处理，在受益期内分期推销十一、 项目筹资来源项目的筹资渠道主要有两大类：一是投资者自有资金，可作为资本金投入；二是外部筹资，通常采用借贷或发行债券的方式一）资本金根据我国《企业财务通则》规定：“设立企业必须有法定的资本金资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金《中华人民共和国公司法》实行认缴资本制，即实缴资本与注册资金不一致的原则资本金在不同类型的企业中的表现形式有所不同。
股份有限公司的资本金被称为股本，股份有限公司以外的一般企业的资本金被称为实收资本项目资本金的出资方式，即项目投资资本金可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等出资，但必须经过有资格的资产评估机构依照法律、法规评估作价以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的20%，国家对采用高新技术成果有特别规定的除外根据2015年《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》，各行业固定资产投资项目的最低资本金比例按以下规定执行城市和交通基础设施项目：城市轨道交通项目为20%，港口、沿海及内河航运、机场项目为25%，铁路、公路项目为20%；房地产开发项目：保障性住房和普通商品住房项目维持20%，其他项目为25%；产能过剩行业项目：钢铁、电解铝项目为40%，水泥项目为35%，煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、多晶硅项目维持为30%；其他工业项目：玉米深加工项目为20%，化肥（钟肥除外）项目为25%；电力等其他项目为20%；城市地下综合管廊、城市停车场项目，以及经国务院批准的核电站等重大建设项目，可以在规定最低资本金比例基础上适当降低二）外部资金来源1、国内资金来源（1）银行信贷。
银行信贷是国内银行利用信贷资金向建设项目发放的固定资产贷款或流动资金贷款，是项目国内筹资的重要来源，主要分为政策性银行借款和商业银行贷款政策性银行借款一般是指执行国家政策性借款业务的银行向企业发放的贷款政策性贷款是目前中国政策性银行的主要资产业务一方面，它具有指导性、非营利性和优惠性等特殊性，在贷款规模、期限、利率等方面提供优惠；另一方面，它明显有别于可以无偿占用的财政拨款，而是以偿还为条件，与其他银行贷款一样具有相同的金融属性一偿还性例如，国家开发银行为满足企业承建国家重点建设项目的资金需要提供贷款，进出口银行为大型设备的进出口提供买方或卖方信贷商业银行贷款是指由商业银行向企业发放的贷款目前企业银行贷款类型有流动贷款、固定资产贷款、信用贷款、担保贷款、股票质押贷款、外汇质押贷款、单位定期存单质押贷款、黄金质押贷款、银团贷款、银行承兑汇票、银行承兑汇票贴现、商业承兑汇票贴现、买方或协议付息票据贴现、有追索权国内保理、出口退税账户托管贷款等十几种最常见的企业银行贷款类型是公司信用贷款。