泓域咨询 /一次性卫生用品项目出口退税申请报告目录一、 项目名称及项目单位 3二、 项目建设地点 4三、 编制依据和技术原则 4主要经济指标一览表 5四、 主要结论及建议 6五、 项目选址综合评价 6六、 建筑工程建设指标 7建筑工程投资一览表 7七、 优势分析（S） 8八、 公司的目标、主要职责 10九、 设备选型方案 11主要设备购置一览表 12十、 环境保护综述 12十一、 员工技能培训 13十二、 能源消费种类和数量分析 14能耗分析一览表 15十三、 建设投资估算 15建设投资估算表 16十四、 建设期利息 17建设期利息估算表 17十五、 流动资金 18流动资金估算表 19十六、 项目总投资 20总投资及构成一览表 20十七、 资金筹措与投资计划 21项目投资计划与资金筹措一览表 21十八、 经济评价财务测算 22营业收入、税金及附加和增值税估算表 22综合总成本费用估算表 24利润及利润分配表 26十九、 项目盈利能力分析 26项目投资现金流量表 28二十、 财务生存能力分析 29二十一、 偿债能力分析 29借款还本付息计划表 31二十二、 经济评价结论 31二十三、 项目招标范围 32二十四、 项目风险对策 32二十五、 项目总结 33二十六、 附表 34主要经济指标一览表 34建设投资估算表 35建设期利息估算表 36固定资产投资估算表 37流动资金估算表 38总投资及构成一览表 39项目投资计划与资金筹措一览表 40营业收入、税金及附加和增值税估算表 40综合总成本费用估算表 41利润及利润分配表 42项目投资现金流量表 43借款还本付息计划表 44报告说明一次性卫生用品是指使用一次后即丢弃的、与人体直接或间接接触的、并为达到人体生理卫生或卫生抗菌目的而使用的各种日常生活用品，产品性状可以是固体也可以是液体。
一次性卫生用品主要包含卫生巾、婴儿纸尿裤、成人失禁用品根据谨慎财务估算，项目总投资28274.23万元，其中：建设投资21661.50万元，占项目总投资的76.61%；建设期利息599.99万元，占项目总投资的2.12%；流动资金6012.74万元，占项目总投资的21.27%项目正常运营每年营业收入51900.00万元，综合总成本费用40888.96万元，净利润8058.47万元，财务内部收益率22.07%，财务净现值11239.89万元，全部投资回收期5.86年本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理一、 项目名称及项目单位项目名称：一次性卫生用品项目项目单位：xx投资管理公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xxx，占地面积约60.00亩项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设三、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》；2、《中国制造2025》；3、《建设项目经济评价方法与参数及使用手册》（第三版）；4、项目公司提供的发展规划、有关资料及相关数据等。
二）技术原则按照“保证生产，简化辅助”的原则进行设计，尽量减少用地、节约资金在保证生产的前提下，综合考虑辅助、服务设施及该项目的可持续发展采用先进可靠的工艺流程及设备和完善的现代企业管理制度，采取有效的环境保护措施，使生产中的排放物符合国家排放标准和规定，重视安全与工业卫生使工程项目具有良好的经济效益和社会效益主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积㎡40000.00约60.00亩1.1总建筑面积㎡73242.771.2基底面积㎡25200.001.3投资强度万元/亩345.882总投资万元28274.232.1建设投资万元21661.502.1.1工程费用万元18440.472.1.2其他费用万元2779.432.1.3预备费万元441.602.2建设期利息万元599.992.3流动资金万元6012.743资金筹措万元28274.233.1自筹资金万元16029.493.2银行贷款万元12244.744营业收入万元51900.00正常运营年份5总成本费用万元40888.96""6利润总额万元10744.63""7净利润万元8058.47""8所得税万元2686.16""9增值税万元2220.15""10税金及附加万元266.41""11纳税总额万元5172.72""12工业增加值万元17411.18""13盈亏平衡点万元19061.27产值14回收期年5.8615内部收益率22.07%所得税后16财务净现值万元11239.89所得税后四、 主要结论及建议综上所述，本项目能够充分利用现有设施，属于投资合理、见效快、回报高项目；拟建项目交通条件好；供电供水条件好，因而其建设条件有明显优势。
项目符合国家产业发展的战略思想，有利于行业结构调整五、 项目选址综合评价项目选址所处位置交通便利、地势平坦、地理位置优越，有利于项目生产所需原料、辅助材料和成品的运输通讯便捷，水资源丰富，能源供应充裕项目选址周围没有自然保护区、风景名胜区、生活饮用水水源地等环境敏感目标，自然环境条件良好拟建工程地势开阔，有利于大气污染物的扩散，区域大气环境质量良好项目选址具备良好的原料供应、供水、供电条件，生产、生活用水全部由项目建设地提供，完全可以保障供应六、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积73242.77㎡，其中：生产工程48671.28㎡，仓储工程13104.00㎡，行政办公及生活服务设施8418.29㎡，公共工程3049.20㎡建筑工程投资一览表单位：㎡、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程14616.0048671.286161.251.11#生产车间4384.8014601.381848.381.22#生产车间3654.0012167.821540.311.33#生产车间3507.8411681.111478.701.44#生产车间3069.3610220.971293.862仓储工程6552.0013104.001066.222.11#仓库1965.603931.20319.872.22#仓库1638.003276.00266.562.33#仓库1572.483144.96255.892.44#仓库1375.922751.84223.913办公生活配套1469.168418.291261.213.1行政办公楼954.955471.89819.793.2宿舍及食堂514.212946.40441.424公共工程2520.003049.20245.14辅助用房等5绿化工程6404.00108.04绿化率16.01%6其他工程8396.0024.997合计40000.0073242.778866.85七、 优势分析（S）（一）工艺技术优势公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。
公司根据客户受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累了丰富的工艺技术经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化综合服务二）节能环保和清洁生产优势公司围绕清洁生产、绿色环保的生产理念，依托科技创新，注重从产品结构和工艺技术的优化来减少三废排放，实现污染的源头和过程控制，通过引进智能化设备和采用自动化管理系统保障清洁生产，提高三废末端治理水平，保障环境绩效经过持续加大环保投入，公司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势三）智能生产优势近年来，公司着重打造 “智慧工厂”，通过建立生产信息化管理系统和自动输送系统，将企业的决策管理层、生产执行层和设备运作层进行有机整合，搭建完整的现代化生产平台，智能系统的建设有利于公司的订单管理和工艺流程的优化，在确保满足客户的各类功能性需求的同时缩短了产品交付期，提高了公司的竞争力，增强了对客户的服务能力四）区位优势公司地处产业集聚区，在集中供气、供电、供热、供水以及废水集中处理方面积累了丰富的经验，能源配套优势明显产业集群效应和配套资源优势使公司在市场拓展、技术创新以及环保治理等方面具有独特的竞争优势。
五）经营管理优势公司拥有一支敬业务实的经营管理团队，主要高级管理人员长期专注于印染行业，对行业具有深刻的洞察和理解，对行业的发展动态有着较为准确的把握，对产品趋势具有良好的市场前瞻能力公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构公司管理团队对公司的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障八、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。
2、根据国家和地方产业政策、一次性卫生用品行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策3、根据国家法律、法规和一次性卫生用品行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内一次性卫生用品行业持续、快速、健康发展4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照《公司法》等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整九、 设备选型方案在满足生产工艺要求的前提下，力求经济合理充分考虑设备的正常运转费用，以保证在生产本行业相同产品时，能够保持最低的生产成本本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计103台（套），设备购置费9075.04万元主要设备购置一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备726352.532辅助生成设备8726.003研发设备9816.754检测设备6544.503环保设备5453.753其它设备2181.50合计1039075.04十、 环境保护综述本项目的用地属于建设综合用地，另外，本项目选址不属于生活饮用水水源保护区、风景名胜区、自然保护区的核心区及缓冲区和陆域生态严格控制区，项目用地属于建设用地。
十一、 员工技能培训1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目建设单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备工作项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进行3、项目建设单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格后方可上岗4、新增员工在上岗前，由项目建设单位培训部门按岗位职责范围，统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授《中华人民共和国劳动法》，请消防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育员工爱岗敬业，遵纪守法5、本期工程项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的方式，其培训内容及程序入厂军训→企业文化（管理制度）培训→法制培训→消防、安全培训→技术理论培训（设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、设备维修与保养，各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法）→ISO9000质量管理体系培训→考试、考核。
6、项目建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础十二、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量673.21万kwh，折合827.38tce（当量值）二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量11160.00㎥/a，折合0.96tce三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量828.34tce能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kw·hkgce/kw·h0.1229673.21827.38当量值2水m³kgce/m³0.085711160.000.96工质合计tce828.34十三、 建设投资估算本期项目建设投资21661.50万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计18440.47万元。
1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8866.85万元2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算本期项目设备购置费为9075.04万元3、安装工程费估算本期项目安装工程费为498.58万元二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2779.43万元三）预备费本期项目预备费为441.60万元建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8866.859075.04498.5818440.471.1建筑工程费8866.858866.851.2设备购置费9075.049075.041.3安装工程费498.58498.582其他费用2779.432779.432.1土地出让金1508.851508.853预备费441.60441.603.1基本预备费197.86197.863.2涨价预备费243.74243.744投资合计21661.50十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款12244.74万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息599.99万元。
建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息599.99150.00449.991.1.1期初借款余额6122.371.1.2当期借款12244.746122.376122.371.1.3当期应计利息599.99150.00449.991.1.4期末借款余额6122.3712244.741.2其他融资费用1.3小计599.99150.00449.992债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计599.99150.00449.99十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算根据测算，本期项目流动资金为6012.74万元流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0024529.4027799.9932705.871.1应收账款0.0011038.2312509.9914717.641.2存货0.008585.299729.9911447.051.2.1原辅材料0.002575.582918.993434.111.2.2燃料动力0.00128.78145.95171.711.2.3在产品0.003949.234475.795265.641.2.4产成品0.001931.692189.252575.591.3现金0.001962.352224.002616.471.4预付账款0.002943.523335.993924.702流动负债0.0020019.8522689.1626693.132.1应付账款0.007207.158168.109609.532.2预收账款0.0012812.7014521.0617083.603流动资金0.004509.565110.836012.744流动资金增加0.004509.56601.27901.915铺底流动资金0.007358.828340.009811.76十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。
根据谨慎财务估算，项目总投资28274.23万元，其中：建设投资21661.50万元，占项目总投资的76.61%；建设期利息599.99万元，占项目总投资的2.12%；流动资金6012.74万元，占项目总投资的21.27%总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资28274.23100.00%1.1建设投资21661.5076.61%1.1.1工程费用18440.4765.22%1.1.1.1建筑工程费8866.8531.36%1.1.1.2设备购置费9075.0432.10%1.1.1.3安装工程费498.581.76%1.1.2工程建设其他费用2779.439.83%1.1.2.1土地出让金1508.855.34%1.1.2.2其他前期费用1270.584.49%1.2.3预备费441.601.56%1.2.3.1基本预备费197.860.70%1.2.3.2涨价预备费243.740.86%1.2建设期利息599.992.12%1.3流动资金6012.7421.27%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资28274.23万元，其中申请银行长期贷款12244.74万元，其余部分由企业自筹。
项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资28274.23100.00%1.1建设投资21661.5076.61%1.2建设期利息599.992.12%1.3流动资金6012.7421.27%2资金筹措28274.23100.00%2.1项目资本金16029.4956.69%2.1.1用于建设投资9416.7633.31%2.1.2用于建设期利息599.992.12%2.1.3用于流动资金6012.7421.27%2.2债务资金12244.7443.31%2.2.1用于建设投资12244.7443.31%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入51900.00万元；具体测算数据详见—《营业收入税金及附加和增值税估算表》所示营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0038925.0044115.0051900.002增值税0.001873.192122.942220.152.1销项税0.005060.255734.956747.002.2进项税0.003187.063612.014526.853税金及附加0.00224.78254.76266.413.1城建税0.00131.12148.61155.413.2教育费附加0.0056.2063.6966.603.3地方教育附加0.0037.4642.4644.40（二）达产年增值税估算根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2220.15万元。
三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用40888.96万元，其中：可变成本34497.59万元，固定成本6391.37万元达产年项目经营成本39121.46万元具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0024515.8727784.6632687.832工资及福利费0.001809.761809.761809.763修理费0.00602.73602.73602.734其他费用0.004021.144021.144021.144.1其他制造费用0.00394.76394.76394.764.2其他管理费用0.00308.03308.03308.034.3其他营业费用0.003318.353318.353318.355经营成本0.0030949.5034218.2939121.466折旧费0.001137.331137.331137.337摊销费0.0030.1830.1830.188利息支出0.00599.99599.99599.999总成本费用0.0032717.0035985.7940888.969.1其中：固定成本0.006391.376391.376391.379.2可变成本0.0026325.6329594.4234497.59（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加266.41万元五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=10744.63（万元）企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=10744.63×25.00%=2686.16（万元）六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额10744.63万元，缴纳企业所得税2686.16万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=10744.63-2686.16=8058.47（万元）利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0038925.0044115.0051900.002税金及附加0.00224.78254.76266.413总成本费用0.0032717.0035985.7940888.964利润总额0.005983.227874.4510744.635应纳所得税额0.005983.227874.4510744.636所得税0.001495.811968.612686.167净利润0.004487.415905.848058.478期初未分配利润0.000.004038.678950.069可供分配的利润0.004487.419944.5117008.5310法定盈余公积金0.00448.74994.451700.8511可供分配的利润0.004038.678950.0615307.6812未分配利润0.004038.678950.0615307.6813息税前利润0.008079.0210443.0514030.78十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.07%。
本期项目投资财务内部收益率22.07%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=11239.89（万元）以上计算结果表明，财务净现值11239.89万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量}，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.86年本期项目全部投资回收期5.86年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0038925.0044115.0051900.001.1营业收入0.000.0038925.0044115.0051900.002现金流出10830.7510830.7535683.8435074.3244799.342.1建设投资10830.7510830.752.2流动资金0.004509.56601.275411.472.3经营成本0.0030949.5034218.2939121.462.4税金及附加0.00224.78254.76266.413所得税前净现金流量-10830.75-10830.753241.169040.687100.664累计所得税前净现金流量-10830.75-21661.50-18420.34-9379.66-2279.005调整所得税0.002019.762610.763507.706所得税后净现金流量-10830.75-10830.751745.357072.074414.507累计所得税后净现金流量-10830.75-21661.50-19916.15-12844.08-8429.58计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：30.04%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：22.07%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：21694.39万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：11239.89万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.18年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.86年。
二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润二）利息备付率测算按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为23.39本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高三）偿债备付率测算按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为20.85。
根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6122.3712244.7412244.7412244.741.2当期还本付息150.001049.98599.99599.99599.991.2.1还本1.2.2付息150.001049.98599.99599.99599.991.3期末借款余额6122.3712244.7412244.7412244.7412244.742利息备付率23.393偿债备付率20.85二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入51900.00万元，综合总成本费用40888.96万元，税金及附加266.41万元，净利润8058.47万元，财务内部收益率22.07%，财务净现值11239.89万元，全部投资回收期5.86年本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的二十三、 项目招标范围本项目对工程的勘察、施工及重要设备、材料等采取招标方式确定，设计、监理不采用招标方式。
由业主按国家招标法及有关规定采用公开招标形式确定施工单位，采用邀标形式确定勘察设计单位和监理单位二十四、 项目风险对策（一）政策风险对策目前，国内有良好的宏观经济政策，但还需要把握机会，抓住国家目前鼓励符合产业政策项目建设的机会，让项目尽快进入实施阶段二）社会风险对策加强与当地各级政府部门的沟通，以期获得更好的支持和帮助，为项目的顺利实施提供保障三）经济风险对策密切关注国际金融和政治环境对本项目产品市场的影响，依据实际情况调整营销策略另外，企业内部要不断地进行技术改进和管理创新，节能减排，使项目产品成本降至最低限度同时，与下游客户建立良好的合作关系，形成稳固的销售网络四）管理风险对策选聘优秀的管理人才，并施以职业道德、修养、能力等综合方面的教育；同时制定合理高效适用的管理程序和制度，杜绝由于管理制度和措施的不到位、不完善造成的风险特别是在项目建设过程中应选择具有较好业绩和口碑的设计工程公司、监理公司、施工单位，确保项目按时按质完成建设，及时投运二十五、 项目总结经过详实、周密的市场调查和政策咨询后认定，该项目既符合国家的产业政策，而且符合地方产品规划，同时又符合公司经营发展宗旨，该项目生产的产品具有广阔的销售市场和良好的发展前景，不仅企业经济效益突出，而且社会效益明显。
1、拟建项目选址符合当地土地利用总体规划，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电等能源供应有保障2、本项目采用国内先进的生产工艺，工艺技术成熟，生产成本低，产品质量高，为国内成熟工艺3、本项目“三废”均经处理后达标排放，对环境污染较小4、近年来项目产品市场发展迅速，本项目建成后，产品进入市场的前景良好 5、本项目产品方案符合国家产业政策和行业发展规划6、本项目工艺技术成熟，产品质量稳定可靠，符合国家产品质量标准7、本项目主要原料供应有可靠的保证8、本项目产品市场潜力较大，市场前景广阔9、本项目建成后，可取得较好的经济效益和社会效益二十六、 附表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积㎡40000.00约60.00亩1.1总建筑面积㎡73242.77容积率1.831.2基底面积㎡25200.00建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩345.882总投资万元28274.232.1建设投资万元21661.502.1.1工程费用万元18440.472.1.2其他费用万元2779.432.1.3预备费万元441.602.2建设期利息万元599.992.3流动资金万元6012.743资金筹措万元28274.233.1自筹资金万元16029.493.2银行贷款万元12244.744营业收入万元51900.00正常运营年份5总成本费用万元40888.96""6利润总额万元10744.63""7净利润万元8058.47""8所得税万元2686.16""9增值税万元2220.15""10税金及附加万元266.41""11纳税总额万元5172.72""12工业增加值万元17411.18""13盈亏平衡点万元19061.27产值14回收期年5.8615内部收益率22.07%所得税后16财务净现值万元11239.89所得税后建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8866.859075.04498.5818440.471.1建筑工程费8866.858866.851.2设备购置费9075.049075.041.3安装工程费498.58498.582其他费用2779.432779.432.1土地出让金1508.851508.853预备费441.60441.603.1基本预备费197.86197.863.2涨价预备费243.74243.744投资合计21661.50建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息599.99150.00449.991.1.1期初借款余额6122.371.1.2当期借款12244.746122.376122.371.1.3当期应计利息599.99150.00449.991.1.4期末借款余额6122.3712244.741.2其他融资费用1.3小计599.99150.00449.992债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计599.99150.00449.99固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8866.859075.04498.5818440.471.1建筑工程费8866.858866.851.2设备购置费9075.049075.041.3安装工程费498.58498.582其他费用1270.581270.583预备费441.60441.603.1基本预备费197.86197.863.2涨价预备费243.74243.744建设期利息599.99599.995合计20752.64流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0024529.4027799.9932705.871.1应收账款0.0011038.2312509.9914717.641.2存货0.008585.299729.9911447.051.2.1原辅材料0.002575.582918.993434.111.2.2燃料动力0.00128.78145.95171.711.2.3在产品0.003949.234475.795265.641.2.4产成品0.001931.692189.252575.591.3现金0.001962.352224.002616.471.4预付账款0.002943.523335.993924.702流动负债0.0020019.8522689.1626693.132.1应付账款0.007207.158168.109609.532.2预收账款0.0012812.7014521.0617083.603流动资金0.004509.565110.836012.744流动资金增加0.004509.56601.27901.915铺底流动资金0.007358.828340.009811.76总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资28274.23100.00%1.1建设投资21661.5076.61%1.1.1工程费用18440.4765.22%1.1.1.1建筑工程费8866.8531.36%1.1.1.2设备购置费9075.0432.10%1.1.1.3安装工程费498.581.76%1.1.2工程建设其他费用2779.439.83%1.1.2.1土地出让金1508.855.34%1.1.2.2其他前期费用1270.584.49%1.2.3预备费441.601.56%1.2.3.1基本预备费197.860.70%1.2.3.2涨价预备费243.740.86%1.2建设期利息599.992.12%1.3流动资金6012.7421.27%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资28274.23100.00%1.1建设投资21661.5076.61%1.2建设期利息599.992.12%1.3流动资金6012.7421.27%2资金筹措28274.23100.00%2.1项目资本金16029.4956.69%2.1.1用于建设投资9416.7633.31%2.1.2用于建设期利息599.992.12%2.1.3用于流动资金6012.7421.27%2.2债务资金12244.7443.31%2.2.1用于建设投资12244.7443.31%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0038925.0044115.0051900.002增值税0.001873.192。