单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2015/8/6,#,浙江金融职业学院,单击此处编辑母版标题样式,编制原则,整体完整,不以牺牲合理的当前享受为代价,（理财不等于节约）,风险相符,保障适度,负债合理,一、综合理财方案编制,编制原则一、综合理财方案编制,1,,理财方案要件,一份完整的理财方案在具备以下要件：,客户财务与风险分析，以及客户理财需求分析,人生规划不同年龄及不同类型家庭的人生规划,现金与消费规划现金规划的目的是保持适度的流动性住房管理，核心为住房按揭管理，还包括以租赁为目的的住房投资管理,一、综合理财方案编制,理财方案要件一、综合,2,,理财方案要件,保障规划，基于社会保险之上的保障规划,投资规划主体是金融投资规划,税收筹划税收分析，以及与税收减轻相对应的收入支出调节管理,理财方案的评价,理财方案的执行计划,一、综合理财方案编制,理财方案要件一、综合,3,,编制实践,为自身家庭编制理财方案,陈先生家庭理财方案,一、综合理财方案编制,编制实践一、综合理财,4,案例,陈先生，,30,岁，在某大学任教师，年税后收入为,8,万元，每月有住房公积金,1500,元；陈太太,26,岁，在一小型公司任财务一职，月平均税后收入,4000,元，每月有住房公积金,1000,元。
两人无支取住房公积金记录，两个账户共已有住房公积金,7,万元陈先生和陈太太除单位缴纳的保险外，无其它商业保险双方父母身体健康，有退休金保障近期有生孩子的打算家庭活期存款,3,万元，投资基金成本为,7,万元，市值为,7.9,万元股票投资已有三年多，市值约,3,万元；购买五年期国债,5,万元（最近购买）两人目前无房产，月付房租,1500,元；有一辆小排量汽车，由父母提供的结婚礼物，价值,10,万未来有购房打算支出情况：年日常生活支出约,3,万元，汽车养护与使用支出：,15000,元；另外，健身、美容及娱乐等支出约,8000,元案例陈先生，30岁，在某大学任教师，年税后收入为8万元，每月,5,分析,资产负债表,资产：活期存款：,3,万元,基金：,7.9,万元,股票：,3,万元,国债：,5,万元,住房公积金账户：,7,万元,汽车：,10,万,负债：无,净资产：,35.9,万元（,28.9+7,）,分析资产负债表,6,分析,现金流量表（收入支出表）,收入：薪金年收入：,8+4.8=12.8,万元,其它年收入：住房公积金：,3,万元,预期收入增长：平稳，陈太太将在半年多时间内收入降低（生小孩）,支出：房租：,1.8,万元,日常生活支出：,3,万元,其它支出：,0.8,万元,汽车支出：,1.5,万元,支出合计：,7.3,万元,结余：,5.5,万元,+3,万元（公积金）,分析现金流量表（收入支出表）,7,综合分析,基本判断,环境分析,CPI,总体上升,经济形势一般，但对收入影响不大,资产负债与收支结构：无负债，支出合理,专业能力,无专业投资能力,收支变化,生小孩，将增加支出年约,2,万元，半年收入明显减少或太太无收入,综合分析基本判断,8,综合分析,基本判断,风险偏好,年轻，先生收入稳定，但无房：,温和进取型,投资方向,债券投资不明智,无股票投资能力,应加大基金投资,（股票型与配置型）,综合分析基本判断,9,,综合分析,综合理财规划,客户分析,资产负债,现金流,资产负债所面临的宏观风险或政策风险,现金流面临的风险（宏观风险、人生不同环节的现金流变化）,人生规划,生小孩,暂时不考虑养老和教育支出,消费规划,生小孩引起的支出增加,住房消费规划,综合分析综合理财规划,10,,综合分析,综合理财规划,现金规划,需要保留多少现金,以什么形式保留,保障规划,该家庭的保障需求较低，社会保障基本能满足,投资规划,建议投资什么？分别投资多少？,本方案的综合收益有多少,本方案的风险有哪些,综合分析综合理财规划,11,分 析,按揭分析,存量与流量,存量：,25.9,万元,+10,万元的车,流量：,5.5,万元,+3,万元（公积金）,+1.8,万元（房租）,=10.3,万元,即每月流量为,8580,元,分 析按揭分析,12,分 析,假设,首付不足部分、装修款均可通过借款来满足，装修款预计,15,万元。
家庭收入每年有所增长，所增长的收入足以支付首付、装修的借款利息,不考虑生小孩及其它因素对家庭收入、支出的暂时性影响,按揭首付比率为,30%,，按揭利率为公积金利率已知在,30,年下，每,10,万元的贷款，其月付款为,500,元（,按,2015,年,6,月利率,3.75%,约,463,元,）分 析假设,13,分 析,按揭分析,承担能力,按存量：,25.9,/30%=86,万元,按流量：可支持贷款为,8580,（,每月流量,）,*,10,万,/500,170,万元；,可支持房价：,170/70%=240,万元,一般原理：,5,年实现借贷平衡，即结余流量在,5,年内还清首付与装修的借款,分 析按揭分析按流量：可支持贷款为 8580（每月流量）*,14,分 析,理论测算,假设购买房价为,X,万元,借款,：（,30%X-25.9,）,+15,贷款：,70%X,月付：,70%X/10*0.05=0.0035X,每年结余,（,0.,858-0.0035X,）*,12,5,年内结余还清借款：,（,0.,858-0.0035X,）*,12*5=,（,30%X-25.9,）,+15,求出：,X=122.3,万元,分 析,15,分 析,实际借款：,首付,122.3*30%=36.69,36.69-25.9=10.79,万元,装修,15,万元,借款共为,25.79,万元,实际贷款：,122.3*70%=85.61,实际月付：,3964,元（,3.75%,的公积金利率）,每月结余：,8580-3964=4616,元。