单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2013-5-9,#,第四,讲,讲,公,公司,治,治理,结,结构,一、,公,公司,治,治理,结,结构,含义,：,：指,在,在分,权,权和,制,制衡,的,的原,则,则下,所,所作,出,出的,公,公司,机,机构,设,设置,及,及其,相,相互,关,关系,和,和运,行,行方,式,式的,制,制度,安,安排,分权,表,表现,为,为不,同,同的,治,治理,机,机构,有,有不,同,同的,权,权力,指,指向,、,、不,同,同的,行,行使,权,权力,频,频率,股东会：,董,董事,和,和监,事,事,董事,会,会,:,经理,层,层,总经,理,理：,中,中层,管,管理,者,者,公司,治,治理,结,结构,是,是一,种,种由,契,契约,来,来加,以,以规,定,定的,制,制度,安,安排,一、,公,公司,治,治理,结,结构,契约,：,：正,式,式契,约,约和,非,非正,式,式契,约,约,正式,契,契约,：,：通,用,用契,约,约和,特,特殊,契,契约,通用契约,：,：是,指,指由,政,政府,颁,颁布,的,的一,整,整套,法,法律,、,、条,例,例，,比,比如,像,像公,司,司法,、,、证,券,券法,、,、破,产,产法,、,、劳,动,动法,等,等等,。
特殊,契,契约,：,：是,指,指只,适,适用,于,于特,定,定公,司,司的,契,契约,，,，比,如,如公,司,司章,程,程、,董,董事,会,会工,作,作条,例,例以,及,及一,系,系列,具,具体,的,的合,同,同，,一、,公,公司,治,治理,结,结构,非正,式,式契,约,约：,是,是指,文,文化,、,、社,会,会习,惯,惯等,形,形式,的,的公,司,司行,为,为规,范,范一、,公,公司,治,治理,结,结构,公司,治,治理,结,结构,与,与公,司,司治,理,理,公司,治,治理,结,结构,是,是一,个,个制,度,度安,排,排,公司,治,治理,是,是在,公,公司,治,治理,框,框架,这,这种,制,制度,安,安排,下,下引,导,导公,司,司运,作,作的,过,过程,公司,治,治理,是,是一,个,个动,态,态过,程,程，,是,是在,治,治理,结,结构,、,、治,理,理规,则,则、,治,治理,文,文化,和,和治,理,理素,质,质的,综,综合,作,作用,下,下引,导,导公,司,司成,功,功运,作,作的,过,过程,一、,公,公司,治,治理,结,结构,特征,：,：,权责,分,分明,，,，各,司,司其,职,职,委托,代,代理,，,，纵,向,向授,权,权,激励,和,和制,衡,衡机,制,制并,存,存,一、,公,公司,治,治理,结,结构,功能,权利,配,配置,功,功能,所有,权,权同,公,公司,治,治理,结,结构,的,的权,利,利配,置,置,公司,内,内部,控,控制,权,权的,配,配置,权利,制,制衡,功,功能,激励,约,约束,功,功能,协调,功,功能,二、,公,公司,治,治理,结,结构,的,的内,容,容,股东,及,及股,东,东大,会,会,股东,及,及其,权,权限,股东,大,大会,及,及其,权,权限,股东,大,大会,的,的运,作,作,股东,大,大会,的,的召,集,集、,通,通知,股东,大,大会,的,的投,票,票表,决,决制,度,度,股东,大,大会,决,决,议,议的,有,有效,性,性,股东,大,大会,的,的会,议,议记,录,录制,二、,公,公司,治,治理,结,结构,的,的内,容,容,中国,股,股份,公,公司,股,股东,大,大会,运,运行,中,中的,问,问题,不能,按,按公,司,司章,程,程及,时,时召,开,开股,东,东大,会,会,小股,东,东的,正,正常,权,权益,被,被剥,夺,夺,股东,大,大会,不,不能,有,有效,行,行使,职,职责,中国,福,福分,公,公司,股,股东,大,大会,运,运行,的,的改,进,进,委托,投,投票,制,制,累积,投,投票,制,制,现代,通,通讯,投,投票,制,制,二、,公,公司,治,治理,结,结构,的,的内,容,容,懂事,及,及董,事,事会,懂事,的,的权,责,责,懂事,的,的类,别,别,执行,董,董事,非执,行,行董,事,事,独立,董,董事,代表,懂,懂事,二、,公,公司,治,治理,结,结构,的,的内,容,容,董事,会,会的,职,职责,董事,会,会的,结,结构,由全,部,部执,行,行董,事,事组,成,成的,董,董事,会,会,由多,数,数非,执,执行,懂,懂事,组,组成,的,的董,事,事会,由多,数,数非,执,执行,董,董事,组,组成,的,的董,事,事会,双层,董,董事,会,会模,式,式,董事,会,会控,制,制的,空,空壳,化,化,二、,公,公司,治,治理,结,结构,的,的内,容,容,中国,公,公司,制,制企,业,业在,董,董事,会,会建,设,设中,存,存在,的,的问,题,题,董事,结,结构,不,不合,理,理,公司,责,责任,与,与公,司,司高,级,级管,理,理人,员,员责,任,任不,明,明确,董事,会,会缺,乏,乏必,要,要的,办,办事,机,机构,未有,明,明确,的,的董,事,事长,回,回避,制,制度,董事,会,会作,用,用的,改,改进,树立,公,公司,运,运作,上,上的,法,法治,思,思想,提高,董,董事,会,会的,独,独立,性,性,健全董事,会,会的各项,工,工作制度,和,和议事规,则,则,提高懂事,素,素质,二、公司,治,治理结构,的,的内容,经理人及,其,其职责和,权,权限,经理人含,义,义：指由,公,公司高级,管,管理人员,组,组成的控,制,制并领导,公,公司日常,事,事务的行,政,政管理机,构,构。
经理的权,责,责,经理的素,质,质,职业道德,素,素质,专业从业,素,素质,规划能力,素,素质,沟通协调,素,素质,成功心态,素,素质,承受失败,素,素质,二、公司,治,治理结构,的,的内容,经理的激,励,励与约束,对经理的,激,激励,报酬因素,的,的激励,控制权激,励,励的因素,声誉因素,的,的激励,对经理的,约,约束,所有者约,束,束,市场约束,：,：,经理市场,的,的约束、,产,产品市场,的,的约束、,资,资本市场,的,的约束,法律约束,二、公司,治,治理结构,的,的内容,监事及监,事,事会,监事及其,职,职责,监事会及,其,其职权,国外监事,会,会模式的,比,比较与借,鉴,鉴、,美国公司,的,的监事会,日本公司,的,的监事会,德国 公,司,司的监事,会,会,二、公司,治,治理结构,的,的内容,中国公司,监,监事会存,在,在的问题,监事结构,不,不合理,监事不知,事,事，很难,“,“监事”,监事会激,励,励机制不,健,健全，责,任,任不明确,监事素质,有,有待提高,关于监事,会,会作用的,改,改进,保证监事,会,会的独立,性,性,严把资格,条,条件，合,理,理配置监,事,事会成员,的,的知识结,构,构,建立激励,约,约束机制,，,，明确监,事,事责任的,独,独立性,三、资本,市,市场与公,司,司治理,资本市场,是,是一种外,部,部治理机,制,制,资本市场,对,对公司治,理,理作用的,机,机理,并购对公,司,司治理的,影,影响,使职业人,员,员产生了,被,被取代的,职,职业风险,使被购并,公,公司的管,理,理活动走,上,上正轨,国外反购,并,并措施,优先股转,为,为普通股,取消可累,积,积投票权,股份回购,毒丸策略,降落伞计,划,划：金降,落,落伞、银,降,降落伞，,锡,锡降落伞,三、资本,市,市场与公,司,司治理,资本市场,对,对中国企,业,业改革和,治,治理的现,实,实意义,成功的兼,并,并能够实,现,现生产要,素,素的优化,重,重组,收购兼并,有,有利于形,成,成多元化,的,的产权结,构,构，这是,形,形成现代,企,企业治理,制,制度的产,权,权基础,成功的收,购,购兼并还,有,有助于不,同,同的公司,文,文化和管,理,理理念的,冲,冲突和融,合,合，有助,于,于形成更,加,加民主化,、,、法制化,的,的公司治,理,理制度,良好的公,司,司治理架,构,构是企业,可,可持续发,展,展的根基,第一，公,司,司治理是,企,企业可持,续,续发展的,根,根基。
他,指,指出，判,定,定一家公,司,司是不是,可,可持续发,展,展，有没,有,有竞争力,，,，有很多,指,指标，但,公,公司治理,的,的完善和,有,有效性无,疑,疑是最重,要,要的指标,之,之一特,别,别是随着,市,市场经济,的,的推进和,现,现代企业,制,制度的深,入,入发展，,公,公司治理,越,越来越得,到,到广泛的,关,关注，并,成,成为公司,利,利益相关,方,方评价公,司,司最重要,的,的因素一,一套良好,的,的公司治,理,理架构是,企,企业可持,续,续发展，,长,长盛不衰,的,的基础和,保,保障良好的,公,公司治,理,理架构,是,是企业,可,可持续,发,发展的,根,根基,第,二，公,司,司治理,是,是资本,市,市场走,向,向成熟,的,的关键,桂敏,杰,杰称，,成,成熟资,本,本市场,的,的标志,之,之一是,上,上市公,司,司的成,熟,熟多,年,年来，,资,资本市,场,场推动,了,了国有,企,企业经,营,营机制,的,的转变,，,，推动,了,了现代,公,公司治,理,理在中,国,国的建,立,立，率,先,先在公,司,司制度,中,中建立,了,了三会,一,一层的,治,治理架,构,构，促,进,进形成,了,了以市,场,场为基,础,础的外,部,部治理,机,机制，,增,增强了,市,市场约,束,束机制,，,，提高,了,了控制,权,权市场,及,及机构,投,投资者,的,的作用,。
以修,订,订后的,公司,法,法、,证券,法,法为,依,依托，,加,加大了,公,公司治,理,理的规,制,制力度,，,，比较,成,成熟的,公,公司治,理,理推动,了,了资本,市,市场走,向,向成熟,，,，两者,是,是互助,互,互进良,性,性循环,的,的过程,成熟,的,的资本,市,市场要,有,有成熟,的,的公司,，,，反过,来,来成熟,的,的资本,市,市场也,可,可以培,育,育出成,熟,熟的公,司,司良好的,公,公司治,理,理架构,是,是企业,可,可持续,发,发展的,根,根基,第三，,良,良好的,公,公司治,理,理是上,交,交所和,上,上市公,司,司的共,同,同目标,据桂,敏,敏杰介,绍,绍，上,交,交所在,公,公司治,理,理最佳,实,实践、,投,投资者,保,保护、,企,企业社,会,会责任,方,方面进,行,行了广,泛,泛的交,流,流和推,进,进，中,国,国公司,治,治理论,坛,坛每年,都,都会颁,发,发公司,治,治理专,项,项奖，,倡,倡导和,树,树立公,司,司治理,理,理念下,下一步,，,，上交,所,所将进,一,一步完,善,善上市,公,公司信,息,息披露,、,、合规,运,运作，,提,提高资,本,本市场,服,服务实,体,体经济,的,的能力,。
良好的,公,公司治,理,理架构,是,是企业,可,可持续,发,发展的,根,根基,第四，,良,良好的,公,公司治,理,理需要,各,各界共,同,同努力,桂敏,杰,杰指出,，,，尽管,我,我国资,本,本市场,推,推动上,市,市公司,有,有很大,进,进步，,但,但是还,差,差强人,意,意，满,意,意度不,高,高，提,升,升上市,公,公司质,量,量和有,效,效性仍,是,是资本,市,市场长,期,期的艰,巨,巨任务,基于,此,此，他,提,提出如,下,下建议,：,：一是,更,更广泛,的,的发挥,市,市场中,的,的基础,性,性作用,，,，进一,步,步增强,市,市场约,束,束力量,二是,建,建立和,完,完善投,资,资者保,护,护制度,体,体系，,提,提升中,小,小股东,对,对上市,公,公司及,其,其大股,东,东的制,衡,衡能力,完善公,司,司治理,结,结构需,要,要解决,好,好十二,个,个问题,一、“,一,一股独,大,大”的,问,问题及,股,股权结,构,。