企业经营（财务）分析报告一、05 年企业财务数据企业名称：**科技有限公司 （单位：万元项目2005年12月31日2004年12月31日应收账款净额30,32928,179产成品金额11,06414,866流动资产平均余额330,970269,021固定资产净值平均余额138,616132,882资产总计1,226,3701,255,533负债合计98,589140,980股东权益1,127,7811,114,553产品销售收入145,764211,175产品销售成本110,051137,005产品销售费用5,8519,557产品销售税金及附加6431,246管理费用20,690453,352财务费用-362-5,913利息支出-650-5,611利润总额71,3781,760,906应父增值税8,40216,045本月出口额1,354625本年度累计出口额10,1305,128全部从业人员平均人数3,3373,543人均销售额43.6859.60主要财务指标：指标2005年12月31日2004年12月31日偿债能力资产负债率（%8.04%11.23%流动资产比率26.99%21.43%营运能力流动资产周转次数0.440.78应收账款周转次数4.817.49盈利能力资产利润率（％）5.82%14.03%销售利润率（％）48.97%83.39%成长能力销售增长率（％）-30.97%利润增长率（％）-59.47%二、企业财务分析、企业销售收入及利润变化趋势销售收入及利润变化趋势从上图可以看出。
该企业受行业竞争增大、产业结构调整的影响，05年 的销售收入较 03、04 年有较大的下滑05 年收入仅为 03、04 年的 57%和 52% 且利润额下滑幅度较大，05 年该企业利润额为 71378 万元，仅为 03、04 年 度的 31%和 35%企业利润下滑的较大原因在于行业整体成本的上升，原材料价格的上涨销售价格的下降，大大挤压了企业的利润空间企业在整体利润空间下降的同时，应严格控制好销售成本和费用，才能尽可以减少利润空间减小所带来的负面影响二、企业盈利能力分析行业盈利能力变化情况因受产业结构调整及行业竞争日趋激烈的影响，＊＊企业 05 年度的企业盈利能力有较大下降其中资本收益率较去年相比，下降近一半＊＊公司通过对销售费用的严格控制，在销售收入下降较大的情况下 企业利润下降幅度略小预计，受大环境影响，＊＊企业未来的几个月里，仍将保持微利状态 销售收入和利润难有较大改观三、企业运营能力分析运营能力变化情况04年 05年从上图可见，**企业的企业运营能力与去年相比，有一定下降其中， 流动资产周转率较去年略有下降，表明该企业资金的有效利用率不够良好 闲散资金未能最大化地安排在生产及销售上，未能达到为企业创造更多利润 的目的。
而应收帐款周转率大幅下降，表明企业应收帐款大幅增加为企业经营带 来较大的风险，也使整体企业运营大幅下降四、企业成长性分析成长性变化情况04年■ 05年从上图可见，该企业的销售增长及利润增长情况均不乐观，企业的销售 额和利润较去年同期均有所下降，即增长率小于 1其中，销售收入仅为去 年的 0.79，而利润额仅为 04 年的 0.53，下滑幅度巨大以上数据及图表表明，受整个行业的影响，企业的盈利成长状况较差， 收入和利润均呈现下滑态势五、企业偿债能力变化分析偿债能力变化情况04年■ 05年从上图可见，企业的负债率略有下滑，且负债比率仅为 8%，大大低于行 业的平均水平（约 60%）债务风险较低05 年企业的流动资产比率略有上升，即企业的流动资产在总资产中所占 比例有所提高，而从企业销售额增长缓慢的情况来看，可分析出企业的流动 资产并未最大化地投入到企业的运营中去，即企业的资金利用效率不够理 想总之，企业的偿债风险极低，但企业的资金运用效率也较差六、企业成本费用分析企业运营成本费用分析从上图可见企业 8 月份的销售成本比例与去年相比，下降约 10% 这是企业在销售收入增幅缓慢的状况下，通过压缩销售费用，严控成本的方 式，降低了成本的支出。
但近两个月，企业的管理费用去比去年同期有较大上升表明近两个月， 人员开销及企业运营方面的支出较大，该项目支出一定程度上抵消了销售成 本降低所节省下来的资金七、企业经营状况综合分析主要经营指标变化比较从上图可看到，企业的几个主要盈利性指标：资产收益率、销售利润率 销售增长率、利润增长率等指标较 04 年均有所下降表明企业的整体盈利 状况较 04 年有所下滑而企业的几个偿债方面的指标：资产负债率和流动资产比率却较 04 年有 所改善，表明企业的偿债风险较小但企业在销售下滑的情况下却出现资金的充裕，表明企业的整体资金运 用状况较差，企业的未来成长性不令人乐观。