股票技术指标详解〔转贴，要看也可以从网上查找〕发表时间：2006-01-26 09:02:00 阅读：5796 次 回复：27 个股票技术指标详解一、多空指数BBI多空指数是按照几种不同日数的移动平均线值根据天数加权平均得到的一项技术指标主要是为了综合考虑不同日数的移动平均线股价在高价区域如果以收市价向下跌破 BBI 线为卖出信号，在低价区域以收市价向上突破BBI 线为买入信号股价在一段时间内保持在 BBI 线上方说明多方势力占优，可持股反之，如果股价一直保持在 BBI 线下方，说明空方势力强劲，不宜介入根据实战经验，BBI 线具有一定的滞后性，但如果在明显的牛市或熊市中操作，还是非常具有实用价值的二、意愿指标BR1、意愿指标BR 指标反映的是昨日收盘价与今日最高价和最低价之间的强弱走势从而反映股指意愿2、公式BRn∑〔当日最高价－昨日收盘价〕÷∑〔昨日收盘价－当日最低价〕×100∑：n 日内股价之差总和n：赢正软件中系统默认 n 值为 5、10、30、653、BR 分析要领运用意愿指标应该综合其它技术指标共同分析BR 在 70～150 之间时为盘整状态，不必急于入市BR 值趋近 300 时，注意股价反跌，投资者不可追涨。
BR 低于 50 时，股市反弹的可能性很大，可以考虑逢低买入AR 结合使用BR、AR 均急跌，说明股价以到顶，反跌在即投资者应尽快出货；BR 比 AR 低，且 AR＜50，说明股价已经到底，投资者可吸纳低股；BR 急速高升，而 AR 处在盘整或小跌时，说明股价正在上升；BR＞AR，又转为 BR＜AR 时，也可买进；BR 攀至顶峰，又以 50 的跌幅出现时，投资者也可低价进货，待股价升高再卖出三、动向指数DMI1、动向指标 动向指标是研判股价在升跌之中供求的均衡点，从而判定股市的态势，以决定投资行为 在股市中，买卖双方的力量变化会影响股价指数变化，当日股价的最高点和最低点根本反映了多空双方的实力，DMI 指标是力图反映这种趋势的一种实用技术指标，它包括上升动向线＋DI，下降动向线－DI，动向平均值 ADX 以及 ADX 的评估值 ADXR 等2、DMI 分析要领分析 DMI 时，不但需要结合所有内部指标，还要同其它外部指标共同研判DI 上升下降的幅度均在 0-100 之间，多方实力强，＋DI 值放大并趋近 100，股指可能会继续升高；假设空方实力强，－DI 值放大并趋近－100，股指会继续下落。
如果＋DI 变小并趋近 0，反映了多方势头减弱，股指分别会止升、止跌投资者可根据＋DI、－DI 的变化趋向，摸清多空双方实力，择机而动从相对强弱分析，如果＋DI 大于－DI，在图形上那么表现为＋DI 线从下向上穿破－DI 线，这反映了股市中多方力量加强，股市有可能高走；如果－DI 大于＋DI，在图形上那么表现为－DI 线从下向上穿破＋DI 线，反映股市中空头正在进场，股市有可能低走；如果＋DI 和－DI 线交叉且幅度不宽时，说明股市进入盘整行情对于 ADX，有以下三方面需要注意：a 单一动向：股市行情以明显的动向单一向一边开展，不管上升还是下降，ADX 值此时会逐渐增加并持续一段时间面对这种单一动向，或 DI 上升、下降值与 ADX 同时上升时，投资者可顺其操作，但注意，长时间的跟风也会造成损失b 牛皮动向：当股市指数新高新低点反复交叉时，ADX 会表现为递减态势，当 ADX 逐渐降到 20 以下时，＋DI 和－DI 呈现横向走势，此时，DMI 动向指标只能参考，不能完全依此入市c 反转动向：当 ADX 由升转降时，高于 50 以上时说明行情反转来临，如果在涨势中 ADX在高点由升转降时，说明顶部到顶，涨势将收场；反之，在跌势中，ADX 也在高点由升转降时，说明底部到底，跌势将收场，。
对 ADX 点反转的数值无一定标准，一般，高点在 50以上转跌有效ADXR 是 ADX 的评估值，ADXR 的波动比 ADX 平缓，当＋DI 与－DI 交叉发出买卖信号，ADXR 又与 ADX 相交这是最后出入市的时机，随后而来的行情较急，应立即采取行动 当 当ADXR 还是市场评估的指标， ADXR 处于高位时显示行情波动较大； ADXR 处于低位，表示行情较牛皮四、 随机指数KDJ1、随机指标 随机指标是在威廉指标的根底上，引入移动平均线快、慢的概念，通过计算一定时间内的最高、最低价和收市价间的波幅，反映价格走势的强弱及超买超买动态，分析中、短期股市走势，是比拟实用的技术指标2、公式国内计算随机指标的周期为 9 天，K 值 D 值为 3 天RSV9〔今日收盘价－9 日内最低价〕÷〔9 日内最高价－9 日内最低价〕×100Kn〔当日 RSV 值前一日 K 值〕÷NDn〔当日 K 值前一日 D 值〕÷NJ3K－2D3、KDJ 分析要领KDJ 是中短期技术指标，但需要配合其他技术指标共同分析KD 线活动范围在 1--100 之间D 值向上趋近 70 或超过 70 时，说明买盘力量大，进入超买区，股市可能下跌。
D 值向下趋近 30 或跌破 30 时，说明卖方力量很强，进入超卖区，股市的反弹性增强J 值＞100超买，J 值＜10超卖当 K 线与 D 线交叉时，如果 K＞D，说明股市上涨，K 线从下方突破 D 线，行情上涨，可适当买进；如果 K＜D，K 线从上向下跌破 D 线，行情转跌，可适当卖出如果 KD 线交叉突破反复在 50 左右震荡，说明行情正在整理，此时要结合 J 值，观察 KD 偏离的动态，再决定投资行为如果股市层层拔高而 KD 线层层降低，或完全相反，这种情况称为quot价线背离quot，预示着股市行情要转向，进入一个多头或空头区位，投资者要及时变换投资行为股价变动过快时，不适用该指标五、 指数平滑移动平均线MACD一、指数平滑移动平均线 运用两条移动平均线相互背离，相互应证的交易法那么，就可以得出指数平滑移动平均线MACD它是运用快速和慢速移动平均线交叉换位、合并别离的特性加以双重平滑运算，来判断买卖时机该指标在股市中具有重大实践意义二、公式指数平均值 EMAn n 日平滑系数×〔今日收盘价－昨日 EMA〕昨日 EMAn 日平滑系数2÷〔n1〕赢正软件系统默认 n 值为 12、26离差值 DIFEMA1－EMA2差离平均值 MACDnn 日平滑系数×〔今日 DIF－昨日 MACD〕昨日 MACD离差柱线 BARDIF－MACD三、MACD 分析要领运用 MACD 应该综合其它技术指标共同分析。
运用移动平均线〔MA〕判研买卖时机在趋势明显时收效甚大，但如果碰到盘整形态时，MA会发出频繁而不准确的信号根据移动平均线原理开展出来的指数平滑异同移动平均线可以去掉移动平均线发出的虚假信号，同时能够保持平均线的效果由于 DIF 是短期移动平均值与长期移动平均值的quot离差quot，因此，如果行情见涨，短期移动平均值在长期移动平均值之上，此时 DIF 为正值且离差加大，投资者应适当控制买入速度防止追涨而被套牢；如果行情下跌，短期移动平均值在长期移动平均值之下，此时 DIF 值为负，且离差加大，投资者可适当购入股票；当行情由多头转向空头，或由空头转向多头时，离差值趋近于 0，此时，投资者可观望一段时间，判定走势后，再决定买卖离差平均值 MACD 反映的是平均后的离差值，所以，二者应配合分析当 MACD 和 DIF都在 0 轴线以上时，说明买方力量强，投资者不可猛追；当 MACD 和 DIF 都在 0 轴线以下时，说明市场抛盘压力大，投资者应适当购入，待股价上涨时再抛出如果 DIF 向上突破 MACD 和 0 轴线时，说明买盘大，投资者可适当参加多头；如果 DIF 向下跌破 MACD 和 0 轴线时，说明卖方多，投资者应适时低价购进股票，待股价上涨后，再卖出。
六、威廉变异离散量WVAD一、威廉变异离散量 该指标是测量股价由开盘至收盘期间，多空双方的力量，是一种将成交量加权的量价指标，其主要的理论精髓，在于重视一天中开盘到收盘之间的价位，而将此区域之上的价位视为压力，区域之下的价位视为支撑，求取区域占当天总波动的百分比，以便测量当天的成交量中，有多少属于此区域？成为实际有意义的交易量二、公式WVAD∑n〔A÷B×V〕A当天收盘价-当天开盘价B当天最高价-当天最低价V当天成交金额赢正软件系统默认 n 为 6 或 12 天三、WVAD 分析要领指标为正值，代表多方的力量占优势，应买进；指标为负值，代表空方的力量占优势，应卖出；依照 WVAD 讯号买入股票时，可以不必等待 WVAD 卖出讯号，而在买入股票之后交给 SAR管理；WVAD 选用的周期相当长，测试结果也以长周期成绩较佳，长期投资者适合使用七、价格推动量Power 价格推动量是将成交量移动相加得到的，完全不考虑价格的变化这样就可以将价格的影响因素完全排除，而完全观察成交量的变化情况 该指标的使用方法是对照 K 线图的走势，观察成交量的变化与价格变化之间的背离情况，从而得到价格变化是否有成交量的配合的结论。
八、相对强弱指数RSI一、相对强弱指数 相对强弱指数是根据一定时期内上涨和下跌幅度之和的比率制作出的一种技术曲线能够反映出市场在一定时期内的景气程度二、公式RSInn 日内收盘价涨数平均值÷〔n 日内收盘价涨数平均值n 日内收盘价跌数平均值〕×100赢正软件系统默认 n 为 6、14三、RSI 分析要领运用 VR 指标应该综合其它技术指标共同分析相对强弱指数值在 0～100 之间波动一般相对强弱指数的变化范围在 30～70 之件， 其中又以 40～60 之件的时机较多，超过 80 或低于 20 的时机很少当股市经过一段下跌行情，相对强弱指数也随之从高位持续跌至 30 以下，如果由低位向上突破 60 并或确认，那么说明多头力量重新占据上锋当股市经过一段上涨行情，相对强弱指数也随之从低位涨至 80 以上后，如果从高位向下跌破 40，那么说明空头力量重新占据上锋在高价区与低价区内相对强弱指数的变动与股价变化不一致时说明大势即将反转相对强弱指数图形中曾经出现的最高点具有较强的反压作用； 相对强弱指数曾经出现的最低点具有较强的支撑作用多头市场中如果有价格回档，多头的第一道防线是 RSI＝50，第二道防线是 RSI＝40，第三道防线是 RSI30。
空头市场中如果有价格反弹，空头的第一道防线是 RSI＝50，第二道防线是 RSI＝60，第三道防线是 RSI70多头市场中 RSI 值每次因股价回档下跌而形成的低点密集区也是多头的第一道防线空头市场中股价处于反弹盘整阶段 RSI 所出现的高点也是空头的一道防线盘整阶段的值在 40～60 之间，如果市场走强，RSI 值往往可以在 80 以上反之，股票市场交易不景气时 RSI 值在 20 以下九、人气指标AR一、人气指标 股市中买卖双方的气势主要反映在每日股指最高点、最低点及开盘价三者之间的关系上AR 指标是利用一定周期内三者的差异以及比值反映出股市强弱、买卖气势的指标二、公式ARn∑〔当日最高价－当日开盘价〕÷∑〔当日开盘价－当日最低价〕×100∑：n 日内股价之差总和n：赢正软件中系统默认 n 值为 5、10、30、65三、AR 分析要领运用人气指标应该综合其它技术指标共同分析AR 值在 80～120 之间市场表现出平稳走势，波动幅度较小，股市近期内不会有很大的反转AR 走高说明市场比拟活泼， 如果趋近 150，那么随时有可能回档下调 走低说明人气缺乏， AR低于 70 那么有反弹的要求。
十、乖离率BIAS一、乖离率 乖离率也称为 Y 值，是用股价指数与移动平均线的比值关系，来描述股票价格与移动平均线之间的偏离程度二、公式BIASn〔当日股市收盘价－n 日移动平均值〕÷n 日移动平均值N 为特定天数，赢正软件中系统默认 n 值为 5、10、30、65三、BIAS 分析要领 正乖离率值越大，说明股价向上偏离移动平均线的程度越大，有可能回档下调；反之负乖离值越小，说明股价向下偏离移动平均线的程度越大，随时可能反弹十一、顺势指标CCI一、顺势指标 该指标用来测量股价脱离正常价格范围之变异性，正常波动范围在±100 之间属于超买超卖类指标中较特殊的一种，是专门对付极端行情的在一般常态行情下，CCI 指标不会发生作用，当 CCI 扫描到异常股价波动时，立求速战速决，胜负瞬间立即分晓，赌输了也必须立刻加速逃逸二、公式CCIn TP－ MA ÷MD ÷0.015TP 最高价 最低价 收盘价 ÷ 3MA 最近 n 日收盘价的累计和÷nMD 最近 n 日 MA - 收盘价累计和 ÷ n赢正软件系统默认 n 为 14三、CCI 分析要领CCI 的quot天线quot是100，quot地线quot是-100，这个范围也有可能因为个股股性改变而稍有变动，但是，大体上不会差异太大。
CCI 从100-100 的常态区，由下往上突破100 天线时，为抢进时机CCI 从100 天线之上，由上往下跌天线时，为加速逃逸时机CI 从100-100 的常态区，由上往下跌破-100 地线时，为放空卖出时机CI 从-100 下方，由下往上突破-100 地线时，可伺机买进股票CCI 向下跌破-100 地线时，在中国股市无法从事quot融券放空quot的卖出但如果当 CCI 波动在常态范围时，你已经参考其他指标的讯号而买进股票的话， 此时可以把它当成卖出讯号而抛出持股CCI 从-100 地线下方，由下往上突破地线时，在中国股市无法从quot融券回补quot的买进，但我们可以把他当成短线买进讯号十二、指数平均数EXPMA 该指标以交叉为主要讯号该指标可以随股价的快速移动，立即调整方向，有效地解决讯号落后的问题，但该指标在盘整行情中不适用一、使用方法：当短期指数平均数由下往上穿过长期平均数时为买进讯号，当短期指数平均数幅上往下空过长期平均数时为卖出讯号股价由下往上碰触 EXPMA 时，很容易遭遇大压力回档股价由上往下碰触 EXPMA 时，很容易遭遇大支撑反弹二、使用心得股价瞬间行情幅度过大时，使用 EXPMA 的交叉讯号，经常买在最高价或卖在最低价，此时可以将日线图转变成半小时或一小时图，这样就能够迅速抓住时效性。
依常态行情中， EXPMA 交叉讯号买进股票， 股价却经常立即回档；而依照讯号卖出股票后，股价又经常立即反弹， 这一点给投资人造成相当大的困扰，所以遇到这种行情不要使用该指标，可改为 CCI 搭配 ROC 使用三、计算公式计算第一条 EXPMA：EXPMA1〔C-Xp〕×0.15Xp计算第二条 EXPMA：EXPMA2〔C-Xp〕×0.04XpC当天的收盘价Xp前一天的 EXPMA第一次计算时，因为还没有 EXPMA 值，所以 Xp 用前一天的收盘价代替0.15 及 0.04 的来源是由 2/〔N1〕得来，而一般 N 的参数值设定在 12 及 50十三、K 线图KK 线图是当前证券分析中的主要工具，又称蜡烛图它由一系列的柱体表示股价的上下及涨跌情况，清楚直观，在证券分析领域中有重要的地位K 线图画法:K 线图中的柱体有阳线和阴线之分一般用红色柱体表示阳线，黑色柱体表示阴线如果柱体表示的时间段内的收盘价高于开盘价，即股价上涨，那么将柱体画为红色，反之那么画为黑色如果开盘价正好等于收盘价，那么形成十字线十四、动量指标MTM一、动量指标 一个具有自由机制的市场中，价格受制于供求的相互关系需求大于供给那么迫使价格上升，而价格的上升又使供给者增加生产或使需求者寻求代替品使价格下跌。
不管是上涨，还是下跌，其速度是逐渐缓冲的，不可能发生突然逆转动量指标就是利用恒速缓冲的原那么，来观测股价的涨跌速度， 分析股价的波动速度，研究股价在波动过程中各种加速减速惯性作用二、公式MTMn∑n〔当日收盘价－昨日收盘价〕赢正软件系统默认 n 为 10、20三、MTM 分析要领运用 MTM 指标应该综合其它技术指标共同分析一般，股价上升，动量值也会随之上升，在没有其它非技术影响的情况下，MTM 大体可以反映出股价变化的速度MTM 与 MA 配合使用较好，主要方法：在股价上升时 MTM 下降曲线与 MA 上升曲线交叉时，空方力量加强，在交叉点投资者应及时卖出股票；在股价下降时，MTM 上升曲线与MA 下降曲线交叉时，空方力量减弱，在交叉点，投资者应买进股票MTM 与 MA 配合使用时，周期一般定为 10 天MTM 由下向上突破 0 线位置为买入信号，由上向下突破 0 线位置为卖出信号股价如果不断创出新高，而 MTM 未能配合上升为背离现象，行情有可能出现反转.股价不断探底，而MTM 没有配合下降也是背离现象，应该注意逢低吸纳十五、能量潮OBV一、能量潮 OBV 利用股价和股票成交量的指标来反映人气兴衰，人为地按照股价的涨跌将成交量为正负，并进行累加运算。
二、公式由于 OBV 的计算方法过于简单化，所以容易受到偶然因素的影响，为了提高 OBV 的准确性，可以采取多空比率净额法对其进行修正多空比率净额 收盘价－最低价－最高价-收盘价 ÷ 最高价－最低价×V该方法根据多空力量比率加权修正成交量，比单纯的 OBV 法具有更高的可信度三、OBV 分析要领单纯观察 OBV 的方向并无实际意义，应该与价格曲线进行对照当 OBV 线下滑，而股价上升时，说明买方力量薄弱，投资者应考虑卖出；如果 OBV 上升，而股价下跌，说明有人逢低接盘，可适当买进；如果 OBV 累计值由正转负时，说明股市整体走低，应卖出股票，反之那么相反；如果 OBV 正负值转换频率高，投资者应注意观察股市此时的盘整行情，择机而动OBV 表达了人气动向，可变量很大，人气很难维持很长时间，因此，短期投资者应主要参考该指标，长期投资者不宜受 OBV 指标影响十六、心理线PSY一、心理线 心理线用来研究在一定时期内的投资趋向计算时考虑的是在一个时间段内上涨的天数与总天数的比值，所以其值的大小能够反映出市场投资是趋向于买方还是趋向于卖方二、公式PSYnn 日内收盘价上涨次数÷n×100赢正软件系统默认 n 为 5、10、30、65三、PSY 分析要领运用 PSY 指标应该综合其它技术指标共同分析PSY 为 25 左右时或低于 25 说明卖方心理浓重，股价已进入谷底，投资者可适时买入PSY 为 50 左右时，说明多空双方正在观望，买卖人气均衡，投资者应适机而动PSY 为 75 左右或高于 75 时，说明股价已到顶，投资者应考虑卖出十七、停损点转向SAR一、停损点转向指标 停损点转向又称抛物线转向，因其坐标点形成的连线呈抛物线状而得名。
它通过设置一个极点值〔4 日内最高价或最低价〕，当极点值与行情价格交叉时，提醒投资者及时由多转空，或由空转多该技术指标得出的买卖结论是最明确的二、停损点转向指标分析要领运用停损点转向指标应该综合其它技术指标共同分析收盘价高于 SAR 时，由空转多，应择机建仓收盘价低于 SAR 时，由多转空，及时平仓停损点的转向位置可以作为买卖的时机如果所有的交易都完全依据 SAR 操作，那么只能是小赔大赚，而不可能长期套牢运用 SAR 的最大难度在于对大势的研判大势判断准确那么可以胜券在握十八、容量比率VR一、容量比率 容量比率是将某段时期内股价上升日的交易金额加上二分之一日内不涨不跌交易额总计与股价下降日的交易额加上二分之一日内股价不涨不跌交易额总计相比，从而反映出股市交易量强弱的指标观测 VR，可以了解股市上市资金的走势，了解股市资金的气势二、公式VR〔n 日内股价上升日交易金额总计1/2 日内股价不变交易金额总计〕÷〔n 日内股价下降日交易金额总计1/2 日内股价不变交易金额总计〕×100赢正软件系统默认 n 值为 5、10、30、65三、VR 分析要领运用 VR 指标应该综合其它技术指标共同分析；VR 值在 80-150 之间波动，说明股价变动小，呈盘整格局，投资者以观望为主；VR 值趋近 250 时，说明股市进入多头超买警戒区，350 以上时，投资者应及时出货，VR值趋近 60 时，说明股市超卖区已经形成空方主力减弱，投资者可借机入市购股。
通常，VR值在 160280 时，投资者应卖出股票，VR 值在 4060 时，投资者可买入股票；当股价处于下降时，但 VR 值开始上升，说明交易量呈上升趋势，这时投资者可买入股票；当股价处于上升时，但 VR 值开始下降，说明交易量呈下降趋势，这时投资者要及时售出股票十九、均价线AVLAVL 某日总成交金额/某日总成交股数其计算结果就是每股平均的成交价格AVL 反映当日的真实股票价格情况，防止主力庄家的骗线图形如果 AVL 比拟接近当日的收盘价，那么主力骗线的可能性较小；反之，如果 AVL 与当日收盘价之件的差离较大，那么很有可能是主力骗线行为，应该引起投资者的关注为了能够将 AVL 与当日收盘价之间的差离值较大的个股选择出来，特意在“超强排序〞中参加了“均价正差离最大〞和“均价负差离最大〞两项内容，供用户参考二十、布林线BOLL一、布林线指标 布林线指标是利用统计学原理，先规定一个标准差，再求算出一个上下限波动区间，其波动的上下限随股价浮动二、布林线分析要领运用布林线应该综合其它技术指标共同分析当布林通道由宽变窄时，说明股价逐渐向中间值回归，股市趋于盘整区间，应该以观望为主当布林通道由窄变宽时，说明股价波动增大，交易活泼。
如果股价向上逼近或穿越布林线，说明超买力量增强，股市可能会短期下跌，反之，如果股价向下逼近或穿过布林线，说明超卖力量增强，股市可能会短期反弹当 K 线烛体在布林通道中沿上限线运行时，说明涨幅会持续，可适当守仓当 K 线烛体在布林通道中沿下限线运行时，说明跌幅会持续，应及时平仓二十一、CR 指标CR一、CR 指标 CR 指标又称价格动量指标，它能够大体反映出股价的压力带和支撑带，弥补 AR、BR的缺乏二、公式中间价〔最高价最低价〕÷2上升值今天的最高价－昨天的最低价〔负值记 0〕下跌值昨天的中间价－今天的最低价〔负值记 0〕多方强度26 天的上升值.。