“证券业从业资格考试证券业从业资格考试”考前考前目的与要求目的与要求 本部分内容包括：本部分内容包括：v 证券交易的定义、种类、方式；证券交易的定义、种类、方式；v 交易程序、机制；交易程序、机制；v 证券经纪业务的含义和特点，证券经纪业务的委托证券经纪业务的含义和特点，证券经纪业务的委托买卖、竞价成交、业务管理与监管等业务规则；买卖、竞价成交、业务管理与监管等业务规则；v 证券经纪业务、自营业务、客户资产管理业务、融证券经纪业务、自营业务、客户资产管理业务、融资融券业务和债券回购交易的基本知识和管理要求；资融券业务和债券回购交易的基本知识和管理要求；v 清算、交收的概念和运用等清算、交收的概念和运用等通过本部分的学习，要求：通过本部分的学习，要求：熟练掌握证券交易的程序、交易规则、经纪、自营、熟练掌握证券交易的程序、交易规则、经纪、自营、客户资产管理、融资融券和债券回购交易的流程与客户资产管理、融资融券和债券回购交易的流程与特点掌握清算与交收的基本原则和主要交易品种的清算掌握清算与交收的基本原则和主要交易品种的清算与交收的基本规则与交收的基本规则第一章第一章 证券交易概述证券交易概述q本章基本内容：本章基本内容：证券交易的概念和基本要素证券交易的概念和基本要素证券交易程序和交易机制证券交易程序和交易机制证券交易所的会员和席位证券交易所的会员和席位本章的学习目的与要求：本章的学习目的与要求：p 掌握掌握n 1.证券交易的概念、特征和原则；证券交易的概念、特征和原则；n 2.证券公司设立的条件和可以经营的业务；证券公司设立的条件和可以经营的业务；n 3.证券交易所和证券登记结算公司的职能；证券交易所和证券登记结算公司的职能；n 4.证券交易程序；证券交易程序；n 5.证券交易所会员的资格、权利和义务。
证券交易所会员的资格、权利和义务o 熟悉熟悉n1.证券交易的种类；证券交易的种类；n2.证券交易的方式；证券交易的方式；n3.证券投资者的种类；证券投资者的种类；n4.证券交易场所的含义；证券交易场所的含义；n5.证券交易机制的目标；证券交易机制的目标；n6.证券交易机制的种类；证券交易机制的种类；n7.证券交易所会员的日常管理；证券交易所会员的日常管理；n8.对证券交易所会员的监督和纪律处分；对证券交易所会员的监督和纪律处分；n9.证券交易所交易席位、交易单元的含义、证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法种类和管理办法第一节、证券交易的概念和基本要素第一节、证券交易的概念和基本要素 本节主要知识要点：本节主要知识要点：n 1.证券交易的概念及原则；证券交易的概念及原则；n 2.证券交易的种类；证券交易的种类；n 3.证券交易的方式；证券交易的方式；n 4.证券投资者；证券投资者；n 5.证券公司；证券公司；n 6.证券交易场所；证券交易场所；n 7.证券登记结算机构证券登记结算机构一、证券交易的概念及原则一、证券交易的概念及原则o 1.证券交易的定义及特征证券交易的定义及特征P1n证券证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证证;n证券交易证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动动;(证券交易与证券发行有着密切的联系，两者相互促证券交易与证券发行有着密切的联系，两者相互促进、相互制约进、相互制约)n证券交易的特征证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券主要表现在三个方面，分别为证券的的流动性、收益性和风险性流动性、收益性和风险性。
o 2.我国证券交易市场发展历程我国证券交易市场发展历程P2n 1990年年12月月19日日,上海证券交易所开业上海证券交易所开业;n 1991年年7月月3日日,深圳证券交易所开业深圳证券交易所开业;n 1992年初年初,B股在上交所上市股在上交所上市;n 1999年年7月月1日日,中华人民共和国证券法中华人民共和国证券法开始实开始实施施,标志着法规体系趋向完善标志着法规体系趋向完善;n 2005年年4月底月底,我国开始启动股权分置改革试点工我国开始启动股权分置改革试点工作作,完善证券市场基础制度和运行机制完善证券市场基础制度和运行机制;n 2005年年10月月,重新修订的重新修订的证券法证券法经十届人大常经十届人大常委会十八次会议通过委会十八次会议通过,2006年年1月月1日正式实施日正式实施.一、证券交易的概念及原则一、证券交易的概念及原则（补充了解）（证监会（证监会2005年年4月月29日发布了日发布了关于上市公司股权分置改革试关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知点有关问题的通知,宣布启动宣布启动股权分置改革股权分置改革试点工作试点工作o股权分置股权分置是指上市公司的一部分股份上市流是指上市公司的一部分股份上市流通通,一部分股份暂不上市流通一部分股份暂不上市流通,这是由于诸多这是由于诸多历史原因形成的。
股权分置影响证券市场预历史原因形成的股权分置影响证券市场预期的稳定和价格发现功能期的稳定和价格发现功能,使公司治理缺乏使公司治理缺乏共同的利益基础共同的利益基础,不利于国有资产管理体制不利于国有资产管理体制改革的深化改革的深化,已经成为完善资本市场基础制已经成为完善资本市场基础制度的一个重大障碍度的一个重大障碍,需要积极稳妥地加以解需要积极稳妥地加以解决返回返回)o 3.证券交易的原则证券交易的原则P2n 是反映证券交易宗旨的一般法则，证券交易必是反映证券交易宗旨的一般法则，证券交易必须遵循须遵循公开原则、公平原则和公正原则公开原则、公平原则和公正原则v 公开原则公开原则,指证券交易是一种面向社会的、公开的指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动交易活动,其其核心要求是实现市场信息的公开化核心要求是实现市场信息的公开化;v 公平原则公平原则,指参与交易的各方应当获得平等的机会指参与交易的各方应当获得平等的机会;v 公正原则公正原则,指应当公正地对待证券交易的参与各方指应当公正地对待证券交易的参与各方,以及公正地处理证券交易事务以及公正地处理证券交易事务.一、证券交易的概念及原则一、证券交易的概念及原则o 按交易对象的品种划分按交易对象的品种划分,证券交易种类有证券交易种类有股票交易股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具交易等。
等o 1.股票交易股票交易P3o 股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证股东所持股份的凭证n 在证券交易所中进行交易在证券交易所中进行交易:上市交易上市交易;n 场外交易市场进行场外交易市场进行,常见形式常见形式:柜台交易柜台交易;n 在股票交易中，根据交易场所接受报价的方式在股票交易中，根据交易场所接受报价的方式，主要有三种：，主要有三种：口头报价、书面报价和电脑报口头报价、书面报价和电脑报价二、证券交易的种类二、证券交易的种类o 2.债券交易债券交易o 债券是一种有价证券债券是一种有价证券,是社会各类经济主体为筹集是社会各类经济主体为筹集资金而向投资者出具的、承诺按一定利率定期支付资金而向投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、到期偿还本金的债权债务凭证利息的、到期偿还本金的债权债务凭证.o 根据发行主体的不同根据发行主体的不同,债券主要有三大类：债券主要有三大类：政府债政府债券、公司债券和金融债券券、公司债券和金融债券n政府债券政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证和到期还本的债务凭证.政府债券的发行主体是中央政府和地方政府政府债券的发行主体是中央政府和地方政府;n金融债券金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券还本付息的有价证券;n公司债券公司债券是公司依照法定程序发行是公司依照法定程序发行,约定在一定期限还本付息的有价证券约定在一定期限还本付息的有价证券.二、证券交易的种类二、证券交易的种类o 3.基金交易基金交易P4o证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金,由基金托管由基金托管人托管、由基金管理人管理和运用基金、为基金份额持有人的人托管、由基金管理人管理和运用基金、为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资活动的基金利益以资产组合方式进行证券投资活动的基金.因此因此,它是一种它是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式利益共享、风险共担的集合证券投资方式.o从基金的类型看从基金的类型看,基金一般分为封闭式、开放式基金一般分为封闭式、开放式;o封闭式基金封闭式基金:成立后成立后,基金管理公司可以申请其基金在证券交易基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市所上市,获批则可在二级市场上买卖基金的份额获批则可在二级市场上买卖基金的份额;o开放式基金开放式基金:非上市的非上市的,可通过基金管理公司和委托商业银行、可通过基金管理公司和委托商业银行、证券公司等的柜台证券公司等的柜台,进行份额的申购和赎回进行份额的申购和赎回;如上市如上市,则申购赎回则申购赎回外外,也可在二级市场买卖。
也可在二级市场买卖n交易型开放式指数基金交易型开放式指数基金(ETF):一篮子股票申购赎回一篮子股票申购赎回,可在二级市可在二级市场上买卖场上买卖二、证券交易的种类二、证券交易的种类二、证券交易的种类二、证券交易的种类o 4.金融衍生工具的交易金融衍生工具的交易o 权证交易权证交易:权证根据不同的划分标准有不同的分类权证根据不同的划分标准有不同的分类认股和备兑认股和备兑,认购和认沽认购和认沽,美式、欧式和百慕大式美式、欧式和百慕大式)o 金融期货交易金融期货交易:金融期货主要有金融期货主要有外汇期货外汇期货、利率期利率期货货以及以及股权类期货股权类期货三种o 金融期权交易金融期权交易:金融期权的基本类型是金融期权的基本类型是买入期权买入期权和和卖出期权卖出期权;按基础资产性质可以分为按基础资产性质可以分为股权类期权股权类期权、利率期权利率期权、货币期权货币期权、金融期货合约期权金融期货合约期权以及以及互换互换期权期权等o 可转换债券交易可转换债券交易:常转换成股票常转换成股票,有债权和期权双特有债权和期权双特性p 现货交易现货交易:现货交易是证券买卖双方在成交后即办理交收手续现货交易是证券买卖双方在成交后即办理交收手续。
一手交一手交钱钱,一手交货一手交货)p 远期交易、期货交易远期交易、期货交易:远期交易是双方约定在未来某时刻（或时间段远期交易是双方约定在未来某时刻（或时间段内）按照现在确定的价格进行交易期货交易是在交易所进行的标准化内）按照现在确定的价格进行交易期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易合约的交易p 回购交易回购交易:回购交易更多地具有短期融资的属性，通常在债券交易中运回购交易更多地具有短期融资的属性，通常在债券交易中运用债券回购交易就是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一用债券回购交易就是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为时间以某一价格双方再进行反向交易的行为一次交易一次交易,两次反向的交两次反向的交收过户收过户)p 信用交易信用交易:投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易如如:融资融券业务融资融券业务)三、证券交易的方式三、证券交易的方式P6p 证券投资者是买卖证券的主体，他们可以是自然人证券投资者是买卖证券的主体，他们可以是自然人，也可以是法人。
也可以是法人p 个人投资者个人投资者p 机构投资者机构投资者:政府机构、金融机构、企业和事业法政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等人及各类基金等.p 在证券经纪业务中，委托人是指依国家法律、法规在证券经纪业务中，委托人是指依国家法律、法规的规定，可以进行证券买卖的自然人或法人的规定，可以进行证券买卖的自然人或法人p 途径途径:直接进场自行买卖证券直接进场自行买卖证券;委托经纪商代理买卖委托经纪商代理买卖证券证券.o 一般境外投资者一般境外投资者(B股股),合格境外合格境外机构机构投资者投资者(QFII,有有花旗、瑞银、大摩、汇丰、德意志、美林证券、野村证券等众多花旗、瑞银、大摩、汇丰、德意志、美林证券、野村证券等众多国际知名金融机构等国际知名金融机构等)(除除B股的其他股的其他)四、证券投资者四、证券投资者五、证券公司五、证券公司P8o证券法规定，设立证券公司，应当具备下列证券法规定，设立证券公司，应当具备下列条件：条件：(1)有符合法律、行政法规规定的公司章程；有符合法律、行政法规规定的公司章程；(2)主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币违规记录，净资产不低于人民币2亿元；亿元；(3)有符合本法规定的注册资本；有符合本法规定的注册资本；(4)董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格资格；从业资格资格；(5)有完善的风险管理与内部控制制度；有完善的风险管理与内部控制制度；(6)有合格的经营场所和业务设施；有合格的经营场所和业务设施；(7)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件机构规定的其他条件。
o经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：经营下列部分或者全部业务：(1)证券经纪；证券经纪；(2)证券投资咨询；证券投资咨询；(3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；(4)证券承销与保荐；证券承销与保荐；(5)证券自营；证券自营；(6)证券资产管理；证券资产管理；(7)其他证券业务其他证券业务五、证券公司五、证券公司p 资金要求资金要求:p 证券公司经营上述第（证券公司经营上述第（1）项至第（）项至第（3）项业务的，注册）项业务的，注册资本最低限额为人名币资本最低限额为人名币5000万元；万元；(净资本不低于净资本不低于2000万万)p 经营上述第（经营上述第（4）至第（）至第（7）项业务之一的，注册资本最）项业务之一的，注册资本最低限额为人民币低限额为人民币1亿元；亿元；(净资本不低于净资本不低于5000万万,同时还同时还从事经纪业务净资本不低于从事经纪业务净资本不低于1亿元亿元)p 经营上述第（经营上述第（4）项至第（）项至第（7）项业务中两项以上的，注）项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币册资本最低限额为人民币5亿元。
亿元净资本不低于净资本不低于2亿元亿元)五、证券公司五、证券公司六、证券交易场所六、证券交易场所P9p1.证券交易所：证券交易所：p 证券交易所是指在一定的场所、一证券交易所是指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则集中买卖定的时间，按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场证券交已发行证券而形成的市场证券交易所的设立和解散由国务院决定易所的设立和解散由国务院决定n证券交易市场的作用证券交易市场的作用:为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件;为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争,以发现合以发现合理的交易价格理的交易价格;实施公开、公正和及时的信息披露实施公开、公正和及时的信息披露;提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务.o 证券交易所的职能包括：证券交易所的职能包括：n（1）提供证券交易的场所和设施；提供证券交易的场所和设施；n（2）制定证券交易所的业务规则；制定证券交易所的业务规则；n（3）接受上市申请、安排证券上市；接受上市申请、安排证券上市；n（4）组织、监督证券交易；组织、监督证券交易；n（5）对会员进行监管；对会员进行监管；n（6）对上市公司进行监管；对上市公司进行监管；n（7）设立证券等级结算机构；设立证券等级结算机构；n（8）管理和公布市场信息；管理和公布市场信息；n（9）中国证监会许可的其他职能。
中国证监会许可的其他职能六、证券交易场所六、证券交易场所o 证券交易所不得直接或者间接从事的事项包括：证券交易所不得直接或者间接从事的事项包括：n（1）以盈利为目的的业务；以盈利为目的的业务；n（2）新闻出版业；新闻出版业；n（3）发布对证券价格进行预测的文字和资料；发布对证券价格进行预测的文字和资料；n（4）为他人提供担保；为他人提供担保；n（5）未经中国证监会批准的其他业务未经中国证监会批准的其他业务六、证券交易场所六、证券交易场所o 证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种o 我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会制，设会员大会、理事会和专门委员会o 理事会是证券交易所的决策机构证券交易所设总理事会是证券交易所的决策机构证券交易所设总经理，负责日常事务经理，负责日常事务o 总经理由国务院证券监督管理机构任免总经理由国务院证券监督管理机构任免六、证券交易场所六、证券交易场所o 2.其他交易场所其他交易场所P10o 其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场，包括分散的柜台市场和一些集中性市场。
包括分散的柜台市场和一些集中性市场n现阶段，银行间债券市场的参与者有境内商业银行、非现阶段，银行间债券市场的参与者有境内商业银行、非银行金融机构、非金融机构、可经营人民币业务的外国银行金融机构、非金融机构、可经营人民币业务的外国银行分行等主要的交易方式包括债券现货交易和债券银行分行等主要的交易方式包括债券现货交易和债券回购n全国银行间同业拆借中心为参与者的债券报价、交易提全国银行间同业拆借中心为参与者的债券报价、交易提供中介及信息服务债券交易采用询价交易方式，包括供中介及信息服务债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交自主报价、格式化询价、确认成交3个交易步骤个交易步骤n2002年年6月，商业银行的债券柜台市场开始运作，这在月，商业银行的债券柜台市场开始运作，这在一定程度上使得以机构投资者为主的银行间债券市场通一定程度上使得以机构投资者为主的银行间债券市场通过柜台交易面向全社会各类投资者扩展过柜台交易面向全社会各类投资者扩展六、证券交易场所六、证券交易场所o 我国我国证券法证券法规定，证券等级结算机构是为证券交易提供规定，证券等级结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以盈利为目的的法人。
设立集中登记、存管与结算服务，不以盈利为目的的法人设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准o 1.证券登记结算机构应履行下列职责：证券登记结算机构应履行下列职责：n（1）证券账户、结算账户的设立；证券账户、结算账户的设立；n（2）证券的存管和过户；证券的存管和过户；n（3）证券持有人名册登记；证券持有人名册登记；n（4）证券交易所上市证券交易的清算和交收；证券交易所上市证券交易的清算和交收；n（5）受发行人委托派发证券收益；受发行人委托派发证券收益；n（6）办理与上述业务有关的查询；办理与上述业务有关的查询；n（7）国务院证券监督管理机构批准的其他业务国务院证券监督管理机构批准的其他业务七、证券登记结算机构七、证券登记结算机构 P11o 证券登记结算机构要为证券市场提供安全、高效的证券登记证券登记结算机构要为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务，需采取以下措施保证业务的正常进行：结算服务，需采取以下措施保证业务的正常进行：n（1）要制定完善的风险防范制度和内部控制制度；要制定完善的风险防范制度和内部控制制度；n（2）要建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守要建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；的技术标准和规范；n（3）要建立完善的结算参与人标准和风险评估体系；要建立完善的结算参与人标准和风险评估体系；n（4）要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程；变程序和操作流程；七、证券登记结算机构七、证券登记结算机构o 中国证券登记结算有限责任公司（简称中国证券登记结算有限责任公司（简称“中国结算公司中国结算公司”）是我国的证券登记结算机构。
是我国的证券登记结算机构o 中国结算公司在上海和深圳各设一个分公司其中中国结算公司在上海和深圳各设一个分公司其中,n上海分公司（简称上海分公司（简称“中国结算上海分公司中国结算上海分公司”）主要针对上海证）主要针对上海证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务；券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务；n深圳分公司（简称深圳分公司（简称“中国结算深圳分公司中国结算深圳分公司”）主要针对深圳证）主要针对深圳证券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务券交易所的上市证券，为投资者提供证券登记结算服务七、证券登记结算机构七、证券登记结算机构第二节、证券交易程序和交易机制第二节、证券交易程序和交易机制 本节主要知识要点：本节主要知识要点：n 1.证券交易程序；证券交易程序；n 2.证券交易机制证券交易机制o 证券交易机制目标；证券交易机制目标；o 证券交易机制种类证券交易机制种类一、证券交易程序一、证券交易程序P13o 程序程序:n 开户开户(2个方面个方面)o 证券帐户证券帐户o 资金帐户资金帐户n 委托委托(口头报价口头报价,书面报价书面报价,电脑报价电脑报价)n 成交成交(我国原则是价格优先、时间优先）我国原则是价格优先、时间优先）n 结算结算(包括清算和交收两个环节包括清算和交收两个环节)我国使用的报价方式开户代理机构开户代理机构:自然人和一般机构投资者自然人和一般机构投资者;中国结算公司中国结算公司:证券公司、基金公司等证券公司、基金公司等.o 1.证券交易机制目标证券交易机制目标n 流动性流动性:成交速度、成交价格成交速度、成交价格n 稳定性稳定性:证券价格的波动程度证券价格的波动程度n 有效性有效性:市场的高效性和低成本市场的高效性和低成本二、证券交易机制二、证券交易机制P15o 交易机制种类交易机制种类n 按交易时间连续特点按交易时间连续特点:定期交易系统定期交易系统or连续交连续交易系统易系统n 按交易价格决定特点按交易价格决定特点:指令驱动和报价驱动指令驱动和报价驱动o 指令驱动是价格由买卖方决定，互为对手指令驱动是价格由买卖方决定，互为对手.(也叫也叫订单驱动市场订单驱动市场)o 报价驱动是价格由做市商决定，以做市商为对手报价驱动是价格由做市商决定，以做市商为对手.(也叫做市商市场也叫做市商市场)二、证券交易机制二、证券交易机制第三节、证券交易所的会员和席位第三节、证券交易所的会员和席位本节主要知识要点：本节主要知识要点：n1.会员制度会员制度:o会员资格会员资格;o会员的权利与义务会员的权利与义务;o会员资格的申请与审批会员资格的申请与审批;o日常管理日常管理;o监督检查和纪律处分监督检查和纪律处分;o特别会员的管理特别会员的管理.n2.交易席位交易席位:o交易席位的含义及种类交易席位的含义及种类;o交易席位的管理交易席位的管理;o交易单元交易单元.o 1.会员资格会员资格P18n 经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司司;n 具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金运资金;n 组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规定的条件定的条件;n 承认证券交易所章程和业务规则承认证券交易所章程和业务规则,按规定缴纳各项会员按规定缴纳各项会员经费经费;n 证券交易所要求的其他条件证券交易所要求的其他条件.一、会员制度一、会员制度P17o 2.会员的权利和义务会员的权利和义务 P18n 会员的权利会员的权利:o 参加会员大会参加会员大会;o 有选举权和被选举权有选举权和被选举权;o 对证券交易所事务的提议权和表决权对证券交易所事务的提议权和表决权;o 参加证券交易所组织的证券交易参加证券交易所组织的证券交易,享受证券交易所提享受证券交易所提供的服务供的服务;o 对证券交易所和其他会员的活动进行监督对证券交易所和其他会员的活动进行监督;o 按规定转让交易席位等按规定转让交易席位等.一、会员制度一、会员制度o 2.会员的权利和业务会员的权利和业务n 会员的义务会员的义务:o 遵守国家的有关法律法规、规章和政策，依法开展遵守国家的有关法律法规、规章和政策，依法开展证券经营活动；证券经营活动；o 遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议；易所决议；o 派遣合格代表入场从事证券交易活动（仅上海）；派遣合格代表入场从事证券交易活动（仅上海）；o 维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展；场的稳定发展；o 按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和帐册；的业务报表和帐册；o 接受证券交易所的监督等。
接受证券交易所的监督等一、会员制度一、会员制度o 3.会员资格的申请与审批会员资格的申请与审批P19n证券公司向交易所提交申请材料；证券公司向交易所提交申请材料；n材料齐备的，交易所受理并于材料齐备的，交易所受理并于20个工作日内作出决定；个工作日内作出决定；n同意接纳该证券公司成为会员的，颁发会员资格证书并同意接纳该证券公司成为会员的，颁发会员资格证书并公告一、会员制度一、会员制度o 4.日常管理日常管理P19n 会员应设会员代表会员应设会员代表1名，会员业务联络人名，会员业务联络人14名；名；n 定期报告义务：定期报告义务：o 每月前每月前7个工作日：报送上月统计报表及风险控制个工作日：报送上月统计报表及风险控制指标监管报表；指标监管报表；o 每年每年4月月30日：报送上年度会员交易系统运行情况日：报送上年度会员交易系统运行情况；o 证券交易所规定的其他定期报告义务证券交易所规定的其他定期报告义务一、会员制度一、会员制度o 5.监督检查和纪律处分监督检查和纪律处分P20o（1）监督检查）监督检查n 口头警示、书面警示、要求整改、约见谈话、专项口头警示、书面警示、要求整改、约见谈话、专项调查、暂停受理或者办理相关业务、提请中国证监调查、暂停受理或者办理相关业务、提请中国证监会处理。
会处理o（2）纪律处分）纪律处分n在会员范围内通报批评；在会员范围内通报批评；n在中国证监会指定媒体上公开谴责；在中国证监会指定媒体上公开谴责；n暂停或限制交易；暂停或限制交易；n取消交易权限取消交易权限n取消会员资格取消会员资格一、会员制度一、会员制度o 6.特别会员的管理特别会员的管理P21n境外证券经营机构驻华代表处和申请成为特别会员，条境外证券经营机构驻华代表处和申请成为特别会员，条件是：件是：o 依法设立且满一年；依法设立且满一年；o 承认证券交易所章程和业务规则，接受证券交易所监管承认证券交易所章程和业务规则，接受证券交易所监管；o 其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，有良好的信誉和业绩；有良好的信誉和业绩；o 代表处机器所属境外证券经营机构最近代表处机器所属境外证券经营机构最近1年无因重大违年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形法违规行为而受主管当局处罚的情形n特别会员可以申请终止会籍特别会员可以申请终止会籍一、会员制度一、会员制度二、交易席位二、交易席位P22o 1.交易席位的种类交易席位的种类n按报盘方式：有形席位按报盘方式：有形席位OR无形席位无形席位n按证券品种：按证券品种：普通席位普通席位OR特别席位特别席位n按业务种类：按业务种类：代理席位代理席位OR自营席位自营席位二、交易席位二、交易席位o 2.交易席位的管理交易席位的管理P23n取得席位条件：会员资格取得席位条件：会员资格AND缴纳席位费；（境内机构缴纳席位费；（境内机构申请申请B股席位，须外管局颁发股席位，须外管局颁发“外汇经营许可证外汇经营许可证”；境；境外机构申请外机构申请B股席位，须证监会颁发股席位，须证监会颁发“经营外资股业务经营外资股业务资格证书资格证书”）n取得席位的申请和审批；取得席位的申请和审批；n交易席位的使用：只能自己用，不能出租或承包；（席交易席位的使用：只能自己用，不能出租或承包；（席位不能退，但可转让）位不能退，但可转让）n席位变更：变更席位名称，席位变更：变更席位名称，席位号不变席位号不变。
向交易所会员向交易所会员部提出申请并批准后进行变更部提出申请并批准后进行变更二、交易席位二、交易席位o 3.交易单元交易单元P24n交易单元是证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的、参交易单元是证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的、参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位n深圳证券交易所会员可申请深圳证券交易所会员可申请1个或多个交易单元经纪业务、自营个或多个交易单元经纪业务、自营、融资融券等业务须专门的交易单元）、融资融券等业务须专门的交易单元）n深交所对交易单元可设权限：一类或多类证券品种或特定品种的交易深交所对交易单元可设权限：一类或多类证券品种或特定品种的交易；大宗交易；协议转让；交易型开放式指数基金（；大宗交易；协议转让；交易型开放式指数基金（ETF）；上市开放）；上市开放式基金（式基金（LOF）及非上市开放式基金等的申购与赎回；融资融券交易）及非上市开放式基金等的申购与赎回；融资融券交易；特定证券的主交易商报价；其他交易或业务权限特定证券的主交易商报价；其他交易或业务权限n服务功能：申报交易指令；交易回报；行情及其他交易信息、新闻公服务功能：申报交易指令；交易回报；行情及其他交易信息、新闻公告；通信通道资源；接入访问交易所系统；其他。
告；通信通道资源；接入访问交易所系统；其他n会员可通过多个交易网关进行一个交易单元的交易申报，也可通过一会员可通过多个交易网关进行一个交易单元的交易申报，也可通过一个交易网关进行多个交易单元的交易申报，但不能用其他会员的网关个交易网关进行多个交易单元的交易申报，但不能用其他会员的网关q本章小结：（考纲要求）本章小结：（考纲要求）o 掌握证券交易的概念、特征和原则；掌握证券交易的概念、特征和原则；熟悉证券交易的熟悉证券交易的种类；熟悉证券交易的方式；熟悉证券投资者的种类种类；熟悉证券交易的方式；熟悉证券投资者的种类；掌握证券公司设立的条件和可以经营的业务；掌握证券公司设立的条件和可以经营的业务；熟悉熟悉证券交易场所的含义；证券交易场所的含义；掌握证券交易所和证券登记结掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能算公司的职能o 掌握证券交易程序；掌握证券交易程序；熟悉证券交易机制的目标；熟悉熟悉证券交易机制的目标；熟悉证券交易机制的种类证券交易机制的种类o 掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；熟悉证券熟悉证券交易所会员的日常管理；熟悉对证券交易所会员的监交易所会员的日常管理；熟悉对证券交易所会员的监督和纪律处分；熟悉证券交易所交易席位、交易单元督和纪律处分；熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。
的含义、种类和管理办法。